Le gestionnaire d’actifs américain TCW a annoncé la signature d’un partenariat avec Gargoyle Investment Advisor afin de lancer le premier mutual fund alternatif, baptisé TCW / Gargoyle Hedged Value Fund (TFHIX / TFHVX). Dans le cadre de ce lancement, TCW a également mis en place le TCW Alternative Funds, une nouvelle famille de mutual funds alternatifs. Ce nouveau produit a pour objectif une appréciation à long terme du capital avec une volatilité inférieure à un portefeuille d’actions autonome, précise la société dans un communiqué. Il vise à dégager du rendement d’une part en achetant des actions sous-évaluées et, de l’autre, en vendant des options liées à l’indice surévaluées. Ce fonds est géré par Joshua B. Parker et Alan L. Salzbank, co-fondateurs et «managing partners» de Gargoyle Investment.

L’entrée en Bourse d’Amundi SA annoncée le 17 juin dernier pourrait avoir lieu en octobre, sous réserve des consultations et conditions de marché, révèle L’Agefi. Selon le quotidien, les banques introductrices ont été également choisies. Côté actionnaires: Goldman Sachs et CA CIB pour Crédit Agricole, ainsi que JPMorgan et SG CIB pour Société Générale qui devrait céder l’intégralité de sa participation (20 %). Amundi sera de son côté conseillé par Morgan Stanley.

Le fonds souverain coréen Korea Investment Corp a annoncé avoir investi 100 millions de dollars dans une chaîne de distribution américaine d’aliments pour animaux, PetSmart, dans le cadre de ses efforts de diversification de ses investissements. La transaction, réalisée conjointement avec le groupe de private equity BC Partners et le fonds souverain de Singapour GIC Private Ltd, va permettre aux trois partenaires de prendre le contrôle de PetSmart.

Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, ce 13 juillet, que le véhicule Old Mutual Asian Equity Fund, dont les encours s’élèvent 212,36 millions de dollars, va évoluer pour devenir une stratégie actions générant du revenu («equity income»). Dans ce cadre, à compter du 30 juillet 2015, le fonds sera rebaptisé Old Mutual Asian Equity Income. Le fonds est géré depuis octobre 2014 par Josh Crabb, responsable des actions asiatiques basé à Hong Kong, et est un compartiment du fonds Old Mutual Global Investors Series domicilié à Dublin, en Irlande. Depuis que le fonds est géré par Josh Crabb, il a dégagé un rendement de 4,18% au-dessus de son indice de référence, le MSCI AC Asia Pacific ex-Japan. OMGI justifie cette évolution par sa volonté de répondre aux demandes de ses clients. Le produit, dont l’objectif est de générer un «total return» en se concentrant sur le revenu et la croissance du capital, investira désormais dans des entreprises de toute capitalisation boursière

Nico Langedijk, l’un des responsables de la plate-forme de produits structurés BNP Paribas Markets aux Pays-Bas, quitte la société après quatre ans de présence, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il indique sur son profil LinkedIn être «entre deux emplois». Il s’est notamment distingué avec le lancement de l’Equity Index-Linked Green Bond, un produit structuré lié à l’Ethical Europe Equity Index. Nico Langedijk a travaillé précédemment chez Goldman Sachs et Barclays.

Le groupe bancaire Andbank a recruté Pilar Enriquez et Carlos Lopez en qualité de directeurs pour sa banque privée à Madrid, rapporte le site spécialisé Funds People. Les deux professionnels arrivent en provenance de Barclays Espagne, rachetées récemment par CaixaBank, et comptent plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion de fortune. Pilar Enriquez était précédemment directrice de patrimoine chez Barclays au cours des 11 dernières années, responsable plus particulièrement des clients de grandes fortunes. Pour sa part, Carlos López occupait le poste de directeur du bureau de Madrid chez Barclays, fonction qu’il a assumée au cours des huit dernières années.

