Le gestionnaire d’actifs américain MFS Investment Management (MFS IM) a annoncé, ce 27 mars, la nomination de Chopin Zhou en tant que directeur du développement et de la gestion des relations avec les clients pour la Chine au sein de sa filiale locale MFS Financial Management Consulting (Shanghai). L’intéressé sera basé au sein du bureau de Shanghai, qui a ouvert ses portes en août 2017. Il sera rattaché à Jonathan Tiu, « senior managing director » en charge de l’Asie.Chopin Zhou, qui compte 16 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de SWS MU Fund Management où il occupait le poste de responsable adjoint de l’activité institutionnelle et internationale. Avant cela, il a été responsable adjoint de l’activité institutionnelle chez Franklin Templeton Sealand Fund Management et responsable de la recherche sur les marchés de capitaux chez Accenture Shanghai. Il a débuté sa carrière chez HSBC Group en Chine et au Canada.

La société de conseil en investissement française Cedrus Partners va ouvrir un bureau à Madrid, en Espagne, dans le courant du mois de juillet, a indiqué à NewsManagers Christel Bapt, son président, confirmant ainsi une information du site InvestmentEurope. Cette nouvelle structure ciblera les family offices, les associations et les fondations espagnols.En parallèle, la société va également ouvrir un troisième bureau en France, à Lyon, en avril, complétant ainsi ses implantations à Paris et à Bordeaux. Le bureau de Lyon sera dirigé par Clément Joly, qui officiait jusque-là chez ABN Amro Bank à Hong Kong, a indiqué la société. Cedrus Partners revendique aujourd’hui plus de 17 milliards d’euros d’actifs sous conseil.

Le gestionnaire d’actifs Altis Invesment Management (Altis), filiale de NN Investment Partners (NN IP) vient de renforcer ses expertises de recherche dans le domaine des actifs alternatifs avec le recrutement de trois gérants de portefeuille, a annoncé NN IP ce 27 mars. Menno Meekel est ainsi nommé gérant de portefeuille senior en charge des obligations. Basé à La Haye, il prendra officiellement ses fonctions le 1er avril 2018. Précédemment, l’intéressé officiait chez Rabobank où il était responsable de la sélection des fonds communs de placement pour la banque privée de Rabobank aux Pays-Bas. Avant cela, il avait travaillé chez IRIS Research en tant qu’analyste en investissement.Par ailleurs, Arjan van der Loo est nommé gérant de portefeuille senior en charge des actifs alternatifs. Egalement basé à La Haye, il prendra ses fonction le 1er mai 2018. Avant de rejoindre Altis, il a officié chez MN, Morgan Stanley et KMPG, se concentrant plus particulièrement sur le capital-investissement et les infrastructures.Enfin, Robbert Staal a rejoint Altis à La Haye le 1er mars 2018 en tant que gérant de portefeuille senior en charge de l’immobilier. Auparavant, il est passé chez Blue Sky Group, CBRE et ING Real Estate, se spécialisant dans l’immobilier coté et non coté.

