L’agence de notation Scope annonce l'élection de son nouveau conseil de surveillance, indique Fondsprofessionell. Martha Boeckenfeld, Georg Graf Waldersee et Sebastian Canzler remplacent ainsi Peter Gloystein (président), Hans Peter Peters (vice président) et Christoph Pape. Les trois sortants demeurent au conseil d’administration, qui continue d'être présidé par Peter Gloystein. Martha Boeckenfeld, qui prend la tête du conseil de surveillance, était jusqu'à dernièrement CFO de BHF-Kleinwort Benson Gruppe et CEO de Kleinwort Benson Bank.

Le gestionnaire d’actifs italien Azimut Holding a annoncé, ce 4 août, avoir réalisé une collecte nette de 923 millions d’euros au cours du mois de juillet 2016. Cette performance a été portée par la consolidation de JFS, la dernière acquisition de la société en Australie, de la société brésilienne BRZ Patrimônio et, enfin, de la première acquisition réalisée en Suisse via AZ Swiss, indique la société de gestion dans un communiqué. « Sans ces acquisitions, le groupe a enregistré une collecte nette d’environ 300 millions d’euros en juillet », précise Azimut. Malgré tout, depuis le début de l’année 2016, la collecte nette s’élève à 4,3 milliards d’euros.Grâce à cette bonne dynamique commerciale, ses actifs sous gestion ressortent à 33,4 milliards d’euros à fin juillet 2016, en hausse de 7,1 % par rapport à fin décembre 2015. En incluant les actifs sous administration, les encours totaux d’Azimut atteignent 40,5 milliards d’euros, en hausse de 10,4% depuis le début de l’année.A l’occasion de cette publication, Pietro Giuliani, président d’Azimut a annoncé « être proche, en Italie, de finaliser le processus de réorganisation visant à avoir la gestion d’actifs et la distribution au sein d’une seule et même entreprise, à savoir Azimut Asset Management ».

