BlackRock et Amundi font des émules. A l’instar des deux géants de la gestion d’actifs, qui ont développé des activités de services et solutions à destination des gestionnaires d’actifs, Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) lance à son tour une gamme de services dédiée aux gérants institutionnels. « Nous sommes en effet un peu dans le modèle de BlackRock Solutions ou Amundi Services qui s’adresse davantage à des très gros gérants d’actifs, ne cache pas à NewsManagers Serge Weyland, CEO d’Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) et responsable du métier Institutional and Fund Services du groupe Edmond de Rothschild Asset Management. Notre offre, à l’inverse, s’adresse à des boutiques. Mais nous sommes bien sur le même créneau et dans le même état d’esprit : il s’agit de mutualiser des développements pour les besoins de l’asset management à des gérants tiers. »Baptisée Extended Outsourcing Services (EOS), cette nouvelle offre de services s’appuie en effet sur des outils de gestion de portefeuille et de distribution développés, à l’origine, pour les propres besoins du groupe. Edram n’est pas novice en la matière, proposant depuis 1988 aux gérants tiers ses activités Institutional and Fund Services qui couvrent les activités de sociétés de gestion de fonds alternatifs et d’OPCVM ainsi que les services de back-office (administration de fonds, banque dépositaire). « Le service Extended Outsourcing Services (EOS) vient compléter notre offre Institutional and Fund Services en ciblant exclusivement des gérants institutionnels de petite taille, précise Serge Weyland. Ce nouveau service repose sur une infrastructure que nous avons développée en interne pour les propres besoins de notre activité d’asset management. »EOS, qui cible les gérants de fonds et de mandats institutionnels gérant entre 1 et 10 milliards d’euros d’actifs, s’articule autour de deux offres : EOS Portfolio Management d’une part et, de l’autre, EOS Distribution Management. « EOS Portfolio Management repose sur notre propre plateforme de gestion, basée sur la solution Dimension de SimCorp et développée depuis 2009, indique Serge Weyland. Nous pensons que cette plateforme a atteint un niveau de maturité tel qu’elle constitue aujourd’hui un outil différenciant pour des gérants tiers, plutôt des boutiques et des gérants de conviction, sur toutes les classes d’actifs. » EOS Portfolio Management constitue une solution « front to back » complète, intégrant tous les services middle-office et data management. Elle permet notamment de faire du contrôle de conformité pré-trade, du contrôle des ordres jusqu’à leur exécution, de l’analyse de portefeuille, de la gestion de trésorerie, de la gestion actifs/passifs ou encore de la gestion des couvertures de changes, entre autres.Commercialisé depuis peu auprès des clients existants, EOS Portfolio Management a déjà séduit puisque « nous avons déjà 3 clients sur la plateforme », note Serge Weyland qui précise que la société « entre maintenant dans une phase de commercialisation plus large sur nos différents métiers ». Edram envisage de continuer d’investir dans la plateforme afin d’y apporter de nouvelles fonctionnalités. Ainsi, « à terme, nous envisageons d’y intégrer des compétences ESG, indique Serge Weyland. Nous travaillons ainsi à l’automatisation du screening ESG de nos portefeuilles via la solution Dimension de SimCorp. »Pour sa part, l’offre EOS Distribution Management, basée sur la solution Dynamics de Microsoft, se présente comme outil CRM exhaustif. « Il s’agit d’un outil de CRM que nous avons développé pour les besoins de l’équipe de distribution des fonds d’Edmond de Rothschild Asset Management, précise Serge Weyland. Toutefois, nous avons réalisé un important travail d’adaptation de l’outil afin de répondre aux besoins spécifiques de pilotage commercial et de distribution de fonds des asset managers. » De fait, grâce à cet outil, les équipes de ventes peuvent suivre tous les contacts de leurs distributeurs et toutes les opérations de souscriptions / rachats par distributeurs, mais aussi le marquage des ordres et la gestion des commissions, entre autres. L’offre EOS cible tous les grands marchés cœur du groupe à l’échelle européenne, à savoir le Royaume-Uni, la Suisse, la France mais aussi l’Allemagne et l’Autriche. « Sur ces marchés, les gérants de taille modeste n’ont pas réellement d’alternatives en matière d’outsourcing, estime Serge Weyland. Soit ils optent pour des produits standards qui ne couvrent pas tous leurs besoins, soit ils doivent investir pour développer une plateforme en interne, ce qui est très consommateur de temps et génère des coûts très importants. »Le lancement de l’offre EOS doit également contribuer au développement de la société, qui nourrit d’importantes ambitions commerciales. « Notre métier Institutional and Fund Services à destination des gérants tiers représente environ 20 milliards d’euros et nous voulons doubler ces actifs d’ici à 2022, avance Serge Weyland. Cette nouvelle offre EOS doit nous aider à atteindre cet objectif. »

