La question pourra être abordée en cas de premier examen positif du programme d'aide qui doit maintenant être négocié.

TradingScreen déploie un système au service du buy-side, tandis que BondMatch réfléchit à une évolution.

TradingScreen déploie un système au service du buy-side, tandis que BondMatch réfléchit à une évolution.

A l’heure de régler leurs successions, les équipes de gestion européennes élargissent leur gouvernance. Les investisseurs ne veulent plus prendre le risque de dépendre d’un seul homme.

L’accès aux données financières coûte de plus en plus cher, celles-ci sont pourtant indispensables aux gérants et aux institutionnels pour gérer au quotidien les fonds, établir des reportings, et plus généralement pour assurer leur développement. Les acteurs concernés se mobilisent autour de cette problématique, tandis que les prestataires réfléchissent à de nouvelles offres.

Avec 439 voix contre 119, la chambre basse du parlement allemand a manifesté une opposition plus forte que lors du vote sur le deuxième plan d'aide en février.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Publicly-traded real estate is turning down. According to the Institut de l’Epargne Immobilière et Financière, the Euronext IEIF REIT Europe index (base 1000 in 2002), as of 30 June 2015, with coupons reinvested, was down by 4.82% in one month. The Euronext IEIF SIIC France with coupons reinvested, for its part, is down 5.32%. On one year, the two indices do show gains: of 22.65% for the Europe index, and +5.68% for the one invested in France. By comparison, the DJ Stoxx 50 index in one month fell 4.49%, and in one year has gained 12.45%. For its part, the CAC 40 is down 5.32% on one month, and up 11.73% on one year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for second quarter 2015, the US bank Goldman Sachs has announced that assets under supervision by its Investment Management unit totalled USD1.18trn as of 30 June 2015, virtually stable compared with first quarter (USD1.17trn) in assets and up 4% compared with the end of June 2014 (USD1.14trn in assets). In detail, assets in long-term funds totalled USD919bn as of 30 June 2015, up 1% compared with 31 June 2014 (USD894bn). For their part, assets in liquidity products totalled USD263n as of the end of June 2015, down 2% compared with first quarter 2015 (USD269bn) and up 6% compared with the end of June 2014 (USD248bn). In second quarter, the Investment Management unit has earned total net inflows of USD8bn. Although long-term funds have taken in USD14bn in net inflows in second quarter, liquidity products for their part saw net outflows of USD6bn, Goldman Sachs indicates. The banking group has reported a negative market effect of USD3bn. At the conclusion of second quarter, earnings for the Investment Management unit totalled USD1.65bn, up 4% compared with first quarter 2015, and up 14% compared with second quarrer 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pimco has recruited John Lane as executive vice president and global chief financial officer for its platform dedicated to alternative assets. Lane will be based at the headquarters of the asset management firm in Newport Beach, and will report to Jay Jacobs, managing director and president at Pimco. Lane will direct the team dedicated to alternative assets worldwide, composed of 20 investment professionals. Before joining the asset management firm, Lane served as chief financial officer for private equity and real estate at Apollo Global Management. Before that, he worked at Lehman Brothers as chief financial officer of the private equity business. The platform dedicated to alternative assets at Pimco has eight strategies, totalling over USD23bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } First State Investments is preparing to launch three new Asian equity funds for its First State Stewart Asia team, an entity based in Hong Kong which was created at the end of June as part of a reshuffle, FT Adviser reports. The asset management firm at the end of June decided to split its First State Stewart team into two divisions: Stewart Investors in Edinburgh, and First State Stewart Asia in Hong Kong. The Asian entity has now registered three new funds: First State Asia Focus, First State Asia All Cap and First State Japan Equity. According to a spokesperson for the company contacted by FT Adviser, the launch of these funds is expected at a later date.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vincent Camerlynck, previously CEO for Asia-Pacific at BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) in Hong Kong, has resigned from his position and will be leaving the asset management firm at the end of July, according to a spokesperson contacted by Newsmangers. Camerlynck has decided to pursue new opportunities in his career, the same source indicates. Ligia Torres, head of the Asia-Pacific and emerging markets at BNPP IP, based in London, will now take over direct responsibility for the Asia-Pacific region, until further notice. Camerlynck, who joined BNPP IP in 2005, was appointed as CEO for Asia-Pacific in June 2013.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Columbia Threadneedle Investments has appointed Benjamin Boyer in Geneva as sales director of Financial Institutions for French-speaking Switzerland and Ticino. In his new role, Boyer will have the objective of developing and deepening relationships with financial institutions, and especially private banks and family offices. Boyer, who joins the Swiss team at Columbia Threadneedle Investments led by Christian Trixi in Zurich, had previously been at Carmignac Gestion. He was recruited in February 2013 to contribute to the launch of Carmignac Gestion Suisse as senior Business Development Manager, responsible for institutional clients and third-party distribution networks, and for developing sales and marketing strategy for French-speaking Switzerland.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm J.P. Morgan Asset Management at the beginning of July hired Anis Tiasiri as senior associate and salesperson, according to his LinkedIn profile. Anis Tiasiri will report to Brian Tan, head of fund sales for South-East Asia at J.P. Morgan Asset Management in Singapore. Tiasiri joins from the Thai asset management firm Tisco Asset Management, where he had served as vice president responsible for product development since August 2012. Before that, he had worked at HSBC in Bangkok since August 2009, according to his LinkedIn profile.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US private equity firm Blackstone on 16 July reported a decline in its profits of 62% at the conclusion of second quarter 2015, penalised by the weakness of equity markets worldwide, which have severely affected some of its holdings. Its economic net income totalled EUR508.4m as of second quarter 2015, compared with USD1.32bn as of second quarter 2014. Net profits by GAAP accounting standards, for their part, totalled USD134.2m, compared with USD517m one year earlier, a decline of 74%.Earnings are also down 46% year on year, to a toal of USD1.2bn as of second quarter 2015, compared with USD1.32bn in second quarter 2014.The only positive point is that assets under management are up 19% in one year. They totalled USD332.7bn as of the end of second quarter 2015, compared with USD278.9bn at the end of second quarter 2014.

