La société de gestion adossée à Natixis vise au Royaume-Uni quelque 400 millions d’euros de collecte par an à compter de 2017.

La banque en ligne Fortuneo Banque a publié les frais de gestion des fonds accompagnés des rétrocessions qu’elle récupère en tant que distributeur. Le site H24 Finance a recensé quelques exemples qui permettent d'évaluer la politique commerciale des différents acteurs de la Place.

Arielle Lévi, la présidente du comité d’investissement de la Fondation HEC, a déclaré à la rédaction d’Instit Invest que l’institution planchait actuellement sur une refonte de sa charte d’investissement, dans le but d’accroître ses placements ISR. «Pour nous accompagner, notre consultant, Perennium, dispose de compétences dans ce domaine», souligne Arielle Lévi. Sans donner d’objectifs chiffrés, la Fondation souhaite qu’une partie de ses investissements dans les actions et les obligations obtiennent le label ISR.

Les services britanniques de lutte contre la fraude financière ont classé sans suite leur enquête sur une possible manipulation sur le marché des changes, estimant ne pas disposer de preuves suffisantes pour engager des poursuites. Le Serious Fraud Office (SFO) avait démarré son enquête en juillet 2014 à la suite de la transmission d'éléments par la Financial Conduct Authority (FCA). Le SFO a précisé qu’il restait en contact avec le département américain de la Justice sur l’enquête que ce dernier continue de conduire sur le même dossier.

La confiance des professionnels du marché de la construction immobilière reste stable en mars, montre mardi l’enquête mensuelle de la fédération professionnelle NAHB. Son indice de confiance est de 58 en mars comme en février. Les économistes et analystes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 59. Le sous-indice mesurant l’opinion des professionnels interrogés sur les ventes de logements individuels est ressorti à 65 en mars comme en février, alors que celui mesurant leur opinion sur les ventes à un horizon de six mois a régressé à 61 contre 64.

Accompagnant une baisse des ventes, les stocks des entreprises américaines ont augmenté de 0,1% en janvier, a annoncé le département du Commerce mardi, alors que les économistes interrogés par Reuters les attendaient inchangés. En décembre, ils n’ont pas varié, contrairement à une première estimation qui les donnait en hausse de 0,1%. Les stocks hors automobile, qui entrent dans le calcul du PIB, ont augmenté de 0,2% en janvier comme en décembre.

La Banque Populaire de Chine (PBOC) envisage de mettre en place une taxe sur les transactions réalisées sur le marché des changes local (onshore) pour freiner la spéculation sur le yuan et limiter sa volatilité, indique Bloomberg de sources proches. Le taux initial pourrait être fixé à zéro pour laisser le temps aux autorités chinoises d’en formaliser les contours afin qu’elle ne pénalise pas les opérations de couverture de changes des sociétés.

La croissance française se situera cette année un peu en-dessous de la moyenne de la zone euro, que la BCE vient de revoir à 1,4%, a indiqué aujourd’hui François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France et membre du conseil des gouverneurs de la BCE. «Il y a une tendance générale dans le monde et dans toute l’Europe à un tassement de la croissance, qui marque le pas à un niveau qui est un peu plus proche de l’an dernier», a-t-il dit sur France Inter. Le ministre des Finances Michel Sapin a réaffirmé l’objectif du gouvernement d’une croissance de 1,5% de l'économie française en 2016, contre 1,3% prévu par le FMI et 1,2% par l’OCDE.

Six semaines seulement après l’adoption de taux négatifs sur les dépôts des banques auprès de l’institution, la Banque du Japon (BoJ) a décidé de laisser ses taux directeurs et le montant de ses rachats d’actifs inchangés à l’issue de la réunion de son comité de politique monétaire qui s’est tenue ce matin. La BoJ a également abaissé ses anticipations d’inflation, faisant état de leur récent affaiblissement et prenant acte que l’un des principaux canaux de transmission de sa politique de stimulation monétaire massive ne fonctionnait pas aussi bien qu’espéré.

Le taux d’inflation française est repassé en territoire négatif à -0,2% au mois de février, après un niveau de +0,2% en janvier. Le niveau des prix à la consommation a pourtant progressé de 0,3% sur un mois et a pâti d’effets de base défavorables après un recul brutal de 1% en janvier. Si les prix de l'énergie ont reculé pour le neuvième mois consécutif de 1% sur le mois et de 6,8% sur un an, l’inflation sous-jacente a également reculé de 0,2 point pour revenir à seulement 0,7%.