Total Energy Ventures (« TEV »), le fonds d’investissement du groupe Total dans les start-up de l'énergie, Hubei High Technology Investment Guiding Fund Management Co., Ltd. (« Hubei High Tech »), la plateforme d’investissement de la province du Hubei, et Cathay Capital ont annoncé ce 27 mars la signature d’un protocole d’accord en vue de lancer le Cathay Smart Energy Fund, un fonds d’investissement dédié au secteur de l’énergie en Chine. Ce fonds concentrera ses investissements sur les technologies émergentes et les nouveaux modèles économiques du secteur de l’énergie en Chine, dont les énergies renouvelables, l’Internet de l’énergie, le stockage de l’énergie, l’énergie décentralisée, l’énergie intelligente et les activités bas carbone. Il permettra à Total d’explorer les nouvelles opportunités en Chine ainsi que d’identifier de nouveaux modèles économiques et de nouvelles technologies. TEV et Hubei High Tech abonderont le fonds à hauteur de 300 millions de renminbi (50 millions de dollars) chacun. À l’issue de ce premier tour, d’autres partenaires rejoindront le fonds, dont le volume final de capitaux a pour objectif de dépasser 1,5 milliard de renminbi (environ 250 millions de dollars). « La Chine est à l’avant-garde des technologies de l'énergie du XXIème siècle. A travers cet investissement, nous sommes enthousiastes à l’idée de nous associer à l’écosystème d’innovation du secteur de l’énergie en Chine, grâce à la connaissance du marché chinois que nous apporte Cathay Capital. Nous pensons qu’il représente un fort potentiel d’innovation et de croissance dans des domaines liées aux énergies nouvelles et au développement durable et résonne avec l’ambition de Total de devenir la major de l'énergie responsable », commente Patrick Pouyanné, président-directeur général de Total, cité dans un communiqué.Cathay Capital Private Equity gère actuellement 8 véhicules d’investissement pour un total d’actifs sous gestion de plus de 2 milliards d’euros.

Le fonds de pension néerlandais PGGM a annoncé, ce 26 mars, la nomination de Hans Op ’t Veld au poste de responsable de l’investissement responsable. Il prendra officiellement la direction de l’équipe investissement responsable à partir du 1er mai 2018. Il sera directement rattaché aux deux co-directeurs des investissements de PGGM Investment Management. Actuellement, c’est Frank Roeters van Lennep, directeur des investissements « Private Markets », qui pilote l’investissement responsable par intérim.Hans Op ’t Veld, 44 ans, a rejoint PGGM en 2007 et il occupe actuellement le poste de responsable de l’immobilier coté (« Head of Listed Real Estate »), gérant à ce titre le fonds PGGM Listed Real Estate qui affiche 11 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Il est également administrateur de l’Association européenne de l’immobilier (European Public Real Estate Association).

Le groupe néerlandais Akzo Nobel a annoncé ce 27 mars la cession de 100% de son activité «Specialty Chemicals» à la société d’investissement Carlyle et au fonds souverain de Singapour GIC pour un montant de 10,1 milliards d’euros. La transaction devrait être bouclée avant la fin de l’année, précise un communiqué. Le produit dégagé de cette cession devrait s'élever à 7,5 milliards d’euros, dont l’essentiel ira aux actionnaires.L’activité de chimie fine représente un tiers du chiffre d’affaires et du bénéfice d’Akzo Nobel. Le groupe, qui envisageait une cession ou une introduction en Bourse pour cette division, a finalement jugé qu’une vente était dans le meilleur intérêt de tous. D’autant plus que «Carlyle a une longue expérience dans l’industrie chimique et a fait ses preuves en ce qui concerne la santé, la sécurité, l’innovation et le développement durable», souligne le directeur général d’Akzo Nobel, Thierry Vanlancker, cité dans le communiqué.

Deloitte estime qu’en France les relais de croissance de la gestion d’actifs sont davantage sur le marché des particuliers, plutôt que sur la clientèle institutionnelle.

Jean-François Bay vient de quitter La Financière de l’Echiquier où il était directeur de la stratégie, du développement et de l’international depuis moins d’un an, a appris NewsManagers (groupe Agefi). L’information a été confirmée par une porte-parole de la société de gestion, qui précise qu’il s’agit d’un «choix personnel». Jean-François Bay avait rejoint La Financière en mai 2017, après avoir dirigé Morningstar France. C’est sous son égide qu’en novembre la société annonçait un partenariat avec Primonial, qui a vu La Financière de l’Echiquier acquérir 100% des activités de gestion d’actifs financière (qui exclut l’immobilier) du groupe Primonial, tandis que ce dernier a pris une participation de 40% de La Financière. Christophe Mianné, le directeur général de La Financière et directeur général délégué de Primonial en charge de la gestion d’actifs financière, assure l’intérim.