Aviva Investors a recruté Graham Mudie au poste de directeur du développement senior pour renforcer son équipe commerciale au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. A ce titre, l’intéressé sera responsable des équipes commerciales en Ecosse et dans le nord de l’Angleterre. Graham Mudie arrive en provenance de Standard Life Investments où il était «investment director» depuis mai 2010 en charge des relations avec les conseillers financiers indépendants et les gérants de fonds discrétionnaires à travers tout le nord de l’Angleterre.

AEW Europe a annoncé, jeudi 16 juillet l’acquisition pour le compte du fonds Europe Value Investors («EVI») de l’immeuble St Clement’s House à Londres. Il s’agit d’une transaction «off market» pour un montant de 35 millions d’euros, soit un prix au m² de 8.877 euros, indique un communiqué qui précise qu’avec cette nouvelle acquisition, le portefeuille du fonds EVI compte depuis le début de cette année trois actifs à Londres. Cet immeuble mixte Classe A d’une surface d’environ 4.031 m², comprend des bureaux et des logements sur plusieurs niveaux au sous-sol, au rez-de-chaussée et aux cinq étages supérieurs.Le fonds Europe Value Investors vise une capacité d’investissement cible de 700 millions d’euros et, a déjà levé plus de 260 millions de capitaux. Le fonds déploie une stratégie d’acquisition d’actifs core plus et value-add et se concentre exclusivement sur l’achat d’actifs de bureaux localisés principalement en Allemagne, en France et au Royaume-Uni.

Au terme d’une période chahutée sur les marchés au cours du deuxième trimestre, le DJ Stoxx Euro s’est affiché en baisse de 3,00%, tandis que sur l’Europe, l’indice DJ Stoxx 600 est en recul de 2,27%. Pour sa part, l’indice amLeague Low Beta Europe n’ a pas fait de miracle. Ce dernier qui combine les choix de portefeuille pour trois parts équivalentes des participants du mandat amLeague Europe Equities présentant le plus faible beta - actuellement Tobam, Ossiam et Swiss Life AM - affiche une baisse de 3,20%. En revanche, sa volatilité a été nettement inférieure à celle de l’indice : 14 contre 18 pour le Stoxx Europe - avec au passage un indicateur «max draw down» plus favorable.De leur côté, les indices amLeague HERO Europe et l’indice amLeague Smooth Alpha Euro se sont bien comportés. L’indice amLeague HERO Europe privilégie la récurrence des surperformances des gérants par rapport au Stoxx Europe 600, tandis que l’indice amLeague Smooth Alpha Euro est basé sur les meilleurs producteurs d’alpha, en mesure de réaliser une marge aussi régulière que possible au delà de l’indice Euro Stoxx large. En chiffres, le premier a surperformé le Stoxx Europe de 1,21% sur la période d’observation et les trois gérants sélectionnés dans cet indice (Invesco, Theam et SwissLife AM) ont battu l’indice de référence ainsi que la moyenne des gérants amLeague. Quant à l’indice amLeague Smooth Alpha Euro, il a produit une surperformance de 1,26%, grâce à un alpha annualisé de 5,2% et une tracking error de 1,7 seulement. A noter que les trois gérants (EDRAM, Invesco et Ecofi) ont également battu l’indice Stoxx Euro et la moyenne amLeague.

