Vontobel retrouve des couleurs. Au cours du premier semestre 2017, le groupe suisse a en effet enregistré une collecte nette de 300 millions de francs suisses, contre 8,7 milliards de francs suisses de sorties au premier semestre 2016, a-t-il annoncé lors de la publication de ses résultats. Sur le seul deuxième trimestre, la collecte nette a même atteint 2,1 milliards de francs suisses, a précisé Vontobel dans un communiqué. Les actifs totaux de la clientèle s’élèvent ainsi à 207,7 milliards de francs suisses, en hausse de 6% par rapport à fin 2016 et en croissance de près de 16% par rapport à fin juin 2016. Les seuls actifs sous gestion s’inscrivent à 146,5 milliards de francs suisses, en croissance de 6% par rapport à fin 2016 et en progression de 14,6% par rapport à fin juin 2016Malgré cette bonne dynamique, Vontobel a publié des résultats mitigés. Certes, son produit d’exploitation a progressé de 6% sur un an pour s’établir à 517,5 millions de francs suisses. Mais sa rentabilité s’est sensiblement érodée. Ainsi, son coefficient d’exploitation s’est en effet dégradé, ressortant à 76,1% à fin juin 2017, contre 64,1 % à fin décembre 2016 et 72,9% à fin juin 2016. Dans ce contexte, son bénéfice net a reculé de 4% sur un an pour s’établir à 101,5 millions de francs suisses à fin juin 2017 contre 105,7 millions de francs suisses à fin juin 2016.Au cours des six premiers mois de 2017, les activités de gestion d’actifs (« asset management ») ont dégagé un bénéfice avant impôts de 69,5 millions de francs suisses, en chute de 18,5% sur un an. Pour leur part, les activités de gestion de fortune (« Wealth Management ») ont généré un bénéfice avant impôts de 38,4 millions de francs suisses à fin juin 2017, en hausse de 12% sur un an.

Le Fonds de réserves pour les retraites (FRR) a annoncé que dans le cadre de son programme d’investissement en actifs non cotés dans l’économie française, il avait sélectionné les offres d’Ardian France, LGT Capital Partners et Swen Capital Partners. Le FRR rappelle qu’il avait lancé le 20 juin 2016 un appel d’offres visant à sélectionner plusieurs prestataires de services d’investissements qui, dans le cadre d’un mandat de gestion discrétionnaire, ont chacun la responsabilité de créer et de gérer un fonds dédié pour le FRR. Ces fonds dédiés devront être investis, au travers de prises de participation dans des fonds, dont l’objet est d’investir au moins 80% de leur actif en fonds propres ou quasi fonds propres d’entreprises françaises non cotées. Les mandats sont attribués pour une durée de 12 ans reconductible pour 3 périodes d’une année chacune. Lors du lancement de l’appel d’offres, le FRR avait évoqué le montant de 400 millions d’euros. Dans son rapport annuel 2016 publié cette semaine, le FRR précise qu’il dispose d’une enveloppe globale de 2 milliards d’eurosd’investissements en actifs non cotés français (capital investissement, prêts aux entreprises, immobilier ou infrastructures). En 2016, des appels d’offre ont été lancés en fonds dédiés de dettes privées (pour un engagement de 600 millions d’euros) et de capital investissement (pour un engagement de 900 millions d’euros). Par ailleurs, trois événements notables ont été initiés sur la vie des mandats en 2016, sans toutefois occasionner de changement sur l’exposition du portefeuille : en zone euro, les mandats de gestion passive actions (pondérés par les capitalisations) ont été remplacés par une gestion passive gérée selon l’indice MSCI Momentum Enhanced Value Target pour 530 millions d’euros. Cet indice optimise l’exposition aux facteurs « value » et « momentum » et a connu une performance de 12,3 % en 2016 à partir de l’investissement du FRR, contre 9,1 % pour l’indice pondéré par les capitalisations ; la fin de vie des mandats ADECE (actions développées exposées à la croissance émergente) Europe (310 millions d’euros) et Monde (430 millions d’euros) en juillet et octobre, respectivement. «Ces ventes ont été compensées par des achats de « futures » en attendant d’être réinvestis sur les futurs mandats de gestion actions passives optimisées avec intégration ESG», rapporte le FRR ; enfin, la gestion active sur les actions américaines a été renforcée de 450 millions d’euros en décembre mais a été compensée par une vente de « futures » sur les actions américaines.

