Deutsche Asset Management a annoncé, ce 18 septembre, le lancement de six nouveaux ETF de sa gamme Xtrackers offrant aux investisseurs une exposition sur différents secteurs d’activités aux Etats-Unis. Les secteurs concernés sont l’énergie, la santé, les technologies de l’information, les financières, la consommation discrétionnaire (« consumer discretionary ») et les biens de consommation de base (« consumer staples »). Ces nouveaux fonds suivent tous les indices sectoriels du MSCI USA et affichent des frais annuels de 0,12%. Les nouveaux fonds sont les suivants : db x-trackers MSCI USA Financials Index Ucits ; db x-trackers MSCI Information Technology Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Consumer Discretionary Index UCITS ; db x-trackers MSCI USA Consumer Staples Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Healthcare Index Ucits ; et, enfin, db x-trackers MSCI USA Energy Index Ucits.Ces nouveaux ETF ont été cotés sur la Bourse de Francfort (Deutsche Börse) le 15 septembre et seront cotés à la Bourse de Londres (London Stock Exchange) à compter du 19 septembre, indique Deutsche Asset Management dans un communiqué.

Allianz Global Investors vient de trouver un remplaçant à Matthias Born, parti en avril dernier chez Berenberg. Stefan Dudacy va intégrer, le 1er novembre prochain, l'équipe dédiée aux actions allemandes pilotée par Christoph Berger et Thomas Orthen, a appris le site Fondsprofessionell. Stefan Dudacy travaillait précédemment chez Metzler Asset Management où il était responsable de la stratégie d’investissement sur les actions allemandes.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish insurer Santalucia has announced that it has obtained approval from the Spanish regulators to complete its acquisition of Aviva Vida y Pensiones, the life insurance activities of Aviva in Spain. As part of the operation, Santalucia will also take over the banking and insurance agreements signed by Aviva Vida y Pensiones with Unicaja Banco and its affiliate EspañaDuero. The operation, announced in May 2017, will allow the Spanish insurer “to diversify its products and distribution channels,” it says in a statement. Through the operation, “life insurance actvities will represent 50% of the earnings of the group by 2020,” Santalucia states. As part of the transaction, Stanlucia gains a large part of the activities of Aviva in Spain. In addition to the affiliate Aviva Vida y Pensiones, the Spanish insurer also acquires Aviva Gestión, the asset management affiliate of the British group in Spain. Santalucia will take on a new dimension in the area of asset management. The Iberian insurer hopes to combine Alpha Plus Gestora, an asset management boutique acquired in May 2015, with Aviva Gestión. “Aviva Gestión and Alpha Plus Gestora have an objective to unite their management capacities to become one of the active asset management firms of reference in Spain,” Santalucia announces. The merger will create the brand Santalucia Gestión. “At the conclusion of the integration, assets managed in mutual funds will total EUR2bn,” the Spanish group states.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Philippe Michel Labrosse rejoint le Groupe Crystal – Expert et Finance group to take over as executive vice-chairman of the group, joining founders Bruno Narchal and Yves Martin. Labrosse, 52, a graduate of IEP Paris and Sciences Economie, had previously served as CEO of Mutavie and the finance savings unit of Macif. He has spent all of his professional career in the insurance and financial and wealth services distribution sector. He was director of the W Finance company from 2002 to 2004, and then from 2007 to 2012, and led the life insurance companies Avip, Arcalis and the collective and personal insurance partnerships for Allianz in France, as well as the personal insurance operations in South America for the same group, from 2000 to 2002. The Crystal – Expert et Finance group, a specialist in independent investment and wealth management consulting, has 220 employees and over EUR2.5bn in assets under administration for about 35,000 clients.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Aberdeen Standard Investments on 18 September announced the recruitment of Sébastien Peltier to the sales team for France and Monaco at Aberdeen Asset Managers, as Business Development Manager. Peltier will dedicate himself to the distribution client segment. Peltier had previously been a manager analyst at Athymis Gestion, co-responsible for open diversified funds and private management mandates from 2008 to 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The index provider MSCI on 18 September announced that it has recruited Jeremy Baskin to the position of Head of Client Coverage in the Americas. Baskin will be based in New York, and will report to Laurent Seyer, Chief Client Officer. He will also be a member of the firm’s Executive Committee. Baskin replaces Jay McNamara, who led the team for 5 years, and who will head the firm’s real estate product line. In his new role, Jeremy Baskin will oversee MSCI’s sales, consulting and client service teams in the Americas. Baskin, who has more than 30 years of experience in financial services, is a well-known figure in asset management, as he served as Chief Executive Officer (CEO) and Chief Investment Officer at Axa Investment Managers Rosenberg from December 2010 until March 2017. Before that, he served at Northern Trust.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } TH Real Estate has recruited Christel Zordan as Head of France, the real estate asset management firm has announced. Zordan joins from Altarea Cogedim, where she was Head of Investment & Asset Management. She previously served as Head of Transactions for La Compagnie de Phalsbourg from 2011 to 2014. Before that, she was Head of Investment at Blowfunds Reim France. TH Real Estate, which has been presence in France since 2011, has about USD1.3bn in assets under management, in Paris and the regions.

