Richard Freeman, directeur de la distribution d’Old Mutual Wealth et fondateur d’Intrinsic, prendra sa retraite à la fin du mois de juin 2018, rapporte FT Adviser. L’intéressé a décidé de partir de la société afin de se concentrer sur des projets personnels, souhaitant notamment être actif dans des organisations caritatives. Richard Freeman est notamment président du conseil de Dallaglio RugbyWorks, un organisme caritatif qui vise à accompagner les adolescents sortis du système scolaire vers un emploi ou une formation.

Mark Mobius n’a pas tiré un trait sur sa carrière dans la gestion d’actifs. A 81 ans, ce grand spécialiste des marchés émergents, qui a pris de sa retraite de Franklin Templeton le mois dernier, devrait prochainement lancer une nouvelle société et un nouveau fonds d’investissement, rapporte Financial News qui reprend une information publiée dans la presse indienne. Ce nouveau véhicule, dont le nom n’a pas été dévoilé, investira dans des sociétés issues des marchés frontières et émergents qui se focalisent sur les critères ESG (environnement, social et gouvernance). Mark Mobius a dévoilé son nouveau projet lors d’un événement organisé à Mumbai en Inde. Son nouveau fonds sera domicilié au Luxembourg et à Londres, a précisé Mark Mobius au Financial News.

Le gestionnaire de fortune suisse Woodman, basé à Zug, renforce sa présence à Londres avec le lancement d’une boutique d’investissement spécialisée dans l’immobilier, Blue Noble, rapporte le Financial Times. Woodman, qui est surtout investi dans l’immobilier scandinave, confie ainsi à la nouvelle société la gestion d’un portefeuille de 450 millions de dollars investi principalement dans l’immobilier commercial scandinave. En outre, le gestionnaire suisse investit 100 millions de dollars dans un nouveau fonds dédié à des investissements au Royaume-Unie et en Europe occidentale.Blue Noble a été créé à l’initiative de quatre spécialistes de l’immobilier issus du pôle gestion d’actifs du groupe HSBC. Cet investissement est le deuxième de Woodman au Royaume-Uni. En 2015, Woodman avait pris une participation majoritaire dans un boutique londonienne Chorus Capital Management.Woodman, lancé en 2010, gère quelque 4 milliards de dollars pour le compte de particuliers fortunés, de familles et d’investisseurs institutionnels.

Azimut Holding poursuit ses emplettes. La société de gestion italienne, via sa filiale Azimut Capital Management SGR, a conclu un accord avec Sofia Gestione del Patrimonio SGR et Sofia Partners, principale actionnaire de Sofia SGR, en vue de l’acquisition de l’activité de gestion d’actifs de Sofia SGR. La société cible est principalement active dans la gestion collective, la gestion de portefeuilles d’investissements individuels, la gestion de portefeuille en délégation accordée par des fournisseurs de services d’investissements italiens et étrangers et, enfin, le conseil financier.A l’issue de la transaction, Azimut SGR prendra le contrôle, entre autres, de quatre fonds d’investissements ouverts actuellement gérés par Sofia SGR. L’opération lui permettra surtout d’accroître son réseau en mettant la main sur 47 conseillers financiers supplémentaires qui, à fin 2017, supervisaient près de 800 millions d’euros d’actifs sous gestion.Dans le cadre de cette transaction, Azimut SGR versera à Sofia SGR un montant initial de 3 millions d’euros puis, après une période de 24 mois, une somme d’argent supplémentaire qui sera déterminée sur la base de la performance des actifs sous gestion transférés à Azimut SGR et de leur rentabilité nette.

