La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, lundi 16 janvier, la nomination effective au 1er février 2017 de Stefano Spurio au poste de responsable des intermédiaires pour la région occidentale de la Suisse, Monaco et le Moyen-Orient. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable du conseil en investissement pour Genève, Lugano, Monaco et le Royaume-Uni. Stefano Spurio avait rejoint Julius Baer en 2005 en provenance d’UBS. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Stefano Spurio sera rattaché à Gian Rossi, responsable de la région Suisse. Il siègera également au comité de direction de la région Suisse.

La société de gestion italienne Torre SGR, contrôlée par Fortress Group et UniCredit, vient de lancer le fonds immobilier fermé Asklepios, spécialisé dans des biens immobiliers dans le domaine de la santé. Le fonds est constitué des hôpitaux et des maisons de repos (RSA, residenze sanitarie assistenziali) détenus par le groupe Giomi, sponsor de l’opération. Le fonds est né avec des actifs de 183,3 millions d’euros et l’opération a été financée par MPS Capital Services et UniCredit avec des lignes de crédit de 96 millions d’euros. Cela porte à 14 le nombre de fonds de Torre et à 1,5 milliard d’euros ses encours.

La société de conseil financier en ligne Moneyfarm lance en Italie un nouveau service de gestion patrimoniale en ETF accessible sans aucun minimum d’investissement. Le service est entièrement numérisé et coûte entre 0,5 % et 0,7 % du montant placé.

Fidelity International a nommé l’Italien Paolo Federici en tant que responsable de l’Europe du Nord, une région couvrant les pays Nordiques et le Benelux, rapporte Bluerating. L’intéressé a été, entre 2005 et 2010, responsable commercial pour l’Italie de Fidelity Worldwide Investments, puis, entre 2011 et 2013, country manager pour l’Italie. Ensuite, entre 2013 et 2015, il est devenu managing director responsable de l’Europe du Sud et de l’Amérique latine. Depuis janvier dernier, il était responsable mondial des produits pour Fidelity International.

Changement de carrière pour Charles Carmignac. Guitariste et auteur pour le groupe de rock Moriarty depuis près de 20 ans, le fils du célèbre gérant Edouard Carmignac prend la tête de sa fondation éponyme. Son père l’a nommé à la place de Gaïa Donzet dont le départ daterait de fin décembre. Agé de 38 ans, «entrepreneur impliqué dans le monde artistique et l'écologie, selon un communiqué, Charles Carmignac a lancé de nombreuses initiatives dans le domaine du journalisme, de la communication et des arts après des études à l’ESCP et Sciences Po Paris». La fondation Carmignac précise que Charles Carmignac va se consacrer à l’ouverture du site sur l’Ile de Porquerolles prévue pour le printemps 2018. L’idée de ce site est de faire partager au grand public les coups de coeur accumulés depuis 25 ans par Edouard Carmignac en matière d’art. La Fondation dispose par exemple de pièces d’Andy Warhol, Roy Lichtenstein, Keith Haring, Jean-Michel Basquiat et Gerhard Richter mais aussi Martial Raysse, Miquel Barceló, Ed Ruscha... Les acquisitions récentes sont par contre tournées vers les pays émergents (Zhang Huan, Korakrit Arunanondchai ...).

China Investment Corporation (CIC), le fonds souverain chinois, pourrait augmenter la part de ses investissements alternatifs aux Etats-Unis. «Nous espérons accroître nos investissements alternatifs, ce qui est une tendance commune parmi les grands investisseurs institutionnels mondiaux, pour faire face à l’environnement de taux d’intérêt bas ou négatif», a indiqué Ding Xuedong, président de CIC, lors d’une conférence organisée ce lundi 16 janvier à Hong Kong. Le dirigeant a par ailleurs évoqué aussi des investissements dans les infrastructures car le pays «aura besoin d’investisseurs étrangers» dans le cadre des projets du futur président élu Donald Trump.

