Credit Suisse Group AG envisage de recruter des gérants de fortune en Arabie Saoudite, rejoignant ses concurrents comme Deutsche Bank AG qui voient le pays comme un relais de croissance dans la gestion de patrimoine, rapporte Bloomberg sur la base d’un email reçu de la banque. Plusieurs banques internationales veulent profiter d’une augmentation attendue de la richesse privée dans le Royaume, le gouvernement s'étant engagé à faire appel au secteur privé dans son projet de diversification de l'économie par rapport au pétrole.Credit Suisse est toujours en attente d’une licence bancaire en Arabie Saoudite devant lui permettre d’ouvrir des succursales dans le royaume. JPMorgan Chase & Co., Deutsche Bank AG et BNP Paribas SA ont déjà de telles licences tandis que HSBC Holdings Plc, Royal Bank of Scotland Group Plc et Credit Agricole SA opèrent dans le pays par des participations minoritaires auprès des banques locales.Selon Bloomberg, Credit Suisse a alloué environ 600 millions de dollars de son capital pour étendre ses activités dans le royaume. Elle y possède déjà des activités de titres.

BNP Paribas Asset Management prévoit d’appliquer la directive MiFID 2 «le plus largement possible», a déclaré hier dans un entretien à Bloomberg Philippe Boulenguiez, directeur général de BNP Paribas Dealing Services. La société de gestion est l’une des premières à déclarer qu’elle fera connaître à ses clients mondiaux le montant qu’ils paient pour les services d’analyse financière, alors que la nouvelle réglementation, qui doit entrer en vigueur en janvier 2018, s’applique normalement à des fonds basés dans l’Union européenne. «Cela serait extrêmement complexe pour nous de faire la distinction entre les portefeuilles couverts par MiFID 2 et ceux qui ne le sont pas», relève le dirigeant. BNP Paribas Asset Management a choisi d’absorber les coûts de la recherche sur son activité de produits à taux fixe mais de facturer sa clientèle sur les marchés actions par le biais de commissions de négociation, précise le dirigeant.

Fidelity International a annoncé, ce 18 juillet, que son fonds Fidelity Eurozone Select Real Estate vient de finaliser un deuxième « closing » avec plus de 150 millions d’euros levés depuis le début de l’année. « Provenant d’investisseurs institutionnels européens en quête de rendement, ces engagements ont été alloués en exclusivité à Fidelity International à cinq actifs d’une valeur totale de 129 millions d’euros », indique la société de gestion dans un communiqué. Les rendements à l’acquisition se situent entre 6% et 7%. Le fonds privilégie des actifs de grande qualité sur les marchés « core » en Allemagne, en France et au Benelux. Un troisième « closing » est prévu au quatrième trimestre 2017, indique Fidelity.

La Banque Cantonale du Jura (BCJ) juge «réjouissante» la progression de ses résultats pour le premier semestre 2017. Le résultat opérationnel est ainsi en augmentation de 14,7 % à 9,5 millions de francs alors que le bénéfice progresse de 13,7 % pour atteindre 7,1 millions de francs par rapport au 30 juin 2016. La progression se retrouve dans toutes les catégories de produits, affirme la banque jurassienne qui augure «d’un bon exercice 2017". Les créances hypothécaires augmentent de 51 millions de francs sur six mois (+ 2,5%) et les dépôts d’épargne de la clientèle s’accroissent de 12,7 millions de francs (+ 1,3%).

Le gestionnaire d’actifs suisse Quaero Capital, basé à Genève, a décidé de renommer son fonds Argos Funds – Family Entreprise en Argos Funds – Smaller European Companies, rapporte Investment Euope. Ce changement vise à mieux refléter l’univers d’investissement du fonds, qui se concentre sur des petites sociétés familiales cotées. En outre, le fonds offrira désormais une liquidité quotidienne, contre une liquidité hebdomadaire précédemment.