Margaret Madden has been appointed as managing director and head of product development at Manulife Wealth and Asset Management (Manulife WAM) in Asia, Finews Asia reports, citing a spokesperson fro the Canadian asset management firm. Madden will be based in Hong Kong. Before joining Manulife WAM, Madden had been head of product development for Asia-Pacific ex Japan at Fidelity International in Hong Kong.

Nuveen is setting up shop in Asia. The US asset management firm, an affiliate of the TIAA group, on 27 July announced that it is opening an office in Hong Kong. The new structure is led by Simon England-Brammer, senior managing director and head for Asia-Pacific at Nuveen since September 2016. He will report to John Panagakis, head of the International Advisory Services unit at Nuveen. Before joining Nuveen, England-Brammer had been head of the institutional activity at Invesco, responsible for south-east Asia, Hong Kong, and South Korea. The Hong Kong office comes as an addition to the Nuveen arsenal in Asia-Pacific, following the opening of an office in Sydney in 2015, led by Andrew Kleinig, who will now report to England-Brammer. England-Brammer will be assisted by Kevin Cheung, Ying Li Tan and Jae Ho Chang. The first two previously worked at Invesco, while Jae had served at TH Real Estate, an affiliate dedicated to real estate at Nuveen.

Amundi published for the second quarter of 2017 a EUR3.7bn outflow «attributable to contrasting trends», according to the press release. Retail net inflows remained strong (+EUR7.5bn), driven in particular by momentum in third-party distributors and the international networks. Net inflows in medium/long-term assets on the French networks remained dynamic (+EUR1.4bn), while joint ventures saw moderate outflows over the quarter due to a negative result in China, partially offset by positive flows in India and South Korea. The Institutionals segment recorded a net negative flow of -EUR11.2bn due to significant outflows in treasury products. This follows a very substantial inflow in the first quarter (+EUR17.1bn).Net income Group share was EUR162m, an increase of 9.0% compared to Q2 2016. Net revenue was up 7.9% to EUR478m. Operating expenses came to EUR232m, leading to a 1.9 point improvement in the cost/income ratio, which stood at 48.5%. Published net income (which includes the costs related to the integration of Pioneer) was EUR145m.

Asset Management operating revenue was a quarterly record of USD307 million for the second quarter of 2017, 22% higher than the second quarter of 2016.Management fees and other revenue were a quarterly record of USD290 million for the second quarter of 2017, 16% higher than the second quarter of 2016, and 7% higher than the first quarter of 2017. Average assets under management (AUM) for the second quarter of 2017 was a record USD222 billion, 15% higher than the second quarter of 2016, and 8% higher than the first quarter of 2017.AUM as of June 30, 2017, was a record $226 billion, up 18% from June 30, 2016 and up 5% from March 31, 2017. The sequential increase was primarily driven by market appreciation and foreign exchange movement, partially offset by net outflows of $365 million.Incentive fees were $17 million for the second quarter of 2017, compared to USD1 million for the second quarter of 2016.