Dans le cadre d’un remaniement de sa direction générale, la Société Générale a annoncé que Didier Valet, en charge depuis 2013 de la banque de financement et d’investissement, banque privée, gestion d’actifs et des métiers titres de la banque, devenait directeur général délégué. Il rapportait jusqu'à présent à Séverin Cabannes. Ce dernier prend en charge le pilotage et le contrôle du groupe en tant également que directeur général délégué. Bernardo Sanchez Incera, directeur général délégué, reste en charge des activités de banque de détail en France et à l’international, des services financiers et de l’assurance.Pour Frédéric Oudéa, directeur général, cité dans un communiqué : « Cette évolution de la direction générale est une première étape vers un nouveau mode de gouvernance du groupe plus agile, avec pour objectif de définir très rapidement l’organisation la plus adaptée aux ambitions stratégiques et aux enjeux de transformation du groupe. A mes côtés, cette nouvelle équipe de direction générale aura en particulier la responsabilité de définir et mettre en œuvre le nouveau plan stratégique, en s’appuyant sur cette nouvelle organisation».

La société de capital-investissement Sagard a rouvert à une vingtaine d’investisseurs institutionnels le fonds qu’elle avait créé en 2013, rapporte le quotidien Les Echos qui cite Capital Finance. La société a ainsi levé 400 millions supplémentaires de manière à porter la taille de ce véhicule à 800 millions d’euros.

La société de capital-investissement PAI Partners, présidée par Michel Paris, a confié la direction du comité d’investissement à Frédéric Stévenin en vue de sa prochaine levée de fonds, rapporte le quotidien Les Echos. Cette responsabilité était assumée par Michel Paris depuis 2009 mais ce dernier a décidé de scinder ses fonctions. Frédéric Stévenin est entré chez PAI Partners en 1993 et il venait récemment de prendre la tête des équipes sectorielles des biens de consommation et de la santé. Cette évolution intervient alors que PAI Partners va solliciter ses investisseurs pour la levée de son septième fonds, à hauteur de 4 à 5 milliards d’euros, en fin d’année.

En difficulté depuis la crise de la zone euro, Convictions AM va peut-être pouvoir souffler. La société a annoncé l’entrée dans son capital de MACSF Epargne Retraite, la Mutuelle d’Assurance du Corps de Santé Français et de La Financière de l’Echiquier, via sa filiale d’incubation Iéna Venture. Ils rejoignent ainsi La Française, actionnaire depuis la création de la société, annonce un communiqué. Au meilleur de sa forme avant la crise, Convictions AM gérait plus de 1 milliard d’euros. A fin 2016 ses encours étaient tombés à seulement 200 millions. Un changement dans la méthode de gestion de son fonds phare Convictions Premium en 2012 avait pesé sur la performance et provoqué le départ de clients. Nicolas Duban, qui conserve le contrôle de Convictions AM, est nommé président à compter du 1er janvier 2017. Il avait rejoint l’entreprise fin 2014 en qualité de directeur général et acquis le contrôle à cette occasion. Philippe Delienne, fondateur de la société en 2007, reste actionnaire, réduisant sa participation pour permettre l’entrée au capital des deux gestionnaires d’actifs. «Les deux actionnaires apporteront leur soutien au nouveau projet de développement de Convictions AM, centré sur l’évolution du processus de gestion amorcée par l’arrivée de Pierre Hervé, en 2015, ce dernier ayant été nommé directeur de la gestion en mars 2016", poursuit le communiqué. Convictions AM déploie une nouvelle approche stratégique multifactorielle modélisée devenue la colonne vertébrale du processus de gestion et permettant aux gérants d’étoffer leurs convictions. Un comité d’experts réunissant des personnalités reconnues éclaire de plus l’équipe de gestion de leurs analyses de l’environnement géopolitique, macroéconomique et monétaire. Roger Caniard, directeur financier du groupe MACSF et Didier Le Menestrel, président-directeur général de La Financière de l’Echiquier, rejoignent le conseil du groupe Convictions, aux côtés de Patrick Rivière et Thierry Sévoumians pour La Française, Nicolas Duban (président), Philippe Delienne et Alain Wicker. L’opération est soumise à l’agrément de l’AMF.