La banque privée suisse Vontobel a annoncé ce 20 février la promotion au rang de Managing Director, à compter du 1er avril prochain, de six collaborateurs cadres au sein du groupe. Ont ainsi été promus Florian Bättig, chef comptable du groupe, Melissa Demcsik, qui travaille chez Vontobel Asset Management à New York, Gordian Giger, resonsable Corporate Business Developement, autrement responsable du développement stratégique du groupe, Jürgen Kudszus, membre du comité directeur de Vontobel Europe à Munich, Adrienne Mülleitner, responsable Business Optimization and Digitalization, et Andrew Raisman, responsable de la distribution pour la région Europe, Proche-Orient et Afrique.

La Banque cantonale des Grisons (GKB) a annoncé ce 20 février le lancement d’un mandat de conseil à destination des investisseurs institutionnels. Ce nouveau mandat, «GKB Beratungs-Madat Institutionnelle» s’adresse en priorité à des investisseurs institutionnels qui prennent eux-mêmes leurs décision d’investissement mais qui souhaitent dans le même temps bénéficier d’un conseil qualifié facilité par la transformation digitale, explique un communiqué.Plus précisément, chaque portefeuille institutionnel sera surveillé par le biais d’un logiciel adapté et chaque fois que l'évolution du portefeuille s'écartera des préférences définies préalablement et que de nouvelles idées d’investissement émergeront, le client sera contacté. Ce nouvel outil devrait permettre à la clientèle de mieux faire face à la complexité croissante de l’activité d’investissement, souligne le communiqué. Toutefois, conclut le communiqué, le conseil personnalisé reste «la compétence clé» de la banque cantonale.

Les actifs sous gestion des fonds de pension suédois totalisent 5.400 milliards de couronnes suédoises, soit quelque 542 milliards d’euros, à fin 2016, selon des statistiques communiquées par l’agence des fonds de pension suédois. Dans son dernier rapport annuel 2015-2016, l’agence indique que les actifs ont ainsi progressé de quelque 400 milliards de couronnes, soit environ 40 milliards d’euros, d’une année sur l’autre.

Créé il y a cinq mois, le premier groupe de protection sociale mutualiste Vyv, issu du rapprochement des mutuelles MGEN (Mutuelle de l'éducation nationale), Istya et Harmonie Mutuelle, sélectionne les meilleures solutions mises en place par ses membres pour les développer et réaliser des synergies, peut-on lire dans L’Agefi. «En 2018, l’objectif est que les adhérents perçoivent un bénéfice de la fusion», a déclaré Thierry Beaudet, le président du groupe, à l’occasion d’un point presse auquel le quotidien a assisté. Les chantiers concernent l’assistance, le réseau de soins et l’outil de prévoyance avec souhait d’unifier les moyens. En gestion d’actifs, la filiale du groupe MGEN Egamo deviendra celle du groupe Vyv, afin de réaliser des économies d'échelles. Par ailleurs, Vyv a créé en début d’année la société Vyv Invest, dont les actionnaires seront les mutuelles affiliées et l’UMG du groupe Vyv. Vyv Invest créera un fonds pour les investissements en innovation du groupe, dont la dotation n’a pas encore été fixée. Il sera opérationnel au second semestre. En novembre, Vyv a d’ores et déjà pris une participation majoritaire dans la start-up de télémédecine MesDocteurs. Son offre de téléconsultation sera proposée aux adhérents d’Harmonie Mutuelle au cours du premier trimestre 2018, et l’idée est de l'étendre progressivement aux autres mutuelles. Le groupe Vyv est en train d'établir un plan stratégique pluri-annuel doté d’objectifs chiffrés. Il espère accueillir de nouveaux membres, avec en premier lieu, en 2018, Chorum, la mutuelle de protection sociale des acteurs de l'économie sociale et solidaire (ESS), et Carel, la mutuelle de retraite supplémentaire des élus locaux.