The Luxembourg compensation fund (Fonds de compensation du Luxembourg, FDC) has taken a bold step. In its 2016 annual report, obtained by NewsManagers, the firm states that “in light of the cumulative underperformance of more than 20% at the end of the year by a portfolio manager responsible for a mandate of actively-managed global equities, the board of directors has approved a recommendatino of the investment board for fourth quarter 2016 to cancel the mandate in question. All assets with the aforementioned portfolio manager, totalling about EUR900m, were in late November reallocation to three other portfolio managers for this asset class. It is not stated who the managers in question are. As of 31 December 2016, the global reserve for the general pension regime totalled EUR17.81bn, including about EUR17.05bn in assets under management through FDC and EUR757m under management with the national pension insurance scheme (Caisse nationale d’assurance pension). Of EUR17.05bn in assets under administration by the FDC, EUR15.68bn were invested via the SICAV-FIS as of the end of 2016. The fund decided in early July 2016 to reduce the money market asset class by EUR250m, which were reinvested in an index-based global bond mandate. The investment board also made a recommendation that new liquidity be added to the EUR250m SICAV, which had been invested in the euro-denominated index-based bond mandate and two emerging market mandates. The Fund has also announced that despite uncertainty in 2016, it has delivered “fairly honourable” results. The total rate of return for its SICAV in 2016 was 5.66%, slightly over the average performance since its origin of 5.35%. This performance was rendered possible due to the good results for the equity asset class (9.88%), though the bond asset class (3.17%) and money market funds (0.03%) performed less well. The compensation fund continued to implement its strategy of invetment in real estate. Two sub-funds in global real estate became operational in 2016, and EUR324m were invested in them. At a meeting on 18 May 2017, the board of directors of the compensation fund approved the launch of a request for proposals to award several portfolio management mandates for the FDC SICAV-FIS. The current legislation for public tenders specifies a maximal term of 10 years for all mandates granted to service providers, while several mandates from the SICAV-FIS for portfolio management services have been in place since 2007. More spefically, the request for proposals to award six existing portfolio management portfolios to be reassigned, as well as a new mandate, is divided into four lots, as follows: - Lot 1 “EUR Sustainable Approach money market fund – Active,” for a money market mandate denominated in euros, managed actively, with an indicative total of EUR180m; - Lot 2 “EUR Sustainable Approach bonds – Active,” with three mandates of bonds denominated in euros, managed actively, with an indiative total of EUR750m per mandate; - Lot 3 “Sustainable Approach global equities – Active (hedged),” for a global bond mandate, managed actively and hedged for currency risks, with an indicative total of EUR690m; - Lot 4 “EUR global equities – Indexed,” for two mandates of global equities managed passively, with an indicate total of EUR1.35bn per mandate. The tender will be awarded following a decision by the board of directors at the FDC. Notification of the decision will be made on 15 December 2017.

Lyxor Asset Management (Lyxor AM) on 27 July announced that it is recruiting David Lake as head of ETF sales for the United Kingdom and Ireland. Lake officially began in the position in July, according to his LinkedIn profile. In his new role, Lake will be based in London, and will report to Matthieu Mouly, CEO of Lyxor AM for the United Kingdom. Lake is the eighth recruitment for the British team at Lyxor AM in the past 12 months. Lake previously worked for over 2 years at Source as head of sales for the United Kingdom and Ireland, responsible for retail clients, wealth management firms and institutional investors. He was previously head of sales for the United Kingdom, responsible for equity derivatives and structured products at RBS Markets & International Banking. Before that, he served for six years at Société Générale in London as head of retail sales for structured products in the United Kingdom.

BlackRock on 27 July announced that it is launching a new exchange-traded fund (ETF) based on commodities. The iShares Diversified Commodities Swap ETF offers investors exposure to a wide range of commodities. It is exposed to 20 different commodities, representing five major business sectors: energy, agriculture, industrial metals, precious metals, and livestock. The ETF seeks to reproduce the performance of the Bloomberg Commodity USD Total Return index. Fees total 0.19%.

The French pension fund Fonds de réserve pour les retraites (FRR) has announced that as a part of its programme of investment in non-publicly traded assets in the French economy, it has selected offers from Ardian France, LGT Capital Partners and Swen Capital Partners. The FRR note that on 20 June 2016, it launched a request for proposals to select several investment service providers, who will each be responsible under a discretionary management mandate for creating and managing a dedicated fund for the FRR. The dedicated funds will be invested via investment by the fund in stakes, with the objective of investing at least 80% of their assets in owners’ equity or virtual owners’ equity in French non-public businesses. The mandates are awarded for a duration of 12 years, extensible for three periods of one year each. At the launch of the request for proposals, the FRR cited a sum of EUR400m. In its 2016 annual report released this week, the FRR states that it has an overall allocation of EUR2bn to French private equity, lending to businesses, real estate and infrastructure. In 2016, requests for proposals were launched for total engagements of EUR900m. Three notable events affected the lives of mandates in 2016, though none of these affected the exposure of the portfolio. In the euro zone, passively-managed equity mandates (weighted by cap size) were replaced by passive management based on the MSCI Momentum Enhanced Value Target index, for EUR530m. The index optimises exposure to value and momentum factors, and earned returns of 12.3% in 2016, from the date of investment by the FRR, compared with 9.1% for the cap-weighted index; the end of the term of mandates for ADECE (developed market equities exposed to emerging market growth) in Europe (EUR310m) and worldwide (EUR430m) in July and October, respectively. “These sales were offset by future allocations, waiting to be reinvested in future optimised, passively-managed equity mandates with ESG integration,” the FRR reports. Lastly, active management of US equities was scaled up by EUR450m in December, but was offset by a sale of US equity futures.