2016 a été une année faste pour AEW. La société de gestion d’actifs immobiliers, filiale de Natixis Global Asset Management, a en effet réalisé 3,8 milliards d’euros de transactions en Europe au cours de l’exercice écoulé, dont 3,2 milliards d’euros d’acquisitions, a-t-elle annoncé ce lundi 16 janvier. AEW enregistre ainsi « après 2015, la seconde année record de son histoire en Europe », précise la société. Une année 2016 marquée, également, par la finalisation du rapprochement avec Ciloger, filiale de La Banque Postale, créant ainsi un des principaux acteurs européens de la gestion d’actifs immobiliers en Europe avec plus de 26 milliards d’euros d’actifs sous gestion.En parallèle, AEW a levé 3,3 milliards d’euros de capitaux en Europe en 2016, contre 1,9 milliard d’euros en 2015. Les deux-tiers des capitaux levés proviennent de clients institutionnels dans le cadre de fonds, mandats et « club deal », le solde concernant des véhicules grands publics. La France et le Royaume-Uni ont été les deux principaux marchés pour ces levées de fonds. Logistis, son fonds paneuropéen dédié aux actifs logistiques, a ainsi attiré 400 millions d’euros de nouveaux capitaux portant son encours total à 1,7 milliard d’euros et « lui permettant de viser une taille cible de plus de 3 milliards d’euros en Europe », souligne AEW. De même, le véhicule SELF II, son second fonds européen de dettes immobilières, a attiré 400 millions d’euros de capitaux en 2016.Au cours des 12 derniers mois, AEW a réalisé 168 transactions, dont 93 acquisitions et 75 cessions.

La société ACG Management, spécialisée dans l’investissement des PME non-cotées en France et en Outre-mer, annonce avoir levé 56 millions d’euros en 2016, soit un niveau «record», en hausse de 37% par rapport à 2015. La société ne précise pas toutefois le niveau de ses encours gérés ni leur évolution.Elle assure avoir réalisé l’an dernier «un tournant» dans sa stratégie commerciale avec le doublement de ses partenaires et la réalisation de près d’un tiers de sa levée auprès des conseillers en gestion de patrimoine, lui permettant ainsi de diversifier sa clientèle. Elle a bouclé 41 investissements en 2016 pour un montant total de 32 millions d’euros. «Parmi les opérations marquantes figurent notamment les investissements dans CrossCall (constructeur français de mobiles et smartphones « outdoor »), Bloomup (développement de produits cosmétiques innovants), Groupe Nave Va (leader des excursions en mer dans la région d’Ajaccio), Clinéo (groupement d’EHPAD implanté dans le bassin méditerranéen), ou bien encore LHR Groupe (exploitant d’enseignes de restauration sous franchise Subway, Baïla Pizza et Au Bureau)», précise un communiqué. La société a également cédé 15 participations qui avaient représenté 40,5 millions d’euros en coût d’acquisition et qui ont généré 5,3 millions d’euros de plus-values.ACG Management indique prévoir un nouveau FIP Néovertis en 2017 dédié à la réduction d’impôt sur le revenu 2017 et 2018. Elle réfléchit également à la création d’un FIP dédié aux investissements en Outre-mer via son équipe dédiée à La Réunion notamment.

Citizen Capital, fonds d’investissement spécialisé dans l’impact investing, a annoncé, ce 16 janvier, avoir bouclé la levée de son fonds Citizen Capital II à 43 millions d’euros, soit le double de son fonds précédent, souligne-t-elle dans un communiqué. Lancée en 2008 par Laurence Méhaignerie et Pierre-Olivier Barennes, la société affiche désormais 65 millions d’euros d’encours sous gestion. La grande majorité des premiers investisseurs de Citizen Capital (bpifrance, CNP Assurances, AG2R La Mondiale, Amundi, Agrica…) ont participé à cette levée de fonds. Ils ont été rejoints par de nouveaux investisseurs institutionnels parmi lesquels le Fonds Européen d’Investissement (FEI), Mirova (filiale de Natixis), SMA BTP, l’Etablissement pour la Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP) ou encore le fonds de Revitalisation pour l’Emploi. « Une dizaine d’entrepreneurs ou family offices ont également souscrits au fonds », précise la société d’investissement.A l’image de son prédécesseur, le fonds Citizen Capital II poursuit une stratégie d’investissement «ciblant des petites et moyennes entreprises (PME) ou start-up en forte croissance qui ambitionnent de relever des défis sociaux ou environnementaux majeurs». Le véhicule investit jusqu’à 4 millions d’euros dans des entreprises dont le chiffre d’affaires varie de 1 à 50 millions d’euros. Citizen Capital II a déjà structuré les tours de table d’OpenClassrooms (6 millions d’euros), spécialiste de l’éducation en ligne, et d’Ulule (5 millions d’euros), acteur du financement participatif en don.