2017 will be a “historic commercial year” for M&G Investments, according to Brice Anger, CEO for France and Benelux, speaking at a presentation to the press and investors. “2017 will be a very good year, to our great surprise,” the director says. At the end of June 2017, the asset management firm, an affiliate of the British insurer Prudential, has EUR321bn in assets under management, compared with EUR307bn one year earlier. Better, these have experienced very strong commercial dynamism. As of 13 September 2017, net inflows have totalled EUR11.3bn. France has not been left out. Since the beginning of the year, “we have seen inflows of EUR800m,” says Anger. As of the end of June 2017, M&G France now has EUR5.3bn in assets under management, up 27% year on year. At this conference, Anger discussed the creation of the Luxembourg Sicav, which will be home to British-registered funds from M&G in the event these should lose their European passports under Brexit. “This Sicav will serve all European clients,” says Anger. “In six months, we will have 30 people in Luxembourg.” The challenge is the scale, as EUR75bn in assets will be transferred to the structure. “The Luxembourg Sicav is already home to new funds,” the director says. At the start of 2018, the transfer of British funds may commence. However, if the United Kingdom does not lose the European passport, “We may create ‘clones’ in Luxembourg, while keeping the funds registered in Britain,” says Anger.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } SimCorp, one of the largest providers of software services and solutions for the investment management sector, and TradingScreen, a provider of electronic trading solutions, on 18 September announced a new strategic alliance to offer cross-asset coverage for the full investment cahin and tradng cycle to buy-side players. The new range is presented as a central database of trading and reporting information, fully integrating order management systems (OMS) and execution management systems (EMS), processing many points which may be paired with currently available order execution management systems (OEMS) on the market, a statement says. The solution offered can also resolve existing difficulties concerning sluggishness of saving orders, data sharing, automation and transparency, all of which are high-priority needs as MiFID II comes into effect, both for asset management firms and traders and for chief compliance officers.

Muzinich & Co (Muzinich) is opening new horizons. The US asset management firm on 18 September announced that it is opening a new office in Dublin, Ireland. The asset management firm has appointed Howard Mahon to the newly-created position of Director of its pan-European private debt team. Mahon will be based in Dublin, and will work to develop private debt activities and to build a team dedicated to the Irish market. For this market, “private debt is a relatively recent segment, but growing fast,” Muzinich notes in a statement. “The objective for this asset class is to provide financing to Irish companies and SMEs in the form of senior debt, in single rounds and mezzanine, potentially combined with capital investment,” the asset management firm adds. Mahon had previously been a director and partner at the bank AIB, in the specialist finance unit, where he had worked mainly on providing subordinate and alternative debt to Irish companies and SMEs. Before that, he had been a part of the Corporate Finance division at Deloitte & Touche. The asset management frm states that its pan-European private debt activities count the Ireland Strategic Investment Fund among its investors. The sovereign development fund has a statutory mandate to make investments to support economic activity and jobs in Ireland.

Fidelity International has asked senior staff to consider taking voluntary redundancy as the GBP305bn asset manager moves to combat the threat from cheaper providers and embarks on a shake-up of its business, reports Financial News. An internal email sent to Fidelity staff by chief administration officer Sally Nelson outlines a plan to overhaul its management structure and channel cost savings into developing new areas of its business.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss private bank Vontobel on 18 September announced that it has changed its corporate identity, with the addition of a new logo, to make the “DNA” of the asset management firm more visible. In parallel with the introduction of the new logo, Vontobel insists on the importance of customer satisfaction. In ten years, personnel have nearly doubled, a statement says, adding that Vontobel plans to continue on this path.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Deutsche Asset Management on 18 September announced that it is launching six new ETFs in its Xtrackers range, to offer investors exposure to various business sectors in the United States. The sectors concerned are energy, healthcare, information technology, financials, consumer discretionary and consumer staples. The new funds all track sectoral indices of the MSCI USA and have annual costs of 0.12%. The new funds are the following: db x-trackers MSCI USA Financials Index Ucits ; db x-trackers MSCI Information Technology Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Consumer Discretionary Index UCITS ; db x-trackers MSCI USA Consumer Staples Index Ucits ; db x-trackers MSCI USA Healthcare Index Ucits ; et, enfin, db x-trackers MSCI USA Energy Index Ucits. The new ETFs were listed on Deutsche Börse on 15 Septemebr and will be listed on the London Stock Exchange from 19 September.

