Fideuram ISPB a recruté trois banquiers privés en septembre : Giorgio Tacchi, Maurizio Nifosi et Fabiano Mirko, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, le réseau s’est adjoint 221 collaborateurs.

La société américaine Northern Trust (1.030 milliard de dollars d’actifs) a nommé Keishi Yamamoto pour diriger son activité de gestion d’actifs au Japon. L’intéressé succède à Hidehiro Nakayama, qui partira à la retraite en fin d’année. Keishi Yamamoto était responsable des retraites de Wellington Management Japan ces dix dernières années. Au cours de sa carrière, il a géré son propre hedge fund au sein d’Empower Investment Co en tant que CEO. Il a aussi été chargé des opérations de l’activité d’incubation de hedge funds chez Bridge Capital Securities et a travaillé dans des fonctions commerciales et stratégiques au sein de Lazard Japan Asset Management, RS Asset Management et Nomura Securities.Chez Northern Trust, Keishi Yamamoto sera rattaché à John McCareins, managing director, Asie-Pacifique au sein de Northern Trust Asset Management.

Deutsche Bank a annoncé une réorganisation soudaine de l’état-major de son pôle gestion d’actifs (711 milliards d’euros) alors que ce dernier doit être prochainement introduit en Bourse, rapporte le Financial Times fund management. Reinhard Bellet, le responsable des produits de gestion passifs, va quitter la société. Pierre Cherki, responsable des actifs alternatifs, et Stefan Kreuzkamp, directeur des investissements des produits de gestion active, seront désormais co-responsables du pôle gestion d’actifs. Le départ de Reinhard Bellet a surpris les observateurs parce qu’il supervisait l’activité ETF qui a fortement performé cette année. Toutefois, cette activité a eu du mal à trouver son rythme de croisière aux Etats-Unis et sa position en Europe de deuxième groupe est sous la menace de Lyxor. Nicolas Moreau, directeur général de Deutsche AM, indique que le groupe veut réunir ses capacités actives, passives et alternatives sous une même plate-forme d’investissement mondiale et intégrée.

Jusqu’ici entièrement abondé par sa maison-mère, Royal London Asset Management (RLAM) annonce l’ouverture du plus grand fonds immobilier du Royaume-Uni, d’une valeur de plus de 2,7 milliards de livres ( 3 milliards d’euros). Le Royal London UK Real Estate Fund (RLUKREF) investit dans des immeubles commerciaux au Royaume-Uni dans les principaux segments (industriels, bureaux, entrepôts, centres commerciaux) et est destiné à fournir aux investisseurs institutionnels nationaux et étrangers un accès au marché immobilier britannique. Le ticket d’entrée pour accéder au fonds a été fixé à 50 millions de livres.Drew Watkins est le gérant principal du fonds et Stephanie Hacking en est la co-gérante. « Ce lancement de fonds est un vote de confiance envers le Royaume-Uni et son marché immobilier. Il y a peu d’endroits dans le monde avec autant d’actifs de premier plan que Londres et nous croyons que son marché immobilier représente une opportunité attrayante pour les investisseurs institutionnels nationaux et étrangers. Les perspectives à long terme pour les immeubles au Royaume-Uni restent attractives (...). ", assure Piers Hillier, directeur des investissements chez RLAM

L’Investment Association (IA) a nommé Andrew Schlossberg, le CEO d’Invesco Perpetual, administrateur non exécutif au sein de son conseil d’administration, selon les informations d’Investment Week. Son arrivée correspond au départ d’un ancien responsable de BlackRock, Alexander Hoctor-Duncan, qui a quitté l’IA après être parti du groupe de gestion d’actifs.

La Banque d’Italie a demandé à la Banque centrale européenne (BCE) d’assouplir ses nouvelles exigences de provisions des banques pour couvrir leurs créances douteuses et irrécouvrables, rapporte Reuters. Les banques italiennes détiennent près de 30% des 915 milliards d’euros de créances douteuses de la zone euro et les nouvelles mesures annoncées mercredi risquent de les contraindre à de nouvelles provisions. La BCE propose qu'à partir du 1er janvier, les banques aient sept ans pour provisionner leurs créances garanties nouvellement qualifiées en catégories douteuses et irrécouvrables. L’organisation patronale Confindustria a dénoncé un «choix incompréhensible» qui risquerait de provoquer l’assèchement de crédit.