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (Savills IM) a nommé Tammy Kuan au poste de directrice financière (« chief financial officer ») pour ses activités en Asie-Pacifique, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Avant de rejoindre Savills IM, la nouvelle recrue, qui compte plus de 20 ans d’expérience, a occupé plusieurs postes à responsabilité chez Morgan Stanley dans la région Asie-Pacifique, officiant notamment en qualité de « executive director » et de contrôleur des finances. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions chez Savills IM, Tammy Kuan dirigera les équipes en charge des finances et des opérations pour l’ensemble de la région Asie-Pacifique. Elle travaillera également avec les autres équipes du groupe sur des problématiques fiscales, d’origination de dettes et de gestion de trésorerie.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British wealth and asset management firm Brooks Macdonald on Thursday, 4 August announced the recruitment of Toby Birch as private wealth manager, as an addition to its team on the Channel Islands. Birch will join the Guernsey office. Birch, who has more than 25 years of experience, has previously worked at Julius Baer and Blackfish Capital Holdings. At the end of July, Brooks Macdonald announced a 12% increase in its assets under management in one year, to a total of GBP8.3bn as of 30 June 2016, compared with GBP7.4bn as of 30 June 2015. This growth was driven largely by net inflows of GBP863m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Aviva Investors has returned to good health. In first half 2016, the asset management affiliate of the Aviva group earned pre-tax operating profits of GBP49m, compared with GBP33m one year previously, an increase of 48%. This strong growth was driven largely by significant growth in its assets under management. As of 30 June 2016, assets total GBP316bn, compared with GBP290bn as of the end of December 2015, an increase of 10% in one year. Several factors explain this increase in assets under management. Over the past half, Aviva Investors has posted net inflows of GBP1.7bn, of which GBP600m were from external clients. The asset management firm has also received an additional transfer of GBP1.5bn in assets from Friends Life, a company acquired in 2015. Lastly, Aviva Invesors was able to count on currency and market effects totalling GBP25.4bn. “The range of AIMS funds continued to post excellent progress, with assets under management which more than doubled in first half 2016, to GBP6.2bn, compared with GBP3bn as of the end of 2015,” the Aviva group said in a statement. The life insurance platform in the United Kingdom has also seen its assets increase by 23% in first half 2016, to a total of GBP10.3bn, compared with GBP84bn as of the end of 2015. At the conclusion of first half 2016, taking all activities into account, the Aviva group has earned pre-tax operating profits of GBP1.32bn, compared with GBP1.17bn in first half 2015, an increase of 13% in one year. However, net profits have fallen steeply (-63%), to a total of GBP201m as of 30 June 2016, compared with GBP545m as of 30 June 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Axa Investment Managers (Axa IM) on Thursday, 4 August announced the appointment of John King as assistant portfolio manager in the office dedicated to British equities at Axa IM Framlington. King will be based in London, and will work in close collaboration with a team of seven specialists in British equities. In this role, he will report to Georg Luckraft, head of British equities at Axa IM. King officially joined Axa IM on 1 August 2016. He joins from Jefferies, where he had been senior vice president on the sales team in charge of British equities. Before that, he served at UBS for two years, and for three years at N+1 Singer, both times on the team dedicated to British equities.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Italian asset management firm Azimut on 4 August announced that it had earned net inflows of EUR923m in July. This performance was driven by the consolidation of JFS, the firm’s most recent acquisition in Australia, of the Brazilitan firm BRZ Patrimonio, and lastly, its first acquisition made in Switzerland via AZ Swiss, the asset management firm says in a statement. “Without these acquisitions, the group earned net inflows of about EUR300m in July,” Azimut states. Since the beginning of 2016, net inflows total EUR4.3bn. Due to this positive sales dynamic, assets under management total EUR33.4bn as of the end of July 2016, up 7.1% compared with the end of December 2015. Including assets under administration, assets at Azimut total EUR40.5bn, up by 10.4% since the beginning of the year. At the release of these results, Pietro Giuliani, chairman of Azimut, announced that the firm is “near finalizing the reorganization process, in Italy, to bring asset management and distribution into a single company, Azimut Asset Management.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Italian financial group Banca Mediolanum, on August 4th, anounced that it had posted net inflows of EUR579m in July. Mutual funds alone posted EUR430m in incoming net inflows in the past month. At the conclusion of the first seven months of the year, net subscriptions totalled EUR3.38bn, compared with EUR2.56bn in the same period of 2015, an increase of 32% in one year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a release of its results for the half, the Spanish banking group Liberbank has announces that assets in its mutual funds totalled EUR1.98bn as of the end of June 2016, up 2.4% compared with the end of March 2015, and up 11.1% compared with the end of June 2015. The Spanish bank has not been as successful in the area of pension funds. As of 30 June 2016, assets totalled EUR1.5bn, down 0.7% compared with the end of March 2016, and down 5.5% compared with the end of June 2015. At the conclusion of first half 2016, the Liberbank group has earned net profits of EUR73m, compared with EUR125m in first half 2015, a decline of 41.6% in one year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } According to Citywire, BNY Mellon is going to rationalize its range of Japan funds, whose funds are managed by Kazuya Kurosawa. The manager will provide a way for clients invested in the smallest of the funds (BNY Mellon Japan Equity Small Cap Opportunities, USD8m in assets) to transfer their assets for free to the BNY Mellon Japan Equity Small Cap Focus fund, which has USD32m in assets. The two funds will be merged on 23 August.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Swisscanto Invest has announced the recruitment of Susanne Kundert as an addition to its team dedicated to high yield. She becomes portfolio manager, and will be responsible for managing several high yield portfolios. She joins Swisscanto Invest after seven years at LGT Capital Partners in the position of head of the Credit & Sustainability division. Before that, she worked at Man Group.

Alors que le fonds obligataire américain connaissait depuis 2013 une tendance de décollecte de fonds, cette dernière s'est largement estompée durant les derniers mois.

