Natixis Global Asset Management vient de recruter Carlos Vilares dans son équipe institutionnelle en tant que responsable de l’assurance pour le Royaume-Uni et l’Irlande. L’intéressé vient de Pimco où il était vice president au sein du groupe dédié aux institutions financières. Il a aussi travaillé chez Man Investments et Norton Rose. Basé à Londres, Carlos Vilares sera directement rattaché à Euan MacLaren, managing director et responsable de l’activité institutionnelle au Royaume-Uni et en Irlande.

The French asset management firm Horizon AM, a specialist in private equity investment in residential real estate in France and Germany, has announced that it is financing a new operation in Berlin, consisting of renovating a factory which is a historic monument into a senior residence, with a new residential programme. The redevelopment will be financed via the fund Opportunité Pierre 2 and a bond issue serving institutional investors.The project comes as part of a strategy at Horizon AM to invest in markets with high added value. Like other major German cities, Berlin is facing a significant shortage in housing due to its strong economic and demographic growth. In this environment, the renovation operation undertaken by Dolphin Trust, an expert in renovation of historic buildings, will have an ideal location in the prized Steglitz district, less than 30 minutes from the city centre. The future high-end residence on the side of the Teltow canal will have 50 mooring places on the water, contributing to the exceptional level of the project.

BNP Paribas Asset Management is continuing to add to its teams dedicated to the development of its ETF and tracker activities in Europe, with the appointment of Chris Hofmann as senior sales manager for German-speaking clients, from the beginning of October 2017. Hofmann will be based in Munich, and will report to Claus Hecher, head of development for Germany, Austria, and German-speaking Switzerland. Hofmann will work to accelerate distribution of index-based products, particularly the range of BNP Paribas Easy ETFs, to institutional investors and German, Austrian and Swiss distribution networks. With this new recruitment, the teams at BNP Paribas Asset Management dedicated to index-based solutions and ETFs dedicated to the European market are continuing to grow. The German market is the second-largest market in terms of ETF investments in Europe (27.2% of assets), after the United Kingdom and before France, with over 550 ETFs listed, with EUR157bn in assets. Hofmann, 35, has ten years of experience in the ETF industry, and at UniCredit directed a large team dedicated to ETF sales in Europe. She began her professional career in 2006, as an ETF specialist at Lyxor, on the sales and marketing team dedicated to the German market, and then served as part of the UniCredit brokerage activity from 2009 to 2017, as head of ETF sales for Germany, Austria, Luxembourg and Switzerland. In 2010, she was promoted to head of ETF sales for Europe, and then in 2015 became head of ETF allocation advising in the wealth management department of UniCredit. Hofmann has a degree from the Accadis School of International Business (SIB) of Bad Homburg, and the American Business School of Paris.

Fidelity International will create an additional 250 jobs at its new Dublin offices. The decision, which was not influenced by Brexit, according to a Fidlity spokesperson, is “an ongoing … long-term project.”The US asset management firm has been present in Ireland since 2000, and its office has 280 employees. “Dublin is a key international hub to support our global growth objectives for the business,” says Brian Conroy, chairman of Fidelity International.Martin Shanahan, CEO, IDA Ireland, emphasises that Fidelity has already increased its personnel from 58 full-time to 280 employees in the past 14 months.

The British insurance group Aviva has acquired a majority stake in the holding company of Wealthify, the firm specialised in automated investment services. The acquisition comes as part of the digital strategy of the British group, which is seeking to invest in companies involved in the digital transition, and to form partnerships with the top companies in the sector.

Natixis Global Asset Management has hired Carlos Vilares, who joins the institutional business development team, as head of insurance for the UK & Ireland. Based in the London office, Vilares will report directly to Euan MacLaren, managing director and head of UK & Ireland institutional business. Vilares joins from Pimco where he was a vice president within the Financial Institutions Group and previously the UK Institutional team. Prior to joining Pimco, he worked at Man Investments and Norton Rose. Vilares is a CFA charter holder and completed his MBA at London Business School in 2011.