L’assureur espagnol Santalucia vient d’annoncer avoir obtenu le feu vert des régulateurs espagnols pour boucler l’acquisition d’Aviva Vida y Pensiones, les activités d’assurance vie d’Aviva en Espagne. Dans le cadre de cette opération, Santalucia récupère également les accords de bancassurance noués par Aviva Vida y Pensiones avec Unicaja Banco et sa filialie EspañaDuero. Cette opération, annoncée en mai 2017, permet à l’assureur espagnol « de diversifier ses produits et ses canaux de distribution », indique-t-il dans un communiqué. Surtout, grâce à cette opération, « l’activité d’assurance vie va représenter 50% du chiffre d’affaires du groupe à horizon 2020 », souligne Santalucia.Dans le cadre de cette transaction, Stanlucia met la main sur une large partie de l’activité d’Aviva en Espagne. Outre la filiale Aviva Vida y Pensiones, l’assureur espagnol acquiert en effet Aviva Gestión, la filiale de gestion d’actifs du groupe britannique en Espagne. Santalucia va alors prendre une nouvelle dimension sur le terrain de la gestion d’actifs. L’assureur ibérique souhaite en effet combiner Alpha Plus Gestora, une boutique de gestion acquise en mai 2015, avec Aviva Gestión. « Aviva Gestión et Alpha Plus Gestora ont comme objectif d’unir leurs capacités de gestion afin de devenir l’un des gestionnaires d’actifs de référence en Espagne », ne cache pas Santalucia. Ce rapprochement donnera ainsi naissance à la marque Santalucia Gestión. « A l’issue de cette intégration, les actifs gérés dans les fonds communs de placement atteindront 2 milliards d’euros », précise le groupe espagnol.

Swiss Life Asset Managers (AM), la division de gestion d’actifs du groupe Swiss Life en Suisse, en France, en Allemagne et au Royaume-Uni, a annoncé mardi que ses actifs sous gestion ont atteint 191,7 milliards d’euros à fin juin, contre 190,3 milliards six mois plus tôt. Sur ce montant, 35% est constitué d’immobilier et 25% de titres à revenus fixes (prêts, obligations…).

L’autorité comptable britannique a dédouané le cabinet KPMG de toute responsabilité dans la certification des comptes de la baque HBOS durant la crise financière. La firme «ne pouvait pas anticiper l’enchaînement des évènements qui ont conduit à l’effondrement du prêteur en 2008», note le Financial Reporting Council. En préparant son arrêté des comptes 2007, HBOS avait jugé être en mesure de poursuivre son activité et de se financer, une conclusion que KPMG avait acceptée. A la publication des comptes, en février 2008, les conditions de marché étaient telles que cette appréciation ne pouvait être jugée «déraisonnable».

Les revirements de Schroders et Union Investment sur le sujet illustrent la difficulté à vendre un nouveau poste de coûts aux clients.

La filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale a annoncé lundi une série de nominations. Alexandre Caminade, qui officiait comme CIO crédit Europe d’Allianz Global Investors, prend notamment la responsabilité des gestions crédit. Stéphane Déo, l’ancien stratégiste en allocation d’actifs d’UBS jusqu’en 2015, devient quant à lui stratégiste au sein de la gestion. Par ailleurs, Guillaume Abel est nommé directeur du business development. Passé par Amundi, il occupait depuis 2014 les fonctions de patron mondial du marketing chez Candriam. Stéphanie Faibis, ex-Amundi, est nommée responsable de la gestion assurantielle, tandis que Stéphane Fraenkel, issu de Roche Brune AM, prend le poste de responsable gestion actions fondamentale.

Les liquidations de fonds alternatifs se sont atténuées au deuxième trimestre 2017, qui a coïncidé avec une nouvelle hausse des actifs gérés à un niveau record pour l’industrie de 3.100 milliards de dollars fin juin. Selon les statistiques de Hedge Fund Research, 222 véhicules ont été fermés sur la période, contre 239 un an auparavant et 259 au premier trimestre 2017. Dans le même temps, 180 nouveaux fonds ont été lancés au deuxième trimestre contre 189 entre janvier et mars.