Sabine Tellier, qui a rejoint récemment le cabinet de gestion de patrimoine Berger & Associés après deux longues expériences chez Vie Plus et Cardif, témoigne de son parcours et de ses challenges dans la profession, de l'entrée dans le métier à l'acquisition des compétences en passant par l'indépendance dans la sélection de fonds vis-à-vis de l'ancien employeur.

Six investisseurs institutionnels, parmi lesquels Aviva France et la Caisse des Dépôts et Consignations ont souscrit à l’émission initiale de 250 millions d’euros d’un nouveau Fonds de Prêt à l’Economie (FPE) au format FCT (Fonds Commun de Titrisation), qui investira en dette senior d’entreprises principalement françaises. Ce fonds est lancé par Aviva Investors France. Une seconde levée de fonds est prévue d’ici la fin de l’année, avec pour objectif d’atteindre un montant total d’engagements de 500 millions d’euros sur ce fonds. Ce Fonds de Prêt à l’Economie, destiné aux investisseurs institutionnels, a pour objectif de participer au financement à long terme des entreprises de taille intermédiaire et aux fondamentaux solides. La sélection des investissements prend en compte l’analyse crédit rigoureuse menée en interne, la qualité du cadre juridique en adéquation avec le risque de crédit et enfin le rendement ajusté du risque qui doit être attractif.

La Banque d'Angleterre a publié jeudi 4 Août ses prévisions d'inflation, en même temps qu'elle annonçait la baisse de son taux directeur et la reprise de son programme de rachats d'actifs.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a conclu le premier semestre sur une chute de 34% de son bénéfice net sur un an, a-t-il annoncé ce 3 août lors de la publication de ses résultats financiers. De fait, au 30 juin 2016, son résultat net IFRS ressort à 53,3 millions de francs suisses contre 80,9 millions de francs suisses au 30 juin 2015. Son bénéfice opérationnel avant impôt s’établit, pour sa part, à 55 millions de francs suisses, en repli de 46% sur un an. Ce chiffre est en ligne avec l’avertissement sur résultat lancé mi-juin qui faisait mention d’une diminution de 50% de ses bénéfices avant et après impôts.Au 30 juin 2016, ses encours totaux s’élèvent à 113,5 milliards de francs suisses, en recul de 5% par rapport à fin décembre 2015 en raison principalement d’une décollecte nette de 4,7 milliards de francs suisses. Dans le détail, son pôle « investment management » affiche 65,5 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion, en baisse de 9% par rapport à fin 2015 (72,3 milliards) et en recul de 11% par rapport à fin juin 2015 (73,5 milliards). Au cours du semestre écoulé, ce pôle d’activité a été pénalisé par une décollecte nette de 5,6 milliards de francs suisses et un effet marché et change négatif de l’ordre de 1,2 milliard de francs suisses. Concrètement, la décollecte nette a atteint 1,5 milliard de francs suisses auprès des investisseurs institutionnels. Dans le même, les segments dédiés aux intermédiaires financiers et aux clients privés ont respectivement enregistré 3,3 milliards et 800 millions de francs suisses de sorties nettes au cours des six premiers mois de l’année 2016. Pour sa part, son pôle « private labelling », qui fournit des solutions en marque blanche à des clients tiers, affiche 48 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion à fin juin 2016, en hausse de 3% par rapport à fin 2015 (46,7 milliards) mais en baisse de 5% par rapport à fin juin 2015 (50,7 milliards). Au cours du semestre écoulé, cette activité a réalisé une collecte nette de 900 millions de francs suisses et elle a bénéficié d’un effet de marché et de change positif à hauteur de 400 millions de francs suisses.