Quatre groupes d’actionnaires, dont la société de conseil basée aux Etats-Unis Glass Lewis, ont recommandé aux investisseurs de soutenir le conseil d’administration de Sika à une assemblée générale la semaine prochaine qui vise à bloquer le projet de prise de contrôle de Saint-Gobain, selon des documents auxquels Reuters a eu accès jeudi 16 juillet. Glass Lewis, Institutional Shareholder Services (ISS), Z Rating et Ethos ont recommendé aux investisseurs de rejeter une proposition d'éviction de membres du conseil et de nomination de Max Roesle, un candidat associé à la famille Burkard-Schenker.

Columbia Threadneedle Investments vient de nommer Benjamin Boyer à Genève en qualité de «sales director Financial Institutions» pour la Suisse Romande et le Tessin. Dans ses nouvelles fonctions, la nouvelle recrue aura comme objectif de développer et d’approfondir les relations avec les institutions financières et tout particulièrement les banques privées et les « family offices ». Benjamin Boyer, qui rejoint l’équipe suisse de Columbia Threadneedle Investments dirigée par Christian Trixl à Zurich, était précédemment chez Carmignac Gestion. Il avait été recruté en février 2013 afin de contribuer au lancement de Carmignac Gestion Suisse en qualité de senior Business Development Manager, responsable de la clientèle institutionnelle ainsi que des réseaux de distributions tiers et développant la stratégie de vente et de marketing en Suisse Romande. Il a débuté sa carrière chez Sinopia Asset Management (Groupe HSBC) à Paris en 2004 avant de rejoindre HSBC Investments en 2006. De 2009 à 2013, Benjamin occupait le rôle de Head of Wholesale chez HSBC Global Asset Management à Genève participant ainsi au lancement de la succursale en Suisse.

Pioneer Investments vient de recruter trois responsables de Neuberger Berman pour renforcer sa filiale basée à Taïwan, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Ainsi, Johnny Wong a été recruté en qualité de directeur général («general manager») du bureau de Taiwan de Pioneer. A ce titre, il est rattaché à Jack Lin, responsable de l’Asie et du Moyen-Orient basé à Singapour. Basé à Taipei, la nouvelle recrue sera chargée du développement de l’activité à Taïwan. Il remplace Mitch Wang qui avait quitté ses fonctions en septembre 2014. Johnny Wong arrive en provenance de Neuberger Berman où il était «senior vice-president» et responsable de Taïwan depuis 2012. Avant cela, il avait officié en qualité de «president» et de directeur exécutif («executive director» chez UBS Taïwan pendant 10 ans. De 2003 à 2005, il a travaillé chez Janus International (Asia) en tant que directeur commercial. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez HSBC Asset Management (HK), AIA et Franklin Templeton (Asia).En parallèle, David Huang a également quitté Neuberger Berman pour rejoindre Pioneer à Taïwan en tant que directeur du développement. L’intéressé officiait précédemment en tant que «channel sales executive» chez Neuberger Berman au sein de l’équipe commerciale de la société de gestion à Taipei. Avant cela, il avait travaillé chez Allianz Global Investors et HSBC Global Asset Management (Taïwan).Enfin, Faith Wang intègre Pioneer à Taïwan au poste de responsable produits et du marketing. Jusque-là, la nouvelle recrue travaillait au sein des équipes marketing de Neuberger Berman. Avant cela, de 2005 à 2014, il avait officiait chez Allianz Global Investors et JP Morgan Asset Management.

