Après s’être offert les services de l’ex-numéro deux de la Caisse des Dépôts Franck Silvent, le groupe financier belge Degroof Petercam vient de recruter Georges Plassat, ancien PDG de Carrefour, en qualité de « senior advisor », rapporte le quotidien Les Echos. « C’est un nouveau défi passionnant à relever dans une période spécifique où les entreprises doivent se réinventer en profondeur pour préparer l’avenir », déclare l’ancien dirigeant de 69 ans, après quarante ans de manœuvres stratégiques dans le secteur de la distribution. L’ex PDG du géant mondial apportera ses relais internationaux à la banque dans le commerce de détail, « à un moment où les mouvements et les réflexions de rapprochement se relancent dans le secteur », précise Cyril Kammoun, responsable des activités de banque d’investissement de Degroof Petercam en France.

Après avoir contribué à créer Source, aujourd’hui dans le giron d’Invesco, Michael John Lytle se lance un nouveau défi et lance une société dédiée aux ETF obligataires. Dans un entretien à NewsManagers, le fondateur et dirigeant de Tabula Investment Management, explique pourquoi ce nouvel acteur a une place à prendre dans le secteur des ETF.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM Investments a annoncé avoir gagné un mandat pour sa stratégie GAM Systematic Alternative Risk Premia auprès de l’australien AMP Capital. Ce dernier prévoit d’investir 135 millions de dollars australiens dans ce mandat pour un portefeuille diversifié de primes de risque. Les portefeuilles de primes de risque alternatifs de GAM Systematic ciblent une quinzaine de primes de risques. L’équipe de gestion, dirigée par Lars Jaeger, utilise un processus de recherche discipliné pour concevoir, mettre en œuvre et échanger systématiquement les différentes primes de risque. L’équipe gérera le mandat ségrégé avec une volatilité de 10%, indique GAM dan un communiqué.

GAM a remporté un mandat alternatif de primes de risque auprès du gérant australien AMP Capital qui supervise 137 milliards de dollars d’actifs, rapporte Citywre. Le mandat porte sur 135 millions de dollars australiens et concerne un portefeuille diversifié de primes de risque. L’équipe primes de risque de GAM est dirigée par Lars Jaeger.

Russell Investments France se sépare de son directeur général délégué et directeur des ventes institutionnelles, Patrick Lajoinie, a appris Newsmanagers. Ce départ entrerait dans le cadre d’une réorganisation stratégique plus large du groupe qui prioriserait les Etats-Unis et l’Asie en zones géographiques et le Retail et le Fiduciary Management en lignes métiers. D’autres départs auraient été négociés ou seraient en cours de négociations. Interrogé, un porte-parole de Russell Investments n’a pas souhaité confirmer l’information et a simplement indiqué que «nous restons engagés sur le marché français et avons une équipe solide d’associés à Paris. Russell Investments opère en France depuis plus de 20 ans et nous sommes un acteur de référence des solutions d’investissement telle que la gestion de transition, les recouvrements et les opérations de change». Le groupe assure que son volume d’affaires sur les distributeurs et les investisseurs retail continue de croître.

Bernard Mourad, qui travaillait aux côtés de Jean-Marie Messier au sein de la boutique The Board Partners, va rejoindre Bank of America-Merrill Lynch à la rentrée prochaine pour diriger ses activités en France, ont confirmé des sources aux Echos après les informations de Reuters. L’ancien ponte des télécoms de Morgan Stanley et architecte de l’empire de Patrick Drahi chapeautera à la fois les activités de banque d’affaires et de marché. Cette fonction était restée vacante depuis le départ, fin 2016, de David Azéma, l’ex-patron de l’Agence des participations de l’Etat, pour la banque américaine Perella Weinberg.