Le groupe américain State Street a décidé de nommer Cuan Coulter en tant que nouveau responsable de State Street Global Advisors (SSGA), sa filiale de gestion d’actifs, pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). L’information, dévoilée par le site IPE.com, a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole de la société. L’intéressé remplacera ainsi Mike Karpik, qui va quitter la société de gestion dans les prochains jours. «Mike Karpik a informé le groupe de son intention de quitter la société», a expliqué la porte-parole de SSGA.Cuan Coulter était jusque-là directeur de la conformité (« chief compliance officer ») au sein de State Street Corporation, poste qu’il occupait depuis 2011. Il a rejoint le groupe américain en 2008 au poste de responsable de la conformité pour l’Amérique du Nord. Avant cela, il avait travaillé pendant plus de 12 ans chez PricewaterhouseCoopers. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est rattaché à Jeff Conway, directeur général pour la région EMEA de State Street Corporation, et à Ron O’Hanley, directeur général de SSGA à l’échelle mondiale.Mike Karpik, qui travaille chez State Street depuis près de 20 ans, avait été nommé responsable de la zone EMEA de SSGA en 2012, après avoir officié en tant que responsable des investissements pour la région EMEA à partir de 2009.Par ailleurs, Rory Tobin, actuellement co-responsable de SPRD à l'échelle mondiale, la filiale dédiée aux ETF de State Street, devient président (« chairman ») de SSGA pour la région EMEA. Il a intégré la société en 2014 en provenance de Barclays Asset Management où il officiait en tant que directeur général.Ces deux nominations sont soumises aux autorisations réglementaires habituelles, a précisé à NewsManagers la porte-parole de SSGA. Cuan Coulter, Rory Tobin et Mike Karpik travailleront ensemble pendant plusieurs mois pour assurer la transition, sans plus de détails à ce stade sur un calendrier exact.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé, ce 27 juillet, le « closing » final de son fonds Pan European Infrastructure II L.P. (PEIF II), un véhicule fermé qui se concentre sur les investissements dans les infrastructures européennes non cotées. Le fonds a totalisé des engagements d’environ 1,8 milliard d’euros venant de 31 investisseurs institutionnels à travers le monde, avec un capital additionnel de co-investissement dédié d’au moins 800 millions d’euros. Le fonds dispose donc de plus de 2,5 milliards d’euros pour les investissements, précise la société de gestion. PEIF II succède au fonds PEIF, qui a clôt les souscriptions en juillet 2007. Concentré sur les actifs matures, dits « brownfield », la stratégie de PEIF II est d’investir dans des actifs infrastructure en Europe occidentale, visant une diversification géographique et sectorielle du portefeuille. L’objectif est de générer un rendement stable dans une perspective d’investissement de long-terme. Les investisseurs proviennent de 15 pays d’Europe, d’Asie-Pacifique, d’Amérique du Nord et du Moyen-Orient. « La levée de fonds a permis de gagner 26 nouveaux clients, avec huit clients s’engageant pour plus de 100 millions d’euros chacun », note Deutsche AM. Les fonds de pension et les assureurs (qui représentent chacun 40%) constituent la grande majorité des investisseurs dans le fonds; les 20% restant comprennent des banques, des sociétés de gestion et des fonds de fonds.Ce fonds a déjà réalisé trois investissements. Il a ainsi fait les acquisitions d’Akiem, le deuxième plus grand acteur de la location de locomotives en Europe continentale ; de TCR, un des principaux acteurs de la location et de la maintenance d’équipement de soutien au sol dans les aéroports ; et, enfin, d’une participation majoritaire dans le groupe Aéroport de Venise (Groupe SAVE) avec un consortium d’investisseurs.