L’activité de Tracfin, le service de renseignement financier du ministère de l’Economie et des Finances, a encore progressé l’an dernier, après une année 2016 déjà marquée par une accélération sans précédent des signalements reçus. Toutes missions confondues (lutte contre le blanchiment, la fraude aux finances publiques et le financement du terrorisme), Tracfin a analysé l’an dernier plus de 71.000 informations, soit 10% de plus qu’en 2016 et une hausse de 57% en deux ans, indique-t-il dans son communiqué. La quasi-totalité (près de 68.700) proviennent de déclarations de soupçons émanant de la quarantaine de professions astreintes à ce dispositif (employés des banques, assureurs, notaires…), souligne Tracfin en saluant la «prise de conscience» et la «forte mobilisation» des professionnels.

L’Opep cherche à conclure un accord de coopération à long terme avec la Russie et d’autres pays non membres de l’organisation, a déclaré à Reuters le prince héritier saoudien Mohamed ben Salman. «Nous faisons en sorte de passer d’un accord d’une année sur l’autre à un accord sur 10 à 20 ans, a-t-il déclaré lors d’un entretien à New York. Nous avons un accord d’ensemble mais pas encore dans les détails.» Un tel accord constituerait une première. L’Opep et des pays extérieurs au cartel emmenés par la Russie sont convenus de prolonger jusqu'à fin 2018 leur accord de réduction de la production en vigueur depuis 2017 pour désengorger le marché.

Les Etats-Unis et la Corée du Sud se sont mis d’accord sur le principe d’un nouvel accord commercial entre les deux pays, a annoncé mardi la Maison-Blanche. «Nous sommes parvenus à un accord de principe et nous espérons régler les détails à ce sujet très rapidement», a déclaré la porte-parole de Donald Trump, Sarah Sanders, en conférence de presse.

Total Energy Ventures (TEV), le fonds d’investissement du groupe pétrolier spécialisé dans les start-up de l’énergie, a signé un protocole d’accord avec Hubei High Tech et Cathay Capital en vue de lancer le Cathay Smart Energy Fund, un fonds d’investissement dédié au secteur de l’énergie en Chine. Ce fonds concentrera ses investissements sur les technologies émergentes et les nouveaux modèles économiques du secteur de l’énergie en Chine, dont les énergies renouvelables, l’Internet de l’énergie, le stockage de l’énergie, l’énergie décentralisée, l’énergie intelligente et les activités bas carbone. Il permettra à Total d’explorer les nouvelles opportunités en Chine ainsi que d’identifier de nouveaux modèles économiques et de nouvelles technologies. TEV et Hubei High Tech abonderont le fonds à hauteur de 300 millions de renminbi (50 millions de dollars) chacun. À l’issue de ce premier tour, d’autres partenaires rejoindront le fonds, dont le volume final de capitaux a pour objectif de dépasser 1,5 milliard de renminbi (environ 250 millions de dollars). «La Chine est à l’avant-garde des technologies de l'énergie du XXIème siècle. A travers cet investissement, nous sommes enthousiastes à l’idée de nous associer à l’écosystème d’innovation du secteur de l’énergie en Chine, grâce à la connaissance du marché chinois que nous apporte Cathay Capital. Nous pensons qu’il représente un fort potentiel d’innovation et de croissance dans des domaines liées aux énergies nouvelles et au développement durable et résonne avec l’ambition de Total de devenir la major de l'énergie responsable», a indiqué Patrick Pouyanné, président-directeur général de Total.

Selon nos informations, la CARCDSF (Caisse Autonome de Retraite des Chirurgiens Dentistes et des Sages-Femmes) a retenu La Financière de l’Échiquier pour la gestion d’une poche de 300 millions d’euros au sein de son portefeuille investi en actions de petites et moyennes capitalisations. Dans le cadre de cet appel d’offres lancé le 1er décembre 2017 pour un montant total de 600 millions d’euros sur cette classe d’actifs, la CARCDSF a été appuyée par les conseils du consultant Forward Finance.

D'après nos informations, Christophe Jaubert, ancien directeur de la recherche et de la gestion chez Rothschild HDF Investment Solutions, a rejoint une société de gestion irlandaise.