Eric Conrads, spécialiste des actions des pays d’Amérique latine chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion pour rejoindre Zurich Insurance où il occupera un poste de stratégiste multi classes d’actifs, révèle Citywire Global. L’intéressé avait intégré le groupe néerlandais en 1996 en tant que gérant de portefeuille avant de partir rejoindre le hedge fund Armada Capital. Puis, en août 2010, Eric Conrads était revenu chez NN IP. Chez Zurich Insurance, qu’il a rejoint début juillet, il officiera en qualité de stratégiste multi classes d’actifs sur l’Amérique latine. Il sera également membre de l’équipe mondiale d’allocation d’actifs.

La Française Inflection Point, une coentreprise détenue par La Française Asset Management et Inflection Point Capital Management, vient de lancer un nouveau fonds actions internationales axé sur le thème du climat, baptisé La Française Lux-Inflection Point Zero Carbon. Ce fonds « long-only » est un compartiment de sa sicav luxembourgeoise et il a été lancé mi-juin avec 25 millions d’euros de capital d’amorçage en provenance de La Française. Son objectif est de sur-performer l’indice MSCI ACWI Index. Son portefeuille sera constitué de valeurs faisant parties des meilleurs élèves en termes d’utilisation d’énergie fossile, ciblant en priorité les entreprises réduisant à zéro leurs émissions carbone.

La société de gestion AEW Europe a annoncé l’acquisition d’un portefeuille composé de dix centres commerciaux situés en France et en Belgique. Baptisé Celsius, ce portefeuille a été acquis auprès de CBRE Retail Property Fund France Belgium CV pour le compte d’un partenariat entre une filiale de China Investment Corporation (CIC) et un affilié d’AEW Europe.D’une surface totale d’environ 221 000m², le portefeuille Celsius comprend des participations dans Waasland et Wijnegem, deux centres commerciaux majeurs situés près d’Anvers en Belgique. Les 8 autres actifs sont répartis à travers la France dont le grand centre commercial La Vache Noire à Arcueil et le Centre Mayol à Toulon et incluent d’autres centres commerciaux régionaux et des magasins d’usines.Par ailleurs, la société de gestion a annoncé la cession à une joint-venture gérée par Inovalis S.A. un immeuble de bureaux situé à Arcueil , pour le compte du fonds Curzon Capital Partners II. Le prix clé en main de la transaction est d’environ 90 millions d’euros.Cette joint-venture est composée d’Inovalis Real Estate Investment Trust – société cotée à la Bourse de Toronto - et du fonds coréen IGIS, souscrit par Samsung Securities et géré par IGIS Asset Management.L’immeuble de bureaux situé dans le quartier de la Vache Noire à Arcueil et totalisant environ 30 700 m² est entièrement loué à Orange dans le cadre d’un bail long terme.

BlueBay Asset Management, la société de gestion spécialisée dans l’obligataire, vient de lancer le fonds BlueBay Emerging Market Aggregate Bond Fund, complétant ainsi sa gamme de fonds Ucits domiciliée au Luxembourg. Ce nouveau véhicule se concentrera sur les dettes souveraines et d’entreprises libellées en dollar en provenance d’émetteurs des marchés émergents. Il est conçu pour offrir une exposition diversifiée à une large palette de dettes souveraines et d’entreprises libellées en dollar offrant des niveaux de rendements attractifs et une prime de «spread» substantielle par rapport aux crédits des marchés développés, indique la société de gestion.Ce nouveau fonds est géré par conjointement par David Dowsett, co-directeur des investissements de BlueBay AM et co-responsable des dettes des marchés émergents, et Polina Kurdyavko, également co-responsables des dettes des pays émergents et gérante de portefeuille senior. Le tandem pourra s’appuyer sur une équipe de 34 spécialistes des dettes des marchés émergents, affichant en moyenne 14 ans d’expérience dans le secteur de la gestion et de l’investissement.

