The British asset management firm Winton, founded by David Harding, specialised in systematic management, is preparing to launch a new UCITS absolute return multi asset class strategy aimed primarily at British investors, Investment Week reports. The Winton Absolute Return Futures fund, domiciled in Dublin, will be officially launched on 3 July, and will seek to raise capital primarily from British financial advisers and wealth managers, as well as from defined contribution pension regimes. The new fund will also be available on the main distribution platforms in the United Kingdom. The long/short strategy aims to generate positive returns over a period of three years by investing in futures via various asset classes, such as government bonds, interest rates, equity indices, currencies and commodities.
The Norwegian sovereign fund on 29 June announced that it has placed its stakes in two Korean companies on a watch. The companies, Hansae Co Ltd and Hansae Yes24 Holdinjgs Co Ltd, are suspected of violating the ethics code of the fund. “These companies are planed on watch due to an unacceptable risk that they are contributing to promoting, or are responsible for systematic violations of human rights,” the sovereign fund says in a statement.
The Financial Stability Board (FSB) on 29 June published recommendations for climate reporting standards, on the basis of recommendations from an ad hoc working group created by the FSB in December 2015.The recommendations are structured around four major themes. Firstly, governance of the organisation with respect to risks and opportunities related to the climate, the current and potential impacts of climate-related risks and opportunities on activities, strategy and financial planning at the firm; and finally, the statistics and objectives used to evaluate and manage climate-related risks and opportunities.
The asset management firm Global Evolution, a specialist in investment in emerging and frontier markets, has announced that for the first time it has topped USD5bn in assets. This event marks the tenth anniversary of the company. The firm offers five core long-only, absolute return strategies.The asset management firm, now well ensconced in Europe, is planning to develop in the United States, where it has a wholly-owned subsidiary, and it has recruited Robert Morier, formerly of Clearbridge Investments, to lead North American activities. The firm will now work to create a range of funds dedicated to US institutional investors.
Le fonds souverain norvégien a indiqué ce 29 juin avoir placé sous observation ses participations dans deux sociétés coréennes, Hansae Co Ltd et Hansae Yes24 Holdinjgs Co Ltd, soupçonnées de violations à son code éthique. «Ces sociétés sont placées sous observation en raison d’un risque inacceptable qu’elles contribuent à alimenter ou dont elles sont responsables en raison de violations systématiques des droits humains», indique le fonds souverain dans un communiqué.
Le groupe américain BNY Mellon et le fournisseur de services australien One Investment Group ont annoncé la conclusion d’un accord stratégique afin de proposer aux gestionnaires de fonds australiens des services de conservation internationale. Les clients de la société australienne pourront ainsi avoir un accès au réseau international de BNY Mellon.One Investment Group compte plus de 250 fonds clients dont les actifs cumulés s'élèvent à environ 17 milliards de dollars.
Le groupe Edmond de Rothschild a annoncé hier un partenariat avec Banchile Administradora General de Fondos (Banchile AGF), leader de la gestion d’actifs au Chili. «Cet accord rend accessible la vaste gamme de solutions d’investissement d’Edmond de Rothschild au Chili», précise un communiqué, notamment l’expertise «en actions européennes et américaines, en dette d’entreprise et en allocation d’actifs».
La filiale de Natixis Global Asset Management a entamé des discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia, société de gestion spécialiste dans la finance à impact positif («impact investing»). Créée en 2012 par Sylvain Goupille, la société a déjà levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. «Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris», souligne un communiqué de Mirova publié hier.
Avec cette opération, Mirova et Althelia Ecosphere (« Althelia ») ont l’ambition de créer une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel pour fournir aux investisseurs des solutions répondant aux principaux enjeux environnementaux de notre planète, tels que le réchauffement climatique et la protection des territoires, de la biodiversité, des sols et des ressources maritimes.
Le groupe financier franco-allemand Oddo BHF, dirigé par Philippe Oddo, est entrée en négociations exclusives pour reprendre le pôle d'investissement dans des fonds de capital-investissement du groupe de gestion indépendant ACG Capital, selon des informations du quotidien Les Echos.
Le ministre français de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire, a annoncé jeudi la création d’une juridiction spécialisée dans les contrats financiers relevant du droit anglais et dont la langue de travail sera également l’anglais, dans le cadre des efforts visant à attirer des banques en France après le Brexit. La plupart des contrats relatifs aux instruments financiers dérivés et aux crédits traités en Europe sont de droit anglais mais la perspective du départ de Londres de l’Union européenne soulève quelques problèmes quant à leur validité en dehors de la Grande-Bretagne.