Vinci s’installera dans de nouveaux locaux situés à Nanterre à l’horizon 2020, annonce aujourd’hui le groupe français dans un communiqué de presse. Le nouveau siège social regroupera sur 74.000 m2 près de 4.000 salariés issus de toutes les activités du groupe, concessions (Vinci Autoroutes et Airports) et contracting (Eurovia, Vinci Energies et Construction). L’ensemble mixte inclura bureaux, commerces, services ouverts au public et s'étendra pour partie au-dessus de la future gare de Nanterre-La Folie (RER E et ligne 15 du Grand Paris Express).

SEB veut se renforcer auprès de la clientèle germanophone, selon Fondsprofessionel. La société de gestion scandinave a relancé les recrutements pour son équipe située à Francfort avec l’embauche récente de Detlef Jöhnk, qui s’occupera principalement de la clientèle institutionnelle. Du côté de la clientèle wholesale, le responsable de l'équipe commerciale locale, Andreas Schidlowski, souhaite mettre l’accent sur la clientèle des fonds de fonds, les banques et les conseillers en gestion de patrimoine. Le gestionnaire prévoit de mettre en avant ses produits de spécialités comme le SEB Asset Selection Fund ou le SEB Concept Biotechnology.

La société italienne de conseil Koinè et l’entreprise londonienne de gestion de fortune Cirdan Capital Management vont lancer un fonds investi dans des entreprises qui défendent les droits des personnes lesbiennes, gays, bisexuels et transgenres, rapporte Funds People Italia, qui a interrogé Alessandro Sannini, administrateur délégué et actionnaire majoritaire de Koinè et responsable commercial institutionnel de Cirdan Capital Management. Ce fonds, Equality Protected Fund, sera investi en actions et obligations d’entreprises faisant partie de l’indice Equality, un indice qui regroupe 700 entreprises internationales qui adhèrent à des standards sur les droits LGBT sur le lieu de travail. L’idée est de créer un fonds de droit luxembourgeois coté sur le London Stock Exchange et Borsa Italiana. Alessandro Sannini vise à recueillir 100 millions d’euros avec ce nouveau fonds.

Le patron de Danske Capital, Niels-Ulrik Mousten, quitte la société de gestion filiale de la banque danoise Danske Bank après 14 années passées dans la structure, rapporte le site financier danois Borsen.dk. Dans une note interne, l’intéressé indique qu’il part car il n’est pas devenu responsable de la nouvelle division Wealth Management de la banque danoise. Danske Bank a annoncé le 19 novembre 2015 vouloir créer une division Wealth Management composée de Danske Capital, Danica Pension et des activités de banque privée de la banque. Tonny Thirry Andersen, le responsable de Personal Bank, a été désigné pour diriger cette nouvelle entité, rappelle le site danois Finanswatch.

M&G Investments a annoncé, ce lundi 14 mars, la nomination effective à compter du 21 mars de Tristan Hanson au poste de gérant au sein de son équipe de gestion diversifiée. La nouvelle recrue sera responsable du développement de l’offre de l’équipe en matière de performance absolue. Il est placé sous la responsabilité de Dave Fishwick, responsable de la gestion diversifiée chez M&G.Tristan Hanson, qui compte 15 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance d’Ashburton Investments où il était responsable de l’allocation d’actifs et gérait les fonds diversifiés internationaux. Avant cela, il a travaillé en tant que stratégiste pour le compte de JP Morgan Cazenove et couvrait les actions, les obligations et les devises.

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital a annoncé la nomination de John Dear en qualité de cogérant de portefeuille pour son fonds Active Value Property Fund. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé travaillera aux côtés de la cogérante Helen Batten et il sera placé sous la responsabilité de David Wise, « Investment Director » chez Kames Capital.Lancé en 2009, le véhicule Kames Active Value Property Fund cible des investissements de niche sur le marché immobilier, à savoir des biens immobiliers dont la valeur oscille entre 2 et 10 millions de livres. « Des biens qui ont tendance à être trop gros pour des investisseurs individuels et trop petits pour de grands investisseurs institutionnels », souligne Kames Capital. L’objectif du fonds est de générer une performance de 0,5% par an au-dessus de l’indice IPD / Association of Real Estate Funds (AREF) All Balanced Property Funds Index sur trois ans.John Dear travaille depuis février 2011 au sein de l’équipe dédiée aux investissements dans l’immobilier de Kames Capital, dernièrement en qualité de gérant de fonds assistant. Il a notamment travaillé sur le fonds Kames Property Income depuis son lancement en mars 2014. Il avait rejoint Kames Capital en provenance de CBRE.