Les caisses de pension suisses ont réalisé en juin un rendement moyen de -0,39%. Il s’agit du premier résultat mensuel négatif depuis octobre 2016. Sur les six premiers mois en revanche, ces établissements ont engrangé en moyenne un résultat de 3,67%, ce qui est supérieure à la performance globale de 2016, indique ce 18 juillet UBS dans un compte-rendu mensuel.Le rendement négatif des caisses de pension est imputable aux déclarations des principaux responsables de différentes banques laissant apparaître un regain de confiance, selon le communiqué. Il s’en est suivi une remontée des taux d’intérêt les derniers jours de juin, ce qui a pénalisé les marchés mondiaux des emprunts et des actions, les deux grands postes des portefeuilles des caisses de pension. En revanche, les placements immobiliers ont soutenu les résultats.

A l’occasion de la remise des prix Global Investors 2017, la société de services luxembourgeoise pour les fonds, FundRock, a indiqué qu’elle avait ouvert une filiale à Dublin en janvier dernier «pour répondre à la demande des clients». Au premier trimestre, elle a également fait part de son intention de racheter le britannique ACD «afin de se rapprocher de ses clients britanniques et de protéger ses clients de l’incertitude géopolitique post-Brexit». Cette transaction doit être finalisée dans les semaines qui viennent. Une succursale à Singapour est également en train d'être mise en place. En 2015, dans le cadre de son Fonds II, BlackFin a acquis les opérations luxembourgeoises de RBS (Royal Bank of Scotland), un spin-off qui a donné naissance à FundRock. Sur son site Internet, on peut lire que FundRock distribue des fonds basés au Luxembourg, au Royaume-Uni et en Irlande dans plus de 25 pays et dispose actuellement de plus de 250 fonds et sous-fonds sous gestion.

FrenchFood Capital, a new entrepreneurial investment fund, has raised EUR70m to invest in SMEs and mid-sized businesses in the food industries. The fund is aiming for a final closing at EUR100m by the end of the year. It is targeting companies valued between EUR2m and EUR150m in total value. The statement says that funds raised have been raised from three major types of investors: agribusiness industrials, entrepreneurs in food and retail family businesses, and institutional investors, such as Bpifrance, Crédit Mutuel Arkea, Tikehau and the Banque Populaire Rives de Paris. The founders of FrenchFood Capital are Laurent Plantier, co-founder of the Alain Ducasse Entrepreprise, which he co-directed for 17 years; Perrine Bismuth, founder in 2005 of La Deuxième Maison, a consulting firm in communications and corporate social responsibility, which she sold in 2013, and Paul Moutinho, partner at the Naxicap fund.

La Financière de l’Echiquier is seeking to accentuate its image as a socially responsible investor. The asset management firm is planning, pending approval from the regulator, to convert its FCP Echiquier ISR, founded in 2010, with modest assets of EUR3m, into a Sicav. The new Sicav would then continue to invest in European equity markets via companies which stand out for their good environmental, social and governance (ESG) practices, and whose activities bring direct solutions to sustainable development challenges. The “Sicav will work to contribute concretely to achieving the sustainable development objectives defined by the United Nations,” the asset management firm explains. Through this transformation, the Sicav will gain governance, with a board of directors, which is more in line with ESG philosophies. Several independent administrators specialised in SRI will be appointed. The French-registered Sicav will gain a new name over the next few weeks “to affirm this new ambition,” the asset management firm states. Without constraints on style or size of companies, the fund will continue to be managed by the SRI team at La Financière de l’Echiquier, led by Sonia Fasolo. Like the Echiquier ISR fund, it will target companies which best direct their corporate responsibility into areas of strategic development, or which as a result obtain the best ESG ratings according to the proprietary methodology of the asset management firm. Another novelty is that a part of the management fees for the Sicav will be paid to the Financière de l’Echiquier foundation, which works in favour of education and professional insertion. La Financière de l’Echiquier notes that its approach to the extra-financial selection of stocks in the portfolio is based on a three-stage process: exclusion of companies which contribute negatively to sustainable development objectives; then, all companies in the investment universe will undergo ESG evaluation, and only those above a certain threshold are available for investment; lastly, the companies selected generate at least 10% of their earnings with products or services which positively contribute to achieving one or more objectives.