Swiss Life Asset Managers vient d'annoncer les chiffres de sa collecte pour le premier semestre 2017. Les actifs sous gestion de Swiss Life Asset Managers atteignent 191,7 milliards d’euros au 30 juin 2017 (contre 190,3 au 31 décembre 2016). La collecte nette auprès de la clientèle externe reste dynamique, s’élevant à 3 milliards d’euros au premier semestre. Les encours issus de l’activité pour compte de tiers atteignent désormais 49,6 milliards d’euros, après une progression de 10% au cours de cette période.

2017 s'annonce comme « une année historique sur le plan commercial » pour M&G Investments. Tel est le constat dressé par Brice Anger, directeur général France et Benelux, à l'occasion d'une présentation devant la presse et les investisseurs. « 2017 s'annonce comme une très belle année, à notre grande surprise », a reconnu le dirigeant.

Après les rumeurs de la semaine dernière concernant le rapprochement de la gestion d'actifs d'Axa et celle de Natixis, ce dernier a annoncé la nomination effective à compter du 1er octobre de Christophe Lanne, jusque-là directeur des risques, au poste de responsable de la transformation du pôle Gestion d'actifs et Banque privée de Natixis.

La filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale a annoncé lundi une série de nominations. Alexandre Caminade, qui officiait comme CIO crédit Europe d’Allianz Global Investors, prend notamment la responsabilité des gestions crédit. Stéphane Déo, l’ancien stratégiste en allocation d’actifs d’UBS jusqu’en 2015, devient quant à lui stratégiste au sein de la gestion.

Les liquidations de fonds alternatifs se sont atténuées au deuxième trimestre 2017, qui a coïncidé avec une nouvelle hausse des actifs gérés à un niveau record pour l’industrie de 3.100 milliards de dollars fin juin. Selon les statistiques de Hedge Fund Research, 222 véhicules ont été fermés sur la période, contre 239 un an auparavant et 259 au premier trimestre 2017. Dans le même temps, 180 nouveaux fonds ont été lancés au deuxième trimestre contre 189 entre janvier et mars.

L’ampleur du marché des changes est bien connue, avec des flux supérieurs à 5.000 milliards de dollars par jour, d’après l’enquête triennale de la Banque des règlements internationaux (BRI). Les données sur les dérivés de changes, notamment les swaps de devises et les forwards, sont beaucoup plus parcellaires. S’ils ressemblent à des emprunts avec collatéral, ils n’apparaissent pas dans les bilans, le collatéral étant des espèces. Dans une étude publiée au sein du rapport trimestriel de la BRI, Claudio Borio, Robert McCauley et Patrick McGuire tâchent d’estimer les montants en jeu, en s’appuyant sur les données compilées par la BRI sur les dérivés et les flux bancaires ainsi que sur les résultats de plusieurs enquêtes quantitatives.

Global invest forum

BNP Paribas Asset Management a lancé un fonds d’obligations vertes, a appris Citywire Selector. Le Parvest Green Bond sera géré par Arnaud-Guilhem Lamy, avec l’aide de l’équipe recherche durable de BNP Paribas AM, notamment de Felipo Gordillo, responsable de l’analyse obligations vertes.

Les «side letters», c’est-à-dire ces accords spécifiques conclus entre les hedge funds et leurs investisseurs, sont très utilisées par les nouveaux gérants de hedge funds, selon une étude du cabinet juridique Seward & Kissel, spécialisé sur le secteur des hedge funds. L'étude parle même d’une «hausse spectaculaire» de ces accords chez les gérants de hedge funds en activité depuis moins de deux ans. D’une année sur l’autre, la proportion des «side letters» des jeunes hedge funds a pratiquement doublé à 26%. A noter aussi que les fonds de fonds ont représenté 56% du total des side letters contre 30% l’an dernier, les side letters émanant des particuliers fortunes/family offices augmentant également à 17%. Tous les autres types de fonds, dotations, régimes de retraite corporate, ne représentent plus que 27% du total contre 56% l’an dernier.