Mark Mobius, le spécialiste des marchés émergents chez Franklin Templeton, a décidé d’abandonner son rôle de gérant principal du fonds Templeton Emerging Markets Trust (Temit), 26 ans après avoir lancé ce véhicule qui pèse 1,9 milliard de livres d’encours. Carlos von Hardenberg, qui travaille depuis 13 ans au sein de la division Templeton Emerging Markets Group en qualité de «senior vice president» et de «managing director», va remplacer Mark Mobius en tant que gérant principal du fonds Temit. Carlos von Hardenberg sera basé à Londres à l’issue d’une réorganisation qui sera effective à compter du 1er octobre 2015. Mark Mobius, actuel président exécutif («executive chairman») du Templeton Emerging Markets Group, continuera d’être impliqué dans la vie du fonds et d’officier en qualité de gérant de portefeuille.

Natixis s’intéresse à l’Amérique du sud pour sa gestion d’actifs. Dans un article publié sur son son site vendredi, l'établissement indique qu’il prévoit d’ouvrir un bureau de représentation en Colombie d’ici à fin 2015, pour développer ses activités de banque de grande clientèle et de gestion d’actifs. La banque a ouvert en 2014 une structure de développement commercial au Mexique puis, en 2015, un bureau de représentation en Uruguay. Grâce à son modèle « multi-affiliés », les investisseurs internationaux bénéficient d’un ensemble d’expertises des 25 sociétés de gestion aux approches d’investissement différenciées.Natixis est également présente dans la région depuis plus de quarante ans à travers ses activités de financement et d’investissement. Elle a créé, en juin 2013, la plate-forme Amérique latine, basée à New York. À travers celle-ci, elle dispose d’une licence bancaire au Brésil, de bureaux de représentation au Mexique, au Pérou et en Argentine ainsi que de consultants implantés en Colombie et au Chili.

Le groupe bancaire suisse Syz a annoncé, ce 14 juillet, la signature d’un accord portant sur l’acquisition de Royal Bank of Canada (Suisse) SA. Cette opération permet au groupe Syz de mettre la main sur près de 10 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion supplémentaires. Ainsi, à l’issue de cette transaction, soumise au feu vert des autorités de régulation compétentes, la banque suisse gérera environ 40 milliards de francs suisses d’actifs. La banque privée suisse de RBC est active principalement en Amérique Latine, en Afrique et au Moyen-Orient, « des marchés complémentaires pour le groupe SYZ », souligne la banque helvétique dans un communiqué. « Cette acquisition permet à Syz de renforcer son empreinte internationale, d’améliorer sensiblement sa rentabilité et de réaliser d’importantes synergies », a ajouté le groupe.Avec l’acquisition de la Royal Bank of Canada (Suisse) SA, l’activité de banque privée du groupe SYZ doublera ses avoirs sous gestion pour atteindre près de 22 milliards de francs suisses et entrera ainsi « dans le top 20 des banques privées en Suisse », selon Syz. Au total, le groupe gérera près de 40 milliards de francs suisses avec ses deux divisions Asset et Wealth Management.« Cette acquisition permet à la Banque SYZ d’accéder à de nouveaux marchés en Amérique Latine, en Afrique et au Moyen-Orient, des régions où l’esprit entrepreneurial, une de nos valeurs fondatrices, est en pleine expansion. Il s’agit d’une étape majeure dans la stratégie d’expansion du groupe », a commenté Eric Syz, directeur général du groupe Syz.

UBS Asset Management vient de confier la responsabilité de la distribution mondiale à William Kennedy qui va remplacer Andreas Schlatter qui a décidé de quitter ses fonctions pour donner un tournant universitaire à sa carrière, rapporte le site spécialisé finews qui a eu accès à une note interne. William Kennedy n’est pas un inconnu au sein d’UBS puisqu’il a dirigé jusqu'à la fin de l’an dernier le pôle Investment Products and Services au sein de la gestion de fortune. William Kennedy, qui a déjà passé une vingtaine d’années au sein du groupe UBS, va rejoindre le comité exécutif et sera président du comité de gestion de la distribution de Global AM. Il est basé à Zurich et rattaché à Ulrich Korner, responsable Global Asset Management.

