Abénex, a specialist in the acquisition of stakes in the capital of private companies, on 18 December announced that it had raised EUR425m for its fifth fund, Abénex V. The company thus exceeds its initial objective of EUR350m. At this stage, about 40% of the fund is already invested, Abénex says in a statement. Like its predecessors, Abénex V may invest as a majority shareholder, as in the case of Hygeco, acquired from a Netherlands industrial group, or as a minority partner teamed up with the founders, as in the case of its investment in Premista. “The Abénex V fund is also a partner in Grand Frais, LP Promotion and Square,” the firm says. The Abénex V fund was raised from institutional investors and pension funds (for 80%) and families (for 20% of the total, including many directors of companies in which Abénex holds stakes.) 50% of these investors are French, and 50% international.

The Asian asset management firm Eastspring Investments (Eastspring), an affiliate of the British insurer Prudential, has signed a strategic partnership with the US firm Sustainable Growth Advisers (SGA) to become the exclusive Asian distributor of the Global Growth and US Growth funds from SGA serving institutional and retail clients. “This strategic partnership will respond to demand from clients, and will extend the range of products from Eastspring,” the asset management firm says in a statement. SGA, founded in 2003, with USD11.5bn in assets, is concentrating on growth strategies focused on market large caps. Its Global Growth and US Growth funds seek to maximise long-term returns by investing in companies that are growing strongly and are considered to be of high quality.

Old Mutual gagnait ce mardi près de 4% à la mi-journée après l’annonce de la vente d’une partie de ses activités de gestion de fortune. Le groupe de services financiers anglo-sud-africain cède une partie des activités de sa division Old Mutual Wealth au fonds d’investissement TA Associates pour 600 millions de livres sterling (681 millions d’euros).

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo a indiqué à son tour mardi qu’elle absorbera les frais de recherche après l’entrée en vigueur de la réglementation MIF 2 le 3 janvier prochain. Eurizon, qui gérait 308 milliards d’euros à fin septembre, se joint ainsi au mouvement qui a vu la majeure partie des grands gestionnaires d’actifs choisir de ne pas répercuter les coûts de la recherche financière auprès de leurs clients. Le numéro un européen, Amundi, vient également d’opter pour cette solution, comme l’a révélé L’Agefi le 15 décembre.

De la musique à la musicologie, jusqu’au conseil en gestion de patrimoine, Karen Fiol, associée et dirigeante de Fortunexpert, a su mettre à profit son sens de la rigueur musicale à chaque étape de son parcours. Enthousiasmée par l’univers entrepreneurial, cette musicienne devenue dirigeante applique désormais au quotidien les vertus de l’harmonie au service de ses clients et de son cabinet.

Ce cabinet de gestion de patrimoine aixois créé en 2010, détenu et dirigé par Marc Artéon et Karen Fiol, également présidente de la CNCGP en région Provence-Alpes-Côte d’Azur, conseille les actifs financiers de 160 clients. Disposant d’une expertise sur le passage en société des professions libérales, Fortunexpert, se concentre actuellement sur son organisation pour tirer parti de l’application des nouvelles directives réglementaires, en privilégiant des rapprochements non capitalistiques avec d’autres cabinets.

Selon une information de NewsManager, la société de gestion néerlandaise Actiam, spécialiste de l'investissement durable, vient de recruter Eric Tajchman en tant que responsable du développement international pour couvrir les marchés français et belge. Depuis Bruxelles, cet ancien directeur du développement de Tocqueville Finance, sera notamment chargé de faire connaître en France cette société qui gère l'ensemble de ses 60 milliards d'euros avec des critères ESG et de commercialiser ses fonds.

Devenue en 2015 l'entité de sélection de fonds pour l’ensemble du groupe Axa, Architas a pris un nouveau virage et s'est considérablement développée. Nicolas Deschamps, son directeur général pour la France et la Belgique, explique à NewsManagers la nouvelle stratégie de développement d'Architas et ses ambitions européennes à l'heure où la réforme de MIF2 va changer la donne dans la distribution de fonds en Europe.