Le gestionnaire d’actifs Muzinich & Co vient de recruter Grant Davidson en qualité de « director » afin de renforcer son équipe dédiée à la dette privée, basée à Londres. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a rejoint la société de gestion dans le courant du mois de juillet. Grant Davidson arrive en provenance d’Investec où il était « senior origination director » au sein du département en charge du financement des acquisitions depuis juin 2013.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Eurizon Capital, la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo, a enregistré une collecte nette supérieure à 8,5 milliards d’euros. Grâce à cette solide performance, ses actifs sous gestion s’établissent à 276 milliards d’euros à fin juin 2016, en hausse d’environ 3,5% par rapport à fin 2015.A l’issue du premier semestre 2016, Eurizon Capital a dégagé un bénéfice net consolidé de 183,8 millions d’euros, contre 227 millions d’euros au premier semestre 2015. En marge de cette publication de résultats, la société de gestion italienne a annoncé le lancement officiel, en date du 4 juillet, d’Eurizon SLJ Capital, une société de gestion d’actifs basée à Londres. Cette nouvelle structure est le fruit d’un partenariat avec la société britannique SLJ Macro Partners. Cette société va offrir des services de conseil et d’investissement aux investisseurs britanniques, en se concentrant plus particulièrement sur la gestion des devises et la recherche macro-économique, indique Eurizon Capital dans un communiqué. La société affiche déjà 8 milliards d’euros d’encours, en provenance exclusivement de SLJ Macro Partners. Eurizon Capital détient 65% du capital de cette co-entreprise, le solde étant entre les mains de Stephen Li Jen et Fatih Yilmaz, les associés fondateurs de SLJ Macro Partners.

Selon Das Investment, Andreas Wende, patron pour l’Allemagne de Savills IM, a démissionné. Il quittera ses fonctions l’année prochaine, très exactement le 30 juin 2017. Il poursuivra ses missions jusqu'à son départ. Savills IM compte réorganiser son directoire après le départ d’Andreas Wend. C’est Marcus Lemli, responsable des investissements pour l’Europe, qui prendre en charges certaines missions du partant, alors que les fonctions opérationnelles seront confiées à une tierce personne.

LBBW Asset Management, filiale de gestion d’actifs de la Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), a annoncé le lancement d’un nouveau fonds. LBBW RS Flex est un fonds matières premières dont la stratégie est d’investir selon les tendances de marché. Son exposition peut varier de 100 % en cas de marché favorable aux matières premières, à 0 % en cas de risque de crash. Wolfgang Schrage, spécialiste matières premières au sein de LBBW Asset Management, estime que la classe d’actifs présente un potentiel important, après plusieurs années de sous-performance et une demande toujours très soutenue de la part de la Chine.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors a annoncé, mardi 2 août, son intention de fermer ou liquider 12 fonds indiciels cotés (ETF) dans le cadre de la revue stratégique de l’offre de sa filiale dédiée, SPDR ETF.Les fonds concernés sont les suivants : SPDR MSCI EM Beyond BRIC ETF (EMBB), SPDR BofA Merrill Lynch EM Corp. Bond ETF (EMCD), SPDR Barclays International High Yield Bond ETF (IJNK), SPDR MSCI EM 50 ETF (EMFT), SPDR Russell/Nomura PRIME Japan ETF (JPP), SPDR Russell/Nomura Small Cap Japan ETF (JSC), SPDR S&P International Mid Cap ETF (MDD), SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK), SPDR SSGA Risk Aware ETF (RORO), SPDR Nuveen Barclays Build America Bond ETF (BABS), SPDR Nuveen Barclays California Muni Bond ETF (CXA) et, enfin, SPDR Nuveen Barclays New York Muni Bond ETF (INY).Selon les fonds, la date de liquidation est fixée au 23 ou au 24 août 2016. Toutes négociations sur ses fonds seront définitivement suspendues sur Nyse Arca lors de l’ouverture des marchés le 25 août 2016. La liquidation des fonds durera jusqu’au 31 août.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la firme américaine de capital-investissement Apollo Global Management a annoncé un triplement de son bénéfice net sur un an. De fait, son résultat net s’établit à 174,1 millions de dollars à l’issue du deuxième trimestre 2016 contre 56,4 millions de dollars un an auparavant. Son résultat net économique (« economic net income ») ressort, pour sa part, à 394,9 millions de dollars à fin juin 2016 contre 154,7 millions de dollars à fin juin 2015. A l’issue du deuxième trimestre 2016, ses revenus totaux s’élèvent à 660,4 millions de dollars contre 351,7 millions de dollars au deuxième trimestre 2015.Sur l’ensemble du premier semestre 2016, son bénéfice net s’établit à 141,3 millions de dollars contre 87,3 millions de dollars à la fin du premier semestre 2015. Son résultat net économique ressort à 321,9 millions à fin juin 2016 contre 248,2 millions de dollars à fin juin 2015. Enfin, à l’issue du premier semestre 2016, ses revenus totaux atteignent 781,3 millions de dollars contre 654,7 millions de dollars un an plus tard.Au 30 juin 2016, ses actifs sous gestion s’élèvent à 186,3 milliards de dollars, en hausse de 7,9% par rapport à fin mars 2016 (172,5 milliards de dollars) et en croissance de près de 15% par rapport à fin juin 2015 (162,5 milliards de dollars). Au cours du trimestre écoulé, Apollo Global Management a enregistré une collecte nette de 13,7 milliards de dollars.