Le groupe brésilien BTG Pactual vient de recruter Yves Bonzon, responsable des investissements (CIO) au sein de la division gestion de fortune de Pictet, rapporte le Financial Times. Yves Bonzon va devenir associé de BSI, la banque privée suisse rachetée à Generali par le groupe brésilien, et il assumera les fonctions de CIO selon les modalités habituelles. Yves Bonzon travaillait depuis un quart de siècle chez Pictet où il dirigeait le comité d’investissement de la banque privée depuis 1998. Il devrait quitter le groupe suisse dans les prochains mois. Les actifs sous gestion de BSI s'élèvent à 90 milliards de francs suisses, contre une encours de quelque 435 milliards de francs suisses pour Pictet. Mais des responsables de BTG Pactual ont récemment indiqué qu’ils envisageaient d’investir massivement dans BSI afin de faire de la banque privée suisse le centre de compétences du groupe brésilien pour la gestion de fortune.

Danske Invest, la société de gestion du groupe Danske Bank, vient d’étoffer sa gamme de fonds actions et obligataires avec le lancement de nouveaux produits, a annoncé la société. Ces deux nouvelles stratégies, domiciliées au Luxembourg, cible d’une part les marchés émergents et, de l’autre, les actions à haut dividende. Le premier fonds, baptisé Danske Invest Global High Dividend, investit dans les actions internationales en se concentrant principalement sur les entreprises distribuant un dividende élevé. Il se concentrera sur une quarantaine d’entreprises, dont 50% d’entreprises européennes déjà présentes dans son fonds Europe High Dividend, Danske Invest dans un communiqué. La gestion du fonds est assurée par Peter Nielsen, gérant de portefeuille en chef, qui gère déjà le fonds Danske Invest Europe High Dividend.Le deuxième fonds, baptisé Danske Invest Emerging Markets Debt Hard Currency, investit principalement dans les obligations gouvernementales des pays émergents et des obligations émises par des entreprises détenues par l’Etat. Ces obligations sont libellées en dollar ou en euro, le risque de devise étant couvert en euro, précise la société de gestion. Ce fonds est géré par une équipe dirigée par Bent Lystbaek.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management, anciennement Cordea Savills, a recruté début juillet Andreas Trumpp au poste de directeur de la recherche à Munich, rapporte Das Investment. L’intéressé occupait la même fonction depuis près de cinq ans chez Colliers International, également à Munich.

Generali Investments, qui regroupe les activités de gestion d’actifs du groupe Generali, a annoncé la nomination de Michael Steiner en qualité de nouveau responsable des ventes en Allemagne. Dans ses nouvelles fonctions, Michael Steiner aura en charge la poursuite du développement auprès des investisseurs professionnels et des partenaires «wholesale» en Allemagne et en Autriche. L'équipe de distribution est en outre renforcée avec l’arrivée de Vanina Kureta qui aura pour mission de concentrer ses efforts sur le marché autrichien. Michael Steiner travaillait précédemment chez Investec Asset Management, où il était directeur des ventes pour l’Europe, basé à Francfort et à Vienne. De son côté, Vanina Kureta rejoint Generali Investments en provenance de Raiffeisen Bank International à Vienne où elle était «Director Senior Sales». Les actifs sous gestion de Generali Investments s'élèvent à plus de 370 milliards d’euros.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Metagestion, spécialiste des actions, enrichit sa gamme avec le lancement d’un quatrième fonds, baptisé Metavalor Dividendo, rapporte le site spécialisé Funds People. Il s’agit d’un fonds actions internationales dont l’indice de référence est le MSCI World Euro Total Return. Ce nouveau véhicule investira au moins 75% de son exposition totale aux actions, en ciblant plus particulièrement des entreprises ayant une politique attractive et en croissance en matière de distribution de dividendes. Le fonds n’est soumis à aucune contrainte en termes de secteur d’activités, de devises ou de zones géographiques, ce qui lui permet d’investir dans les marchés émergents. De même, il pourra cibler des entreprises de toutes capitalisations boursières.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels préliminaires clos au 30 juin 2015, le fonds de pension californien California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) a annoncé avoir dégagé un rendement net de ses investissements de 2,4% sur les douze mois clos fin juin 2015, en-deçà de son objectif initial de 2,5%. Il s’agit surtout de la plus mauvaise année de CalPERS depuis 2012, où le fonds de pension avait dégagé 1% de rendement seulement. A fin juin 2015, ses actifs sous gestion atteignent cependant 301 milliards de dollars. Ce faible rendement annuel s’explique par « l’impact du ralentissement de la croissance économique mondiale et la volatilité croissante sur les marchés à court sur le rendement de notre année fiscale », a reconnu Ted Eliopoulos, le directeur des investissements de CalPERS.