La filiale de Natixis Global Asset Management a entamé des discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia, société de gestion spécialiste dans la finance à impact positif («impact investing»). Créée en 2012 par Sylvain Goupille, la société a déjà levé et en partie déployé un fonds visant à investir dans des projets qui émettent des crédits carbone dans le secteur forestier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. «Cette transaction donnerait naissance à une plate-forme européenne dédiée à l’investissement dans le capital naturel, avec des équipes basées à Londres et Paris», souligne un communiqué de Mirova.
Le groupe Edmond de Rothschild annonce un partenariat avec Banchile Administradora General de Fondos (Banchile AGF), leader de la gestion d’actifs au Chili. «Cet accord rend accessible la vaste gamme de solutions d’investissement d’Edmond de Rothschild au Chili», précise un communiqué, notamment l’expertise «en actions européennes et américaines, en dette d’entreprise et en allocation d’actifs».
Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a décidé de mettre fin à son partenariat avec la boutique londonienne North of South Capital, spécialisée sur les marchés émergents, a appris Citywire Selector. Les deux sociétés s’étaient alliées en 2011 pour lancer le fonds GAM Star North of South EM Equity, un véhicule long/short sur les marchés émergents géré par Matt Linsey. L’accord avec North of South Capital prendra fin officiellement le 1er juillet 2017.Selon une lettre adressée aux actionnaires, consultée par Citywire Selector, ce fonds sera repris en interne par GAM et sera rebaptisé GAM Star Emerging Equity. Sa gestion sera confiée à Tim Love, directeur des stratégies actions marchés émergents chez GAM.
L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) et Encino Energy, une société pétrolière et gazière américaine, ont conclu un accord en vue de constituer Encino Acquisition Partners (EAP), entité qui se spécialisera dans les acquisitions d’actifs pétroliers et gaziers aux Etats-Unis. Dans le cadre de ce partenariat, l’OIRPC investira 1 milliard de dollars américains tandis qu’Encino mettra 25 millions de dollars américains à la disposition d’EAP.EAP se spécialisera dans l’acquisition d’actifs importants de qualité supérieure dotés de sites de production bien établis dans des bassins matures situés dans les 48 Etats de la partie méridionale des Etats-Unis, précise le fonds de pension canadien dans un communiqué. Dans le cadre de cet accord, Encino s’engage à cibler, évaluer et saisir les opportunités d’acquisitions, ainsi qu’à exploiter les actifs détenus par EAP. « Notre investissement dans EAP nous permet d’élargir notre portefeuille de ressources naturelles dans nos marchés énergétiques cibles aux Etats-Unis et de diversifier davantage la caisse du régime de pensions du Canada», a souligné Avik Dey, directeur général en charge des ressources naturelles au sein de l’OIRPC, cité dans un communiqué.
Deutsche Bank Wealth Management vient de recruter Michael Morley, l’ancien directeur général de Coutts & Co, pour diriger et bâtir son activité britannique. Il s’agit de l’un des premiers des 100 recrutements annoncés il y a quelques jours sur les marchés à fort potentiel. Michael Morley était CEO de Coutts entre 2009 et mai 2016 et il a passé 7 ans en tant que président du conseil d’administration de Royal Bank of Scotland International avant de démissionner en janvier de cette année. Il est membre du conseil d’administration de la British Bankers Association et y préside le Private Banking and Wealth Management Advisory Panel. Il est aussi membre de la Personal Investment Management and Financial Advice Association (PIMFA).« Le Royaume-Uni est au cœur des investissements significatifs que nous faisons pour servir les clients de Deutsche Bank Wealth Management et l’expérience sans parallèle de Michael en tant que dirigeant et porte-drapeau du secteur en fait le leader idéal de cette nouvelle phase de notre stratégie de croissance. C’est juste le début », commente Fabrizio Campelli, le responsable mondial de Deutsche Bank Wealth Management.Michael Morley rejoindra Deutsche Bank en juillet et travaillera à Londres. Il sera rattaché à Peter Hinder, responsable de Deutsche Bank Wealth Management Europe, Moyen-Orient et Afrique. Deutsche Bank Wealth Management a annoncé en début de mois qu’il prévoit de recruter environ 100 employés chargés des relations avec la clientèle sur les marchés à forte croissance cette année et d’investir 65 millions d’euros supplémentaires dans des technologies numériques dédiées aux clients sur les 18 prochains mois.
