Talence Gestion a annoncé, ce lundi 5 septembre, le lancement de Talence Epargne Utile, un fonds investi sur les petites et moyennes entreprises françaises les mieux notées d’un point de vue environnemental, social et de gouvernance (ESG), selon le référentiel établi par EthiFinance. Concrètement, ce dernier note, en analysant plus de 60 critères ESG, environ 250 sociétés françaises de petites et moyennes capitalisations. Talence Gestion construit alors le fonds Talence Epargne Utile en sélectionnant les 70 entreprises ayant les meilleurs résultats selon le référentiel d’analyse d’EthiFinance. « La sélection est suivie au quotidien par le gérant et mensuellement par le comité de pilotage du fonds, qui regroupe les expertises de Talence Gestion et EthiFinance », indique la société de gestion dans un communiqué. Par ailleurs, chaque année, EthiFinance procède à une nouvelle campagne d’analyse extra-financière sur la base du périmètre de valeurs défini par le comité de pilotage du fonds. « Les résultats servent de base à l’évolution de la structure du portefeuille », précise Talence Gestion.

Lazard Frères Gestion a annoncé l’arrivée de Marc del Pozo en qualité de banquier privé senior au sein de son siège parisien. Marc del Pozo renforce ainsi l'équipe de développement de la gestion privée dirigée par Sophie de Nadaillac, associé-gérant. Avant de rejoindre Lazard Frères Gestion en juin dernier, Marc del Pozo était Directeur Adjoint de la Gestion Privée et Banquier Privé à La Financière de l’Echiquier (2005-2016). Il eut, notamment, la responsabilité du développement de la gestion privée ainsi que l’animation de l’équipe des dix gérants privés.

AXA Investment Managers a annoncé le 5 septembre la nomination de Bettina Ducat au poste de Global Head of Product, Retail and Institutional Development (PRID) sous la direction de Christophe Coquema, Global Head of Client Group. Créé début 2014 pour renforcer la dynamique de croissance d’AXA IM au niveau des actifs tiers, le Client Group compte 288 professionnels chargés de développer l’offre d’AXA IM par segment de clientèle, mais aussi de coordonner et d’assurer le suivi des acivités marketing et de la relation clients à l'échelle mondiale. A sa création, le Client Group était divisé en deux lignes de métier, le Retail & Wholesale Client Group dirigé par Bettina Ducat, et l’Institutional Client Group sous la direction de Tim Gardener. Ces lignes de métiers étaient chargées de définir la stratégie et l’offre de produits ainsi que son contenu en fonction du segment de clientèle, puis de piloter la stratégie de vente, en renforçant la collaboration entre les équipes pour tirer profit des bonnes pratiques.Pour offrir davantage d’agilité au Client Group, ces deux lignes de métier vont être regroupées en une plus vaste et unique équipe, qui sera dirigée par Bettina Ducat. Cette nouvelle organisation vise à garantir une meilleure cohérence entre les équipes des différents segments de clientèle, que ce soit au niveau de leur fonctionnement ou de leurs interactions avec l’ensemble du business. « Ce changement structurel améliorera notre capacité à intégrer les stratégies mondiales avec leur mise en oeuvre locale, un point essentiel alors que nous cherchons à capitaliser sur notre présence mondiale croissante. Le Client Group a joué un rôle central dans la dynamique de croissance d’AXA IM au cours des dernières années, et je suis certain que sa connaissance approfondie de nos clients et de notre activité font de Bettina la personne idéale pour poursuivre notre croissance en 2016 et au-delà», commente Christophe Coquema, cité dans un communiqué.

Après plus de dix ans passées au sein de Shearman & Sterling puis Darrois Villey Maillot Brochier, Emmanuelle Vicidomini rejoint le cabinet Sekri Valentin Zerrouk (SVZ) en tant qu’associée afin d’y développer la pratique «financement». Depuis son lancement en 2004, le cabinet a développé plusieurs domaines du droit des affaires, en particulier en M&A et private equity. «En lançant cette offre «financement» avec une avocate très réputée sur la place de Paris, le cabinet renforce son offre en M&A et private equity tout en élargissant son activité vers tous les domaines de financement», souligne un communiqué.