A l’occasion de la publication de ses résultats pour son exercice fiscal 2014/2015 clos au 31 mars, le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) a annoncé avoir dégagé un rendement de ses actifs de 12,27%, contre 8,64% l’année précédente. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion atteignent 137.476 milliards de yen (environ 1.140 milliards de dollars) contre 126.577 milliards de yen à la fin de l’exercice fiscal 2013/2014. Ce bond en avant est le fruit de sa nouvelle politique d’allocation, visant à accroître son exposition aux actions locales et internationales au détriment des obligations. Ainsi, au 31 mars 2015, les obligations japonaises représentent désormais 39,39% de son portefeuille total contre 55,43 % un an plus tôt. Les obligations internationales représentent actuellement 12,63% au 31 mars 2015 contre 11,06% au 31 mars 2014. Pour leur part, les actions japonaises pèsent désormais 22% de son exposition totale contre 16,47% un an auparavant, tandis que les actions internationales représentent aujourd’hui 20,89% contre 15,59% il y a un an. Une nouvelle orientations vers les actifs risqués qui porte ses fruits puisque les actions japonaises ont dégagé un rendement de 30,48% sur l’année fiscale écoulée tandis que les actions internationales ont réalisé un rendement de 22,27%. Pour leur part, les obligations internationales ont dégagé un rendement de 12,70 % alors que les obligations japonaises ont modestement réalisé un rendement de 2,76%.

La société de participation Partners Group va investir, pour le compte de ses clients, dans la marque de luxe Tous, spécialisée dans les bijoux et les accessoires. Au terme de la transaction, le groupe suisse entend détenir une participation de 25% dans la société espagnole, précise Partners Group dans un communiqué. La majorité du capital-actions restera en mains de la famille fondatrice.Tous se positionne comme l’un des leaders mondiaux des produits de luxe de moyenne gamme. La société est présente sur cinq continents et dispose de quelque 500 échoppes. Fondée en 1920, elle a dégagé en 2014 un chiffre d’affaires de 370 millions d’euros, soit une progression de plus de 10% sur un an.La société de participation va soutenir la famille Tous dans les prochaines phases de croissance de l’entreprise, avec un accent particulier mis sur la progression à l'étranger, en Chine et aux Etats-Unis. Andrew Deakin, directeur du domaine Private Equity auprès de Partners Group, représentera la société suisse au conseil d’administration de Tous au terme de la transaction.

Barclays et Roubini Global Economics ont annoncé leur association en vue de lancer une famille d’indices boursiers négociables. Les Indices Roubini Barclays Country Insights™ marquent un développement conjoint entre Roubini Global Economics et le groupe Equity and Funds Structured Markets Investment Strategies (EFS) de Barclays. «L’objectif de ces indices est de parvenir à une meilleure exposition aux coefficients bêtas par une allocation notionnelle de l’exposition, avec prise en compte de la liquidité, de manière systématique aux indices boursiers de référence dans les pays que le modèle Roubini Country Insights™ détecte comme étant les plus sains au plan fondamental», indique un communiqué. Concrètement, le modèle Roubini Country Insights™ attribue une Investment Attractiveness Score aux pays, à savoir une note d’attractivité en termes d’investissement qui s’appuie sur l’analyse de plus de 2 500 éléments de données provenant de la Banque des règlements internationaux, du Fonds monétaire international, de la Banque mondiale, du Forum économique mondial et de Gallup Polls. Le modèle s’attache à effectuer une évaluation très détaillée de chaque pays à l’aune de divers indicateurs de mesure conçus pour jauger du caractère attractif de l’investissement dans ce pays, notamment la capacité d’innovation du pays, sa composition démographique, la qualité de son enseignement et la disponibilité des soins de santé. Le modèle Roubini Country Insights™ ne se contente pas de la seule performance macroéconomique d’un pays ; il s’intéresse également à d’autres facteurs qui font directement sens par rapport au potentiel de croissance d’une nation dans des domaines tels que la politique, les risques politiques et la stabilité de sa société.Les indices seront déclinés dans quatre versions : monde entier, marchés développés, marchés développés hors Amérique du Nord et marchés émergents.