HSBC Global Asset Management is launching two low carbon emissions funds: HSBC GIF Global Lower Carbon Equity and HSBC GIF Global Lower Carbon Bond. The first of these funds will seek to have a lower carbon footprint than its benchmark index, by reducing total exposure to shares with higher carbon gas emissions. The fund will mainly invest in shares from developed markets. The second fund will have the same objective, and will seek to better understand the impact of individual emitters and sectors on total carbon gas emissions. The fund will mainly invest in investment grade corporate bonds.

The European Securities and Markets Authority (ESMA) has published its 2018 Work Programme (WP), which sets out its priorities and areas of focus f or 201 8 in support of its mission to enhance investor protection and promote stable and orderly financial markets. The 2018 WP takes into account ESMA’s Strategic Orientation 2016 - 2020 and reflects the shift in focus of ESMA’s work, from building the single rulebook, towards two key activities: supervisory convergence and assessing risks. In addition, the possible changes proposed under the ESAs and CCP Reviews and ongoing planning for the UK’s exit from the European Union (EU) present a changing environment for ESMA . This will require it to be prepared to adapt and reprioritise the 2018 WP as need ed. For 2018, the key areas of focus under ESMA’s activities of supervisory convergence, assessing risks, single rulebook and direct supervision will be: • Providing guidance and promoting the consistent application of MiFID II and MiFIR by market participants and National Competent Authorities (NCAs ); • Ensuring the quality, integration, usability and transparency of the data that ESMA collects ; • Contributing t o the development of Level 2 measures in relation to the revised Prospectus regime; and • Enhancing the effectiveness and lasting impact of supervisory activities at individual credit rating agencies (CRA) and trade repositories (TR) level.Steven Maijoor, ESMA Chair, said: “ESMA will focus on promoting supervisory convergence and assessing risks in 2018 with a particular emphasis on promoting the consistent application of MiFID II and MiFIR. Th is reflect s both the importance of ensuring a smooth transition to the new MiFID regime and our shift as a supervisory authority from building the single rulebook to ensuring its application through convergent supervisory practices across the European Union. ”

“Managing over EUR15-20bn in global macro means lying to clients,” Bruno Crastes, founder and CEO of H2O Asset management, said on Thursday at a press conference. With EUR14bn in assets as of 30 September, and EUR12bn in global macro (funds and mandates), the asset management affiliate of Natixis Global Asset Management will thus soon be facing a problem with capacity for some of its funds. Confirming reports in NewsManagers on 14 September this year, Crastes was more precise, and cited the H2O Multistratégie fund as an example, with assets totalling EUR850m. This fund will be soft closed at EUR1bn to EUR1.5bn, he said.In this context, to continue to develop “without altering performance,” H2O will be diversifying its product range. In three years, four products have been created: H2O MultiAggregate, H2O MultiEmerging Debt, H2O Fidelio and the Barry range of themed funds. A third Barry fund will be launched soon.“These new products benefit from the efficiency of the global macro engine at H2O, within a framework which meets the regulatory constraints of many investors,” Crastes explains.The diversification of activities may include acquisitions. H2O has already in July this year acquired Arctic Blue Capital, a British systematic asset management firm specialised in commodities, and has not ruled out other operations of this type. “We have already made one acquisition and will make more,” says Crastes on the subject.To support this growth, H2O AM will also be recruiting. From 50 currently, personnel are expected to grow to 60 within one year, Crastes says. Recruitments will affect all positions.Lastly, as to the potential for “making Paris what they have now in London,” Crastes admitted to having thoughts about the question. But there is no answer now. “Like all British people, we will have to wait for the situation to become clearer. We are in a position of waiting,” says Vincent Chailley, chief investment officer at H2O AM.