Nuveen pousse ses pions en Asie. Le gestionnaire d’actifs américain, filiale du groupe TIAA, a en effet annoncé, ce 27 juillet, l’ouverture d’un bureau à Hong Kong. Cette nouvelle structure est dirigée par Simon England-Brammer, « senior managing director » et responsable de l’Asie-Pacifique chez Nuveen depuis septembre 2016. Il est rattaché à John Panagakis, responsable du pôle International Advisory Services chez Nuveen. Avant de rejoindre Nuveen, Simon England-Brammer était responsable de l’activité institutionnelle chez Invesco, en charge de l’Asie du sud-est, de Hong Kong et de la Corée du Sud. Ce bureau de Hong Kong vient compléter le dispositif de Nuveen en Asie-Pacifique, après l’ouverture d’un bureau à Sydney en 2015, placé sous la direction d’Andrew Kleinig. Ce dernier est désormais rattaché à Simon England-Brammer.Simon England-Brammer sera assisté de Kelvin Cheung, Ying Li Tan et Jae Ho Chang. Les deux premiers nommés travaillaient précédemment chez Invesco tandis que Jae Ho Chong officiait au sein de TH Real Estate, filiale dédiée à l’immobilier de Nuveen.

Le Fonds de compensation du Luxembourg (FDC) a tranché dans le vif. Dans son rapport annuel 2016, que NewsManagers a pu lire, on y apprend ainsi que «au vu la sous-performance cumulée de plus de 20% en fin d’année d’un gérant de portefeuilles en charge d’un mandat relatif aux actions monde à gestion active, le conseil d’administration a approuvé au cours du quatrième trimestre 2016 une recommandation du comité d’investissement de résilier le mandat en question. La totalité des actifs dudit gérant de portefeuilles de quelque 900 millions d’euros a ainsi été réallouée fin novembre aux trois autres gérants de portefeuilles de cette classe d’actifs».Il n’est pas spécifié quels sont les gérants en question. Au 31 décembre 2016, la réserve globale du régime général d’assurance pension a atteint 17,81 milliards d’euros, dont quelque 17,05 milliards d’euros sous gestion auprès du FDC et 757 millions d’euros sous gestion auprès de la Caisse nationale d’assurance pension. Parmi les 17,05 milliards d’euros administrés par le FDC, 15,68 milliards d’euros étaient investis fin 2016 à travers la SICAV-FIS. Le Fonds a aussi décidé de réduire la classe d’actifs du monétaire début juillet 2016 de 250 millions d’euros lesquels ont été réinvestis au sein du mandat indexé des obligations monde. Le comité d’investissement a en outre émis une recommandation prévoyant un apport de nouvelles liquidités au sein de la SICAV de 250 millions d’euros, ces derniers ayant été investis dans le mandat indexé des obligations libellées en euros ainsi qu’au niveau de deux mandats actifs relatifs aux marchés émergents Par ailleurs, le Fonds indique que malgré les incertitudes de 2016, il a présenté «un résultat assez honorable». Ainsi, le taux de rendement de sa SICAV s’est élevé en 2016 à 5,66%, dépassant légèrement la moyenne de son rendement depuis son origine de 5,35%. Cette performance a été rendue possible grâce aux bons résultats de la classe d’actifs des actions (9,88%), alors que la classe d’actifs des obligations (3,17%) et la classe d’actifs des fonds monétaires (0,03%) ont moins bien performé. Le Fonds de compensation a continué à implémenter sa stratégie d’investissement au niveau de l’immobilier. Deux compartiments dans le domaine de l’immobilier monde sont devenus opérationnels en 2016 et 324 millions d’euros y ont été investis. Enfin, lors de la réunion du 18 mai 2017, le conseil d’administration du Fonds de compensation a approuvé le lancement d’un appel d’offres portant sur l’attribution de plusieurs mandats de gestion de portefeuilles pour le compte de la SICAV-FIS du FDC. En effet, la législation actuelle en matière de marchés publics prévoit une durée maximale de dix ans pour tout mandat confié à un prestataire de services, sachant que plusieurs mandats de la SICAV-FIS du FDC relatifs aux services de gestion de portefeuilles sont en place depuis 2007. Plus spécifiquement, ledit appel d’offres porte sur l’attribution de six mandats de gestion de portefeuilles existants à réattribuer ainsi que d’un tout nouveau mandat et est divisé en quatre lots, à savoir : • Lot 1 « Fonds monétaires EUR Sustainable Approach - Actif », portant sur un mandat monétaire libellé en euros à gestion active et avec un montant indicatif de 180 millions d’euros ;• Lot 2 « Obligations EUR Sustainable Approach - Actif », portant sur trois mandats obligataires libellés en euros à gestion active et avec un montant indicatif de 750 millions d’euros par mandat ;• Lot 3 « Obligations monde Sustainable Approach - Actif (hedged) », portant sur un mandat obligataire global à gestion active et couvert contre le risque de change avec un montant indicatif de 690 millions d’euros ;• Lot 4 « Actions monde EUR - Indexé », portant sur deux mandats d’actions globaux à gestion passive et avec un montant indicatif de 1,35 milliard d’euros par mandatL’attribution du marché sera prononcée par une décision du conseil d’administration du FDC sachant que la notification de la décision d’adjudication est prévue pour le 15 décembre 2017.