La société de gestion Fulcrum Asset Management, basée au Royaume-Uni, a nommé Fiona Boal au poste de «director» de la recherche sur les matières premières au sein de son équipe de recherche, rapporte l’agence Reuters. Fiona Boal rejoint Fulcrum AM en provenance de Hermes Investment Management, où elle était «associate director» sur les matières premières. Fulcrum a également nommé Mathieu Walterspiler au poste de «director» de la recherche actions. Il travaillait précédemment chez Goldman Sachs International, où il était executive director pour la stratégie de portefeuille européenne.

Macquarie Infrastructure Debt Investment Solutions (MIDIS), filiale du groupe Macquarie, a annoncé avoir levé 739 millions de livres (1,16 milliard de dollars) pour un fonds de dette infrastructure au Royaume-Uni. Cette levée de fonds porte à 2,5 milliards de livres (3,9 milliards de dollars) le montant total des capitaux de la plateforme mondiale de dette infrastructure de MIDIS, précise la société dans un communiqué. MIDIS a déjà déployé plus de 800 millions de livres (1,3 milliard de dollars) dans des investissements en dette à travers 11 domaines liés aux infrastructures.

Le gestionnaire d’actifs britannique BlueBay Asset Management (BlueBay AM) a nommé Andrew Farrell en qualité de gérant de portefeuille institutionnel au sein de son équipe «investment grade», rapporte l’agence Reuters. Basé à Londres, l’intéressé arrive en provenance d’Investec Asset Management où il travaillait en tant que directeur de clientèle («client director») en charge des clients institutionnels.

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management a annoncé, ce 14 juillet, la nomination de Gregg McClymont au poste de responsable de l’épargne retraite. L’intéressé était précédemment député pour le Parti Travailliste anglais de 2010 à 2015 et responsable des retraites (« Shadow Pensions Minister »). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de la stratégie pour les retraites à contribution définies, la recherche et la mise en œuvre de cette stratégie.

Le gestionnaire d’actifs immobilier Savills Investment Management (Savills IM) a nommé Massimo Morlotti au poste de directeur des investissements («director of investment»)de son entité basée en Italie, Savills Investment Mangement SGR. L’intéressé arrive en provenance de la société de gestion italienne Vegagest SGR où il était responsable de la gestion de fonds immobiliers.En parallèle, Savills IM a nommé Michela Quochi en qualité de «associate director of investment au sein de la même entité. Elle arrive en provenance de CBRE Global Investors Italie où elle officiait en qualité de gérante senior en charge des actifs réels, des bureaux et des biens de logistique pour les fonds paneuropéens de la société.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Brazilian BTG Pactual group has recruited Yves Bonzon, chief investment officer (CIO) of the wealth management division at Pictet, Financial News reports. Bonzon will become a partner at BSI, the Swiss private bank acquired by the Brazilian group from Generali, and will become CIO under the usual terms. Bonzon had worked for a quarter of a century at Pictet, where he had been director of the investment committee at the private bank since 1998. He will be leaving the Swiss group within the next few months. Assets under management at BSI total CHF90bn, compared with assets of about CHF435bn at Pictet. But heads at BTG Pactual have recently announced that they are planning to massively invest in BSI, to make the Swiss private bank the centre of expertise for wealth management for the Brazilian group.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }