Les investisseurs institutionnels européens sont de plus en plus impliqués dans les stratégies de développement durable. Mais une étude réalisée auprès de plus de 800 investisseurs institutionnels dans une dizaine de pays européens (hors France, 1) par le cabinet de recherche Elbe 19, pour le compte d’Union Investment, montre que cet engagement est encore très diversement pris en compte.Dans l’ensemble, les deux tiers à peine (63%) des institutionnels européens prennent en compte des critères durables. Les scandinaves font la course en tête (74%), devant la Suisse (71%) et l’Autriche (70%). En Scandinavie, c’est-à-dire Danemark, Suède, Finlande et Norvège, les investissements durables représentent 61% du total des engagements, soit nettement plus que dans les autres pays européens pris en compte dans cette étude. Les Pays-Bas arrivent en deuxième position avec une part de 53%, devant la Grande-Bretagne (43%), la Suisse (38%), l’Autriche (35%) et l’Allemagne (33%). La lanterne rouge revient à l’Italie avec une part de seulement 22%.Les actions (55%) sont la classe d’actifs la plus utilisée dans les stratégies durables, devant les investissements alternatifs (45%) et l’immobilier (44%). Cela dit, les investisseurs institutionnels dans l’ensemble des pays couverts par l'étude soulignent avant tout le manque de transparence des produits présentés comme des stratégies d’investissement durables. Ils sont plus de 40% à déplorer ce déficit de transparence, avec des pointes à 51% en Suisse et à 50% en Allemagne. Il faut dire aussi que seulement 10% des investisseurs allemands considèrent disposer de bonnes connaissances sur les problématiques de développement durable contre 27% en Grande-Bretagne.(1) Les dix pays couverts par l'étude sont l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse, l’Italie, les Pays-Bas, la Grande-Bretagne, le Danemark, la Suède, la Finlande et la Norvège.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce mard 12 juillet, la nomination de Jean-Christophe Ménioux en qualité de secrétaire général et de directeur financier. L’intéressé intègre également le « Management Board » de la société de gestion et sera placé sous la direction d’Andrea Rossi, directeur général d’Axa IM.Jean-Christophe Ménioux remplace Élie Harari, qui devient directeur financier d’Axa Partners. Élie Harari avait rejoint Axa IM en avril 2014. Élie Harari et Jean-Christophe Ménioux « veilleront à assurer une transition fluide à partir de juillet, jusqu’au passage de relais officiel qui aura lieu le 1er septembre 2016 », précise Axa IM dans un communiqué. Jean-Christophe Ménioux officiait précédemment au sein du groupe Axa où il dirigeait la ligne de métier « Life & Savings ». Il a également occupé différentes fonctions au sein du groupe, dont celles de trésorier et de directeur des risques.

Arca Patrimoine a annoncé le 12 juillet un nouveau partenariat avec la compagnie d’assurance sur la vie AFI ESCA. Arca Patrimoine propose à ses clients un nouveau contrat d’assurance vie multisupports AFI ESCA Active Investissement. Dans un environnement où le rendement des fonds en euros ne cesse de diminuer, le contrat d’assurance vie multisupports AFI ESCA Active Investissement s’adresse aux personnes qui souhaitent se constituer une épargne, valoriser un capital sur le long terme (objectifs : retraite, transmission, succession, protection de la famille, étude des enfants, etc.), profiter des opportunités des marchés financiers, diversifier ses investissements et rechercher des rendements performants au travers d’une «sélection premium» d’allocation d’actifs et selon le profil d’investissement du client.

La société Amundi Immobilier a annoncé le 12 juillet avoir réalisé, pour le compte des fonds immobiliers et mandats qu’elle gère, 956 millions d’euros d’acquisitions, réparties pour 70% en France et pour 30% à l’international (principalement Allemagne et Pays-Bas). Les investissements ont été réalisés uniquement en immobilier d’entreprise : 88% sur des actifs de bureaux et 12% en commerces. Amundi Immobilier, spécialisée dans le développement, la structuration et la gestion de fonds immobiliers destinés aux investisseurs particuliers, aux banques privées et leurs distributeurs, aux institutionnels, aux grandes entreprises et professionnels de l’immobilier, gèrait un encours de 12,9 milliards d’euros à fin décembre 2015.