Natixis Asset Management (Natixis AM) a confié à Laurent Belouze la mission de développer la nouvelle activité de dette privée liée aux actifs réels, rapporte le quotidien économique Les Echos. La dette privée aura vocation à financer trois secteurs d’activités : l’immobilier, sous la responsabilité d’Arnaud Heck, l’infrastructure, pilotée par Céline Tercier, et, enfin, l’aéronautique, dirigée par Aymeric Angotti. La société de gestion ne cache pas ses ambitions pour cette nouvelle activité. De fait, Natixis AM vise « près de 3 milliards d’euros d’encours sous gestion d’ici à 2018 » et l’équipe dédiée à la dette privée liée aux actifs réels « sera composée d’une quinzaine d’experts », selon Ibrahima Kobar, codirecteur des gestions de taux chez Natixis AM, cité par Les Echos. D’ici fin 2016, le gestionnaire d’actifs aura développé une offre composée d’un second fonds de dette immobilière, d’un fonds de dette infrastructure, d’un fonds de dette aéronautique et, enfin, d’un fonds de dette junior basé sur des actifs aéronautiques et immobiliers, conclut le quotidien économique.

Après avoir créé en 2011 la première SCPI de Déficit Foncier, Advenis Investment Managers annonce le lancement de Renovalys Patrimoine, la première SCPI Monuments Historiques. Cette SCPI, investie en immeubles résidentiels classés Monuments Historiques, permet aux investisseurs de se constituer un patrimoine immobilier dans une catégorie de produits d’ordinaire difficile d’accès, de bénéficier d’un dispositif fiscal favorable et de contribuer à la préservation du patrimoine national. La SCPI Renovalys Patrimoine investit dans des immeubles classés Monuments Historiques ou inscrits à l’Inventaire Supplément des Monuments Historiques (ISMH). L’objectif de la SCPI est ainsi d’acquérir des immeubles à rénover, dotés d’une forte valeur patrimoniale, et présentant de grandes qualités architecturales.Renovalys Patrimoine s’adresse de manière générale à tous les investisseurs qui souhaitent diversifier leur patrimoine et bénéficier d’un dispositif fiscal favorable. Elle s’adresse plus spécifiquement aux investisseurs fortement imposés, notamment dans le cadre de l’Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) ou qui disposent d’un revenu exceptionnel (cession, dividendes…). La SCPI Renovalys Patrimoine vient enrichir la gamme Renovalys de SCPI fiscales d’Advenis Investment Managers. Comme l’ensemble de la gamme, Renovalys Patrimoine est distribuée par Advenis Gestion Privée, les CGPI et les partenaires bancaires du groupe Advenis.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, la société de portefeuille Altamir, qui investit dans les fonds d’Apax Partners France et d’Apax Partners LLP, a dévoilé un Actif Net Réévalué (ANR) par action de 18,77 euros au 30 juin 2016 après distribution d’un dividende de 0,56 euro par action en mai 2016. En incluant le dividende, la progression de l’ANR est de 7,3% par rapport au 31 mars 2016 (18,01 euros) et de 3,9% par rapport au 31 décembre 2015. Cette progression s’explique « essentiellement par les bonnes performances opérationnelles des sociétés du portefeuille », indique Altamir dans un communiqué. En revanche, « ces bonnes performances sont compensées par une baisse des multiples de valorisation des titres cotés et non cotés suit au Brexit et à la chute des marchés boursiers », précise la société.De fait, la croissance moyenne de l’EBITDA sur le semestre a été de 12,9% sur le portefeuille d’Apax Partners France et de 6% pour les sociétés détenues via le fonds Apax VIII LP. Par ailleurs, le multiple moyen pondéré est passé de 10,66x fin 2015 à 10,10x fin juin 2016 sur le portefeuille d’Apax Partners France. Il est passé de 11,9x à 11,6x pour les sociétés détenues via le fonds Apax VIII LP.Au 30 juin 2016, l’Actif Net Réévalué s’élève à 685,2 millions d’euros, contre 657,5 millions d’euros au 31 mars 2016 et 679,3 millions d’euros au 31 décembre 2015.Le volume des produits de cession et revenus sur le premier semestre 2016 s’élèvent à 147,2 millions d’euros, contre 24,1 millions d’euros au premier semestre 2015, indique Altamir. Sur ce montant, 93,5 millions d’euros proviennent de la cession de la participation d’Altamir dans Infopro Digital, « soit un multiple de près de trois fois le montant investi ». En parallèle, au cours du premier semestre 2016, Altamir a investi et engagé 78 millions d’euros – contre 54,4 millions d’euros au premier semestre 2015 – dont 65,9 millions d’euros dans 5 nouvelles sociétés et 12,1 millions d’euros pour accompagner les besoins des sociétés du portefeuille.Au 30 juin 2016, le portefeuille d’Altamir est valorisé en normes IFRS à 747,5 millions d’euros, contre 699,8 millions d’euros à fin mars 2016 et 686,5 millions d’euros à fin décembre 2015. Il est composé, hors engagements, de 39 sociétés (contre 36 fin 2015) dont 31 sociétés non cotées et 8 sociétés cotées.