Christophe Cattoir, responsable de la gestion d’actifs chez M comme Mutuelle, explique dans une vidéo à NewsManagers quelles sont ses contraintes de passif dans sa gestion et la façon dont il travaille avec les sociétés de gestion. Il révèle que la mutuelle de la région du Nord va continuer d’investir dans des fonds régionaux dédiés aux entreprises locales. Pour voir la vidéo, cliquez ou copiez le lien suivant:http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/regardsdinstitutionnels.aspx?id=1520

Borsa Italiana, la Bourse italienne, a annoncé hier la cotation à partir du 20 février 2018 de deux nouveaux ETF de SPDR, la filiale de State Street Global Advisors dédiée aux fonds indiciels cotés. Les deux nouveaux véhicules sont SPDR BI Bar Glob Aggregate Ucits et SPDR BI Barc Glob Aggr EUR Hdg Ucits. Le premier suit l’indice Barclays Global Aggregate tandis que le second suit l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond, deux indices « total return ». Ces deux ETF sont chargés à 0,1%.

Deutsche Bank prévoit de lancer l’introduction en Bourse (IPO) de DWS, sa branche de gestion d’actifs, lundi prochain, selon des sources proches du dossier. Ces sources ont précisé à Reuters que DWS devrait faire ses débuts sur la place de Francfort durant la semaine du 19 mars.Deutsche Bank prévoit de coter 25% du capital de DWS et espère lever entre 1,5 et deux milliards d’euros, ont-elles ajouté, observant que l’opération ne donnerait pas lieu à l'émission d’actions nouvelles. «La sécurité de la transaction est plus importante pour Deutsche Bank que le prix», a dit l’une des sources.Une autre source a estimé que l’introduction aurait lieu avant Pâques, période où certains investisseurs risquent d'être en vacances.

La fintech berlinoise Elinvar, spécialisée dans la gestion de fortune digitale avec une solution B2B, a un nouveau client, la banque privée Donner & Reuschel, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. L’an dernier, Warburg avait également adopté la solution d’Elinvar. Mais Donner & Reuschel semble vouloir aller plus loin que Warburg. Tout en utilisant la plateforme d’Elinvar, Donner & Reuschel veut digitaliser tout son stock. Au-delà de l’installation d’un nouvel outil, la banque privée s’engage à fond dans la transformation digitale.

Global Funds Management (GFM), une filiale de Nomura Bank (Luxembourg) ou NBL, vient d’obtenir une licence pour opérer comme une société de gestion de produits Ucits, qui complète son statut de gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs (FIA). GFM pourra ainsi développer sa base de clientèle externe en Europe, en Asie et en Amérique tandis que NBL pourra étendre aux fonds Ucits ses services de dépositaire."La marque Ucits est une marque forte, synonyme de qualité et de robustesse de ce fonds d’investissement et de ses principaux prestataires de services. L’octroi de cette licence signifie que nous pouvons offrir une gamme complète de solutions de structuration de produits aux gestionnaires d’actifs et aux distributeurs à travers le monde», commente Jean-François Caprasse, directeur général de GFM.GFM et NBL fournissent des services de gestion, de conservation et d’administration de fonds distribués principalement par Nomura Securities et Nomura Asset Management. GFM affiche 10,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion tandis que NBL a 59,3 milliards d’euros d’actifs sous conservation.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton vient de lancer un nouveau fonds de dette émergente en devise locale dont la gestion est confiée à Michael Hasenstab, révèle Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, ce nouveau véhicule adopte une approche de forte conviction et sans contrainte. Il investira dans des obligations émergentes émises à l’échelle mondiale. Michael Hasenstab, directeur des investissements pour la division Templeton Global Macro, officiera en qualité de co-gérant principal aux côtés de Sonal Desai, directrice de la recherche au sein de cette même division.