The asset management firm Pemberton, supported by the British insurer Legal & General, on 5 October announced the appointment of Guillaume Farges as deputy director. Farges will assist Geoffroi de Saint Chamas, partner responsible for the activities of Pemberton in France, with the rapid development of the firm in France and Benelux. Farges has 10 years of experience in investment banking in Paris, London and Brussels. Before joining Pemberton, Farges had been vice chairman of the leveraged finance department of BNP Paribas, specialised in the identification of investment opportunities in the media and telecommunications sector in the French, Spanish, Italian and Benelux markets. He began his career in mergers and acquiistions at BNP Paribas in Paris, and holds a degree from ESCP-Europe.

Mirabaud Asset Management on 5 October announced the recruitment of Thomas Jäger as senior portfolio manager for Swiss equities. Before joining Mirabaud, Jäger, who has over 15 years o experience in investment, had worked at the cantonal bank of St-Gall, where he was responsible for the industrial and health care sectors, and since 2011 was in charge of SGKB Aktien Schweiz, a strategy which has often stood out in the past few years. With this recruitment, Mirabaud AM adds to its expertise in Swiss equities. Currently, the asset management firm has nearly CHF1.5bn in assets under management, including funds and mandaates, both for professional and institutional investors.

Les premières pistes s’esquissent autour de la nouvelle gouvernance de Wendel, un mois après l’annonce du départ de Frédéric Lemoine. Celles-ci pourraient être l’occasion de donner une inflexion au modèle de la société d’investissement française. De sources concordantes, le holding ne cherche pas à remplacer poste pour poste son président du directoire au 1er janvier de l’année prochaine. Compte tenu des personnalités visées dans le cadre du processus, confié au cabinet Jouve & Associés, Wendel a ouvert une réflexion plus large qui l’amènerait à se renforcer dans le non-coté. Plusieurs noms de personnalités issues de ce secteur sont, en effet, ressortis, comme ceux de Walid Sarkis (cofondateur de Core Equity holdings avec trois autres anciens associés de Bain Capital), Jacques Veyrat (fondateur d’Impala en 2011 après son départ du groupe de négoce Louis-Dreyfus) et Hugues Lepic (il a lancé son propre fonds Aleph Capital Partners en 2013 après avoir codirigé la branche d’investissement de Goldman Sachs).Cependant, les réflexions ne font que commencer, poursuit Les Echos. Hugues Lepic et Jacques Veyrat n’auraient pas poursuivi les discussions. Le nom de André-François Poncet, un ex-associé de BC Partners a également été évoqué, mais davantage dans une dimension de conseil. Ni Wendel ni les intéressés n’ont souhaité faire de commentaire.

Alors qu’Orange a prévu de lancer sa banque mobile le 2 novembre prochain, le Crédit Agricole s’apprête à frapper fort à son tour. Selon Les Echos, la Banque verte proposera à partir de fin novembre une offre bancaire simplifiée comportant un compte courant accessible via un téléphone mobile et une carte de paiement. La banque entend, comme l’opérateur téléphonique, répondre à la demande d’une nouvelle génération de consommateurs qui souhaite accéder aussi simplement que possible aux services bancaires les plus basiques, avec une tarification faible. L’offre du Crédit Agricole serait non seulement accessible directement sur mobile mais aussi via les 39 caisses régionales et leurs 7.000 agences. Un client rencontrant des problèmes, ou souhaitant poursuivre vers des offres de crédit ou d'épargne, pourrait ainsi être accueilli par un conseiller.

La société d’investissement française Stamina Asset Management procédera à l’absorption du fonds DBG Optimal Allocation par le fonds Stamina Patrimoine (action R) le 20 octobre 2017, a appris Investment Europe. Les deux fonds flexibles d’allocation d’actifs domiciliés en France sont gérés conjointement par Alexis Bienvenu et Clément Inbona. La décision de les fusionner a été prise en juillet dernier par la direction de Stamina AM et a reçu le feu vert du régulateur français le 1er septembre.