CNP Assurances annonce 5 milliards d'euros de nouveaux investissements en faveur de la transition énergétique et écologique (TEE) d’ici à fin 2021, dans le cadre de la limitation du réchauffement climatique à 2°C à la fin du siècle. Pour y parvenir, l'institution adapte sa stratégie d’investissement actions en alignant la gestion des portefeuilles sur des indices favorisant la TEE et intensifie son engagement de réduction de leur empreinte carbone.

Aberdeen Standard Investments a accusé sur les neuf premiers mois de cette année des rachats nets de 16,4 milliards de livres pour ses activités qu’elle qualifie « de croissance », soit 1,5 milliard de livres de plus que sur la période correspondante de 2016.Les stratégies multi-asset ont vu leurs rachats s’accélérer à 5,6 milliards de livres, contre 700 millions de livres sur l’année précédente. Les stratégies actions ont vu sortir 5,3 milliards de livres, ce qui constitue une amélioration par rapport aux 7,5 milliards de livres de sorties de l’an dernier. Les activités « matures » d’Aberdeen Standard Investments ont quant à elles accusé des rachats nets de 12,8 milliards de livres sur les neuf premiers mois de l’année. Au total, la décollecte s’élève donc à 28,1 milliards de livres.Les encours sous gestion et administration sont ressortis à 646,2 milliards de livres fin septembre, en très légère baisse par rapport aux 647,6 milliards de livres du 1er janvier dernier.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a recruté Pierre-Olivier Masmejean pour diriger le pôle dédié à la gestion de portefeuilles de hedge funds, a appris Citywire Selector. Basé à Genève, l’intéressé remplace Roland Eberhard et est rattaché à Pierre Bonart, responsable de la multigestion pour le groupe. Pierre-Olivier Masmejean a d’abord rejoint le groupe en tant que consultant au cours de l’été avant d’être officiellement recruté en octobre 2017.Il s’agit d’une forme de retour aux sources pour Pierre-Olivier Masmejean qui avait déjà travaillé chez Edram à Paris de 2002 à 2005 en qualité de « managing director » et directeur des investissements au sein du pôle de multigestion. Avant de rejoindre Edram en octobre 2017, il a officié comme directeur des investissements pour le family office espagnol Omega Asset Management. Précédemment, il a travaillé pendant deux ans chez Guggenheim Advisors.

La société de conseil en investissements bfinance a annoncé, ce 15 décembre, la nomination de Malcolm Hunt en tant que responsable de l’équipe londonienne du département nouvellement créé « Portfolio Solutions ». « La création de ce poste correspond à la volonté de la société de développer l’accompagnement aux clients institutionnels à travers tous les aspects de la mise en œuvre », indique bfinance dans un communiqué. A la tête de ce nouveau département « Portfolio Solutions », Malcolm Hunt supervisera les services auparavant pris en charge par les spécialistes en investissement de bfinance, conjointement à l’équipe de consultants. « Ces services seront désormais pleinement intégré sur une base interdisciplinaire et rendus accessible à une clientèle élargie », précise la société. Parmi les domaines supervisés par cette nouvelle entité figurent le suivi et l’analyse des risques et de la performance des portefeuilles, ainsi que le benchmarking et la négociation des frais.Précédemment, Malcolm Hunt, 38 ans, officiait chez MSCI où il supervisait pour le compte des clients plus de 600 portefeuilles d’investissements immobiliers (environ 1.000 milliards de dollars d’actifs sous gestion) dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique). Avant cela, il a occupé la fonction de directeur chez IPD pour le Royaume-Uni et l’Irlande. Au cours de sa carrière, il a également été analyste recherche chez M&G et analyste risques chez Bristol & West.

Probablement la pire année, ou en tout cas l’une des pires années de la carrière du milliardaire Alan Howard, à la tête de la société de gestion alternative Brevan Howard Asset Management. La société de gestion devrait afficher à la fin du mois des rachats pour au moins 1 milliard de dollars, selon l’agence Bloomberg, alors que la principale stratégie de la société va probablement enregistrer une perte annuelle record, selon une personne proche de la société. A fin octobre, Brevan Howard avait 10 milliards de dollars sous gestion, après avoir culminé autour de 40 milliards de dollars.Brevan Howard travaille par ailleurs sur l’intelligence artificielle et envisage de lancer une activité de services aux fonds.