Richard Whitney, co-responsable de l’allocation d’actifs chez T. Rowe Price, a décidé de prendre sa retraite, mettant ainsi un terme à 31 ans de carrière au sein de la société de gestion américaine, rapporte Citywire Selector. Il sera remplacé par Sebastian Page, lui aussi co-responsable de l’allocation d’actifs, qui est devenu le seul patron de cette activité à compter du 1er janvier 2017, selon un porte-parole de la société cité par Citywire. Richard Whitney avait intégré T. Rowe Price en 1985 en provenance du Chicago Board of Trade où il était analyste.Début janvier, T. Rowe Price avait également annoncé que Kenneth V. Moreland, son directeur financier, prendra sa retraite dans le courant de l’année 2017, après 13 ans de présence au sein de la société.

Le fonds qui a enregistré la plus mauvaise performance en 2016 dans le monde est un fonds de BlackRock qui cherche à réduire le risque de change pour les clients investissant dans la livre sterling, rapporte le Financial Times fund management citant des données de Morningstar. Pénalisé par le Brexit, il a perdu 43,9 % sur l’année. Ce fonds est suivi par le fonds de Odey Swan géré par Crispin Odey et qui a perdu 43,7 %. Chacun des 10 fonds ayant le moins bien performé a perdu au moins 23 % l’an passé. Le meilleur fonds en 2016 est en revanche le fonds Multipartner Konwave Gold Equity, qui a dégagé plus de 90 % l’an dernier. Un fonds de JPMorgan se classe aussi dans le top 3, après avoir affiché plus de 80 %.

La Première ministre britannique Theresa May a indiqué mardi lors d’une conférence de presse que l’accord final négocié entre le gouvernement britannique et l’Europe serait soumis à un vote du Parlement. La livre prenait 2% face au dollar et 0,8 face à l’euro durant la conférence de presse de Theresa May.

China Investment Corporation (CIC), le fonds souverain chinois, entend accroître la part de ses investissements alternatifs réalisés aux Etats-Unis. «Nous espérons accroître nos investissements alternatifs, ce qui est une tendance commune parmi les grands investisseurs institutionnels mondiaux, pour faire face à l’environnement de taux d’intérêt bas ou négatifs», a indiqué hier Ding Xuedong, président de CIC, lors d’une conférence. Evoquant un besoin d’investissement en infrastructures de 8.000 milliards de dollars aux Etats-Unis, le dirigeant s’est dit ouvert au contrôle américain sur les investissements non résidents pour autant qu’il n’y ait «pas de double standard» vis-à-vis des capitaux d’origine chinoise.

Le gérant d’actifs a annoncé l’entrée au capital du groupe MACSF et de la Financière de l’Echiquier, qui rejoignent La Française.

Le baromètre Indefi 2017 sur leurs allocations montre la croissance de la délégation ESG.

Quand vous rencontrez Gérard Auffray, président du conseil de surveillance du groupe Gérard Auffray, vous comprenez très vite que vous avez affaire à un inventeur c’est-à-dire à quelqu’un qui se passionne pour la résolution de problèmes. Cette passion il l’a mis au service de la finance en inventant le « Sélecteur d’épargne », une machine devant permettre à tous les épargnants de gérer au mieux leur argent, mais aussi en étant un des pères fondateurs des sociétés immobilières pour le commerce et l'industrie (Sicomi) en France. Depuis, ce passionné d’histoire de la finance a créé la Maison de l’Epargne. Aujourd’hui, il se lance dans une nouvelle aventure : ouvrir aux investisseurs son fonds de fonds de SCPI créé en 2015. Retour sur un parcours atypique.

MACSF Epargne Retraite, la Mutuelle d’Assurance du Corps de Santé Français et La Financière de l’Echiquier, via sa filiale d’incubation Iéna Venture entrent au capital du groupe Convictions AM, aux côtés du groupe La Française, actionnaire depuis la création de la société.

La société CBT Gestion vient de recruter Marc Fabayre, ancien directeur commercial en charge de la distribution pour Generali Investments Europe, au poste de responsable commercial. Il aura pour mission de continuer le développement de la société de gestion parisienne.

Après l'univers des fonds alternatifs, c'est celui des fonds Ucits qui doit revoir sa politique de rémunération et se conformer aux règles européennes en matière de bonus.

Pascal Duval fait de nouveau parler de lui. L'ancien directeur général de Russell Investments pour l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA), poste qu'il a occupé pendant 22 ans jusqu'à son départ fin 2016, vient de lancer sa propre société de gestion d'actifs et de fortune, rapporte Financial News.