La filiale services de titres de BNP Paribas lance, à partir de ce vendredi, une nouvelle plate-forme pour offrir à ses clients un service post-trade du collatéral tripartite : il s’interpose entre un preneur et un offreur de collatéral, utilisant avec d’autant plus d’efficience les titres que les échanges s’effectuent dans la même banque, rapporte L’Agefi . Un rôle jusqu’ici proposé par seulement quatre grands acteurs: Euroclear et Clearstream pour les obligations et les banques JPMorgan et BNY Mellon, centrées en Europe sur le collatéral en actions. «Nous allons couvrir tous les types de collatéral et tous les types de transactions, expose Patrick Colle, directeur général de BP2S. Autre différence, notre modèle est celui d’un dépositaire global mais aussi local, et nous pourrons rendre accessibles à la plate-forme les actifs déposés localement dans nos implantations.» BP2S a travaillé pendant 18 mois pour mettre au point la solution technologique.Les acteurs de marché y trouveront l’avantage d’une liquidité moins fragmentée et d’un risque opérationnel réduit. «Les banques d’investissement bougent chaque jour en moyenne des milliers de titres entre leurs comptes locaux et leur agent ‘triparty’, nous allons leur permettre de gérer leur collatéral en toute continuité», illustre Emmanuel Denis, responsable du service tripartite du groupe.En outre, la plate-forme va permettre d’interconnecter davantage les acteurs du buy-side et du sell-side. «Le défi actuel du buy-side est précisément d’accéder plus facilement au repo tripartite et plus largement, à toute gestion tripartite du collatéral, indique Hélène Virello, responsable mondial du collatéral chez BP2S. Notre offre intégrée, de dépositaire et agent tripartite, va faciliter aux gérants l’utilisation des nouvelles opérations et plates-formes de négociation. »

Le fournisseur d’ETF Van Eck Global a recruté Michael Geister en tant que « sales manager » pour s’occuper des ventes en Allemagne et en Autriche, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient de SPDR ETF, où il était directeur commercial institutionnel en Allemagne et en Autriche depuis 2011. Cette nomination permet à Van Eck de renforcer sa présence en Europe.

Allianz Global Investors a annoncé ce 5 octobre que George McKay, co-dirigeant du groupe, responsable mondial de la distribution et Global Chief Operating Officer (COO), abandonnera ses responsabilités exécutives en avril prochain. Il sera remplacé par deux personnes. Au poste de Global COO a été nommé Karen Prooth qui rejoindra AllianzGI le 1er novembre 2017, après 10 ans chez Blackrock, où elle fut notamment responsable de la plateforme mondiale dédiée aux ETF et aux investissements indiciels. Auparavant, elle était Global co-COO de iShares. Karen Prooth, possède presque 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion acquise chez Blackrock (initialement Barclays Global Investors), JP Morgan Asset Management et Prudential. Par ailleurs, au poste de responsable mondial de la distribution (Global Head of Distribution), George McKay, sera remplacé à partir du 1er avril 2018, par Tobias C. Pross, qui est actuellement responsable Europe, Moyen Orient Afrique et membre du comité exécutif mondial (Global Executive Committee) depuis juin 2015. Depuis qu’il a rejoint le pôle Asset Management d’Allianz en 1999, Tobias C. Pross a occupé plusieurs responsabilités importantes dans les activités de distribution et de conseil à la clientèle. Pour mémoire, George McKay avait rejoint Allianz GI en 2006 en tant que responsable des opérations pour l’Asie-Pacifique, avant de devenir Global Chief Operating Officer (COO) en 2012. Depuis mars 2016, il est également responsable mondial de la distribution et co-dirigeant d’Allianz GI, aux côtés du Directeur général (CEO) et Directeur mondial des investissements (Global CIO) Andreas Utermann.