Management activities are doing well at Bank of America. The global wealth and investment management (GWIM) unit has earned record net profits of USD804m in second quarter 2017, up 14% compared with the same period last year, the US bank announced at a release of its quarterly results. This performance was driven by solid growth in revenues. Earnings total USD4.7bn, up 6% year on year. As of 30 June 2017, assets under supervision (management, administration, etc.) by the GWIM unit totalled a new record USD2.617trn, compared with USD2.585trn as of the end of March 2017, and USD2.419trn as of the end of June 2016. Year on year, assets are up 8%. Assets under management alone totalled USD990.7bn as of the end of June 2017, compared wit USD946.7bn as of the end of March 2017, and USD832.3bn as of the end of June 2016. In second quarter alone, the GWIM unit posted net inflows of USD27.5bn, after USD29.2bn in net subscriptions in first quarter. The growth in assets under management quarter over quarter has also been driven by a positive market effect of USD16.4bn. Taking all activities at the group into account, Bank of America has earned net profits for the part of the group of USD4.91bn, up 11% year over year. Net banking proceeds totalled USD22.8bn, compared with USD21.3bn one year earlier, an increase of 7.2%.

Asset management at Goldman Sachs is regaining its momentum. In second quarter 2017, its investment management unit posted net inflows of USD16bn, after USD30bn in net outflows in first quarter, the US group announced at a release of its quarterly results. In detail, long-term products attracted USD25bn in incoming net inflows. Meanwhile, liquidity products saw USD9bn in net outflows. In this environment, assets under supervision totalled USD1.406trn as of the end of June 2017, up 2.4% compared with the end of March 2017, and up 7.3% compared with the end of June 2016. Aside from the effects of net inflows, assets also benefited from a positive market effect of USD17bn. At the conclusion of second quarter 2017, the investment management unit had USD1.53bn in net revenues, up 2% compared with first quarter 2017 and up 13% compared with first quarter 2016. Activities benefited in particular from the growth of management commissions, which totalled USD1.28bn as of the end of June 2017, up 5% compared with the end of March 2017, and growth of 9% compared with the end of June 2016. Performance commissions, for their part, totalled USD81bn as of the end of June 2017, down 33% compared with the end of March 2017, but up 119% year over year. Taking all activities into account, the Goldman Sachs group shows net profits for the part of the group of USD1.63bn in second quarter 2017, stable compared with the same period of last year. Quarterly net banking proceeds total USD7.88bn, down 1% year over year.

Primonial REIM on 18 July announced that it has acquired the entire West Plaza office complex, developed by HRO, at 9/11 rue du Débarcardère in Colombes, in the Hauts-de-Seine (92) region of France. The property has been acquired on behalf of funds managed by Primonial REIM. The sale price totalled about EUR202m, including rights. The grade A property, completed in 2013, has total floor area of about 29,500 m², and is 67% leased to seven top-calibre tenants, the firm says, without offering more details.

Haas Gestion, with assets totalling EUR720m, on 18 July announced a new organisation for its sales teams. The announcement follows the departure of Laurent Durin, previously partner and deputy CEO responsible for development, who has left the firm after seven years there. Haas Gestion has decided to make Vincent Pecker responsible for development of sales relationships for the entire IFA network. Haas Gestion states that Cyril Fridman, director of sales, will continue to be responsible for institutional clients, while Arnaud Mandaroux, head for distribution in benelux and Switzerland, will continue to oversee Internet platforms. The new organisation is expected to allow Haas Gestion to reach its obejctives. At the start of the year, the asset management firm had aimed for net inflows of EUR200m in 2017, and to increase assets to EUR1bn by 2017-2018. The firm is also hoping to accelerate the diversification of its international development via its London office.

The Spanish asset management firm Mutuactivos has registered a new fund of funds focused on emerging market debt with the local financial regulator, the CNMV, the specialist website Funds People reports. The Mutuafondo Renta Fija Emergente will invest over 50% of its assets in public or private bonds issued by emerging countries in all geographical regions (Asia, Latin America, Africa, Middle East and Eastern Europe), or developing countries, also known as frontier markets. The remainder will be invested in money market instruments and deposits in OECD countries. To define its benchmark index, the fund has chosen three indices: the J.P. Morgan EMBI Global Diversified Composite (50%), J.P. Morgan Corporate EMBI Broad Diversified Composite (25%), and the J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Unhedged USD (25%).