Primonial pousse ses pions sur l’échiquier européen de la gestion d’actifs dans l’immobilier. Dans le cadre de son plan « Ambition 2021 », la société de gestion a annoncé, ce 20 février, la création d’une plateforme basée au Luxembourg pour la gestion de ses fonds immobiliers paneuropéens. Le développement de Primonial dans le domaine de l’immobilier est déjà bien engagé, la société gérant à ce stade 15 milliards d’euros d’actifs. Cette nouvelle plateforme a pour vocation d’offrir aux investisseurs, français et étrangers, une exposition géographique diversifiée en zone euro, tout en maintenant un niveau de sélectivité élevé dans les acquisitions immobilières, précise Primonial dans un communiqué. La nouvelle structure développera une gestion dynamique des fonds en fonction des cycles immobiliers des différents marchés. Elle capitalisera dans un premier temps sur l’immobilier de santé, « secteur dans lequel le groupe occupe déjà une position dominante à l’échelle européenne », se targue Primonial.Laurent Fléchet, directeur général délégué du groupe Primonial, en charge de l’immobilier, pilotera cette nouvelle activité au Luxembourg. Il s’appuiera sur l’expertise et le développement des sociétés de gestion immobilières du groupe – Primonial REIM pour la France, AviaRent pour l’Allemagne et Codabel pour le Bénélux – ainsi que sur les sociétés de property management locales. « Cette plateforme viendra renforcer les synergies et la complémentarité entre les différentes entités immobilières de chaque pays, comment Laurent Fléchet, cité dans un communiqué. Elle donnera aux investisseurs un accès privilégié au marché immobilier européen grâce à notre ancrage local, la capacité des équipes à sources les meilleurs produits sur leur marché et leur expertise en matière de gestion d’actifs. »

La société de gestion espagnole Fonditel a recruté Marta Gonzalez de Michelena en qualité de responsable des ventes, du marketing et de la communication, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée est directement rattachée à Teresa Casla, directrice générale de Fonditel. Marta Gonzalez de Michelena, qui compte plus de 18 ans d’expérience dans les marchés financiers et la gestion d’actifs en Espagne, a précédemment travaillé chez Pioneer Investment, Inversis, BBVA ou encore Garrigues.

Bankinter Gestion de Activos, filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire espagnol Bankinter, a annoncé, ce 20 février, la nomination d’Alfonso Ferrari en tant que nouveau président non exécutif indépendant. L’intéressé remplace ainsi José Manuel Garcia Sola, qui occupait ce poste depuis juillet 2015.Titulaire d’un doctorat en génie industriel de l’Université polytechnique de Madrid et d’une maîtrise en administration des entreprises (MBA) de Harvard Business School, Alfonso Ferrari a été précédemment administrateur de Telefonica. Au cours de sa carrière, il a également été fondateur et PDG de la société Beta CapitalA fin décembre 2017, Bankinter Gestion de Activos affiche 8,41 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans son activité de fonds communs de placements et 2,45 milliards d’euros d’encours dans son activité de fonds de pension. Par ailleurs, la société gère 2,63 milliards d’euros en Sicav.

L'institut Jacques Delors a publié le 20 février une étude sur intitulée "Brexit : transition, mode d'emploi". Elle analyse notamment les coûts et les bénéfiques économiques du Brexit.

Novethic a annoncé mardi que les 123 fonds classés «ISR de conviction» par la filiale de la Caisse des dépôts ont enregistré en 2017 une croissance de 42,5% de leur encours total, à 31,2 milliards d’euros. Cette hausse des encours a été permise par de bonnes performances et une collecte de 6,4 milliards d’euros. Ces 123 véhicules ont ainsi affiché une dynamique nettement supérieure à celle des 404 fonds ISR distribués sur l’ensemble du marché français, dont l’encours a augmenté de 14% à 134,7 milliards d’euros. «L’ISR de conviction offre aux investisseurs des portefeuilles construits avec des partis pris ESG forts et assumés. Il s’agit des fonds dits ‘best-in-universe’ et des fonds thématiques environnementaux et sociaux», explique Novethic.