La société de gestion italo-britannique Kairos vient de recruter Gabriele Zuliani en tant que directeur financier de la holding du groupe, Kairos Investment Management, et Francesca Pezzoli comme chargée de relations avec les investisseurs.Gabriele Zuliani vient d’Intesa Sanpaolo où il était dernièrement directeur financier. Il a également travaillé pour le groupe Cattolica Assicurazioni et le groupe Arca Vita.Francesca Pezzoli était précédemment « manager » relations investisseurs pour ASTM/SIAS.

Au premier semestre de cette année, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 12,4 milliards d’euros, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association professionnelle de la gestion. L’ensemble de la collecte a toutefois été réalisée sur les trois premiers mois de l’année (+13,4 milliards d’euros), les fonds ayant subi des rachats nets de 1 milliard d’euros au deuxième trimestre. Par catégorie, ce sont les fonds flexibles et obligataires qui ont attiré le plus d’argent sur le semestre, avec respectivement 7,8 milliards d’euros et 4 milliards d’euros.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, la collecte du semestre atteint 28,4 milliards d’euros et les encours ressortent à 1.871 milliards d’euros à fin juin.

Invesco vient de recruter Luca Tobagi en tant que directeur des investissements (investment director) pour l’Italie. L’intéressé vient d’UBI Pramerica Sgr où il était membre de l’équipe asset allocation research et gérant de portefeuilles senior, principalement sur les marchés actions internationaux. Il s’occupait aussi de communication financière. Il a également travaillé au sein d’Eurizon Capital, d’Allianz Global Investors Italy et d’Efibanca.Luca Tobagi, qui vient de passer trois mois dans les centres d’investissement d’Invesco, sera rattaché à Bernard Aybran, directeur de la multigestion (basé à Paris), et Sergio Trezzi, managing director, country head pour l’Italie et responsable de la distribution retail EMEA (hors UK) et Amérique latine d’Invesco.Avec ce recrutement, « les investisseurs et distributeurs italiens pourront compter sur un service dédié d’analyses et de stratégie d’investissement, visant à optimiser les choix d’allocation d’actifs et les solutions d’investissement, en interagissant directement avec l’équipe d’investissement d’Invesco », commente Sergio Trezzi dans un communiqué diffusé en Italie.