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Hamilton Lane a annoncé l’ouverture d’un bureau à Sydney en Australie et la nomination de James Martin à la tête de cette nouvelle structure. L’intéressé, qui est nommé en qualité de « Principal », est chargé du développement de l’activité en Australie et en Nouvelle Zélande et de la gestion des relations avec les clients de la société dans la région. Avant de rejoindre Hamilton Lane, James Martin a passé plus de cinq ans chez Partners Group, où il se concentrait sur l’origination d’opération et les ventes auprès des institutionnels. Avant cela, il a été directeur associé pour l’activité institutionnelle chez Pinnacle Investment Management. Auparavant, il avait travaillé pendant plus neuf ans chez Macquarie Group.

L’engouement pour les monnaies émises par des réseaux utilisant la technologie Blockchain pousse les acteurs de la place à accélérer leurs réflexions. La création de l’Association Française de la Gestion des Cybermonnaies (AFGC) vient ainsi d’être annoncée sous l’impulsion d’Eiffel Investment Group. Le gérant spécialiste des nouvelles classes d’actifs – financement participatif, petits EuroPP … - a déjà rallié à son projet la banque Caceis,les cabinets Gide et PwC et la plate-forme Paymium. L’idée est de fédérer le maximum d’acteurs pour réfléchir à l’investissement dans les devises immatérielles comme le bitcoin ou l’ether.

La reprise économique prend de l’ampleur dans la zone euro et l’Allemagne est disposée à approfondir son intégration du moment que sont pris en compte les risques et responsabilités découlant des décisions politiques, a déclaré le ministre des Finances Wolfgang Schäuble dans une lettre aux parlementaires de la coalition au pouvoir à Berlin. «En dépit du Brexit, et peut-être même à cause de lui, l’intégration européenne reste l’une des meilleures idées que les Européens ont eue au 20 ème siècle», écrit-il dans cette lettre dont Reuters a pris connaissance hier.

La Financière d'Orion, société de conseil en gestion de patrimoine basée à Quimper, a annoncé l'acquisition du cabinet de conseil patrimonial GLR Consultants situé à Lorient "pour renforcer et étendre ses compétences".

A l'occasion de la parution de son rapport annuel, l'ORIAS, qui célèbre ses dix ans, révèle que le nombre intermédiaires immatriculés en assurance, banque et finance au 31 décembre 2016 était en hausse de 4 % sur un an, soit une hausse comparable à celle de 2015. Au total, c'est 93.606 catégories d’inscriptions que l'organisme parapublic a recensé et 55.618 immatriculations.

Suite au départ de son directeur général adjoint et responsable du pôle commercial, Laurent Durin, Haas Gestion vient d'annoncer la mise en place d'une nouvelle organisation de ses équipes commerciales. Vincent Pecker se voit confier le développement de la relation commerciale sur l’ensemble du réseau CGPI.

La reprise économique prend de l’ampleur dans la zone euro et l’Allemagne est disposée à approfondir son intégration du moment que sont pris en compte les risques et responsabilités découlant des décisions politiques, a déclaré le ministre des Finances Wolfgang Schäuble dans une lettre aux parlementaires de la coalition au pouvoir à Berlin. «En dépit du Brexit, et peut-être même à cause de lui, l’intégration européenne reste l’une des meilleures idées que les Européens ont eue au 20ème siècle», écrit-il dans cette lettre dont Reuters a pu prendre connaissance aujourd’hui.

L’engouement pour les monnaies émises par des réseaux utilisant la technologie Blockchain pousse les acteurs de la place à accélérer leurs réflexions. La création de l’Association Française de la Gestion des Cybermonnaies (AFGC) vient ainsi d’être annoncée sous l’impulsion d’Eiffel Investment Group. Le gérant spécialiste des nouvelles classes d’actifs – financement participatif, petits EuroPP … - a déjà rallié à son projet la banque Caceis,les cabinets Gide et PwC et la plateforme Paymium.