Lancé il y a un eu plus d’un an et demi, le deuxième compartiment dédié aux fonds actions d’Emergence, Emergence Actions II, vient de terminer son tour de table et levé 320 millions d’euros. Surtout, la Sicav de place, qui vise à incuber des sociétés de gestion entrepreneuriales basées en France, a accueilli comme investisseur Orano, l’ancien groupe Areva, spécialisé dans l'énergie nucléaire. « Nous n’avons pas prospecté d’investisseurs industriels en particulier pour cette levée et nous sommes ravis d’accueillir pour la première fois Orano, au même titre qu’EDF qui nous renouvelle sa confiance pour ce nouveau compartiment », explique Alain Leclair, le président d’Emergence.Depuis sa création début 2012, la Sicav Emergence a eu au total le soutien de 17 grands investisseurs institutionnels, dont deux industriels. Elle a levé un total de 820 millions d’euros répartis entre les fonds actions (520 millions d’euros dans deux compartiments) et les stratégies de performance absolue (300 millions d’euros dans un compartiment dédié). Les onze acteurs incubés représentent 7,4 milliards d’euros d’actifs gérés. « Pour emporter ce nouveau succès, nous avons pu à nouveau rassembler sur notre modèle original, 14 grands investisseurs institutionnels, pour des montants supérieurs, en dépit de leur contrainte Solva 2 pour les placements en actions », explique Alain Leclair. Emergence Actions II a déjà investi dans VIA AM (voir NewsManagers du 12 septembre 2017). « Nous travaillons actuellement sur un deuxième projet d’investissement et espérons en boucler un troisième d’ici la fin de l’année », explique Antoine Rolland, président du directoire de NewAlpha Asset Management, le gérant délégataire du fonds Emergence. Ce sont des tickets d’environ 50 millions d’euros par société qui devraient être déployés. Pour les responsables d’Emergence (dont l'équipe a été renforcée dernièrement par l’arrivée de Bertrand du Guerny en tant que directeur général), le modèle a aujourd’hui fait ses preuves. Le lancement d’un autre fonds est envisagé mais n’est pas encore au programme. En tout cas, le thème de l’Intelligence artificielle appliquée à la gestion sera un des thèmes privilégiés par Emergence. « Emergence est devenue une vraie référence. Son modèle fonctionne. D’autres pays pays réfléchissent à l’attractivité de leur place financière, comme le Japon par exemple, et des japonais sont venus voir comment nous faisions. Les sud-coréens aussi se sont montrés très intéressés durant les road-show que nous avons effectués avec Paris Europlace », se réjouit Antoine Rolland.

Armel Coville, analyste-gérant, allocation d’actifs chez Oddo BHF AM

La Russie et l’Arabie saoudite sont convenues que le format Opep+ devrait être institutionnalisé et prolongé au-delà de 2019 pour assurer le suivi du marché pétrolier, a déclaré vendredi le ministère russe de l’Energie dans un communiqué. Le ministère, qui cite le ministre Alexandre Novak, a ajouté que les deux grands producteurs de pétrole prévoyaient de signer un accord qui renforcerait leur coopération dans le domaine de l'énergie pour «l’inscrire dans un cadre permanent». L’Opep et un groupe de producteurs non-membres mené par la Russie ont signé l’accord dit Opep+, qui vise à réduire la production cumulée des participants de 1,8 million de barils par jour (bpj) pour faire remonter les cours. Il est entré en vigueur en janvier 2017 et a été prolongé jusqu'à la fin de l’année.

Citigroup a accepté de payer 100 millions de dollars pour mettre fin aux poursuites intentées par la plupart des Etats américains pour avoir fraudé des entités gouvernementales et associatives en manipulant le Libor, le taux d’intérêt de référence britannique. L’accord a été annoncé vendredi par le procureur général de l’Etat de New York Barbara Underwood, dont l'équipe a mené une enquête lancée par 41 Etats, ainsi que le discrit fédéral de Washington, concernant la manipulation du Libor par plusieurs banques internationales. Citi n’a toutefois ni admis, ni rejeté sa responsabilité dans les faits qui lui sont reprochés. Elle est la troisième banque à trouver un accord, après Deutsche Bank (pour 220 millions de dollars) en octobre 2017 et Barclays (100 millions) en août 2016.

Les ministres grec et macédonien des Affaires étrangères ont signé dimanche l’accord conclu cette semaine pour mettre fin au contentieux sur le nom de l’ancienne république yougoslave. Suivant les termes de l’accord, l’ancienne république de la Fédération de Yougoslavie portera le nom de «République de Macédoine du Nord». Le texte doit être ratifié par les parlements et approuvé par référendum en Macédoine, ce qui n’est pas acquis. Les deux pays entretiennent un contentieux depuis 1991, les Grecs craignant des revendications sur la province grecque homonyme. La Grèce mettra fin à son opposition à une adhésion de la Macédoine du Nord à l’Union européenne et à l’Otan.

La Première ministre britannique Theresa May a annoncé dimanche sur les ondes de la radio LBC qu’elle allait augmenter de 20 milliards de livres (23 milliards d’euros) par an le budget du National Health Service (NHS), le service de santé public du Royaume-Uni, après le Brexit. Cet apport sera financé en partie par des hausses d’impôts et en partie par des fonds qui ne seront plus versés à l’Union européenne. La somme représente 384 millions de livres par semaine. Selon la presse, cette promesse, supérieure aux 350 millions mis en avant pendant la campagne du référendum sur le Brexit, est politiquement importante pour Theresa May.

Tikehau Capital vient de recruter Pierre Marion, ancien responsable de la distribution pour Schelcher Prince Gestion, au poste de commercial senior distribution (sales director), peut-on lire sur le profil Linkedin de l'intéressé. Il a officiellement rejoint les équipes de la société de région parisienne depuis avril dernier.