Frédéric Dodard, directeur de la gestion EMEA chez State Street Global Advisors

La Fédération bancaire européenne (FBE) et l’Association pour les marchés financiers en Europe (AFME) mettent en garde les autorités européennes contre un «moratoire» trop important. Dans un courrier commun diffusé la semaine dernière, elles s'élèvent contre un projet législatif en cours d’examen, qui permettrait aux autorités de supervision de geler les opérations des banques en faillite pendant plus de dix jours d’affilée (5 jours ouvrables pour préparer la résolution, et 5 jours ouvrables pour l’effectuer). La FBE et l’AFME ne sont pas isolées. Selon les informations obtenues par L’Agefi, la proposition est également polémique du côté des Etats membres, où beaucoup veulent limiter la durée totale du moratoire à 5 jours.

Le gouvernement allemand a révisé à la hausse sa prévision de croissance pour 2017 et table désormais sur une croissance du PIB de 1,9% contre 1,5% dans ses précédentes prévisions, rapporte vendredi le quotidien Handelsblatt citant des sources gouvernementales. Berlin a également revu en hausse ses prévisions pour l’année prochaine, estimant que le PIB de la première puissance économique européenne progressera de 2%. Sa précédente estimation pour 2018 était de 1,6%. Ces révisions sont conformes aux dernières projections des principaux instituts économiques allemands.

Pierre Moscovici veut une lecture souple du droit pour que la France passe entre les mailles du filet. Plusieurs Etats s'inquiètent d'un traitement inégal.

A l’occasion d’une réunion plénière sur son programme pour 2018, le Conseil de stabilité financière (FSB) a souligné que d’importantes mesures relatives au programme de réformes post-crise qu’il a coordonné doivent encore être appliquées. «Suivre et rendre public la mise en oeuvre des réformes convenues par les Etats membres est une priorité», indique le FSB. Ses membres ont convenu de lancer une évaluation des effets des réformes sur l’intermédiation financière. Un premier pan, qui devra être achevé avant le sommet du G20 l’année prochaine en Argentine, examinera le financement des infrastructures et les effets de la réglementation. Le second pan se penchera sur l’intermédiation financière au sens large, en fonction des emprunteurs et des pays. Cette évaluation est la deuxième décidée par le FSB: la première, lancée en juillet, s’achèvera fin 2018 et concerne la compensation des dérivés.

L’ordonnance sur la modernisation de la gestion d’actifs crée un nouveau type d’organisme de titrisation spécifiquement dédié aux fonds de prêts, les organismes de financement spécialisé.Les OFS pourront en particulier bénéficier du passeport européen.

Natixis vient d'annoncer la finalisation de l’acquisition de Althelia Ecosphère par Mirova. La nouvelle entité ambitionne d’allouer un milliard d’euros pour l’investissement dans le capital naturel d’ici 2022.

Natixis vient d'annoncer la signature d'un partenariat avec la Sapiendo-Retraite, dans le cadre d’AMPLUS, son offre digitale de préparation à la retraite

Au terme du troisième trimestre, Philippe Setbon, directeur général de Groupama Asset Management, tire un premier bilan de l’année 2017 et dévoile les axes de développement futurs pour la société de gestion parisienne.

Dans son dernier rapport sur les tendances mondiales dans la gestion d’actifs, le BCG souligne que les revenus des sociétés de gestion ont pour la première fois diminué depuis 2008.

K&P Finance, gérant plus de 30 millions d'euros pour le compte de 400 personnes protégées, rachète un portefeuille pour se renforcer dans la gestion de patrimoine des majeurs protégés.

BlackRock a réduit sa participation dans Azimut, redescendant en deçà de 5 % du capital, rapporte Bluerating. Selon les données du régulateur italien, la participation de BlackRock dans Azimut ressort désormais à 4,988 %.

Le groupe d’assurances britannique Aviva a pris une participation majoritaire dans la holding de Wealthify, la société spécialisée dans les services d’investissement automatisés. Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie digitale du groupe britannique qui souhaite investir dans les entreprises impliquées dans la transformation digitale et nouer des partenariats avec les principales sociétés du secteur.

Pictet AM a recruté Dan Franklin en tant que responsable « wholesale » au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. L’intéressé était précédemment directeur du développement chez Legg Mason Global Asset Management.