Le premier gérant d’actifs européen a enregistré une hausse de 9% sur un an de son résultat net part du groupe hors coûts d’intégration de l’italien Pioneer. En revanche, il décollecte.

La mutuelle Médicis qui a recours à une gestion par délégation pour l’essentiel de ses actifs, compte réinvestir dans l’immobilier. Selon son rapport sur la situation financière et de solvabilité, Médicis a réalisé en 2016 des cessions immobilières au sein d’un OPCI. Celui-ci est « classé globalement en actifs immobiliers car la trésorerie résultant des cessions d’actifs a vocation à être réinvestie », précise la mutuelle. Entre 2015 et 2016, l’exposition immobilière a ainsi diminué de 1%, passant de 278 à 252 millions d’euros dans son portefeuille. La poche immobilière représente 9,1% des placements pour un portefeuille total de placements de 3,114 milliards d’euros à fin 2016. Au cours de l’année, l’allocation des actifs a peu varié, avec des produits de taux représentant 71,2% du portefeuille dont 62,2% d’obligations et 9% de liquidités. Dans cette dernière poche, investie globalement en dépôts bancaires, la mutuelle indique avoir « réalisé des arbitrages tactiques des taux longs vers les taux courts pour lesquels les rendements sont restés attractifs en 2016 comme en 2015 ». Médicis maintient également une poche actions équivalente à 16,6% de ses encours. Après couverture via des produits dérivés, l’exposition actions se situe à 14,8%, précise la mutuelle. « Les produits dérivés sont notamment utilisés dans le cadre de la gestion des fonds dédiés afin de respecter les limites d’exposition définies », précise-t-elle. Allocation d’actifs à fin 2016 La mutuelle Médicis commercialise et gère deux produits de retraite collectives par points : Médicis Retraite Madelin (2,8 milliards d’euros d’actifs gérés) pour les travailleurs non salariés et Médicis Retraite PERP (22,5 millions d’euros d’encours gérés) pour tout public. La performance financière du produit Madelin a atteint 3,87% et celle du PERP 2,54% en 2016. La mutuelle a enregistré un résultat financier de 42,6 millions d’euros en 2016 contre 57,7 millions d’euros en 2015. Cette diminution s’explique par de moindres plus-values réalisées, la baisse des revenus des obligations, la baisse des revenus des OPCVM ainsi que la provision dotée au cours de l’année 2016. Au delà des résultats, le portefeuille conserve des plus-values latentes à hauteur de 77,5 millions d’euros.

Genève a chuté à la 23ème place dans l’édition 2016 du Global Financial Centres Index, le classement établi par Z/Yen listant les centres financiers sur des critères de compétitivité. La cité de Calvin perd ainsi 8 places en une seule année.

Les encours gérés par Amundi atteignent 1 121 Md€ au 30 juin 2017 grâce d’une part à un bon niveau d’activité (collecte nette de +28,8 Md€ au S1 2017) et d’autre part à un effet positif de marché (+9,5 Md€) lié à un environnement de marché favorable, en particulier sur les actions. Cette collecte nette est supérieure aux objectifs annoncés lors de la cotation (collecte nette moyenne de 40 Md€ par an).

La société de gestion WiseAM a un été bien chargé. Elle a envoyé, ce 27 juillet, une invitation à une conférence de presse pour le vendredi 22 septembre intitulé "WiseAM, un nouvel élan... Ambition et stratégie de développement". Alors que plusieurs sites Internet ont relayé l'information selon laquelle son actionnaire historique 123 Venture souhaitait sortir du capital de WiseAM, la société de gestion va désormais accueillir de nouveaux actionnaires et devrait l'annoncer en septembre, sous couvert de l'autorisation de l'Autorité des marchés financiers (AMF). Selon nos informations, ces nouveaux actionnaires seront au moins quatre cabinets de conseil : La Financière du Capitole, Venice, 3A Patrimoine ainsi que de Cofige Patrimoine.