Les investissements directs réalisés par les fonds souverains au cours du premier semestre (au 28 juin 2017) ont totalisé 50 milliards de dollars, contre 54,17 milliards de dollars au premier semestre 2016 et 67,3 milliards de dollars au premier semestre 2015, selon des statistiques communiquées par l’association internationale des fonds souverains (SWFI). Un ralentissement qui serait lié aux événements politiques à travers le monde, indique l’association. Cela dit, les investissements directs s’inscrivaient à 140,27 milliards de dollars sur l’ensemble de 2016, en progression par rapport à l’année précédente (122,04 milliards de dollars).
Banca Mediolanum compte avoir collecté 1,3 milliard d’euros sur les fonds éligibles au plan individuel d’épargne d’ici à la fin juin et depuis le début de l’année, rapporte Bluerating. « Les PIR continuent de bien marcher. Nous parlons de 12 millions d’euros de collecte par jour », a indiqué Massimo Doris, administrateur délégué de la banque.
Ce sont plus de 4.000 plans d’épargne individuels (PIR) qui ont été souscrits en trois mois par les clients directs et institutionnels sur la plate-forme dédiée lancée en mars par Online Sim, société d’intermédiation de valeurs mobilières détenue par le groupe Ersel, rapporte Bluerating. Cette dernière met à la disposition des investisseurs plus de 30 fonds éligibles au PIR de 15 sociétés de gestion. D’ici à début juillet, d’autres fonds seront disponibles.
La banque privée suisse Julius Baer renforce son équipe à Francfort avec le recrutement de Tobias Wehle en qualité de gérant de portefeuille senior à compter du 1er juillet. Il s’agit du sixième recrutement à Francfort et du troisième en gestion d’actifs en l’espace de quelques semaines. Tobias Wehle travaillait précédemment chez Berenberg Bank dans la gestion de portefeuille.
Deux anciens traders spécialisés dans le pétrole vont lancer le mois prochain un hedge fund dédié aux matières premières, rapporte le Wall Street Journal qui cite une source proche du dossier. Baptisé Rose Commodities, ce fonds est créé par Richard Rosenblum, ancien responsable mondial du pétrole et du négoce de dérivés chez Goldman Sachs, et par Arthur Colarossi, ancien spécialiste du trading sur options chez BBL Commodities. Ce nouveau véhicule d’investissement a d’ores et déjà recueilli plus de 200 millions de dollars de souscriptions.
La société d’investissement Breega Capital a finalisé un nouveau fonds de 100 millions d’euros dans les fintechs et l’assurtech, rapporte Les Echos. Souscrit par une quarantaine de banques régionales et mutualistes, dont le Crédit Agricole, ainsi que des assureurs, il va investir dans les nouvelles technologies du secteur au sens large tout en mettant l’accent sur l’accompagnement des entrepreneurs en ressources humaines et sur le plan juridique.
La firme américaine de capital-investissement White Oak Equity Partners (White Oak) a annoncé, ce 27 juin, l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de Row Asset Management, une société de gestion systématique et quantitative global macro qui affiche plus de 800 millions de dollars d’actifs sous gestion. Les détails de la transaction n’ont pas été divulgués. Cette transaction « permet à Row Asset Management d’améliorer sa flexibilité financière afin d’être plus opportuniste pour accroître ses expertises et ses encours », explique White Oak dans un communiqué.A l’issue de la transaction, Row Asset Management continuera d’être dirigée par Ryan O’Grady, son co-fondateur et directeur général, et Jeffrey Weiser, co-fondateur et « President ». De fait, ils conservent le contrôle opérationnel de l’entreprise et ainsi que le contrôle des processus d’investissement et de recherche. Cependant, « White Oak jouera un rôle stratégique pour aider Row Asset Management à atteindre ses objectifs à moyen et long terme, à savoir le développement de son infrastructure de trading et d’exécution, ses équipes et ses actifs sous gestion », souligne la firme de capital-investissement.
Le gestionnaire d’actifs alternatif américain P. Schoenfeld Asset Management (PSAM) a annoncé l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de CdR Capital, une société d’investissement alternatif basée à Londres et à Genève. Les détails de l’opération n’ont pas été dévoilés. Fondée en 1997 par Peter Schoenfeld et basée à New York et à Londres, PSAM affiche environ 2,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Pour sa part, CdR, qui a vu le jour en 2012, gère plus de 3 milliards de dollars d’actifs.L’objectif de cette transaction est « de capitaliser sur l’expertise en allocation d’actifs et en investissement quantitatif de CdR Capital », explique PSAM dans un communiqué. Dans le cadre de leur accord, PSAM et CdR Capital se sont également engagés à collaborer pour mettre sur pied des coentreprises et construire des solutions d’investissement sur-mesure à leurs clients.