Groupama Asset Management Sgr, la société de gestion italienne de Groupama AM, vient de recruter Saverio Massi Benedetti en tant que gérant et coordinateur de l’équipe de gestion du Supply Chain Fund, le premier fonds de crédit fintech autorisé par la Banque d’Italie, rapporte Bluerating. L’intéressé était précédemment à la tête de la gestion du risque de P&G Sgr où il a commencé à travailler en 2007. Avant cela, il était chez Man Investments. Il enseigne aussi à l’université LUISS de Rome.

La société de gestion italienne Anima a nommé Antonio Colombi nouvel administrateur délégué. L’intéressé fait actuellement partie des collaborateurs rattachés au CEO du groupe Poste Italiane, groupe partenaire de la société de gestion. Il a été par le passé analyste et gérant, et responsable investissement responsable de Terna.La société de gestion a également confié au conseil d’administration la délégation pour une augmentation de capital d’un maximum de 300 millions d’euros à réaliser avant le 30 juin 2018. L’opération s’inscrit dans le cadre du projet d’acquisition de 100 % du capital d’Aletti Gestielle SGR, actuellement détenu par Banco BPM.

Jean-Claude Humair a été nommé responsable Investment Platforms and Solutions (IPS) de la région Asie-Pacifique au sein du groupe UBS à compter de mars 2018, selon une note interne dont le site spécialisé finews a eu connaissance. Dans ses nouvelles fonctions, il sera rattaché à Christian Wiesendanger, responsable de la division IPS, et à Edmond Koh, responsable d’UBS Wealth Management Asia Pacific. Il remplace Matthew Rule, qui va prendre en charge la gestion de la distribution au sein d’IPS.Par ailleurs, Stefan Lecher a été nommé responsable Local Product Hong Kong à compter de janvier 2018. Il prend ainsi la succession de Bryan Crawford, nommé responsable Investment Funds & Alternative Distribution. Stefan Lecher conserve ses fonctions actuelles de responsable de la gestion des portefeuilles clients Asie-Pacifique.

Le bureau parisien se compose désormais de deux commerciaux.

La société de conseil en gestion de patrimoine Dauphine Patrimoine a obtenu, auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), une licence de société de gestion de portefeuille pour une nouvelle entité baptisée Dauphine AM, a appris NewsManagers en consultant la base de données Geco. Cet agrément a été délivré par l’AMF le 4 décembre 2017. Ce précieux sésame autorise la société à gérer et commercialiser des OPCVM et des FIA européens, des mandats d’arbitrage dans le cadre des contrats d’assurance vie en unités de comptes, des fonds gérés par d’autres gestionnaires mais également de fournir du conseil en investissement.Dauphine Patrimoine a été fondée en 2004 par François-Xavier Legendre, ancien gestionnaire de clientèle privée et directeur de la gestion chez Rothschild & Cie Gestion pendant plus de 11 ans. La société travaille avec plus de 300 familles, selon son site internet.

Michelle Seitz, la nouvelle directrice générale de Russell Investments, est une perle rare dans le secteur de la gestion d’actifs : c’est une femme qui est arrivée à la tête d’une société, écrit le Financial Times fund management. L’intéressée, âgée de 52 ans et mère de 5 enfants, a pris ses nouvelles fonctions en septembre après avoir dirigé William Blair Investment Management pendant plus de dix ans. A son nouveau poste, elle a décidé d’être plus ouverte. Lors de sa première réunion avec les employés de Russell, Michelle Seitz a été directe avec eux concernant le défi que représente le fait d’être une mère qui travaille, et la décision difficile d’accepter le poste le plus élevé d’une entreprise. « J’ai décidé de parler un peu plus de moi que ce que j’aurais fait plus tôt dans ma carrière. J’ai publié une grande photo de mes enfants sur l’écran et parlé de l’importance de ma famille pour moi ». Elle indique qu’elle a pu mener sa carrière grâce à la flexibilité de ses employeurs, une qualité que d’autres sociétés de gestion devront accepter si elles veulent recruter et garder davantage de femmes. Pour Michelle Seitz, il n’a jamais existé de meilleure période qu’actuellement pour être une femme dans la gestion d’actifs.