Cyrus Conseil vient d'annoncer le rachat de l’intégralité de la participation minoritaire de son capital (34 %) détenu par BlackFin Capital Partners. Le management et les salariés du cabinet de CGP contrôlent donc désormais 100% du capital du groupe Cyrus au travers d’un financement unitranche arrangé par le spécialiste de l'investissement privé Ardian.

L’Opep cherche à conclure un accord de coopération à long terme avec la Russie et d’autres pays non membres de l’organisation, a déclaré à Reuters le prince héritier saoudien Mohamed ben Salman. «Nous faisons en sorte de passer d’un accord d’une année sur l’autre à un accord sur 10 à 20 ans, a-t-il déclaré lors d’un entretien à New York. Nous avons un accord d’ensemble mais pas encore dans les détails.» La Russie, qui n’en a jamais été membre, collabore de longue date avec le cartel, mais un accord sur dix à 20 ans constituerait une première.

Jean-François Bay vient de quitter La Financière de l’Echiquier où il était directeur de la stratégie, du développement et de l’international depuis moins d’un an, a appris aujourd’hui NewsManagers (groupe Agefi). L’information a été confirmée par une porte-parole de la société de gestion, qui précise qu’il s’agit d’un « choix personnel ».

L’activité de Tracfin, le service de renseignement financier du ministère de l’Economie et des Finances, a encore progressé l’an dernier, après une année 2016 déjà marquée par une accélération sans précédent des signalements reçus. Toutes missions confondues (lutte contre le blanchiment, la fraude aux finances publiques et le financement du terrorisme), Tracfin a reçu et analysé l’an dernier plus de 71.000 informations, soit 10% de plus qu’en 2016 et une hausse de 57% en deux ans, indique-t-il dans son communiqué.

Pictet, Sycomore and M&G are the asset management firms that gained the most ground between the end of 2016 and the end of 2017 in the rankings of the top 10 favourite asset management firms of fund selectors in France, according to the most recent Fund Brand 50 survey by the MackayWilliams team. The study covered 1,000 fund selectors in the 10 largest markets in Europe, representing a total of EUR3.2trn.Although the French rankings continue to be dominated by BlackRock and Fidelity, in first and second place, Pictet AM has taken third place, up from sixth place last year. The Swiss firm takes the place of Amundi, which has lost three places to take sixth this year.But the most remarkable rise is for Sycomore, which has risen from 14th place at the end of 2016 to fourth at the end of 2017. The asset management firm stands out in Europe overall, where it has entered the rankings for the first time, in 29th place.M&G, for its part, has gained four places, and is now ninth in the French top 10.JP Morgan AM, Carmignac, and Natixis IM hold steady from last year, in fifth, seventh and tenth place. DNCA, meanwhile, falls four places to eighth place this year. In Europe, BlackRock, JPMorgan AM and Fidelity remain the three favourite brands for fund selectors, as last year.But, as in France, “smaller groups made their mark and are closing the distance between them and the industry goliaths,” MackayWilliams says.Pictet AM consolidates its hold on fourth place, while M&G has gained three places, and is now in sixth place, taking the place of Invesco, which has fallen to eighth place.MackayWilliams notes that medium-sized asset management firms have seen the strongest growth, citing Robeco (ninth place in Europe), Carmignac (10th) and Pimco (13th).“Asset managers with an appealing, and distinct product offering, combined with a client focus were among the fastest rising groups,” MackayWilliams says.