A l’occasion de la Convention Patrimonia, la Chambre Nationale des Conseils Intermédiaires en Opérations de Banque (CNCIOB) dit vouloir «faire bouger les lignes». Elle offre l’adhésion à tous les nouveaux membres qui voudraient la rejoindre. En effet, la cotisation sera offerte jusqu’à la fin de l’année 2018 pour tout adhésion enregistrée avant fin octobre 2017. A cette offre s’ajoute, pour les nouveaux entrants, 50% de réduction sur la formation continue de 7 heures que doivent suivre les IOB intervenant sur des crédits immobiliers, suite à la directive sur le crédit hypothécaire. Selon nos informations, elle revendique aujourd’hui 550 structures membres. Avec ce positionnement, la CNCIOB veut offrir aux nouveaux conseillers intermédiaires en opérations de banque qui viendraient à la joindre, la notoriété de la CNCIOB en les aidant à accroitre leurs connaissances par la formation et l’information, en respectant leur indépendance, tout en défendant leurs intérêts, assure-t-elle. Présidée par Loïc Delavaud, elle s’inscrit plus largement dans une démarche de représentation publique, d’accompagnement et d’aide au développement des IOBSP purs en mode conseil, et des membres de ses chambres sœurs dont l’IOBSP serait une activité secondaire (CIF ou agents immobiliers), tout en tenant compte des comportements des consommateurs.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM), dont les encours s’élèvent à 216 milliards d’euros fin août, doit annoncer, ce lundi 18 septembre, le renforcement de ses équipes avec six nominations.Guillaume Abel est ainsi nommé directeur du développement (« Business Development). L’intéressé arrive en provenance de Candriam où, depuis 2014, il occupait la fonction de responsable mondial du marketing (« Global Head of Marketing ») et membre du comité exécutif. Guillaume Abel, 50 ans, a débuté sa carrière en 1991 au sein de la Banque Indosuez où il a successivement occupé des postes à la Direction des Financements Complexes d’Actif, au Contrôle de Gestion puis à la salle de marché en tant qu’opérateur sur le desk obligataire. Il rejoint Indosuez Asset Management (Amundi) en 1997 pour prendre en charge la Mesure de Performance puis le Reporting. Nommé Directeur Général de CAAM Luxembourg (Amundi) en 2004, il participe au lancement de Fund Channel dont il sera le « Managing Director » de 2005 à 2009. Il est ensuite nommé Responsable du Service Client d’Amundi en 2009, avant de prendre la direction globale du Marketing en 2013.En outre, LBPAM a officialisé l’arrivée d’Alexandre Caminade au poste de responsable des gestions crédits (lire NewsManagers du 9 août 2017). L’intéressé arrive en provenance d’Allianz Global Investors qu’il avait quitté début juin après 12 ans passés au sein de la société. Il y officiait dernièrement en qualité de responsable du crédit européen. Alexandre Caminade, 50 ans, a débuté sa carrière en 1992 au sein du groupe Banques Populaires comme auditeur. En 1995, il rejoint la Caisse centrale du Crédit Coopératif comme auditeur et responsable du suivi des opérations de marché. En 1998, il démarre sa carrière de gérant obligataire crédit chez Ecofi Investissements, puis de gérant high yield chez AGF Asset Management en 2004 et SGAM en 2007. Pour sa part, Stéphane Déo est nommé en qualité de stratégiste au sein de la gestion. Après l’OCDE et Goldman Sachs, Stéphane Déo, 49 ans, rejoint UBS en 2001 comme économiste puis stratégiste en allocation d’actifs jusqu’en 2015. Il poursuit alors sa carrière chez Empirical Research Partners comme stratégiste actions globales.Stéphanie Faibis est, quant à elle, nommée responsable de la gestion assurantielle au sein de la gestion actions de LBPAM. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Amundi. Agée de 46 ans, Stéphanie Faibis a débuté sa carrière chez Meeschaert Rousselle en 1993 en tant qu’analyste « sell-side » et poursuit chez Merrill Lynch à Londres en 1995. En 1998, elle devient d’abord analyste « buy-side » puis gérante diversifiée chez SGAM. Elle intègre ensuite Etoile Gestion en 2007 pour devenir gérante actions. En 2012, elle rejoint Amundi au sein de la gestion actions dédiée aux assureurs puis en devient la responsable en 2015.Par ailleurs, Stéphane Fraenkel est nommé responsable gestion actions fondamentale. L’intéressé travaillait depuis 2016 chez Roche-Brune AM comme responsable de la gestion internationale. Après un premier parcours d’ingénieur développement puis chef de projet informatique entre 1987 et 2000 en France et au Japon, Stéphane Fraenkel, 57 ans, intègre Oddo Securities en analyse financière. En 2005, il devient gérant actions européennes chez Flinvest dont il est nommé directeur général en 2007.Enfin, Brice Perin est nommé responsable gestion convertible et volatilité. L’intéressé arrive en provenance de Generali Investments où, depuis 2013, il occupait le poste de responsable de la gestion convertible. Brice Perin, 42 ans, a débuté sa carrière dans les fonds d’obligations convertibles et de volatilité en 1999 chez DWS Investments. Il poursuit sa carrière à La Française AM en 2007 puis chez Acropole AM en 2011, avant de rejoindre Generali Investments en 2013.