Natixis Global Asset Management, le pôle de gestion d’actifs de la banque française Natixis, vient de signer un accord de distribution avec la banque italienne Banca Generali, annonce un communiqué diffusé en Italie. Ce partenariat prévoit la distribution directe par Banca Generali d’une gamme de fonds de Natixis GAM autorisés en Italie. En outre, dix fonds de la maison seront intégrés dans BG Stile Libero, un produit d’assurance vie conçu par Banca Generali avec GenertelLife, et dans les produits BG Solutions et BG Solutions Top clients. Ces fonds sont gérés par quatre entités de gestion du groupe Natixis GAM : Loomis, Sayles & Company, Natixis AM, H2O AM et Seeyond.

BlueBay Asset Management (BlueBay AM) vient de nommer Mark Bathgate au poste de gérant de portefeuille au sein de son équipe « investment grade », rapporte Citywire Selector. L’intéressé sera rattaché à Mark Dowding, «partner» et coresponsable de l’activité «investment grade» . Il arrive en provenance de la société ABD Investment Management, un hedge fund « macro » qu’il avait cofondé et au sein duquel il a officié en tant que responsable de la recherche et du développement. Avant cela, il a occupé plusieurs fonctions senior dans la recherche chez UBS O’Connor, Goldman Sachs et JB Were. Il avait également travaillé comme gérant de portefeuille chez Morgan Grenfell.

Le gestionnaire d’actifs BMO Global Asset Management (BMO GAM) a recruté Christine Cantrell en qualité de directrice commerciale pour son activité ETF au Royaume-Uni, rapporte le site spécialisé Investment Week. La nouvelle recrue est rattachée à Rob Thorpe, responsable commercial pour l’activité « retail » et « wholesale » au Royaume-Uni. Sa mission sera de promouvoir la gamme d’ETF de la société de gestion auprès des sociétés de gestion et des gérants de patrimoine.Christine Cantrell arrive en provenance de State Street où elle a travaillé pendant 2 ans au sein de l’équipe commerciale dédiée à la promotion de la gamme de fonds indiciels SPRD au Royaume-Uni. Avant cela, elle a officié pendant 5 ans chez ETF Securities au sein de l’équipe en charge du développement de l’activité.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) a annoncé, ce 5 septembre, la nomination de Robert Wall en qualité de « Infrastructure Partner » au sein de son équipe dédiée aux infastructures. L’intéressé est rattaché à Peter Hofbauer, responsable des infrastructures. Robert Wall, qui est basé à Londres, rejoint aussi le comité d’investissement dédié aux infrastructures.Robert Wall a travaillé pendant neuf ans pour le fonds de pension canadien Canadian Pension Plan Investment Board (CPPIB) à Toronto et à Londres en tant que membre de l’équipe d’investissement en charge des infrastructures.

Le secrétaire général de l’Opep, Mohammed Barkindo, a discuté ce mardi à Téhéran avec le ministre iranien de l’Energie de la situation sur le marché pétrolier, rapporte le ministère sur son site internet. L’Iran soutient toute mesure visant à stabiliser les marchés pétroliers et à supporter des prix entre 50 et 60 dollars, a déclaré le ministre à la télévision iranienne. Une réunion informelle entre l’Opep et des pays non-membres du cartel des exportateurs, tels la Russie, doit se tenir en marge du Forum international sur l’Energie du 26 au 28 septembre à Alger. De précédents efforts pour parvenir à un gel des niveaux de production ont échoué en avril à cause des désaccords entre l’Arabie saoudite et l’Iran.

Le Français Jacques Le Pape va prendre la tête du nouveau fonds grec chargé d’accélérer les privatisations dans le cadre du plan d’aide international, rapporte mardi le quotidien grec Kathimerini. Cet inspecteur général des Finances a été secrétaire général d’Air France KLM et directeur de cabinet adjoint de Christine Lagarde lorsque l’actuelle directrice générale du Fonds monétaire international était ministre de l’Economie.

Natixis Asset Management (NAM) a annoncé mardi le lancement d’une nouvelle expertise de gestion de dettes privées liées aux « actifs réels ». Dirigée par Laurent Belouze, arrivé en 2005 chez Natixis pour conduire de nombreux mandats de conseil et d’arrangements de dettes, avant d’intégrer NAM en 2015, la structure se focalisera sur trois secteurs « complémentaires à fort potentiel » (immobilier, infrastructures, aéronautique).