BNP Paribas Asset Management poursuit le renforcement des équipes dédiées au développement de son activité indicielle et ETF en Europe avec la nomination de Chris Hofmann au poste de Senior Sales Manager pour la clientèle germanophone à compter de début octobre 2017. Basée à Munich et placée sous la responsabilité de Claus Hecher, responsable du développement en Allemagne, Autriche et Suisse alémanique, Chris Hofmann aura pour mission d’accélérer la distribution des produits indiciels et notamment de la gamme ETF BNP Paribas Easy auprès des investisseurs institutionnels et réseaux de distribution allemands, autrichiens et suisses. Avec ce nouveau recrutement, les équipes de BNP Paribas Asset Management dédiées aux solutions indicielles et ETF dédiées au marché européen continuent leur croissance. Le marché allemand est le deuxième marché le plus important en termes d’investissements ETF en Europe (27,2% des encours), après le Royaume-Uni et avant la France, avec plus de 550 ETF listés pour 157 milliards d’euros d’encours. Chris Hofmann, 35 ans, bénéficie d’une expérience de 10 ans dans le domaine des ETF et a dirigé chez UniCredit une importante équipe dédiée à la vente d’ETF en Europe. Elle a débuté sa carrière professionnelle en 2006, comme spécialiste ETF chez Lyxor, dans l'équipe de vente et marketing dédiée au marché allemand, avant de rejoindre l’activité brokerage d’UniCredit de 2009 à 2017, comme responsable des ventes ETF pour l’Allemagne, l’Autriche, le Luxembourg et la Suisse. En 2010, elle est promue responsable de la vente ETF au niveau européen, puis devient en 2015 responsable du conseil en allocation ETF au sein du département gestion de fortune d’UniCredit. Chris Hofmann est diplômée de l’Accadis School of International Business (SIB) de Bad Homburg et de l’American Business School de Paris.

Invesco PowerShares a nommé Sascha Specketer en tant que responsable en Allemagne, Autriche et Europe de l’Est, rapporte Investment Europe. L’intéressé était chez Source depuis sa création en 2008. La société a été rachetée par Invesco en avril.

BlackRock a réduit sa participation dans Azimut, redescendant en deçà de 5 % du capital, rapporte Bluerating. Selon les données du régulateur italien, la participation de BlackRock dans Azimut ressort désormais à 4,988 %.

La Banque d’Italie a demandé à la Banque centrale européenne d’assouplir ses nouvelles exigences de provisions des banques pour couvrir leurs créances douteuses et irrécouvrables, rapporte Reuters citant une source au fait du dossier. Les banques italiennes détiennent près de 30% des 915 milliards d’euros de créances douteuses de la zone euro et les nouvelles mesures annoncées mercredi risquent de les contraindre à de nouvelles provisions.

La filiale de Natixis experte de la performance absolue H2O AM s’adapte aux contraintes des grands investisseurs pour augmenter ses encours.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a reçu le prix de l’asset manager de l’année en Europe de la part de Financial News. Son directeur général, Yves Perrier, a pour sa part décroché le titre de CEO de l’année. Amundi, qui a bouclé en 2017 le rachat de Pioneer, la filiale d’UniCredit, pour consolider son rang de premier gestionnaire d’actifs européen, a également reçu un troisième prix pour sa gestion smart beta. Chez les acteurs français toujours, Lyxor est mis à l’honneur dans la catégorie ETF/gestion indicielle.

Allianz Global Investors a annoncé hier que George McKay, co-dirigeant, responsable mondial de la distribution et directeur opérationnel (global COO) du gérant d’actifs, abandonnera ses responsabilités exécutives en avril prochain. Il sera remplacé aux fonctions de global COO par Karen Prooth. Elle rejoindra AllianzGI le 1er novembre 2017, après 10 ans passés chez Blackrock. Par ailleurs, à partir du 1er avril 2018, Tobias C. Pross, responsable Europe, Moyen Orient Afrique deviendra responsable mondial de la distribution d’Allianz GI.

Soucieux d'offrir un large choix d'investissement à ses clients, mes-placements.fr enrichit ses contrats « internet » avec le référencement de 532 nouveaux supports, sélectionnés parmi des sociétés de gestions qu'elle estime reconnues.