A la suite de ses récentes annonces portant sur sa nouvelle orientation stratégique (Lire NewsManagers du lundi 14 mars), le groupe Old Mutual a annoncé, par la voix de son directeur général Bruce Hemphill, la nomination de Rob Leith en qualité de directeur en charge de la scission de ses activités (« Director of Managed Separation »). L’intéressé, qui intègre le comité exécutif du groupe financier, sera chargé de coordonner l’exécution de la scission des activités d’Old Mutual en quatre entités séparées. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il travaillera en étroite collaboration avec la directrice en charge des finances, Ingrid Johnson, et le directeur de la stratégie, Ian Gladman, afin de mettre en musique la nouvelle stratégie du groupe anglo-africain. Rob Leith rejoint Old Mutual en provenance d’une société dédiée à l’investissement privé où il travaillait depuis septembre 2014. Avant cela, il a officié en qualité de « Global Head of Investment Banking and Global Markets » chez Sberbank CIB. Il avait rejoint Sberbank CIB en janvier en provenance de Standard Bank où il avait travaillé pendant plus de 20 ans au Royaume-Uni, notamment en tant que responsable du développement stratégique (« Head of Group Strategic Development ») et directeur général pour la division « Global Corporate and Investment Banking.

Standard Life Wealth, la filiale de gestion de fortune du groupe Standard Life, a nommé Matthew Grange et Matthew Burrows en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de son bureau de Londres, rapporte Reuters. Les deux recrues travaillent auprès des clients britanniques et internationaux de la société et seront, à ce titre, rattachés à Charles Insley, responsable de l’international chez Standard Life Wealth.

HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) a nommé Dan Rudd en tant que responsable wholesale pour le Royaume-Uni à compter d’avril, rapporte Investment Week. L’intéressé est actuellement responsable wholesale pour la région Moyen-Orient et Afrique du Nord au sein du groupe. Il va déménager au Royaume-Uni pour prendre ses nouvelles fonctions et sera rattaché à Andy Clark, CEO pour le Royaume-Uni. Cette nomination intervient un mois après que Royal London Asset Management (RLAM) a recruté l’ancien responsable wholesale de HSBC GAM, Phil Reid.

La Société Générale a signé ce mardi 15 mars un accord pour acquérir 100% des actions de Kleinwort Benson et Kleinwort Benson Channel Islands Holdings Limited, l’activité de banque privée au Royaume-Uni et dans les îles Anglo-Normandes de BHF Kleinwort Benson Group S.A., une société récemment acquise par Oddo & Cie. Sous réserve de l’obtention des accords réglementaires, Société Générale Private Banking Hambros (SGPB Hambros), l’activité de banque privée du Groupe au Royaume-Uni et dans les îles Anglo-Normandes, va acquérir Kleinwort Benson puis réunir les deux activités afin de créer l’une des toutes premières banques privées sur le marché du Royaume-Uni.Cette acquisition s’inscrit dans le cadre des ambitions de croissance de la banque privée de Société Générale dans ses marchés coeur en Europe, au Moyen Orient et en Afrique, en ligne avec son objectif stratégique d’être une banque relationnelle de référence, précise un communiquéCette opération n’aurait pas d’impact significatif sur les ratios financiers du groupe Société Générale.

Aberdeen Asset Management prévoit de lancer un fonds de fonds de private equity mondial centré sur le lower et le mid-market afin de satisfaire l’appétit grandissant pour les investissements internationaux de ses clients, rapporte Financial News, qui cite Graham McDonald, le responsable private equity de la société. La société voudrait lever jusqu’à 500 millions de dollars.

Anna Bretschneider a rejoint courant mars Macquarie Investment Management (Macquarie IM), la filiale de gestion d’actifs du groupe Macquarie, au poste de responsable de ses activités en Suisse (« Head of Switzerland »), selon le profil LinkedIn de l’intéressée. La nouvelle recrue arrive en provenance de MFS Investment Management où elle a travaillé pendant 14 ans, dernièrement en qualité de « managing director » pour la Suisse et l’Autriche.