Le capital-investisseur iXO Private Equity a annoncé accompagner la stratégie de développement du groupe Rider Valley qui offre une gamme complète d'équipements à destination de l’utilisateur de deux roues en France et en Europe. De manière à accompagner la croissance de l’activité, se traduisant notamment par un plan d’extension des gammes produits et la montée en charge des approvisionnements, les dirigeants de Rider Valley accueillent à l’issue d’un processus de gré à gré iXO Private Equity, qui investit à cette occasion 2 millions d’euros en fonds propres, précise un communiqué. Le groupe entend accélérer son développement en France et en Europe avec un triplement de l’activité à horizon cinq ans.

Axa Investment Managers a annoncé, ce 12 juillet, le lancement du fonds Axa WF Global Smart Beta Equity ESG, « conçu pour offrir un investissement responsable à travers un processus transparent et à faible coût, qui génère des rendements à long terme élevés tout en réduisant le risque », selon un communiqué. L’objectif du fonds est de dégager un rendement excédentaire annualisé de 1% à 2%, avec environ 80% de la volatilité du marché sur un cycle complet. Ce véhicule vise en outre « à maximiser ses performances en matière de responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et à minimiser son empreinte carbone », précise la société de gestion. Le fonds est géré par Jonathan White, gérant de portefeuille SmartBeta chez Axa IM.Le modèle ESG d’Axa IM, qui repose sur des filtres ESG aussi bien positifs que négatifs, est systématiquement intégré dans le processus de construction du portefeuille. Ce processus consiste à éviter les sociétés qui sont sources de controverses et présentent une mauvaise note ESG et aussi à augmenter l’exposition aux sociétés dont les caractéristiques ESG sont solides dans le cadre d’une approche « best in class ». Le fonds dispose de classes d’actions institutionnelles et est autorisé à la commercialisation en Allemagne, en Autriche, au Danemark, en Finlande, en France, en Italie, au Luxembourg, en Norvège, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Suède et en Suisse. « Une classe d’actions destinée aux investisseurs particuliers devrait être lancée plus tard cette année », conclut Axa IM.

Après une année 2015 très active sur le plan opérationnel, l’activité du groupe Coffim, spécialisé dans la promotion de logements et de résidences services pour étudiants, personnes âgées et de tourisme et d’affaires, s’est poursuivie à un rythme soutenu au premier semestre 2016. Une quinzaine de programmes sont actuellement en chantier, représentant plus de 2.000 logements, pour des livraisons échelonnées entre le second semestre 2016 et 2018. De nouvelles mises en chantier sont prévues au second semestre 2016.Le groupe souligne également avoir noué de solides partenariats avec des investisseurs institutionnels de premier plan. Coffim commercialise une part significative de ses logements auprès de grands investisseurs institutionnels, entre autres Amundi, La Française AM, Allianz-Immovalor, Swisslife, Ciloger, et Predica.

Le fonds de pension sud-coréen National Pension Service (NPS) a sélectionné BlackRock et GCM Grosvenor Capital Management pour gérer un mandat portant sur un portefeuille de fonds de hedge funds de 1.200 milliards de won (1 milliard de dollars), rapporte le site spécialisé Asian Investor. La décision a été prise à la suite d’un appel d’offres auquel avaient également participé Blackstone et UBS. Dans le détail, NPS va allouer 500 millions de dollars, soit 0,2% de ses encours totaux, à chacune des deux sociétés de gestion qui auront à charge de mettre en œuvre les investissements dans le courant de l’année 2016.

Les actifs investis dans les ETF/ETP cotés dans le monde on atteint le niveau record de 3.177 milliards de dollars à fin juin, selon des données provisoires communiquées par ETFGI. Au cours du seul mois de juin, les entrées nettes se sont élevées à 31,38 milliards de dollars. Les ETF/ETP investis dans les actions ont attiré des souscriptions nettes de 11,72 milliards de dollars en juin, les plus importantes du mois devant celles enregistrées par les véhicules dédiés aux obligations (10,80 milliards de dollars) et par les produits spécialisés sur les matières premières (6,63 milliards de dollars).Sur les six premiers mois de l’année, les ETF/ETP affichent une collecte nette de 122,71 milliards de dollars, contre 152,66 milliards de dollars au premier semestre de l’an dernier. Les ETF/ETP dédiés à l’obligataire marquent une collecte record de 67,63 milliards de dollars, largement devant les véhicules dédiés aux matières premières qui affichent pourtant une collecte record de 26,53 milliards de dollars, les fonds dédiés aux actions n’ayant attiré que 15,15 milliards de dollars.Le premier collecteur du mois de juin a été iShares avec un montant net de 13,43 milliards de dollars, devant Vanguard (10,02 milliards) et Nomura AM (2,10 milliards de dollars). Sur six mois, Vanguard arrive en première position avec un montant net de 42,28 milliards de dollars, devant iShares (40,51 milliards de dollars) et Nomura AM (7,39 milliards de dollars).