Le FRR a lancé le 4 mai 2016 un appel d’offres visant à sélectionner plusieurs prestataires de service d’investissement capable de créer et de gérer un ou plusieurs fonds dédié(s) qui investiront dans la dette privée des entreprises françaises. Pour ce marché, la procédure de marché public retenue est celle d’un appel d’offres ouvert composé de deux (2) lots. Un communiqué de presse sera prochainement publié sur l’attribution du lot 1 : « Placements privés ». ATTRIBUTION DU LOT 2 : « DETTES D’ACQUISITION » Le lot 2 porte sur deux (2) mandats de gestion active ayant pour objectif la création et la gestion d’un fonds dédié spécialisé dans la dette d’acquisition. Les fonds doivent permettre le financement des PME/ETI à travers l’acquisition de titres de créance ou de créances issues de prêts assorties de sûretés. Ces opérations ont pour objet, principalement, le financement ou le refinancement d’une acquisition ou le financement d’une opération de croissance externe. A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants : IDINVEST PARTNERS LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT Les mandats seront attribués pour une durée de douze (12) ans reconductible pour deux (2) périodes d’un (1) an. Le montant total indicatif des encours confiés pourrait s’élever à 300 millions d’euros.

Le Fonds monétaire international a confirmé lundi ses prévisions de croissance mondiale pour 2017 et 2018 en expliquant tabler à la fois sur un coup de pouce de Donald Trump à l’activité aux Etats-Unis et sur des performances moins soutenues dans certains pays émergents. Dans la traditionnelle «mise à jour» de ses perspectives économiques mondiales, le FMI redit ainsi prévoir une croissance mondiale de 3,4% cette année et de 3,6% l’an prochain, ce qui marquerait une nette amélioration après celle de 3,1% attendue en 2016. «L'évolution depuis l'été dernier préfigure une certaine augmentation de la tendance de croissance au tournant de l’année dans un certain nombre de grandes économies», a déclaré lors d’une conférence de presse son économiste en chef, Maurice Obstfeld.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The Bureau of Labor Funds (BLF), one of the largest pension funds in Taiwan, with USD106bn in assets under management, has appointed Tsay Feng-Ching as CEO, from 16 January 2017. Tsay had for nearly 10 years been vice chairman of the board of directors of the Public Service Pension Fund (PSPF), another Taiwan pension fund. Tsay replaces Huang Chao-hsi, who has decided to retire after 10 years of service at BLF.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Raymond James has soft closed its fund Raymond James Microcaps, dedicated to very small market capitalisations, to new subscriptions, after the fund topped EUR60m in assets. “This fund of very small market caps, known for its measured approach to the selection of market niche stocks which are innovative, growing and have low volatility, had exceeded EUR60m as of 29 December 2016, which resulted in the closure to new subscriptinos as planned in its prospectus,” the asset management firm says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The UCITS format hedge fund index Ucits Alternative Index blue Chip, offered by Analytical Research AG, finished the year with a decline of 1.30%, despite gains of 0.87% in December. Seven out of the 11 components of the index show negative performance for the year overall, particularly the Equity Market Neutral strategy index, which fell 3.52%, though it had gained nearly 3% in 2015. The Long/Short Equity strategy index, for its part, fell 2.72%, though it had posted returns of 3.37% the previous year. The best returns have been for commodity strategies, which posted gains of 2.35%, after losing nearly 10% the previous year. The Ucits fund of funds index, which gained 0.95% in December, finished the year 2016 with losses of 2.95%, following losses of 1.11% in 2015.

The US asset management firm BlackRock has announced record inflows of USD202.19bn in 2016, compared with USD152bn in 2015. For fourth quarter alone, net subscriptions totalled USD98bn.Annual net inflows at BlackRock were driven largely by iShares, its affiliate dedicated to ETFs, which posted USD140.47bn in net subscriptions, of which USD60bn went to bond ETFs. Funds dedicated to institutional clients, for their part, posted net inflows of USD29.2bn. Meanwhile, funds dedicated to retail cients saw a net outflow of USD11.32bn.Assets under management at BlackRock rose 11% to a total of USD5.147trn as of 31 December 2016, compared with USD4.645trn as of the end of December 2015.As of the end of December 2016, BlackRock had earned USD11.15bn in revenues, down 2% year over year. Its annual net profits totalled USD3.17bn as of 31 Decemebr 2016, down 5% compared with 31 December 2015. In fourth quarter 2016 alone, earnings at BlackRock totalled USD2.89bn, up 1% compared with fourth quarter 2015. Net profits totalled USD851m as of fourth quarter 2016, down 1% year over year.