Le groupe suisse de gestion d’actifs GAM a fusionné plusieurs fonds dédiés au secteur de l’énergie, a appris Citywire Selector. De fait, la société de gestion a décidé de fermer les fonds Julius Baer EF Infrastructure et Julius Baer EF Natural Ressources et de les intégrer dans le fonds Julius Baer EF Energy Transition. Cette fusions a été finalisée en février et a conduit à renommer le fonds Energy Transition en Julius Baer EF Energy. Le véhicule ainsi fusionné est géré par Roberto Cominotta, qui pilotait les fonds Energy Transition et Julius Baer Natural Resources. Evelyne Pflugi, qui était cogérante du fonds Natural Resources, conserve sa fonction pour le nouveau fonds ainsi formé, dont les encours s’élèvent à 72 millions de dollars.Pour leur part, les gérants du fonds Julius Baer EF Infrastructure, à savoir Anthony Felton et Bradford Frishberg, resteront chez Macquarie Group. Le duo gérait le fonds sous mandat depuis septembre 2010, date à laquelle Bradford Frishberg avait remplacé Justin Lannen.

Analystes et sociétés de gestion prédisent une baisse des revenus, des licenciements et des réductions de salaires dans le secteur de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. L’année a mal commencé, les fonds ayant subi en janvier des rachats de plus de 60 milliards de dollars à l’échelle mondiale, soit la décollecte la plus importante depuis le pic de la crise financière, selon Thomson Reuters Lipper. Neal Epstein, senior credit officer chez Moody’s, estime que les revenus des sociétés de gestion devraient être en moyenne inférieurs de 5 % au premier trimestre 2016 par rapport à l’année dernière. Les cours des sociétés de gestion cotées ont chuté entre 10 % et 20 % en moyenne cette année. L’un des principaux défis du secteur est que ce ne sont pas uniquement les petits investisseurs particuliers qui retirent leur argent. Les fonds souverains, longtemps considérés comme une source fiable de revenus pour les sociétés de gestion, se retirent aussi. Moody’s prédit que les rachats des fonds souverains seront supérieurs d’au moins 25 % cette année par rapport à 2015. Pour finir, les sociétés de gestion vont devoir faire face à un alourdissement du poids de la réglementation.

L’industrie de la gestion d’actifs pourrait faire face à une augmentation de 3% de ses coûts pour améliorer ses process d’ici 2017-2018, selon l'étude annuelle du cabinet Oliver Wyman et de Morgan Stanley (OW & MS), publiée lundi. Selon L’Agefi, seuls 10% à 25% de cet effort, estimé entre 5 et 7 milliards de dollars, auraient été absorbés par les acteurs les plus avancés. «Nous anticipons des coûts croissants liés à la conformité et aux bonnes pratiques qui, avec l’augmentation des coûts liés au développement de capacités de trading et de gestion de la liquidité, devrait pousser les charges à la hausse de 3% au sein de l’industrie», détaille l’étude. OW & MS anticipent également « une baisse des revenus en 2016 et des perspectives de croissance inégales d’ici 2018 ». Le cabinet est dubitatif pour les acteurs de petite et moyenne taille, plus vulnérables aux vagues de rachat massives redoutées par les régulateurs. Pour l’heure, OW & MSy ne voient en revanche aucun indice de risque systémique du côté des gérants d’actifs. «Après deux tentatives avortées en 2015, les risques d’une désignation des gérants d’actifs comme institutions financières systémiques apparaissent faibles».

Plusieurs gros fonds actions, gérés par T. Rowe Price, American Funds et Invesco, risquent de perdre des millions de dollars pour n’avoir pas investi de manière responsable, rapporte le Financial Times fund management, citant de nouvelles données. Morningstar va en effet prochainement publier les notations de 20.000 fonds, qui montrent qu’aucun des principaux produits d’investissement dans le monde n’a de bonne note en matière environnementale, sociale et de gouvernance. Stephen Miles, responsable mondial des actions chez Willis Towers Watson, indique que les notations devraient pousser des investisseurs à retirer l’argent des fonds mal notés. « Il y a un danger de rachats pour les fonds ayant de mauvaises notes ESG », dit-il.