Après Vanguard (Lire NewsManagers du 17 juillet), c’est au tour de BNY Mellon de remanier sa direction générale. Le groupe financier américain, spécialisé dans la gestion d’actifs et la conservation de titres, a en effet annoncé la nomination avec effet immédiat de Charles W. Scharf, 52 ans, au poste de directeur général et administrateur. L’intéressé deviendra président du conseil d’administration à compter du 1er janvier 2018. Il remplace ainsi Gerald L. Hassell, 65 ans, qui prendra sa retraite le 31 décembre 2017. D’ici là, Gerald Hassell continuera d’exercer sa fonction de président du conseil d’administration. Il travaillera étroitement avec Charles Scharf afin d’assurer la transition.Charles Scharf a été directeur général de Visa d’octobre 2012 à décembre 2016. Auparavant, il a officié en tant que « managing director » chez One Equity Partners et au sein de la filiale d’investissement de JPMorgan Chase & Co. Avant cela, il a été directeur général du pôle « Retail Financial Services », l’une des six lignes de métiers de JPMorgan Chase. Plutôt dans sa carrière, il a travaillé chez Bank One Corp en tant que directeur financier et directeur général de la division « retail ».Gerald Hassell avait, lui, été nommé directeur général du groupe BNY Mellon en 2011, après avoir officié en qualité de « president » depuis 2007 à la suite de la fusion entre The Bank of New York et Mellon Financial Corporation. Avant cette fusion, il avait été « president » de The Bank of New York de 1998 à 2007.

Legg Mason a annoncé, ce 14 juillet, le lancement de son premier ETF multifactoriel dédié aux petites capitalisations. Baptisé Legg Mason Small-Cap Quality Value ETF, ce véhicule est conseillé par Royce & Associates, filiale de Legg Mason spécialisée dans les petites capitalisations. Ce nouvel ETF suit un indice multifactoriel propriétaire, développé par Royce & Associates et composé d’actions de petites capitalisations américaines. « Il cherche à investir dans des valeurs se situant à l’intersection (des stratégies) de qualité et de valorisation », indique Legg Mason dans un communiqué. Sa gestion est assurée par George Necakov et Michael Connors. Son indice de référence est le Royce Small-Cap Quality Value Index.

La société de gestion alternative KKR a annoncé, ce 17 juillet, le renforcement de son équipe de direction avec les nominations de Joe Bae et Scott Nuttall en qualité de co-présidents et de co-directeurs des opérations. Tous deux rejoignent également le conseil d’administration de la firme américaine. Dans le cadre de leurs nouvelles fonctions, Joe Bae et Scott Nuttall « seront conjointement responsable des opérations au quotidien de KKR », indique la société dans un communiqué. Une manière, donc, de préparer la succession de Henry Kravis et George Roberts, cofondateurs de la société en 1976 et tous deux âgés de 73 ans. Ces derniers ne tirent pas encore leur révérence puisqu’ils continueront de diriger KKR en qualité de co-présidents du conseil d’administration et co-directeurs généraux. « Cette annonce concerne le futur de l’entreprise et vise à s’assurer que nous avons la bonne équipe et la bonne structure de gouvernance pour servir nos clients et nos partenaires dans les décennies à venir », ont déclaré Henry Kravis et George Roberts, cités dans un communiqué.Dans le cadre de la nouvelle direction ainsi mise en place, Joe Bae et Scott Nuttall seront conjointement en charge de la mise en œuvre de la stratégie de KKR. Chacun aura toutefois des domaines d’intervention bien précis. Ainsi, Joe Bae se concentrera sur les activités de capital-investissement à l’échelle mondiale ainsi que sur les plateformes dédiées aux actifs réels. Pour sa part, Scott Nuttall se concentrera sur le crédit, les marchés de capitaux, les hedge funds et les levées de fonds, tout en s’occupant des initiatives de développement et de croissance stratégique, indique KKR.Dans le cadre de cette transition, Alex Navab a annoncé son intention de quitter son poste de responsable du capital-investissement pour le continent américain. Il quittera le groupe dans le cadre « d’une transition ordonnée », précise KKR. De même, Todd Fisher, actuel directeur administratif, a décidé de quitter KKR à la fin de l’année 2017 pour poursuivre d’autres opportunités de carrière.Joe Bae, 45 ans, a rejoint KKR en 1996. Dernièrement, il était « managing partner » de KKR Asie et responsable mondiale des activités liées aux actifs réels dans l’énergie et les infrastructures. Avant d’intégrer KKR, il avait travaillé chez Goldman Sachs. Scott Nuttall, 44 ans, a lui aussi intégré KKR en 1996. Dernièrement, il était responsable du département « Global Capital and Asset Management », où il supervisait les activités de crédit, des marchés de capitaux et de hedge funds entre autres. Avant de rejoindre KKR, il était passé chez Blackstone.