Amiral gestion a décidé de suspendre les souscriptions du FCP SEXTANT PME (FR0010547869 - FR0011171412 et FR0010556753) dès que l’actif net du fonds atteindra le seuil de 250 millions d’euros, annonce la société. Elle explique vouloir préserver «une sélection rigoureuse de nos titres et des spécificités du segment des petites et moyennes valeurs européennes éligibles au PEA PME». L’encours du fonds s’inscrivait à 220 millions d’euros au 26 juin 2017, précise le communiqué."Cette mesure est prise dans l’intérêt des porteurs de parts du FCP ; l’objectif est d’assurer les meilleures conditions de gestion, dans un univers de petites et moyennes capitalisations européennes et la gestion de la liquidité sont des facteurs de création de valeur prépondérants», ajoute le communiqué.
La banque privée Neuberger Berman enrichit son offre de solutions alternatives avec le lancement du Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund. Ce fonds au format Ucits a démarré avec 71 millions de dollars de «seed capital» émanant de clients au Royaume-Uni, en Suisse et en Scandinavie.L’objectif du fonds est de dégager des rendements absolus positifs et de donner la priorité à des stratégies non corrélées aux actions ou à l’obligataire sur la durée d’un cycle de marché. L'équipe d’investissement, dont le gérant de portefeuille Fred Ingham, retient des stratégies différenciées telles que Global Macro, Equity Market neutral, Short Term Trading ou encore Trend Following, qui ont par le passé dégagé des rendements distincts de ceux des classes d’actifs traditionnelles et qui ont aussi démontré de faibles corrélations entre elles sur le long terme.Le fonds domicilié en Irlande est enregistré à la vente au Royaume-Uni et en Europe continentale.
La banque privée suisse Mirabaud va continuer à investir dans la gestion d’actifs. Dans un entretien à l’Agefi Hebdo, Yves Mirabaud, associé gérant senior du groupe, indique ainsi que même si la banque privée «reste le vaisseau amiral» avec 25 milliards de francs suisses d’avoirs administrés fin 2016, «nous allons continuer d’investir dans la gestion d’actifs, activité que nous avons développée plus fortement depuis une dizaine d’années». Le dirigeant estime que cette activité dispose déjà d’un équilibre satisfaisant entre clientèle issue de la banque privée et externe (soit respectivement 3,2 et 4,9 milliards fin 2016). «C’est un métier très complémentaire, plus complexe aussi dans l’approche du fait du grand nombre d’intermédiaires, dont les consultants», ajoute-t-il.Mirabaud a aussi «mieux débuté» l’exercice 2017 que le précédent (résultat net 2016 en hausse de 17 % à 32 millions de francs). «Mais rien n’est fait, nous restons tributaires de la volatilité des marchés et du niveau d’activité de nos clients. Nous devons maintenir une pression sur les coûts. Ceux liés à la régulation sont toujours plus importants», précise Yves Mirabaud. La banque réaffirme également souhaiter assurer sa croissance «de façon organique». «Nous refusons beaucoup d’affaires insuffisamment rentables. Une exigence qui explique pourquoi la croissance externe n’est pas vraiment dans nos gènes».
La société de gestion britannique Eleva Capital a obtenu le 14 juin son agrément (Numéro : GP-17000015) auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), selon la base GECO disponible sur le site du régulateur français. La société est basée 15 avenue Matignon, dans le 8ème arrondissement de Paris. Grâce à cette licence, Eleva Capital est autorisée à commercialiser des OPCVM et des mandats sur le marché français. Elle peut également proposer du conseil en investissement.Fondée en 2014 par Eric Bendahan, un ancien de Banque Syz & Co, Eleva Capital est spécialisée à 100 % dans les actions européennes. En septembre 2016, la société avait recruté Pierre-Louis Chandelier, ancien cofondateur de Karakoram, en tant que responsable des relations avec les investisseurs pour les marchés francophones.Eleva Capital aurait en fait déménager de ses bureaux de Londres pour installer l’ensemble de ses équipes dans ses locaux parisiens.
La Financière Responsable a annoncé avoir rejoint le réseau d’investisseurs de la place de Paris : Paris Europlace. La société de gestion met en avant le fait qu’elle est l’une des premières TPE de la gestion d’actifs à rejoindre cette organisation. Par ailleurs, le travail de Paris Europlace dans le domaine de la finance durable semble l’avoir convaincu. «La Financière Responsable pourra ainsi contribuer à l’effort entrepris par Paris Europlace, les investisseurs institutionnels et les grandes entreprises françaises», explique-t-elle. La société de gestion rappelle ainsi son approche ESG (Environnement, social et gouvernance) dans sa gestion avec une base de données extra-financières propriétaire : l’Empreinte Ecosociale et rappelle avoir été sélectionnée par la Sicav de place Emergence.