Amplegest on 26 March announced the appointment of Jean-François Castellani as director of development. Castellani, who has been an institutional client contact for nearly 18 years, at Lyxor AM, Edram, and then Barclays Capital, has been made responsible for developing inflows, alongside Alain Ferry, director of sales, for the entire equity fund range from the asset management firm: Amplegest Pricing Power, Amplegest Long Short and Amplegest Midcaps.Castellani began his career in 1999 at SG CIB, and then at Lyxor Asset Management, where he served in several positions in the marketing team. In 2003 he joined La Compagnie financière Edmond de Rothschild Financial Services (now Edram), where he constructed and then led the institutional sales team for the newly-created range of UCITS funds. From 2009, he then served as director of sales for France, in the structured and quantitative fund department of Barclays Capital.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The investment company Ardian on 26 March announced that it has signed an exclusive agreement to sell control of the Bio7 group, a specialist in urban medical biological analysis, to Cerba HealthCare, a European leader in medical biology. The Bio7 group, led by Frédéric Barroux, biologist, shareholder and founder, is one of the largest multi-local urban medical biological groups in France. In 2018, the group is anticipating pro-forma earnings of over EUR110m.

AllianceBernstein L.P. (AB), a global investment firm with USD555 billion in assets under management, announced it has lined up several distribution partners to offer the AB FlexFee Funds, a suite of actively managed mutual funds providing a flexible management fee structure in which fees begin at low, ETF-like levels and increase only as the funds outperform their benchmark – up to a maximum fee level.Pioneered by AB in early 2017, the FlexFee Funds are for investors who are increasingly preferring cheaper passive strategies over active funds but do not want eliminate the opportunity to outperform the benchmark. «The potentially game-changing flexible fee model aligns fees with investor outcomes, and could set a new industry standard for active funds that dramatically improves our competitiveness,» said Chris Thompson, Head of the Americas Client Group at AB. «We intentionally did not patent FlexFees as we want to encourage industry-wide adoption and unsurprisingly, since announcing the launch last year, we’ve seen other asset managers file to offer similar products."AB currently offers four FlexFee Funds across diverse equity and fixed income strategies that have proven track records of strong investment performance: AB FlexFee Large Cap Growth Portfolio (FFLYX), AB FlexFee US Thematic Portfolio (FFTYX), AB FlexFee International Bond Portfolio (FFIYX), and AB FlexFee US High Yield Portfolio (HIYYX). The funds are available on the platforms of AB’s largest distribution partners, including Merrill Lynch, Morgan Stanley, Charles Schwab, TD Ameritrade, Pershing and LPL Financial.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The asset management firms Ambassador Investments and Antaurus Vermogensbeheer will merge as of 1 April 2018, under the name Ambassador Vermogensbeheer, according to the specialist website Fondsnieuws. The new structure will have a staff of 12 investment professionals, and assets of about EUR350m, the website says. The day-to-day management of Ambassador Vermogensbeheer will be taken on by Erik Nugteren and Sijmen Plomp, both directors of Ambassador, while the two heads of Antaurus, Michael Kembel and Arjan Sweere, will abandon their management roles. The new investment committee will be composed of René de Jong (Antaurus), Monique Zandvoort (Antaurus) and Erwin Blok (Ambassador), chaired by Mark de Bruijne, recently recruited from Hof Hoorneman.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } In February, open-ended funds on sale in Italy saw net redemptions of EUR1.8bn, marking the end of a long period of inflows, the most recent statistics from Assogestioni, the Italian association of asset management professionals, reveal. In January, they raised EUR7.3bn, and in 2017, subscriptions totalled nearly EUR77bn. Inflows in February were dragged down by money market funds, which saw net redemptions of EUR4bn. Bond funds had outflows of EUR1.6bn, and equity funds had outflows of EUR124m. However, flexible funds had net inflows of EUR2.6bn, and diversified funds had inflows of EUR1.2bn. Despite this, open-ended funds rose slightly in one month, to EUR1.009trn, from EUR1.021trn in January. With the addition of closed funds and mandated management, assets totalled EUR2.083trn, while the sector overall shows outflows of EUR883m. In this environment, fewer firms are showing inflows, with Intesa Sanpaolo topping the rankings, with EUR2.3bn, followed by two French firms: BNP Paribas (EUR2.1bn) and Amundi (EUR1bn). Generali, however, stands out with huge outflows of EUR6.7bn, with EUR4.4bn in outflows from open funds, and EUR2.3bn from institutional mandates. According to Bluerating, these were intra-group operations, which come in addition to the effects of the sale of portfolios that had been held by the group in the Netherlands, following the sale of the Netherlands activities. State Street Global Advisors has seen outflows of EUR840m, and Banca Intermobiliare (-EUR226.5m).