Philippe Vayssettes, actuel président du directoire de la banque privée de Neuflize OBC qui doit quitter son poste dans les prochaines semaines, devrait prendre début septembre la direction générale de l’ex-Barclays France, selon des informations des Echos. Pour mémoire, Barclays France a été acquise par le fonds d’investissement britannique AnaCap fin 2016. Selon le quotidien économique, Philippe Vayssettes formera un tandem avec Christophe Gancel, ancien directeur général d’Indosuez, qui doit prendre la présidence de la nouvelle banque. Toutefois, AnaCap est toujours en attente du feu vert des régulateurs bancaires, un exercice en cours depuis plusieurs mois mais qui prend plus de temps que prévu, selon Les Echos.

Le groupe américain Northern Trust Corporation a annoncé, ce 17 juillet, la nomination de Shundrawn A. Thomas au poste de « President » de son pôle de gestion d’actifs, Northern Trust Asset Management. L’intéressé remplace ainsi Stephen N. Potter, actuel président de Northern Trust Asset Management, qui est nommé vice-président (« vice-chairman ») du conseil d’administration de Northern Trust. Ces changements seront effectifs à compter du 1er octobre 2017, indique le groupe financier américain dans un communiqué.Jusque-là, Shundrawn Thomas officie en qualité de responsable des fonds et des comptes gérés (« managed accounts »). A ce titre, il supervise le développement, la gestion et la distribution des fonds de Northern et de la gamme d’ETF « FlexShares ». Il supervise également l’activité de comptes gérés. Avant cela, il a occupé le poste de « president » et directeur général de Northern Trust Securities et responsable du pôle « Corporate Strategy » de Northern Trust Corporation. Avant d’intégrer Northern Trust, Shundrawn Thomas a officié en qualité de « vice president » de Goldman Sachs et il a occupé plusieurs postes au sein des équipes commerciales, de trading et de recherche chez Morgan Stanley.

Eaton Vance Management a annoncé le recrutement de Siobhan Kranz au poste de directrice en charge du développement de l’activité auprès des investisseurs institutionnels. Basée à New York, l’intéressée est rattachée à Susan M. Brengle, « managing director » en charge des clients institutionnels. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Siobhan Kranz est chargée d’identifier et de développer les relations avec les entreprises, les compagnies d’assurance, les fondations, les fonds de dotation et tout autre investisseur institutionnel dans le Nord-Est et la côté Est des Etats-Unis.Siobhan Kranz arrive en provenance de Stone Harbor Investment Partners où elle dirigeait le développement commercial et la gestion des relations avec les clients pour la côte Est et le Sud-Est des Etats-Unis. Avant cela, elle a officié chez Artio Global, filiale de Julius Baer aux Etats-Unis.

Le fonds de pension des enseignants de l’Etat du Texas, le Teacher Retirement System of Texas (TSR), a annoncé le 13 juillet la nomination de Jerry Albright en qualité de directeur des investissements. Il remplace ainsi Thomas « Britt » Harris qui, le mois dernier, a décidé de rejoindre The University of Texas Investment Management Company au poste de directeur général. Jerry Albright officiait précédemment en qualité de président du comité d’investissement interne de TRS et de directeur de TRICOT London, le premier bureau à l’international du fonds de pension. Auparavant, il a été directeur des opérations pour la division dédiée aux investissements de TRS. Jerry Albright a rejoint TRS en 1994. Avant cela, il a occupé plusieurs postes d’administrateurs au sein des conseils d’administration de différentes banques.

LRI Group a annoncé la semaine dernière s'être «associé à l’un des plus importants groupes d’assurance allemands dans le lancement d’un fonds immobilier avec un capital engagé de 600 millions d’euros». Le fonds cible exclusivement les investisseurs professionnels et se concentre sur un portefeuille diversifié dans les domaines «core / core plus» immobilier en Europe, hors Allemagne.Dans son communiqué, le groupe LRI revendique plus de 3 milliards d’euros sous gestion dans des investissements alternatifs pour un groupe mondial d’investisseurs, dont environ 1 milliard d’euros dans l’immobilier. En 2016, le volume de transactions dans l’immobilier a totalisé plus de 900 millions d’euros.