Les actifs sous gestion de l’Assurance et de la Gestion Institutionnelle et Privée atteignent 1 033 milliards d’euros au 30 juin 2017 (+6,8% par rapport au 30 juin 2016). Ils augmentent de 23 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2016 en raison notamment d’une bonne collecte nette de 16,2 milliards d’euros (bonne collecte de Wealth Management en particulier en France et en Asie ; collecte nette positive en Gestion d’Actifs notamment sur les fonds diversifiés ; bonne collecte de l’Assurance particulièrement en unités de compte) ainsi que d’un fort effet performance (22,8 milliards d’euros) partiellement compensé par un effet change défavorable (-16,2 milliards d’euros).

Euro Private Equity, filiale de Natixis Global Asset Management spécialisée dans la sélection de gérants de private equity, a connu un premier semestre dynamique avec la signature de plusieurs nouveaux mandats pour un montant total de près de 300 millions d'euros et lèvera au cours du second trimestre 2017 son deuxième fonds dédié aux investissements secondaires.

Pictet Asset Management annonce avoir engagé Doc Horn à la tête de l’unité Total Return Equities. Exerçant ses fonctions depuis le 1er juillet, Doc Horn est basé à Londres et rattaché à Philippe de Weck, responsable de la gestion actions. Au sein de Pictet Asset Management, il a sous sa responsabilité sept équipes se consacrant à la gestion de stratégies long/short à Genève, Londres, Tokyo, Singapour et Hong Kong.Auparavant, Doc Horn a passé onze ans chez UBS O’Connor, entité spécialisée dans la gestion de hedge funds, où il a géré des portefeuilles long/short equity et dirigé des équipes de gestion.Pictet précise qu’au 30 juin 2017, sa gamme total return représentait 7,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion, investis dans 7 stratégies long/short. Elle comprend les fonds Atlas (actions mondiales), Corto (actions européennes), Mandarin (actions de la Chine élargie) et Kosmos (obligations d’entreprise mondiales), ainsi que les fonds sans biais directionnel Agora (actions européennes), Alphanatics-Diversified Alpha (multistratégies) et Phoenix (actions asiatiques).

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Charles Stanley a recruté James Rae en qualité de gérant de portefeuille au sein de son service dédié aux portefeuilles de droits de succession (« inheritance tax portfolio » ou IHT). L’intéressé arrive en provenance de Charlotte Square où il occupait un poste similaire. Le service IHT de Charles Stanley affiche plus de 250 millions de livres d’actifs sous gestion ou sous administration.

Standard Life et Aberdeen Asset Management ont annoncé, dans un bref communiqué, avoir reçu le feu vert de la Financial Conduct Authority (FCA) et de la Prudential Regulation Authority (PRA), les deux régulateurs britanniques, pour leur projet de fusion. C’est donc une nouvelle étape décisive qui vient d’être franchie par les deux sociétés en vue de créer la plus importante société de gestion du Royaume-Uni, avec près de 660 milliards de livres d’actifs sous gestion. Standard Life et Aberdeen doivent encore obtenir les approbations des régulateurs dans les autres pays où les deux sociétés sont implantées. Le projet est également soumis à une décision judiciaire qui sera rendue le 11 août 2017. Standard Life et Aberdeen indiquent que leur fusion sera finalisée le 14 août 2017.

Au cours de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2017, Brewin Dolphin a enregistré une collecte nette de 500 millions de livres, a annoncé ce 26 juillet le gestionnaire d’actifs britannique. Dans le détail, ses fonds discrétionnaires ont capté 600 millions de livres de flux nets entrants tandis que ses fonds conseillés ont subi 100 millions de livres de sorties nettes.Au 30 juin 2017, ses actifs sous gestion s’élèvent à 39,2 milliards de livres, en progression de 3,7% par rapport à fin mars 2017. Outre l’effet collecte, la société de gestion a pu compter sur les 700 millions de livres d’encours de Duncan Lawrie Asset Management, dont l’acquisition a été finalisée le 10 mai 2017. Brewin Dolphin a également bénéficié d’un effet marché de 200 millions de livres. A eux seuls, les fonds discrétionnaires affichent 32,9 milliards de livres d’encours, en hausse de 4,4% d’un trimestre sur l’autre.Au cours de son troisième trimestre fiscal 2017, Brewin Dolphin a dégagé des revenus de 77,3 millions de livres, en croissance de 8,4% sur un an. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal, ses revenus atteignent 224,7 millions de livres, en hausse de 7,8% sur la même période de l’année précédente.