Le groupe bancaire suisse UBS, connu entre autres pour ses activités de banque privée et de gestion d’actifs, envisage d’étoffer son réseau en Chine en ouvrant un bureau à Shanghai, rapporte le Temps qui cite Bloomberg. Citant la responsable de la gestion de fortune en Asie-Pacifique, Kathryn Shih, l’agence financière explique qu’UBS voit un immense potentiel en Chine dans la gestion de fortune, d’autant que les mesures d’ouverture des marchés financiers prises par les autorités sont jugées encourageantes.

Le nouveau directeur général (CEO) de Credit Suisse Tidjane Thiam s’est adjoint les services de Pierre-Olivier Boueé et de John Murray, deux anciens collègues qu’il a côtoyés lorsqu’il travaillait pour l’assureur britannique Prudential, rapporte L’Agefi Suisse. L’engagement d’un troisième cadre supérieur devrait suivre. M. Boueé est arrivé en qualité de chef d’état major au début du mois, en même temps que le nouveau patron de Credit Suisse, a indiqué une porte-parole à AWP cité par le quotidien. Il était auparavant Chief Risk Officer auprès de Prudential, dirigé à l’époque par Tidjane Thiam. Ils ont également travaillé durant la même période chez Aviva et McKinsey. John Murray a été engagé par Credit Suisse en qualité de conseiller, a précisé la porte-parole, confirmant une information parue dans le «Tages Anzeiger». Il quitte ainsi son poste de chef de la communication chez Prudential.

La Banque CIC (Suisse) a annoncé avoir nommé Philippe Dieffenbacher directeur de l’implantation de Lugano au 1er mai 2015. Il a pour mission d’assurer le développement et l’expansion du secteur de marché Tessin. La Banque CIC (Suisse) entend renforcer sa position dans la région en développant le portefeuille de clientèle en tenant compte des besoins locaux et rendre son offre de services plus accessible pour les entrepreneurs tessinois, indique un communiqué Juriste de formation, Philippe Dieffenbacher a occupé une position dirigeante à la Banque Cantonale Vaudoise pendant plus de 15 ans, et ces deux dernières années au sein de la filiale banque privée Piguet Galland & Cie SA.

Le groupe financier suisse Bellevue Group a annoncé avoir enregistré une perte de 15,5 millions de francs suisses à l’issue du premier semestre 2015 en raison d’une dépréciation extraordinaire d’un montant de 24,7 millions de francs. Sur le plan opérationnel, la situation est plus enviable, le groupe suisse ayant enregistré une croissance de 75% de son résultat opérationnel à 9,9 millions de francs suisses. Par ailleurs, Bellevue annonce que sa division « Asset Management » a dégagé un résultat record et que les actif sous gestion ont, eux aussi, atteint un niveau record. Bellevue Group publiera ses résultats semestriels complets le 27 juillet prochain.

Début d’année en fanfare pour DekaBank. Sur les cinq premiers mois de l’année, la société de gestion des caisses d’épargne allemandes a en effet enregistré une collecte de 8,7 milliards d’euros, dont 3,6 milliards d’euros en provenance d’investisseurs institutionnels, a annoncé Michael Rüdiger, son directeur général, dans le cadre d’un entretien accordé au Börsen Zeitung. L’an dernier, sur la même période de référence, les souscriptions nettes étaient ressorties à 3,7 milliards d’euros. Grâce à cette solide performance, combinée à la bonne tenue des marchés financiers, ses actifs sous gestion ont progressé de 17 milliards d’euros au cours des cinq premiers mois de l’année pour atteindre 237 milliards d’euros au 31 mai 2015. Enfin, son bénéfice d’exploitation a progressé d’environ 10% au cours du premier semestre 2015 par rapport aux 322 millions d’euros enregistrés l’an dernier sur la même période.

A l’issue de son exercice fiscal 2014/2015 clos au 31 mars 2015, le gestionnaire d’actifs britannique River & Mercantile Asset Management a enregistré une chute de 44% de ses bénéfices, passant de 15,4 millions de livres à 8,7 millions de livres en l’espace d’un an, selon des documents déposés auprès de Companies House et consultés par Financial News. Son chiffre d’affaires est également en repli, ressortant à 16,4 millions de livres u 31 mars 2015 contre 21,6 millions de livres au 31 mars 2014.