Les sociétés de gestion Conseil Plus Gestion (CPG) et Bouvier Gestion ont annoncé ce mardi leur fusion dans le sillage de l’accord de l’AMF. L’opération, entérinée lors de l’assemblée générale du 8 juillet dernier, donnera naissance à une nouvelle entité qui conservera la dénomination CPG. CPG, qui détenait déjà 28% du capital de Bouvier Gestion depuis juillet 2015, complètera ainsi son implantation géographique par un bureau à Paris en plus de son siège historique, établi à Aix-en-Provence. Avant cette opération, CPG gérait 160 millions d’euros, dont 90 millions en gestion collective, tandis que Bouvier Gestion totalisait 130 millions d’encours. « Cette association permet à CPG de poursuivre son projet entrepreneurial et d’additionner les compétences de Bouvier Gestion dans la gestion privée. Des synergies seront également dégagées dans la gestion collective à travers la rationalisation de la gamme des fonds », détaille un communiqué.

L’Allemagne devrait repasser devant la Chine au classement des plus importants excédents de compte courant au monde, avec un niveau record de 278 milliards d’euros, a annoncé l’institut économique Ifo mardi. Au premier semestre, les exportations ont dépassé les importations de 159 milliards d’euros, note l’institut. Ce niveau d’excédent correspond à 8,9% du PIB allemand, bien au-delà de la limite de 6% recommandée par Bruxelles.

La Chine a assoupli hier sa réglementation sur les investissements institutionnels étrangers dans les actions et obligations locales, une mesure destinée à renforcer l’ouverture et l’attrait de ses marchés. Les nouvelles règles émises par l’Administration d’Etat des changes (SAFE) et la Banque populaire de Chine (BPC) augmentent les quotas en renminbi pour les investisseurs institutionnels qualifiés (RQFII). Les quotas seront en outre accordés plus systématiquement aux institutionnels étrangers alors qu’ils l'étaient jusqu’ici au cas par cas par l’Administration d’Etat des changes. Les fonds souverains étrangers, banques centrales et autorités monétaires ne sont pas concernés par ces restrictions et peuvent obtenir des quotas fondés sur leurs besoins d’investissement.

Le rebond du secteur moteur de l'économie britannique pousse certains économistes à revoir leurs prévisions de baisse des taux.

Le montant des obligations du secteur public détenues par la Banque centrale européenne a atteint la semaine dernière le seuil symbolique des 1.000 milliards d’euros après 18 mois de rachats de dette souveraine des pays de la zone euro. La BCE a racheté pour 11,14 milliards d’euros d’obligations d’Etat lors de la semaine au 2 septembre, sur un total de 13,75 milliards d’euros de titres acquis.

Les actifs totaux des 300 plus importants fonds de pension mondiaux ont diminué de 3 % en 2015 , une première depuis le début de la crise financière mondiale, selon l'étude menée par Pensions & Investments de Willis Towers Watson. A fin 2015, leurs actifs se montaient à 14.800 milliards de dollars. Ils avaient crû de 3% en 2014. Le GPIF japonais reste le numéro un mondial, suivi du fonds souverain norvégien et du Federal Retirement Thrift américain. Les fonds de pension souverains restent très présents dans le classement, 27 d’entre eux représentant 28 % des actifs pour un total de près de 4.200 milliards de dollars. Les 115 fonds du secteur public distingués par l'étude totalisaient 39 % des actifs totaux pour un montant d’environ 6.000 milliards de dollars en 2015. Les fonds du secteur privé (58) et les fonds d’entreprises (100) représentent respectivement 14 % et 19 % des actifs étudiés.