Le groupe bancaire du Liechtenstein LGT, spécialisé dans la banque privée et la gestion d’actifs, a annoncé ce 14 mars l’acquisition d’une participation majoritaire « significative » au capital du gestionnaire de fortune britannique Vestra Wealth. Le solde du capital reste entre les mains de l’équipe dirigeante de Vestra Wealth, précise LGT Group dans un communiqué. Cette acquisition a été réalisée principalement auprès d’investisseurs externes et elle permet à LGT de renforcer significativement sa présence sur le marché britannique, indique le groupe bancaire. A l’issue de l’opération, qui doit encore obtenir le feu vert de la FCA, le régulateur britannique, Vestra Wealth changera de nom pour devenir LGT Vestra. La société conservera par ailleurs sa structure juridique de « partnership » entre LGT d’une part et les partenaires fondateurs de l’autre. Dans ce cadre, David Scott sera président (« chairman ») du conseil d’administration tandis que Ben Snee officiera en qualité de directeur général (« CEO »). Thomas Piske, CEO de LGT Private Banking, présidera le « Governing Board » de la nouvelle entité. En outre, « Vestra conservera son approche entrepreneuriale », assure le groupe LGT. Mieux, son alliance avec LGT permettra à Vestra « d’avoir accès à des compétences spécialisées d’un grand groupe, comme du prêt à ses clients, afin de renforcer davantage ses services aux clients ». Basé au Royaume-Uni et fondé en 2008, Vestra Wealth affiche aujourd’hui 5,6 milliards de livres d’actifs sous gestion. La société compte 234 collaborateurs et dispose de bureaux à Londres, Bristol et Jersey.LGT, l’un des plus importants groupes de banque privée et de gestion d’actifs au monde, affiche 132,2 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion à fin 2015, en progression de plus de 50% au cours des cinq dernières années.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a annoncé, ce lundi 14 mars, le lancement du premier fonds Global Credit au sein de sa gamme UCITS. Le BNY Mellon Global Credit Fund sera géré par l’équipe de gestion obligataire d’Insight Investment Management, qui gère 122 des 550 milliards d’euros d’encours d’Insight, précise la société dans un communiqué. Ce nouveau véhicule, intégré à la gamme BNY Mellon Global Funds, est un fonds UCITS à compartiments, domicilié en Irlande, et conçu comme étant une alternative aux approches traditionnellement régionales des marchés crédit. Son objectif est de générer de la performance en sélectionnant des émetteurs de titres « Investment Grade » ainsi que des secteurs et des marchés où les spreads sont les plus avantageux. Le mandat du fonds permet aux gérants d’élargir leurs allocations tactiques au « High Yield », aux prêts, aux ABS, à la dette émergente, aux obligations d’Etat et aux devises. L’équipe de gestion du BNY Mellon Global Credit Fund est co-dirigée par Peter Bentley, responsable pour le Royaume-Uni et le Global Credit chez Insight Investment, et Adam Whiteley. Ils font partie de l’équipe de gestion obligataire d’Insight et sont notamment en charge de la gestion du BNY Mellon Global Absolute Return Bond Fund qui affiche un encours de 2 milliards d’euros.Le BNY Mellon Global Credit Fund est autorisé à la commercialisation en France, au Royaume-Uni, au Canada, en Italie, en Espagne, au Danemark, en Allemagne et aux Pays-Bas.

Une figure légendaire de la place genevoise vient de disparaître. Décédé dans la nuit de dimanche à l’âge de 87 ans, Edgar de Picciotto n’a pas seulement créé l’un des principaux groupes bancaires genevois, l’Union Bancaire Privée. Il a aussi largement contribué au développement de la place genevoise depuis les années 1990, en étant l’un des précurseurs de la gestion alternative et en multipliant les acquisitions pour faire grandir son établissement, écrit L’Agefi suisse. Un génie, une icône, un visionnaire. Les mêmes mots sont revenus à plusieurs reprises suite à l’annonce de sa disparition hier en milieu d’après-midi. «Edgar de Picciotto a marqué la place financière de sa passion de l’investissement, de sa culture entrepreneuriale et de son sens des affaires. Il figure à ce titre parmi les personnalités unanimement respectées», a souligné Patrick Odier, qui s’exprimait en tant que président de l’Association suisses de banquiers.