Sérieux coup d’arrêt pour Och-Ziff Capital Management. A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la société de gestion alternative américaine a annoncé que ses actifs sous gestion se sont inscrits à 42 milliards de dollars au 30 juin 2016, en baisse de 2,7 % par rapport à fin mars 2016 (43,2 milliards de dollars) et en chute de 12,5% par rapport à fin juin 2015 (48 milliards de dollars). Ce repli est principalement lié à une décollecte nette sur ses fonds multi-stratégies, indique le gestionnaire d’actifs dans un communiqué.De fait, en l’espace d’un an, Och-Ziff a subi une décollecte nette de 3,1 milliards de dollars, dont 4,9 milliards de dollars de sorties nettes pour les fonds multi-stratégies. Sur le seul deuxième trimestre, sa décollecte nette ressort à 1,5 milliards de dollars, portant à 2,58 milliards de dollars ses sorties nettes à l’issue des six premiers mois de l’année 2016.Depuis la fin du premier semestre, ses encours ont poursuivi leur déclin pour s’établir à 39,1 milliards de dollars au 1er août 2016. Cette baisse est principalement à mettre au crédit d’une décollecte de 3 milliards de dollars depuis le 1er juillet 2016.A l’issue du deuxième trimestre 2016, les revenus totaux d’Och-Ziff s’établissent à 152,6 millions de dollars contre 321,4 millions de dollars au deuxième trimestre 2015, soit une chute de 52,5% sur un an. Sur l’ensemble du premier semestre 2016, ses revenus ressortent à 341 millions de dollars contre 654,2 millions de dollars au premier semestre 2015, soit un 47,9% sur un an. A la fin du deuxième trimestre 2016, Och-Ziff affiche une perte nette de 193,5 millions de dollars contre un bénéfice net de 64,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. Sur l’ensemble du premier semestre 2016, sa perte nette s’élève à 350,2 millions de dollars contre un bénéfice net de 229,6 millions de dollars au premier semestre 2015.En marge de la publication de ses résultats financiers, Och-Ziff a annoncé la nomination de William P. Barr au sein de son conseil d’administration, portant ainsi à huit le nombre de ses administrateurs. L’intéressé a officié comme « Attorney General » pour les Etats-Unis et « Attorney General » adjoint sous la présidence de George W. Bush. Après avoir travaillé au département américain de la justice, il a été « General Counsel » chez Verizon Communications de 2000 à 2008.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton va commencer à offrir aux clients particuliers (« retail ») un accès aux hedge funds qui investissent dans les devises, les taux d’intérêt ou les matières premières dans le cadre d’un nouveau fonds alternatif liquide, rapporte Reuters. Cette semaine, la société de gestion a en effet lancé le Franklin K2 Global Macro Opportunities Fund et s’est rapprochée des hedge funds Aspect Capital, Emso Asset Management et Graham Capital Management pour investir ses actifs, qui s’élèvent actuellement à 25 millions de dollars. Ce nouveau véhicule exige un investissement minimum de 1.000 dollars. Il sera géré par la division K2 Advisors de Franklin Templeton, qui supervise déjà près de 10 milliards de dollars d’encours.