Une page se tourne définitivement chez Industrie et Finances Partenaires. Au terme d’une longue période de transition démarrée en 2012, Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau ont en effet repris intégralité de la société de gestion, créée il y a vingt ans par Emmanuel Harlé et Pierre Mestchersky, a-t-elle annoncé ce 22 octobre. Spécialisé dans les opérations de LBO et de « build-up », Industries et Finances Partenaires avait enclenché sa transmission managériale au moment de la levée de son troisième fonds (135 millions d’euros). Désormais, Sophie Pourquéry officiera en qualité de présidente de la société tandis qu’Edouard Thomazeau est nommé directeur général. Ils disposent de plus de vingt ans d’expérience chacun dans le secteur du capital-investissement, dont plus de 10 années passées ensemble chez Atria Capital Partenaires.Sous leur impulsion, au cours des dernières années, Industries et Finances Partneraires a vu son équipe se renforcer sensiblement, avec le recrutement de deux directeurs de participations (Christophe Jadot et Arnaud Duault) et trois chargés d’affaires (Thibaud Penhoat, Romain Demeunynck et Alexandra Tenoudji Cohen), a précisé la société dans un communiqué. « Cette équipe de 10 personnes, dont 7 investisseurs, gère actuellement un portefeuille de 11 plateformes sectorielles qui déploient pour chacune d’elle leurs différents programmes de build-up dont 35 millions d’euros restent à investir sur le dernier fonds », a ajouté Industries et Finances Partenaires.Après six années au sein du Groupe CIC en « corporate banking » puis en « corporate finance », Sophie Pourquéry a rejoint, à sa création en 2000, le fonds d’investissement Atria Capital Partenaires, spécialisé dans les LBO d’entreprises de taille moyenne et en forte croissance. Elle y mène plus d’une dizaine d’opérations de capital-investissement pendant ses 12 ans de présence.Pour sa part, avant de rejoindre Industries et Finances Partenaires, Edouard Thomazeau a passé plus de dix ans dans le capital-investissement, dont l’essentiel chez Atria Capital Partenaires. A ce titre, il a participé à plus d’une vingtaine d’opérations aux côtés de dirigeants de PME qu’il a accompagnés dans la reprise de leur groupe et le financement de projets de croissance. Il a débuté sa carrière comme auditeur chez Arthur Andersen et cumule plus de 5 ans d’expérience au sein de directions financières d’entreprises en France et à l’international.

Les sociétés Groupama AM et Tikehau Capital, qui gèrent respectivement 103 milliards et 14,8 milliards d’euros, ont annoncé ce lundi 22 octobre leur association pour le lancement d’un fonds dédié au financement des PME françaises et européennes, en partenariat avec le Fonds européen d’investissement (FEI).Baptisé Groupama Tikehau Diversified Debt Fund (GTDDF), il investira dans des titres de crédit long terme en obligations, euro PP ou unitranche pour des montants unitaires de 1 million à 10 millions d’euros. «Ce fonds professionnel spécialisé, à échéance 12 ans, a fait l’objet d’un premier closing à hauteur de 115 millions d’euros, auquel ont participé notamment le Fonds européen d’investissement (FEI), Groupama, et Tikehau Capital. La gestion du fonds est déléguée par Groupama AM à Tikehau IM», précisent les deux sociétés dans un communiqué.« Le projet qui tire son origine de l’initiative de place de développer une plateforme de financement dédiée au PME-TPE « MEDEF Accélérateur d’investissement », vise à encourager investisseurs institutionnels (compagnies d’assurance, fonds communs de placement, etc.) à diriger une partie de leurs investissements en faveur des PME.», indique Jean-Marie Catala, directeur général délégué de Groupama AM.La commercialisation de Groupama Tikehau Diversified Debt Fund s’étalera jusqu’en mars 2020. Le fonds bénéficie du label « Fonds de prêt à l’économie ».

Candriam a annoncé ce 22 octobre l’arrivée – effective depuis fin septembre – de Sébastien Nantas au poste de « Head of Brand and Content Management » au sein de son équipe Communication où travaillent plus de 20 personnes réparties entre Bruxelles, Paris, Londres et Luxembourg. Basé à Paris, Sébastien Nantas est placé sous la responsabilité de Laurent Sécheret, Global Head of Communications et membre du Comité exécutif de Candriam. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, qui constituent une création de poste, Sébastien est chargé de piloter la stratégie de marque dans son ensemble (identité, publicité, sponsoring, contenus, etc.), en s’appuyant en particulier sur l’ADN d’investisseur responsable de Candriam. Cela en vue de renforcer la visibilité et l’affinité de la marque auprès de ses publics-cibles – institutionnels et distribution – sur tous ses marchés clés, en Europe et au-delà. Sébastien Nantas bénéficie de 20 ans d’expérience en communication et marketing dans l’industrie de la gestion d’actifs. Après avoir débuté sa carrière chez Société Générale Asset Management et Natixis Asset Management, il a ensuite occupé des postes à responsabilité chez Edmond de Rothschild Asset Management, Tikehau IM et Novaxia, où il était Directeur Marketing. Il a également effectué des missions en tant que consultant pour le compte de nombreuses sociétés de gestion européennes, notamment Amundi, Oddo AM ou encore Schelcher Prince. Sébastien Nantas, 44 ans, est titulaire d’un Master en Marketing de la Rouen Business School.