Susanne Ehrlich, sales director pour la région sud de l’Allemagne et responsable des plateformes au sein de M&G Allemagne, a annoncé qu’elle quittait la société de gestion. Ses fonctions seront assurées à partir de septembre par les trois membres restants de l'équipe commerciale, précise Fondsprofessionell. L’intéressée n’a pas encore indiqué quelle serait la prochaine étape de sa carrière. Susanne Ehrlich travaillait pour M&G depuis 2001.

Le gestionnaire d’actifs Fidante Partners Europe, anciennement connu sous le nom de Dexion Capital, vient d’ouvrir un bureau à Stockholm, en Suède, afin de répondre aux besoins des investisseurs institutionnels de la région, rapporte InvestmentEurope. La société a également nommé Christian Andersson pour piloter le développement de l’activité dans les pays scandinaves. L’intéressé compte 17 ans d’expérience dans la gestion d’actifs et le développement de solutions d’investissement pour les fonds de pension et les compagnies d’assurance vie des pays scandinaves. Au cours de sa carrière, il a officié chez Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs et SEB Merchant Banking à Londres.

La société d’investissement Veraison a augmenté sa participation dans le spécialiste des produits structurés Leonteq et a dépassé le seuil de 5%. L’actionnaire avait annoncé la semaine dernière détenir 3,22% du capital-actions du groupe suisse, avant de revendiquer 5,00712% le 12 juillet. Veraison s’inscrit dans une logique d’investissement à long terme avec Leonteq.

Rodrigo Araya Aranciba a rejoint le 1er juillet Anthos Fund & Asset Management après avoir exercé depuis 2013 les fonctions de directeur des investissements (CIO) de la Banque des Pays-Bas (DNB), rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Anthos Fund & Asset Management est une société de gestion qui travaille pour le family office de la famille Brenninkmeyer.

La société de gestion espagnole Imantia Capital vient de lancer un nouveau fonds actions dédié aux sociétés immobilières cotées (REIT en anglais) à l’échelle mondiale, rapporte le site spécialisé Funds People. Baptisé Imantia Reits Global, ce nouveau véhicule investira entre 75% et 100% de ses actifs dans des sociétés immobilières cotées en Europe, en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique. Le fonds ciblera en particulier les grandes capitalisations ayant une solide politique de distribution de dividendes. Son portefeuille sera très concentré, comptant entre 25 et 30 valeurs au maximum.

François Hollande, Angela Merkel et Matteo Renzi tiendront un sommet lors de la troisième semaine d’août en prélude au Conseil européen de septembre à Bratislava sur les conséquences de la décision du Royaume-Uni de sortir de l’Union européenne, a annoncé mercredi le porte-parole du gouvernement français, Stéphane Le Foll. Le président français, la chancelière allemande et le chef du gouvernement italien doivent notamment discuter de propositions pour relancer l’Union européenne.

Le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) a mandaté Axa IM, Candriam, Edmond de Rothschild AM et La Française AM pour la gestion de son portefeuille obligataire. Ce mandat a débuté le 11 juillet et s’élève à environ 1 milliard d’euros sur les 3,4 milliards d’actifs mis sous gestion par le FGDR, essentiellement investi en monétaire.

La croissance de l'économie américaine devrait avoir atteint 2,3% en rythme annualisé au deuxième trimestre en intégrant les statistiques publiées mardi sur les stocks et les ventes des grossistes, montre le modèle GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta. Cette nouvelle estimation est légèrement inférieure à celle de 2,4% calculée le 6 juillet, précise la Fed régionale sur son site internet.

La France devra réduire ses dépenses publiques de deux à quatre points de PIB sur les dix ans à venir pour réduire significativement son endettement, estime France Stratégie. Pour cet organisme de réflexion placé auprès du Premier ministre, arrêter l’effort de consolidation après 2017 se traduirait par un nouveau creusement du déficit et le maintien de la dette à un niveau proche de 95% du PIB. Conduire un ajustement supplémentaire compris entre deux et quatre points de PIB reviendra à réduire le déficit public d’un montant compris entre 44 et 88 milliards d’euros pour le ramener à 1,5% du PIB d’ici à dix ans. France Stratégie évoque parmi les réservoirs d'économies un système de retraite «plus généreux qu’ailleurs», les aides au logement et la politique de l’emploi «d’une efficacité parfois limitée», ou encore les dépenses des collectivités territoriales.