H.I.G. Capital, une société de gestion alternative et de capital-investissement qui gère plus de 20 milliards de dollars de capitaux, a annoncé, ce 3 août, avoir vendu une participation majoritaire à son capital à Dyal Capital Partners III, un véhicule d’investissement géré par Neuberger Berman. Selon les termes de l’accord, Dyal Capital a acquis une participation passive, sans droit de votre, représentant moins de 15% du capital de H.I.G. Cet investissement va principalement être utilisé pour augmenter les investissements de la société dans ses propres fonds et financer une série de nouvelles initiatives, précise H.I.G. Capital dans un communiqué. Les conditions et le montant de la transaction n’ont pas été dévoilés.

Allfunds Bank a recruté Yusuf Durmaz afin de renforcer son équipe de recherche basée à Londres, rapporte Investment Week. L’intéressé, qui rejoindra officiellement la société à compter du 1er septembre, travaillait jusque-là en qualité d’analyste en investissement au sein du groupe suisse GAM qu’il avait rejoint en 2011. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Yusuf Durmaz sera rattaché à Enrique Pardoe, responsable de la recherche mondiale chez Allfunds Bank.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a décidé de fermer un fonds actions mondiales « long/short », baptisé Neuberger Berman Global Long Short Equity, a appris Citywire Selector. Domicilié à Dublin, ce véhicule d’investissement a été lancé en février 2015 et il était géré depuis cette date par Daniel Geber. La fermeture du fonds a été justifiée par le fait que ce produit n’a pas répondu aux exigences de son prospectus, précise le site d’information britannique. En date du 28 juillet, le fonds affichait 13,8 millions de dollars d’actifs sous gestion.Le fonds sera officiellement clos le 12 août prochain. Daniel Geber continuera d’assurer la gestion des fonds Neuberger Berman World Equity et Neuberger Berman World Equity USD.

Le groupe financier américain Northern Trust, spécialisé dans la gestion d’actifs et l’administration de fonds, a annoncé la nomination de Marco Siero au poste nouvellement créé de « senior sales representative » au Luxembourg afin de superviser et piloter la croissance de l’activité dans la région. L’intéressé sera plus particulièrement chargé d’accélérer la croissance de la base de clientèle et de développer les expertises en matière d’administration de fonds auprès des investisseurs internationaux qui souhaitent bénéficier des avantages de la place du Luxembourg.Marco Siero, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans le secteur des services aux investisseurs, arrive en provenance de RBC Investors Services au Luxembourg où il officiait en qualité de « managing director » en charge des solutions et des services aux clients pour l’Europe.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a décidé de rouvrir à de nouvelles souscriptions, depuis le 29 juillet, son fonds European Absolute Return, rapporte InvestmentEurope. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule avait été fermé à toutes nouvelles souscriptions de nouveaux investisseurs en novembre 2013 après avoir atteint 1,59 milliards de livres d’encours. Ce fonds est co-géré par Vincent Devlin et Stefan Gries.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets invested in smart beta ETFs listed worldwide have reached a record USD429bn as of the end of June 2016, according to data released by the independent research agency ETFGI. Since the beginning of the year, these funds have posted a 7.1% increase in their assets, from USD400bn to USD429bn in six months. Smart beta ETFs listed in the United States have USD390.2bn in assets under management. Assets total USD9.44bn in Canada, USD26.7bn in Europe, and USD832m in Japan. In June, smart beta ETFs posted net inflows of USD5.70bn, bringing total net subscriptions since the beginning of 2016 to USD16.15bn. In June, iShares has posted the strongest net inflows in the sector, with USD4.11bn in net subscriptions. It is followed by Vanguard, with USD1.26bn in net inflows, and PowerShars, with USD672bn in incoming net inflows. In the first six months of the year, iShares has a total of USD19.02bn in net inflows, followed by Vanguard (USD5.26bn) and Charles Schwab Investment Management (USD2.15bn).