Lors du forum 2017 Citywire Next Generation, tenu à Londres le 22 juin dernier, les conseillers financiers et les conseillers en gestion de patrimoine se sont réunis pour discuter des défis et des challenges auxquels ils seront confrontés dans les années à venir. La formation et le développement de compétences sociales ou personnelles semblent être une priorité pour les jeunes conseillers et les professionnels expérimentés.

La société de gestion Baker Steel, basée à Londres et à Sydney, a noué un partenariat avec le tierce partie marketeur Oui-Link Investment pour commercialiser en France son fonds sur les actions aurifères, le Bakersteel Precious Metal Fund.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a reçu le prix de l’asset manager de l’année en Europe de la part de Financial News. Son directeur général, Yves Perrier, a pour sa part décroché le titre de CEO de l’année. Amundi, qui a bouclé en 2017 le rachat de Pioneer, la filiale d’UniCredit, pour consolider son rang de premier gestionnaire d’actifs européen, a également reçu un troisième prix pour sa gestion smart beta. Chez les acteurs français toujours, Lyxor est mis à l’honneur dans la catégorie ETF/gestion indicielle.

Primonial a annoncé mercredi soir la conclusion d’une alliance stratégique avec AviaRent Capital Management, dans le domaine des infrastructures sociales. Avec un encours géré de 1 milliard d’euros et une part d’environ 20 % dans le secteur de la santé, AviaRent est l’un des leaders du marché allemand. Primonial gère plus de 3,5 milliards d’euros sur 16 milliards dans les domaines de la santé et de l’éducation en Europe. Cette alliance porte l’encours géré à plus de 4,5 milliards d’euros et consolide la position commune dans le domaine des infrastructures sociales.« Cette alliance stratégique a, par-dessus tout, pour objectif de développer et d’étendre à l’international notre position de leader du marché dans les infrastructures sociales. Les synergies dégagées dans la gestion conjointe d’actifs et les efforts déployés pour se conformer aux directives de l’AIFM permettront de simplifier les procédures communes », explique Dan-David Golla, directeur général d’AviaRent.« Cette alliance va conforter notre place d’asset manager numéro 1 dans le secteur de l’immobilier de santé et d’éducation en Europe », indique pour sa part Laurent Fléchet, directeur général délégué en charge de l’immobilier de Primonial. Le communiqué indique que grâce à la mise en œuvre d’une stratégie commune, le portefeuille immobilier résidentiel devrait croître d’environ 30 % d’ici un an. De plus, le partenariat ainsi conclu étendra ses activités à l’ensemble de la gamme des investissements sociaux.

BNP Paribas Asset Management lance le Parvest Green Bond, un fonds d’obligations vertes, a annoncé la société de gestion.Avec 100 millions d’euros d’encours sous gestion, le fonds est investi dans les obligations destinées à financer des projets conçus pour lutter contre le réchauffement climatique ou à en atténuer les effets. Le fonds est géré par l’équipe de gestion obligataire de BNPP AM, qui s’appuie sur l’analyse propriétaire de son équipe «Sustainability Research». Le fonds cible des émissions notées au moins «B-" : il peut aussi utiliser des contrats à terme, des options et des swaps. Il vise à détenir un minimum de 83,5 % d’obligations vertes. Libellés en euros, il utilise des produits dérivés sur devises pour couvrir les obligations émises dans une autre devise. La devise de base est l’euro. Les obligations sont analysées sur la base d’une méthodologie d’évaluation développée en interne par BNPP AM. Cette méthodologie intègre une phase d’analyse financière et extra-financière qui permet d’identifier les positions dans un univers de près de 150 émissions, représentant environ 115 milliards de dollars d’obligations en circulation. Un processus d’engagement veille à ce que les investissements aient un impact positif dans la lutte contre le changement climatique. Ce processus inclut une rencontre initiale avec l’émetteur pour vérifier avant l’achat que chaque obligation respecte les critères de développement durable, ainsi qu’un suivi continu tout au long de la vie de l’obligation afin de valider dans le temps l’impact environnemental.Parvest Green Bond est actuellement enregistré en Allemagne, Autriche, France, Grande-Bretagne et Luxembourg.