Russell Investments France se sépare de son directeur général délégué et directeur des ventes institutionnelles, Patrick Lajoinie (photo), a appris Newsmanagers. Ce départ entrerait dans le cadre d'une réorganisation stratégique plus large du groupe qui prioriserait les Etats-Unis et l'Asie en zones géographiques et le Retail et le Fiduciary Management en lignes métiers.

La société de gestion alternative Investcorp, basée à Bahreïn, a annoncé, ce 14 juin, la nomination de Heinrich Riehl en qualité de « managing director » au sein de son équipe en charge des ventes européennes et du marketing. Basé à Londres, il supervisera les fonctions liées aux levées de fonds et aux relations avec les investisseurs pour les activités « Investcorp Credit Management » et « Alternative Investment Solutions ». Il sera rattaché à Jeremy Ghose, directeur du pôle Investcorp Credit Management.Heinrich Riehl, qui compte plus de 25 ans d’expérience, arrive en provenance de TCW Europe où il officiait depuis 4 ans en qualité de directeur général (CEO) après avoir intégré la société en 2011 en tant que « managing director » en charge du marketing international. Au cours de sa carrière, il a également évolué à des fonctions commerciales chez BlackRock, Société Générale Asset Management ou encore Refco Securities. Il a également occupé des postes à responsabilités commerciales dans le « cash equities » chez J.P. Morgan, Exane et Crédit Agricole.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Allianz Popular Asset Management a récemment nommé Miguel Pérez Jaime au poste de directeur général, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé fait ainsi son retour dans le secteur espagnol de la gestion d’actifs. De fait, jusqu’à la fin de l’année 2013, il avait directeur général d’Allianz Seguros et d’Allianz Popular, supervisant à ce titre les divisions Allianz Popular Asset Management, Allianz Popular Pensiones et Allianz Popular Vida. Par la suite, de 2014 à 2018, il a été directeur général d’Allianz Brésil.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il remplace Cristina del Ama et il travaillera aux côtés de Miguel Colombas, directeur de la gestion d’actifs d’Allianz Popular, et de Rafael Hurtado, directeur des investissements d’Allianz Popular Asset Management. La société de gestion affiche 8,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Abraaj, le fonds d’investissement fondé en 2002 à Dubaï par l’homme d’affaires pakistanais Arif Naqvi, s’est placé sous le régime des faillites, rapporte le quotidien Les Echos. Le gérant de 14 milliards de dollars d’actifs est accusé depuis plusieurs mois de mauvaise gestion par des investisseurs, en particulier pour des acquisitions dans le secteur de la santé, et de connivence avec son cabinet d’audit. Deux prêteurs lui réclament des centaines de millions de dollars. Des allégations qu’Abraaj a qualifiées de « mensongères ».

The United Nations Principles for Responsible Investment (PRI) and experts at the consulting firm ERM have released new recommendations for the integration of environmental, social and governance (ESG) criteria in the venture capital sector. The authors worked with over 60 organisations to develop a number of principles, emphasizing that institutional investors have a duty to act in the long-term interests of their clients. “In this fiduciary function, we estimate that ESG issues can affect the performance of investment portfolios. We also recognise that the application of these principles can make it possible to better align investors with the broader objectives of the company,” the authors say.The document highlights six principles to be taken into account in the treatment of ESG criteria. These should be integrated into investment and decision processes. Investors should require appropriate information from the companies they invest in about ESG issues, and promote these principles in the investment universe.

Malakoff Médéric and Humanis on 13 June 2018 approved their merger on 1 January 2019 in principle, the two social protection groups have announced in a joint statement. They will now “implement preliminary social and regulatory procedures ahead of engagement in operational work to merge to create a major actor in complementary social protection (retirement and personal insurance),” they say. The merger will create a group which will have combined owners equity of EUR6.9bn, and combined solvency of over 200%, on the basis of aggregate figures as of the end of 2017. The new entity will position itself as the largest social protection group, with a 40% market share in complementary retirement and 17% in personal insurance.The boards of directors of the two groups, meeting on 13 June, have resolved on a process and timetable to complete the work. Subject to conclusions on this work, the governance of the future social protection group will from 1 January 2019 be provided by a new association, and the creation of a prudential group structure for personal insurance. The operational organisation of the group will operate with merged financial resources from January 2019. “The projects for social and operational convergence will follow a timetable which will be set in the next few months,” the two groups say. According to our information, Thomas Saunier, currently CEO of Malakoff Médéric, would become CEO of the new group.This merger between the second- and fifth-largest players in the sector will “defend the interests of their clients and take on industrial, financial, regulatory and digital challenges related to the transformation of their environment,” they explain. By joining forces, Malakoff Médéric and Humanis hope to “ensure the sustainable development of their commercial activity and the quality of their customer service,” and to “strengthen their capacity to invest in digital, data and services, to be constantly more innovative.” They are also planning to “consolidate the quality and effectiveness of management and payment of pensions and complementary retirement.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The former manager Gaël Faijean from La Financière de l’Echiquier has joined the independent asset management firm NextStage at the start of June, as investment director, his LinkedIn profile states. The reports have been confirmed by a spokesperson for NextStage. Faijean joins from La Financière de l’Echiquier, which he left in February 2018, after five years of service, where he manged the FCM Robotique fund. Before that, he was CEO and partner at IDMidCaps, a research firm specialised in small and mid-sized companies.