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The alternative asset management firm Partners Group is preparing to launch a social impact fund with USD1bn in assets, which will invest in line with the United Nations sustainable development objectives, the Financial Times reports, citing sources familiar with the matter. According to the most recent statistics from the Global Sustainable Investment Review, the impact fund market represented slighty under USD23trn at the start of 2016. In this new fund, Partners Group will aim specifically to concentrate on investments that aim to reduce poverty and promote good health, quality education, clean energy and innovation in the infrastructure industry. The asset management firm has recruited Vuk Jeremic, former President of the United Nations General Assembly, as adviser, the Financial Times reports. According to the Financial Times, the current large investors in Partners Group, namely the Canadian pension fund CPPIB, the Texas state pension fund, and the South Korean pension fund KIC, are expected to participate in this new impact fund. The vehicle will invest in companies with a four to seven year duration, and will aim for returns of 8% to 12%.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The private equity firm Cerberus Capital Management (Cerberus) on 23 March announced that it has appointed Roberto Nicastro as senior advisor. In this role, Nicastro will advise the firm on investment opportunities and strategic partnerships in the European financial services sector. Before joining Cerberus, Nicastro was general manager at UniCredit, where he directed the activities of the Italian banking group in Central and Eastern Europe and Austria, and the retail activities. In 2015, he was appointed by the Bank of Italy as chairman of four small Italian banks which had been bailed out, and whose sale he supervised. In his career, Nicastro has also chaired or sat on the boards of directors of several European banks, including HVB, Bank Austria and Bank Pekao.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The US asset management firm State Street Global Advisors (SSGA) on 26 March announced that it is appointing Kathleen Gallagher to the position of head of ETF model portfolios for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) and Asia-Pacific regions, with immediate effect. Gallagher will be based in London, and will report directly to Rory Tobin, global director of SPDR ETF, the ETF dedicated affiliate of SSGA. In this role, she will be responsible for selling multi-asset and intermediated institutional investment capacities, largely via ETF portfolio management. Before joining SSGA, Gallagher served for five years as a consultant specialised in multi-asset class investments at various financial groups, firstly as an asset allocation strategist, and then as director of investment strategy on the iShares solutions team. In these two roles, she was responsible for research and development for multi-asset solutions, including management of ETF portfolios.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Lombard Odier Investment Managers on 26 March announced that it is adding to its distribution team serving Swiss institutional clients, with the recruitment of Nicole Crettenand as a client adviser for institutional investors. Crettenand will report to Eric Roeleven, head for Swiss institutional clients. Crettenand had previously worked at Zurich Invest, where she had been a client adviser, after 14 years at the UBS group in Zurich, where she was director in the institutional distribution segment.

Credit Suisse Gestión, filiale espagnole de gestion d’actifs du Credit Suisse, vient de conclure un accord avec GBS Finanzas Investcapital afin de lancer un fonds de fonds mondial, baptisé Active Value Selection, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau véhicule sera conseillé par GBS Finanzas Investcapital. Ce nouveau fonds investira au moins la moitié de son portefeuille dans d’autres organismes de placements collectifs actions ou obligations, détenus ou non par les deux partenaires. GBS Finanzas Investcapital interviendra également comme promoteur de ce nouveau fonds.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Asset Management North America (BNY Mellon AMNA) – la société issue de la fusion de Mellon Capital, Standish et The Boston Co – a nommé Stephanie Pierce au poste de responsable de la stratégie d’investissement et de l’innovation, rapporte Reuters. L’intéressée travaillait précédemment chez Fidelity Investments en tant que « executive vice president » au sein du département « investment product ». Au cours de sa carrière, elle est également passée chez Janus Henderson Investors et Goldman Sachs & Co.