Jupiter Fund Management a vu ses actifs sous gestion bondir de 16% au premier semestre 2017 pour atteindre 46,9 milliards de livres à fin juin 2017 contre 40,5 milliards de livres à fin 2016, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique lors de la publication de ses résultats. Au cours des six premiers mois de l’année, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 3,6 milliards de livres, contre 600 millions de livres seulement au premier semestre 2016. A eux seuls, les « mutual funds » ont attiré 3,4 milliards de livres de flux nets entrants. Elle a également bénéficié d’un effet de marché positif de 2,8 milliards de livres.Durant les six premiers mois de l’année, Jupiter a engrangé des revenus nets de 195,4 millions de livres, en progression de 15% par rapport au premier semestre 2016. Cette croissance a été principalement tirée par un bond de 19% des commissions de gestion nettes qui ressortent à 186,5 millions de livres à fin juin 2017 contre 156,5 millions de livres à fin juin 2016. Son bénéfice avant impôt atteint 93,9 millions de livres au 30 juin 2017, en progression de 8% sur un an.

Close Brothers Asset Management (Close Brothers AM) a recruté Mark Rowe-Ham en tant que gérant d’investissement au sein de son service de gestion discrétionnaire, rapporte Investment Week. L’intéressé arrive en provenance de Brewin Dolphin où il a travaillé pendant 12 ans. Dernièrement, il était en charge de la gestion de fonds discrétionnaires et conseillés, aidant ainsi les clients en matière d’allocation d’actifs de leurs portefeuilles et de sélection de valeurs.

Miles Geldard, responsable de la stratégie pour la gestion multiclasses d’actifs chez Jupiter Asset Management, a décidé d’abandonner la gestion quotidienne des fonds, a appris Citywire Selector. L’intéressé travaille depuis sept ans au sein de la société de gestion britannique. Avant cela, il avait officié chez RWC Partners, supervisant à la fois la gestion multiclasses d’actifs et les obligations convertibles. A la suite de cette décision, Lee Manzi reprendra désormais seul la gestion des deux Sicav qu’il gérait jusque-là aux côtés de Miles Geldard, à savoir les fonds Jupiter JGF Global Convertibles et Jupiter JGF Strategic Total Return. Ces changements seront effectifs à compter du mois de septembre. A partir du début de l’année 2018, Miles Geldard prendra la fonction de conseiller senior (« senior adviser »). Il restera au sein de l’équipe « multi-asset » de Jupiter jusqu’à cette date. Progressivement, Miles Geldard, qui compte 34 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, abandonnera également son poste de responsable de la stratégie, ajoute le site d’information anglais.

Franklin Templeton a décidé de fusionner deux fonds d’obligations high yield, estimant que l’un des deux n’était pas assez attractif, rapporte Citywire Selector. Ainsi, le fonds Franklin Global High Income Bond sera absorbé par le fonds Franklin High Yield dans le courant du mois d’octobre. Lancé en juillet 2012, le fonds Franklin Global High Income Bond affiche actuellement 46 millions de dollars d’actifs, en-deçà de la limite de 50 millions de dollars fixée par la société de gestion pour considérer un fonds comme étant économiquement viable. A l’inverse, le fonds Franklin High Yield affiche 2,46 milliards de dollars d’encours.Le Franklin Global High Income Bond est supervisé par Betsy Hofman et Patricia O’Connor. Betsy Hofman assure également la gestion du Franklin High Yield aux côtés de Glenn Voyles.

Russell Investments Canada, filiale du gestionnaire d’actifs Russell Investments, a annoncé la nomination d’Andrew Kitchen en qualité de « managing director » en charge des investisseurs institutionnels. L’intéressé aura pour mission de développer la marque, les solutions d’investissement multiclasses d’actifs et fournir des conseils sur-mesure aux institutionnels canadien. Andrew Kitchen, qui compte 25 ans de carrière, arrive en provenance de SEI Investments, à Toronto, où il était « managing director » et gérant de portefeuille senior en charge de la clientèle institutionnelle.