Les vingt principales puissances mondiales réunies lors du G20 de Hangzhou en Chine ont «réaffirmé (leur) opposition à toute forme de protectionnisme en matière de commerce et d’investissement», dans leur communiqué final, alors que la croissance du commerce mondial est en berne et que plusieurs Etats, dont la France, ont exprimé leur opposition à l’accord de libre-échange transatlantique en cours de négociation. Le G20 s’est aussi engagé à réduire les surcapacités sur le marché de l’acier, sources de tensions entre la Chine et ses partenaires commerciaux, notamment l’Union européenne. Les pays du G20 ont également mis l’accent sur la lutte contre l'évasion fiscale

La Grande-Bretagne veut conclure un accord «unique» avec l’Union européenne pour regagner sa souveraineté, réduire l’immigration et stimuler le commerce avec le bloc communautaire une fois que le Royaume-Uni l’aura quitté, a déclaré hier le ministre chargé de négocier le «Brexit» David Davis. Si le Premier ministre Theresa May a refusé l’instauration d’un système de points censé encadrer l’immigration, David Davis s’est efforcé d’apaiser les craintes de certains membres du Parti conservateur en assurant que le sujet restait une des principales priorités du gouvernement.

Le rythme trop élevé de la consolidation budgétaire a plombé la croissance et l’emploi en France dans les premières années du quinquennat de François Hollande mais l’inflexion vers une politique de l’offre à partir de 2014 lui permet de terminer sur une note plus positive, estime l’Observatoire français des conjonctures économiques (OFCE). Dans un bilan publié hier, l’organisme estime que l’assainissement des finances publiques françaises aura eu un effet récessif de 0,8 point de PIB en moyenne par an entre 2012 et 2016, un niveau d’autant plus élevé que plusieurs autres pays européens étaient engagés simultanément dans des efforts similaires.

La société de portefeuille Altamir, qui investit dans les fonds d’Apax Partners France et Apax Partners LL, affiche un Actif Net Réévalué (ANR) par action de 18,77 euros au 30 juin 2016, après distribution d’un dividende de 0,56 euro par action en mai 2016. En incluant le dividende, l’ANR progresse ainsi de 7,3% par rapport à la fin du premier trimestre. Altamir a bénéficié des bonnes performances des sociétés de son portefeuille. La croissance moyenne de l’Ebitda sur le semestre a été de 12,9% sur le portefeuille d’Apax Partners France et de 6% pour les sociétés détenues via le Fonds Apax VIII. Mais cette performance a été handicapée par la baisse de la valorisation des titres cotés et non cotés suite au Brexit et à la chute des marchés boursiers.

Ses 20 années passées au sein du groupe Crédit Agricole, tant en caisse régionale qu’en gestion d’actifs, auront permis à Annie Martinet-Villalon de participer au développement de la multigestion au début des années 2000 et d’accumuler une grande expérience de la sélection de gérants actions et la gestion de fonds prudents. Un bagage nécessaire pour prendre la direction, dès sa création, d’Expert & Finance Investment Managers, la société de gestion entrepreneuriale du groupe Expert & Finance.

Lancé par la société de conseil en gestion de patrimoine lyonnaise Expert & Finance en 2014, Expert & Finance Investment Managers est en charge de la sélection des unités de compte au sein des contrats d’assurance-vie, et gère depuis mi-2015 deux fonds de fonds ayant pour objectif de capter une partie des 1,5 milliard d’encours conseillés par sa maison mère.

Encore peu connu de la communauté financière, le cabinet de conseil Alpha FMC est en pleine croissance sur le marché hexagonal et en Europe. Dans un entretien accordé à Newsmanagers, son directeur général, Luc Baqué, présente la société et son positionnement spécifique qui en fait un interlocuteur privilégié des gestionnaires d'actifs. Alpha FMC connaît bon an mal une croissance de 40% à 50%, notamment dans l'Hexagone où les effectifs continuent d'augmenter. Avec 170 consultants, Alpha FMC compte bien poursuivre son développement à un rythme toujours soutenu, avec notamment une extension de sa couvert