Gilbert Nguyen, ancien d’OFI Asset Management, a rejoint Tikehau Investment Management (Tikehau IM) en qualité de chargé commercial senior en charge des investisseurs institutionnels, selon son profil LinkedIn. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est chargé de couvrir les institutionnels (assureurs, fonds de pension, entreprises, banques et fondations) à qui il proposera les solutions de dette privée, d’immobilier, de capital-investissement et autres stratégies liquides.Avant de rejoindre Tikehau IM, Gilbert Nguyen a officié comme directeur commercial au sein du département de distribution externe chez OFI Asset Management, société qu’il a quittée en novembre 2015 (lire NewsManagers du 6 novembre 2015). Avant cela, il était associé du « third party marketer » Aloha Partners. Au cours de sa carrière, il est également passé chez BlackRock et Société Générale Asset Management.

Le lancement de dérivés sur le bitcoin par deux Bourses a encouragé les fournisseurs d’ETF à tenter de faire approuver des fonds qui suivraient des futures sur le bitcoin au lieu de suivre la cryptomonnaie sous-jacente, rapporte le Finacnial Times. VanEck et Rex ETFs ont chacun présenté un nouveau dossier pour lancer des ETF basés sur les futures de bitcoin ce mois-ci. Direxion Investments a enregistré un ETF bitcoin vendredi.

L’ancien premier ministre britannique David Cameron va diriger un fonds d’investissement sino-britannique qui se concentrera sur des projets d’investissement en Chine, au Royaume-Uni et d’autres pays avec lesquels la Chine négocie en Asie centrale et en Europe, rapporte le site espagnol Expansion. Ce fonds est doté d’environ 750 millions de livres (soit 850 millions d’euros). La vocation est du fonds d’investir dans des ponts, des routes et des lignes ferroviaires qui faciliteront les relations commerciales entre la Chine et les pays tiers. La création de ce fonds et la nomination de David Cameron ont été annoncées par Philip Hammond, le Chancelier du gouvernement britannique, à l’issue d’un voyage de deux jours en Chine.

La situation s’améliore pour le secteur de la gestion d’actifs, pourtant confronté à de multiples défis technologiques, mais aussi sur le front des produits et des coûts. Moody’s a révisé sa perspective pour le secteur de «négative» à «stable» dans une étude publiée à la mi-décembre. Cette révision à la hausse reflète l’adaptation du secteur aux nouveaux défis ainsi qu’une demande croissante liée à un environnement économique favorable. Parmi les principaux éléments qui soutiennent cette perspective stable figurent notamment l'émergence de nouveaux produits qui marient les caractéristiques des gestions active et passive ainsi que l’utilisation d’instruments passifs dans la gestion active. Les opportunités sont également plus nombreuses pour les gestionnaires alternatifs."Il subsiste néanmoins des défis fondamentaux. Les produits gérés activement qui sont les plus susceptibles d'être remplacés par des produits passifs sont de plus en plus considérés comme redondants, et la concurrence des produits passifs moins chers tire les commissions vers le bas dans tout le secteur», commente Neal Epstein, vice president chez Moody’s, cité dans un communiqué. Par ailleurs, dans l’Union européenne, l’entrée en vigueur de la directive MIF II en janvier 2018 va contribuer à une plus grande transparence des commissions qui devrait inciter les investisseurs à privilégier les fonds les moins chers.Les opérations de fusions et d’acquisitions témoignent également d’un secteur en mouvement. Les transactions entre grandes organisations complémentaires ont renforcé leur position de marché. L’acquisition de produits dans des segments plus défensifs ou plus dynamiques permettent aux acheteurs de s’adapter aux changements avec potentiellement moins de risques financiers, estime l’agence de notation.

Südtirol Bank et Etica Sgr, société de gestion du groupe Banca Etica spécialisée dans l’ISR, ont signé un partenariat commercial. La collaboration prévoit que l’établissement bancaire italien distribue, via son réseau de 170 conseillers financiers, les fonds d’Etica Sgr.