Deutsche Bank prévoit de lancer lundi prochain l’introduction en Bourse de son activité de gestion d’actifs, DWS, a indiqué à Dow Jones une personne proche du dossier. La cotation de DWS pourrait démarrer pendant la semaine du 19 mars et environ 25% des actions existantes de la société seront mises en vente dans le cadre de l’opération, d’après cette source. Ces informations avaient d’abord été rapportées par l’agence de presse Reuters. Deutsche Bank s’attend à ce que le produit de l’opération atteigne 1,5 à 2 milliards d’euros, a ajouté la source. Aucune émission d’actions nouvelles n’est prévue dans le cadre de l’introduction en Bourse de DWS.

Selon nos informations, l’AGIRC-ARRCO a lancé au troisième trimestre 2017 avec Insti7 un appel d’offres portant sur la gestion d’un fonds de dette privée pour le financement de l'économie française, pour un montant de 200 millions d’euros. Pour l’heure, aucune société de gestion n’a été sélectionnée. L’institution avait revendiqué dès 2015 son ambition de devenir un acteur majeur du financement de l'économie française. Il lui restait néanmoins à choisir un support d’investissement - lequel sera finalement un fonds dédié - ainsi qu'à obtenir l’aval des fédérations AGIRC et ARRCO.

Herez confirme son intérêt pour la croissance externe en rachetant début février le cabinet de gestion de patrimoine Serinvest, fondé en 1989 par Christian Petitjean.

Deutsche Bank prévoit de lancer lundi prochain l’introduction en Bourse de son activité de gestion d’actifs, DWS, a indiqué à Dow Jones une personne proche du dossier. La cotation de DWS pourrait démarrer pendant la semaine du 19 mars et environ 25% des actions existantes de la société seront mises en vente dans le cadre de l’opération, d’après cette source. Ces informations avaient d’abord été rapportées par l’agence de presse Reuters.

In the face of the cyber threats now confronting the financial sector, the French Autorité des marchés financiers (AMF) and Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information (ANSSI) are committing to reinforce cooperation in the area of IT systems security, a statement has announced. This collaboration in digital security will now work from the basis of a joint letter of intent signed on Friday, 16 February.The AMF, as an independent public authority, is responsible for supervising the functioning of the financial markets. In this role it shares responsibility with the ANSSI for the digital security of this sensitive sector. The ANSSI, as the national IT systems security authority, is responsible for taking measures to target threats to public bodies and private industry, particularly vital IT systems, and for coordinating government actions to protect IT systems.In this context, the AMF and ANSSI have signed a letter of intent to cooperate in the area of IT systems security. The agreement provides for regular exchanges of information between the two organisations concerning incidents which affect the security of IT systems, and collaboration in the management of potential crises in the area of digital security more generally.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } US technology companies like Apple and Oracle manage tens of billions of dollars in assets as they park their profits offshore, the Swiss newspaper Le Temps reports. According to an analyst at Credit Suisse, companies have built up offshore mountains of as much as USD2trn, with USD1trn used for acquisitions and investment, and about USD1trn invested in various financial instruments. These companies have become veritable asset managers, with a clear preference for corporate bonds, which represent 50% of their investments. Some, such as Apple and Oracle, have even created their own asset management firms, Braeburn Capital and Delphi Asste Management. Since avoiding taxes is one thing, not investing in funds is another. After corporate debt, government and agency bonds represent 40% of the total, followed by mortgage-based securities (MBS), money market instruments and foreign government debt, which is considered less attractive since returns are lower while less certain than US Treasury bonds. The question now is how these portfolios will evolve with the US tax reforms. Apple has pledged to bring its reserves onshore in the United States, which will cost it USD38bn in taxes to the US government. It has then promised to use these sums to create new jobs, distribute dividends, or buy stocks, but without giving more details. The unclarity exists for all companies. Gaël Dal Pan, a bond analyst at Mirabaud in Geneva, says there s some “publicity effect” in plans unveiled by companies, which have thus far been used to “improve their image.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The quantitative asset management firm Sagara Financière on 19 February appointed Jean Raoul-Duval as private manager and partner. Since 2014, Raoul-Duval had been a credit analyst at Oddo BHF, where he was responsible for overseeing investment grade and high yield issuers in the telecom and health care sectors. He began his career in 2004 at Quilvest & Associés as an equity analyst and then equity manager. In 2010, he joined Quilvest Copagest Finance, where he participated in the creation of management of high yield and convertible bond funds. Raoul-Duval holds a CFA certification and is a member of the Société française des analystes financiers (SFAF). Sagara Financière was created in April 2017, from the acquisition of Day Trade Asset Management (DTAM), an asset management firm licensed by the AMF in 2002, which has retained a part of its team, and the US Equity Premium fund.