Mirabaud Asset Management a annoncé ce 5 octobre le recrutement de Thomas Jäger en qualité de gérant de portefeuille senior pour les actions suisses. Avant de rejoindre Mirabaud, Thomas Jäger, qui a plus de quinze ans d’expérience dans l’investissement, travaillait à la Banque cantonale de St-Gall où il suivait les secteurs de l’industrie et de la santé et où il était, depuis 2011, responsable du SGKB Aktien Schweiz, une stratégie souvent distinguée ces dernières années.Avec ce recrutement, Mirabaud AM renforce ainsi son expertise sur les actions suisses. Actuellement, la société de gestion gère près de 1,5 milliard de francs suisses, distribués entre fonds et mandats, tant pour les investisseurs professionnels que les institutionnels.

L’analyste Gilles Cozma a quitté Franklin Templeton pour rejoindre le concurrent Schroders à un poste de « market intelligence », a appris Citywire. Cette nomination coïncide avec l’arrivée de Marc Micoud, qui a rejoint Schroders en provenance de BlackRock pour être « market intelligence manager ». Les deux seront rattachés à Sasha Miller, qui supervise le pôle spécialisé.

HSBC Global Asset Management lance deux fonds à faibles émissions carbone : le HSBC GIF Global Lower Carbon Equity et le HSBC GIF Global Lower Carbon Bond. Le premier cherchera à avoir une empreinte carbone plus faible que celle de son indice de référence en réduisant l’exposition totale aux titres ayant les plus fortes émissions de gaz à effet de serre. Le fonds sera principalement investi dans des actions des marchés développés.Le second fonds aura le même objectif, en cherchant à mieux comprendre l’impact des émetteurs individuels et secteurs sur les émissions totales de gaz à effet de serre. Le fonds sera principalement investi dans des obligations d’entreprises « investment grade ».

Alors qu'à fin juin le groupe néerlandais Robeco, gérait 147 milliards d’euros, il vise 100 milliards d’euros supplémentaires sous gestion d’ici à fin 2021 (dont 20% à 30% issus de l'évolution des marchés), a révélé à l’Agefi Hebdo, Gilbert Van Hassel, directeur général de Robeco, dans un entretien paru le 5 octobre. «Un objectif certes très ambitieux, mais déjà en 2017, à fin juillet, nous affichons une collecte nette de 6,5 milliards d’euros,, à laquelle nous pouvons ajouter au moins 5 milliards de flux en instance», affirme le dirigeant. Un niveau à comparer à une collecte voisine de 5 milliards d’euros sur chacun des trois trimestres précédents. L’ouverture du bureau de New York ce mois-ci devrait se traduire par le recrutement «d’une dizaine de personnes d’ici à quelques mois». Le dirigeant indique par ailleurs que le poste de patron mondial des ventes et du marketing «est ouvert», alors qu’il est occupé par interim par plusieurs personnes depuis un an et demi.Concernant la croissance externe, le patron de la filiale de gestion du japonais Orix, se dit à «l’affût d’opportunités». «C’est bien dans ce cadre que nous avons créé cet été le poste de «responsable stratégie produit et développement». Nous pouvons nous assurer du soutien de notre actionnaire, qui ne cache pas son ambition dans la gestion d’actifs!» conclut Gilbert Van Hassel.

The French asset management firm Horizon AM, a specialist in private equity investment in residential real estate in France and Germany, has announced that it is financing a new operation in Berlin, consisting of renovating a factory which is a historic monument into a senior residence, with a new residential programme. The redevelopment will be financed via the fund Opportunité Pierre 2 and a bond issue serving institutional investors.The project comes as part of a strategy at Horizon AM to invest in markets with high added value. Like other major German cities, Berlin is facing a significant shortage in housing due to its strong economic and demographic growth. In this environment, the renovation operation undertaken by Dolphin Trust, an expert in renovation of historic buildings, will have an ideal location in the prized Steglitz district, less than 30 minutes from the city centre. The future high-end residence on the side of the Teltow canal will have 50 mooring places on the water, contributing to the exceptional level of the project.