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) et Votorantim Energia, la filiale du secteur énergétique du groupe brésilien Votorantim, ont annoncé ce 15 décembre la conclusion d’ententes visant la constitution d’une coentreprise qui se concentrera dans les investissements et le développement dans le secteur brésilien de la production d’électricité. La coentreprise a d’abord acquis deux parcs éoliens en service dans le nord-est du Brésil : Ventos do Araripe III (Ventos III) de la société de promotion brésilienne Casa dos Ventos, et Ventos do Piauí I (Piauí I), cédé par Votorantim Energia à la coentreprise. Dans le cadre de la transaction, l’OIRPC a initialement versé pour environ 690 millions de réals (272 millions de dollars canadiens) en capitaux propres. Au fil du temps, la coentreprise devrait investir plus de 3 milliards de réals dans des actifs en service et en développement de ce secteur au Brésil.« Grâce à cette transaction, l’OIRPC aura une présence sur le dynamique marché de la production d’électricité au Brésil, qui s’intègre bien à notre stratégie globale liée à l’électricité et aux énergies renouvelables et assure une plus grande diversification des placements de la caisse du RPC, a déclaré Bruce Hogg, directeur général et chef, Infrastructures, OIRPC. Le Brésil fait partie des principaux marchés mondiaux des énergies renouvelables. Comme la demande nationale augmente, l’énergie éolienne devrait contribuer considérablement à cette nouvelle offre. Nous sommes impatients d’établir un partenariat à long terme avec Votorantim, un exploitant local de haut niveau, afin de faire croître notre coentreprise. En raison de l’augmentation de la demande d’électricité dans le monde et grâce aux efforts qu’il met à accélérer la transition énergétique, l’OIRPC continuera à explorer des occasions d’étoffer son portefeuille d’actifs liés à l’électricité et aux énergies renouvelables dans le monde. »

La société de gestion spécialisée dans l’immobilier Keys Asset Management, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 850 millions d’euros, a annoncé ce 15 décembre la nomination de Sébastien Morel au poste de responsable Sourcing & Acquistion. Dans ses nouvelles fonctions, il aura pour mission principale d’identifier de nouvelles opportunités d’investissement et de développer les relations avec les différents partenaires, propriétaire, promoteurs et brokers.Issu du secteur immobilier, Sébastien Morel a exercé pendant une dizaine d’années en tant que consultant en conseil en investissement chez King Sturge (Groupe JLL depuis 2011), puis chez Alex Bolton et Cushman & Wakefield. Il a ensuite rejoint le département Transaction Advisory Services d’EY (Ernst & Young) pour la région France, Luxembourg et Afrique du Nord où il était en charge de l’équipe Capital Markets.

Franklin Templeton Investors a recruté Eugene Podkaminer au poste nouvellement créé de responsable de la recherche pour les stratégies multiclasses d’actifs, rapporte Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 8 janvier 2018. Il sera rattaché à Edward D. Perks, vice-président exécutif et directeur des investissements pour les solutions multiclasses d’actifs. Eugene Podkaminer arrive en provenance de la société Callan où il était vice-président senior au sein de la division « Capital Markets Research ».

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a recruté Betty Ng en qualité de « managing director » et directrice des opérations pour l’Asie hors Japon, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressée a officiellement pris ses fonctions le 11 décembre. Basée à Hong Kong, elle est rattachée à June Wong, responsable de l’Asie hors Japon chez SSGA. Betty Ng arrive en provenance d’Agricultural Bank of China où elle était « general manager » pour l’activité de gestion de fortune à Hong Kong. Avant de rejoindre Agricultural Bank of China, elle a travaillé pendant 7 ans chez Standard Chartered Bank, y occupant différents postes à responsabilité. Avant cela, elle a officié chez Citibank Hong Kong en tant que responsable de la gestion d’actifs.

La banque privée berlinoise Quirin Privatbank a annoncé la nomination de Matthias Meusel en qualité de responsable de du marketing (chief marketing officer) à compter du 1er janvier 2018. Matthias Meusel exerçait jusqu’ici les mêmes fonctions sur une base intérimaire. Il aura également en charge la plateforme d’investissement digitale Quirion.