Candriam Investors Group has recruited Joséphine Loréal as director of distribution for France. Loréal joins from Edmond de Rothschild Asset Management, where since 2012 she had been deputy director of distribution for Europe, responsible for partnerships.The firm has meanwhile appointed Sonia Aloui-Majri to the position of director of institutional relations for France. Since 2016, she had been director of institutional clients – key accounts at Candriam, a firm she joined in 2007.The two women in these newly-created positions will report to Renato Guerriero, global head of distribution and a member of the strategy and executive boards at the group.“These appointments aim to further accelerate the strong commercial development of Candriam in France. They also demonstrate a desire to approach these two client segments in a more personal way, recognising the specificities and the challenges of each one, while continuing to develop synergies which have been responsible for the success of the team to date,” the asset management firm comments.

A few days after the departure of Romain Boscher, co-head of the Amundi equity platform, the asset management firm will this morning announce the appointment of Alexandre Drabowicz as deputy head of the equity platform, which includes European equities, convertible and volatility expertise, Japanese equities and international equities. Drabowicz had hitherto been head of the equity product specialist team. He will report to Diego Franzin, formerly of Pioner, which since last summer has merged with Amundi. Franzin had been sole head of the equity platform since the departure of Boscher. Boscher “had trouble finding his place in the new organisational chart for the group, since the power had been given to Pioneer in equity and diversified management for the organisation, strategy and management committees,” a group insider says.Drabowicz began his career at Société Générale in 1993, where he served in several positions, including deputy head of the futures brokerage division for institutional clients in Tokyo. In 2001, he joined Systeia Capital Management (an affiliate of Amundi) as head of trading, and then become manager of Global Macro strategies. He then joined the equity product specialist team at Amundi, which he took over in 2014. Drabowicz holds degrees from the Neoma business school in Reims and a Bachelor of Arts from Middlesex Business School, and a CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst) license in London.Franzin, head of the equity platform, began his career in April 1998 at Pioneer Investments as a quantitative equity analyst. He became global head of research and quantitative management in 2002, and in 2011 was promoted as head of European equities, overseeing both investment processes, quantitative and fundamental. The was then appointed as co-head of the equity platform at Amundi in June 2017. Franzin holds degrees from the University of Pavia in economics, specialised in econometrics and statistics. He attended a Progamme for Leadership Development at Harvard Business School.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } In fourth quarter 2017, assets in stocks issued by non-money market investment funds totalled EUR11.212trn, up by EUR282bn compared with third quarter 2017, according to statistics released by the European Central Bank (ECB). This development resulted in price variations and other variations (EUR108bn), and net share issues (EUR174bn). Non-money market investment funds added to their portfolios of debt and securities issued by the rest of the world. Asset in equities issued by companies resident in the euro zone have also increased, at a more moderate pace. At the same time, assets in securities issued by residents of the euro zone have remained largely unchanged. Equity funds have posted a net inflow of EUR58bn in fourth quarter, while mixed funds have seen inflows of EUR45bn. Assets in shares issued by money market funds totalled EUR1.144trn, EUR10bn less than in third quarter 2017.