BNP Paribas Asset Management is continuing to add to its teams dedicated to the development of its ETF and tracker activities in Europe, with the appointment of Chris Hofmann as senior sales manager for German-speaking clients, from the beginning of October 2017. Hofmann will be based in Munich, and will report to Claus Hecher, head of development for Germany, Austria, and German-speaking Switzerland. Hofmann will work to accelerate distribution of index-based products, particularly the range of BNP Paribas Easy ETFs, to institutional investors and German, Austrian and Swiss distribution networks. With this new recruitment, the teams at BNP Paribas Asset Management dedicated to index-based solutions and ETFs dedicated to the European market are continuing to grow. The German market is the second-largest market in terms of ETF investments in Europe (27.2% of assets), after the United Kingdom and before France, with over 550 ETFs listed, with EUR157bn in assets. Hofmann, 35, has ten years of experience in the ETF industry, and at UniCredit directed a large team dedicated to ETF sales in Europe. She began her professional career in 2006, as an ETF specialist at Lyxor, on the sales and marketing team dedicated to the German market, and then served as part of the UniCredit brokerage activity from 2009 to 2017, as head of ETF sales for Germany, Austria, Luxembourg and Switzerland. In 2010, she was promoted to head of ETF sales for Europe, and then in 2015 became head of ETF allocation advising in the wealth management department of UniCredit. Hofmann has a degree from the Accadis School of International Business (SIB) of Bad Homburg, and the American Business School of Paris.

“Managing over EUR15-20bn in global macro means lying to clients,” Bruno Crastes, founder and CEO of H2O Asset management, said on Thursday at a press conference. With EUR14bn in assets as of 30 September, and EUR12bn in global macro (funds and mandates), the asset management affiliate of Natixis Global Asset Management will thus soon be facing a problem with capacity for some of its funds. Confirming reports in NewsManagers on 14 September this year, Crastes was more precise, and cited the H2O Multistratégie fund as an example, with assets totalling EUR850m. This fund will be soft closed at EUR1bn to EUR1.5bn, he said.In this context, to continue to develop “without altering performance,” H2O will be diversifying its product range. In three years, four products have been created: H2O MultiAggregate, H2O MultiEmerging Debt, H2O Fidelio and the Barry range of themed funds. A third Barry fund will be launched soon.“These new products benefit from the efficiency of the global macro engine at H2O, within a framework which meets the regulatory constraints of many investors,” Crastes explains.The diversification of activities may include acquisitions. H2O has already in July this year acquired Arctic Blue Capital, a British systematic asset management firm specialised in commodities, and has not ruled out other operations of this type. “We have already made one acquisition and will make more,” says Crastes on the subject.To support this growth, H2O AM will also be recruiting. From 50 currently, personnel are expected to grow to 60 within one year, Crastes says. Recruitments will affect all positions.Lastly, as to the potential for “making Paris what they have now in London,” Crastes admitted to having thoughts about the question. But there is no answer now. “Like all British people, we will have to wait for the situation to become clearer. We are in a position of waiting,” says Vincent Chailley, chief investment officer at H2O AM.

The asset management firm Pemberton, supported by the British insurer Legal & General, on 5 October announced the appointment of Guillaume Farges as deputy director. Farges will assist Geoffroi de Saint Chamas, partner responsible for the activities of Pemberton in France, with the rapid development of the firm in France and Benelux. Farges has 10 years of experience in investment banking in Paris, London and Brussels. Before joining Pemberton, Farges had been vice chairman of the leveraged finance department of BNP Paribas, specialised in the identification of investment opportunities in the media and telecommunications sector in the French, Spanish, Italian and Benelux markets. He began his career in mergers and acquiistions at BNP Paribas in Paris, and holds a degree from ESCP-Europe.

Fidelity International will create an additional 250 jobs at its new Dublin offices. The decision, which was not influenced by Brexit, according to a Fidlity spokesperson, is “an ongoing … long-term project.”The US asset management firm has been present in Ireland since 2000, and its office has 280 employees. “Dublin is a key international hub to support our global growth objectives for the business,” says Brian Conroy, chairman of Fidelity International.Martin Shanahan, CEO, IDA Ireland, emphasises that Fidelity has already increased its personnel from 58 full-time to 280 employees in the past 14 months.

The British insurance group Aviva has acquired a majority stake in the holding company of Wealthify, the firm specialised in automated investment services. The acquisition comes as part of the digital strategy of the British group, which is seeking to invest in companies involved in the digital transition, and to form partnerships with the top companies in the sector.