Le Royaume-Uni va tomber en récession dans l’année à venir et sa croissance sera amputée d’au moins 0,5 point de pourcentage chaque année sur les cinq prochaines en raison du Brexit, estime BlackRock. «La récession est désormais notre scénario de base», explique Richard Turnill, responsable de l’investissement au sein du gestionnaire de fonds. La livre sterling devrait continuer de se déprécier face au dollar, sans tomber jusqu'à la parité car la Banque d’Angleterre va ramener ses taux d’intérêt à zéro et va augmenter son programme de rachats d’actifs, prédit BlackRock.

L’Allemagne a fixé pour la première fois un coupon à zéro pour l'émission d’obligations nouvelles à 10 ans prévue ce mercredi, a annoncé un porte-parole de l’agence allemande de financement, la Finanzagentur. L’adjudication portera au total sur 5 milliards d’euros de titres. Les rendements à 10 ans allemands sont passés en territoire négatif mi-juin à l’approche du référendum sur le Brexit et ont atteint -0,19%. La courbe allemande est négative jusqu'à 15 ans.

Les juges de la Cour permanente d’arbitrage (CPA) à La Haye ont rejeté mardi les revendications de Pékin sur la mer de Chine méridionale, donnant raison aux Philippines. «La Chine n’a pas de base légale pour revendiquer des droits historiques sur les zones de la mer comprises à l’intérieur des ‘neuf traits’», a jugé la CPA, en faisant allusion à une carte de 1947 de la mer de Chine méridionale. La zone concernée par l’arbitrage couvre 3,5 millions de kilomètres carrés de mer où la Chine renforce sa présence en poldérisant des récifs et en construisant dessus des installations navales et aériennes.

Les investissements directs étrangers ont augmenté de 9,7% en Chine en juin, à 98,21 milliards de yuans (13,22 milliards d’euros), selon des données publiées mardi par le ministère du Commerce. En mai, ils s'étaient établis à 56,77 milliards de yuans, en repli de 1% par rapport au même mois de 2015. Sur les six premiers mois de 2016, les IDE progressent de 5,1% par rapport à la même période de l’an dernier, à 441,76 milliards de yuans, soit 59,47 milliards d’euros.

Les ministres des Finances européens et la Commission s'inquiètent de l'impact des règles de Bâle 4, notamment pour le financement de l'économie.

L'économie irlandaise a enregistré en 2015 une croissance de 26,3%, et non de 7,8% comme initialement estimé, du fait d’une révision en forte hausse des actifs financiers intégrés dans les comptes publics, a indiqué mardi l’Office central de la statistique (CSO). La révision s’explique par la reclassification de bilans dans le cas de fusions dites «d’inversion fiscale». «Dans ce cas, on inclut dans notre position de capital ou dans nos investissements internationaux le bilan entier de la société qui se relocalise en Irlande», a expliqué Michael Connolly, statisticien au CSO.

Amundi Immobilier a réalisé au premier semestre 956 millions d’euros d’acquisitions pour le compte des fonds immobiliers et mandats sous gestion. Ces opérations ont eu lieu pour 70% en France et pour 30% à l’international, principalement en Allemagne et aux Pays-Bas. Les investissements ont été réalisés uniquement en immobilier d’entreprise : 88% sur des actifs de bureaux et 12% en commerces.

L’Agence France Trésor a annoncé mardi avoir servi 104 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 11 juillet. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,094 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,598 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,4 milliard d’euros de bons à 23 semaines et 1,096 milliard d’euros de bons à 49 semaines.

Pour trouver du rendement dans un environnement de taux bas, voire négatif aujourd’hui, la CAMACTE, dont l’encours s’élève à 1,3 milliard d’euros, a du modifier son allocation d’actifs en conséquence. Celle-ci est composée actuellement à 40% d’obligations pures, à 25% de CAT, à 19% d’actions, à 9% d’immobilier, à 4,5% de gestion diversifiée et à 2,5% de gestion alternative. Marc Wendling, directeur financier de l’institution, explique à la rédaction d'Instit Invest, les différents arbitrages qu’il compte effectuer durant l’année.

Expert des solutions patrimoniales et de l'assurance vie, Arca Patrimoine annonce son nouveau partenariat avec AFI ESCA, compagnie d'assurance sur la vie. Arca Patrimoine propose à ses clients un nouveau contrat d'assurance vie multisupports AFI ESCA Active Investissement.

L’Agence France Trésor a annoncé mardi avoir servi 104 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 11 juillet. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,094 d’euros. Ce volume se répartit en 3,598 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,4 milliard d’euros de bons à 23 semaines et 1,096 milliard d’euros de bons à 49 semaines.