Sycomore Asset Management (Sycomore AM) on 14 June announced the appointment of Francesca Mozzati in the position of institutional sales, to develop activities in southern Europe, and more specifically on the Italian market. She joins the sales team, which now includes nine ambassadors, serving France and the major European markets. “Strengthening our international presence comes as part of the long-term strategy for Sycomore AM, to become the point of reference for socially responsible investment in Europe,” says Fidy Ramamonjisoa, head of international development at Sycomore AM, in a statement. Sycomore AM has been serving the international market for five years already, with a presence in Italy, Spain, Switzerland, Luxembourg, Belgium, Germany and Austria.Mozzati, 38, has over 19 years of experience in finance. After serving as head of Italian equity sale at Natixis for 12 years, she is joining the corporate access team in charge of origination and corporate events. In 2015, she participated in the development of a new commercial steering team dedicated to structured products for the BPCE banking network.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Caisse centrale de réassurance (CCR) group, controlled by the French state, has invested EUR15m in the Truffle Financial Innovation fund, launched by Truffle Capital. The Truffle Financial Innovation fund, launched in the second half of 2017, aims to create and assist 12 to 15 fintech and insurtech companies over the long term in France and Europe. To do this, the asset management firm relies on cutting-edge technologies (blockchain, artificial intelligence, etc.), the results of academic research, and on partnerships with investors, in collaboration with researchers and top companies. The arrival of a reinsurer as an investor allows Truffle Capital to add to its areas of expertise. “The asset management firm gains additional expertise, which will now allow it to cover all professions in banking and insurance. This is an advantage which will allow it to anticipate the needs and developments in each profession, to create, develop and accelerate startups that may rely on internationally known players, and convert opportunities into commercial success,” a statement says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Indian asset management firm Kotak Mahindra Asset Management has in the past few months teamed up with Elea Capital, a third party marketing company, to sell its UCITS funds in France. Kotak Mahindra AM, an affiliate of an Indian financial group, has USD28bn in assets under management, including USD5bn for international clients. Since 2007, the firm has been managing three Luxembourg-registered UCITS funds via an affiliate based in Singapore. The largest of these, an Indian midcaps fund, has USD2.3bn in assets. The second is a multi-cap fund with USD150m. Lastly, a bond fund rounds out the range with USD50m. Kotak already serves all of Europe from its London office, founded in 1995, including Luxembourg, Itay, Spain, Northern Europe, and other areas. With this partnership with Elea, the firm is planning to develop in France, where it already has clients. Elea is a TPM company composed largely of veterans of HDF Finance, which represents several asset management firms in France, including Raiffeisen, Fullgoal AM< Drakens Capital, and soon another company from Northern Europe.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Groupe Delachaux, CVC Capital Partners and the Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) on 14 June announced that the Delachaux family and the Caisse have signed an exclusive agreement to acquire the stake held by CVC Capital Partners Fund V in the Groupe Delachaux. The initial public offering process initiated in May 2018 has been suspended, according to a statement. At the conclusion of the transaction, the Delachaux family will consolidate its position as a majority shareholder. The Delachaux group, founded in 1902, is a global player in engineering and industrial solutions in highly competitive technology markets. The group designs and manufactures products, services and systems with high added value which are essential for the safety, efficiency and reliability of the equipment and infrastructure of its clients. “The Delachaux group is a leader in the sensitive areas of the economy. We have quickly recognied the direct contribution the business makes to sustainable mobility and industrial efficiency, two areas in which we have deep convictions and which we are actively supporting with our investments. The strong entrepreneurial culture of the business and the emphasis placed on growth in the past century have allowe it to constantly innovate, and these aspects of its DNA have been essential to its success in a constantly evolving world,” says Stéphane Etroy, first vice president and head for private investment at CDPQ, in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Abu Dhabi sovereign fund, Mubadala Investment Company, has announced the launch of a USD400m fund, which will invest in fast-growing European tech companies as a priority. The fund will be managed by Mubadala Ventures, the venture capital arm of the sovereign fund, a statement says. The Japanese Softbank group will participate in the fund as a strategic investor, via its investment affiliate SIMI US Holdings. The strategy, both for funds of funds and direct funds, can also be expected to facilitate development projects for European startups in the United Arab Emirates and markets of the Persian Gulf and the Middle East.