Le gestionnaire d’actifs italien Azimut a annoncé, ce 16 juillet, l’acquisition de 100% du capital de la société australienne Lifestyle Financial Planning Services (LFPS) via sa filiale australienne AZ Next Generation Advisory. L’accord prévoit, dans un premier temps, une prise de participation de 49% via un échange d’actions LFPS pour des actions AZ Next Generation Advisory puis un rachat progressif de ces actions au cours des 10 prochaines années. Dans un deuxième temps, le solde de 51% du capital sera payé en numéraire aux actionnaires fondateurs de LFPS dans un délai de deux ans. Le montant total de l’opération s’élève à environ 2,8 millions d’euros, a précisé Azimut dans un communiqué. La transaction pourrait être finalisée dans le courant du mois d’août 2015. Fondée en 2004 par David Lannen, LFPS offre une gamme complète de services de planification financière, incluant des conseils d’investissement et d’allocation d’actifs, des services en matière de retraite, de l’assurance et du conseil stratégique de planification financière. Elle affiche aujourd’hui plus de 180 millions de dollars australiens (soit 121 millions d’euros) d’actifs conseillés et propose ses services à plus de 2.500 clients. A l’issue de la transaction, l’actuel directeur général de LFPS, David Lannen, ainsi que ses principaux associés Lisa McPherson et Tim Easton, continueront d’assurer la direction de la société, annonce Azimut. L’équipe a d’ailleurs signé un accord pour assurer la continuité du service à long terme.Il s’agit de la troisième acquisition réalisée par AZ Next Generation Advisory en Australie depuis le début de l’année, après les rachats d’Eureka Whittaker Macnaught le 8 mai 2015 et de Pride Group le 28 mai 2015. Fondée en novembre 2014, AZ Next Generation Advisory affiche aujourd’hui 900 millions de dollars australiens d’actifs sous gestion.

Les actionnaires de Samsung C&T, une filiale de construction du conglomérat Samsung, se prononcent aujourd’hui sur l’offre de rachat équivalente à 8,7 milliards de dollars que la société soeur Cheil Industries a déposée le 26 mai, rapporte L’Agefi. La transaction qui doit permettre à la famille Lee de cimenter son contrôle sur le groupe se heurte à l’opposition du fonds américain Elliott, qui juge que l’offre sous-évalue C&T. Elliott, actionnaire à 7,1%, peut compter sur le soutien des agences de conseil en vote ISS et Glass Lewis. Aberdeen AM et le fonds de pension Canada Pension Plan se sont rangés de son côté, de même que l’entreprise locale Ilsung Pharmaceuticals, qui détient 2%. Face à lui, les différentes structures de l’empire Samsung soutiendront bien sûr l’offre. Le National Pension Service, le fonds de pension coréen, devrait aussi voter pour, selon la presse locale.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe bancaire scandinave Nordea a annoncé que son pôle «Wealth Management» – qui qui regroupe les activités de banque privée, de gestion d’actifs et d’assurance vie et retraite – a réalisé une collecte nette de 3,1 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre. Un chiffre à comparer aux 7,2 milliards d’euros de flux nets enregistrés au premier trimestre.Le ralentissement de la collecte, combinée aux turbulences des marchés financiers, peut expliquer que ses encours subissent une légère érosion d’un trimestre sur l’autre. Ils ressortent en effet à 286,1 milliards d’euros à la fin du deuxième trimestre contre 290 milliards d’euros à la fin du premier trimestre, soit un repli de 1,3%.Pour autant, tous les autres indicateurs sont clairement dans le vert. Les revenus du pôle «Wealth Management» s’établissent ainsi à 497 millions d’euros au deuxième trimestre 2015, en hausse de 7% par rapport au premier trimestre et de 18% par rapport au deuxième trimestre 2014. De même, son résultat opérationnel ressort à 289 millions d’euros au deuxième trimestre 2015, en progression de 6% par rapport au premier trimestre 2015 et de 30% par rapport au deuxième trimestre 2014.Pour l’ensemble du groupe, Nordea a publié un bénéfice net de 952 millions d’euros au deuxième trimestre 2015 contre 686 millions d’euros au deuxième trimestre 2014, soit un bond de 39% sur un an. Son résultat opérationnel s’établit à 1,23 milliard d’euros au deuxième trimestre 2015 contre 1,11 milliard d’euros un an auparavant, en hausse de 11% sur un an.