Le plancher des 5.000 points a craqué. Pour la première fois depuis août 2017, le CAC 40 est tombé ce matin sous cette barre. L’indice de la Bourse de Paris a ouvert à 4.991,91 points, avant de tomber à un plus bas de 4.961,78 points dans le courant de la matinée. Il perd ainsi plus de 6,5% depuis le début de l’année et près de 10% en un mois. La correction est généralisée. A Londres, le FTSE 100 cède 1,05% et à Francfort le DAX perd 2,5%. L’indice européen STOXX 600 recule de 1,6%. Les marchés asiatiques ont également fortement baissé ce matin.

La filiale d'asset management du groupe Edmond de Rothschild étoffe son offre de sous-traitance au Luxembourg.

Les modèles économiques non durables n'ont nulle part où se cacher.

Groupama AM s’est associé avec Tikehau Capital pour lancer un fonds de financement de l’économie, Groupama Tikehau Diversified Debt Fund (GTDDF), dédié au financement des PME européennes et surtout françaises. Ce fonds professionnel, à échéance 12 ans, a réalisé un premier closing de 115 millions d’euros. Sa gestion est déléguée à Tikehau IM. Sa commercialisation s’étalera jusqu’en mars 2020. Il «proposera des solutions de crédit long terme différenciantes (obligations, euro PP ou unitranche) pour des montants unitaires de 1 à 10 millions d’euros», précise un communiqué.

Banca Generali, la filiale de banque privée et de gestion d’actifs de l’assureur italien, a annoncé hier l’acquisition de Nextam Partners. Cette boutique propose depuis 2001 des services de gestion d’actifs et de gestion de fortune, ainsi qu’une offre de conseil, aux banques privées et aux investisseurs institutionnels. Nextam Partners dispose de 2.500 clients totalisant 5,5 milliards d’euros d’encours conseillés et 1,3 milliard d’encours sous gestion. Nextam Partners était contrôlé à 80% par ses trois associés, et à 20% par des actionnaires italiens et étrangers. La transaction concerne les sociétés implantées à Milan, Florence et Londres.

Le ministère russe des Affaires étrangères a dénoncé lundi le vote «truqué» du Parlement macédonien, vendredi soir, sur le changement de nom du pays à la suite de l’accord conclu en juin avec la Grèce. Pour Moscou, ce vote a été obtenu par «le chantage, la menace et l’achat de voix» à la suite de manoeuvres orchestrées par les Etats-Unis. L’Ancienne République yougoslave de Macédoine (ARYM) doit être rebaptisée république de Macédoine du Nord, en échange de quoi Athènes ne s’opposera plus à son intégration au sein de l’Union européenne et de l’Otan. La loi a été votée au Parlement macédonien par 80 députés sur 120, la majorité requise pour adopter une modification de la Constitution.

Le Premier ministre canadien Justin Trudeau n’exclut pas que le Canada annule un important contrat de vente d’armes à l’Arabie saoudite, après le meurtre du journaliste Jamal Khashoggi. Interrogé dans une émission télévisée sur le maintien ou non d’un contrat de 15 milliards de dollars canadiens (9,9 milliards d’euros), pour la vente à Riyad de véhicules blindés légers, le Premier ministre a déclaré qu’il y a «dans ce contrat des clauses qui doivent être suivies par rapport à l’utilisation de ce qu’on leur vend». La réglementation canadienne sur les ventes de matériel à usage militaire prévoit des restrictions dans le cas de violations des droits de l’Homme de la part du pays destinataire de ces matériels.

La banque italienne Generali s’apprête à acquérir Union Investment TFI, une des principales sociétés de gestion d’actifs en Pologne, a-t-elle annoncé hier par communiqué. La transaction est sujette à approbation par les autorités de régulation. Ses modalités financières n’ont pas été précisées. Union Investment TFI compte 3,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion, et a pour clients 135.000 investisseurs particuliers et 550 investisseurs institutionnels. Generali a 1.300 salariés en Pologne, où elle est implantée depuis 1998.

Aucun dirigeant occidental de premier plan n'assistera au forum économique voulu par le prince héritier saoudien.

La Première ministre britannique, Theresa May, a cherché hier à désamorcer la grogne de sa majorité sur sa stratégie dans les négociations du Brexit, en présentant au Parlement son plan pour sortir de l’impasse sur la question de la frontière irlandaise. A cinq mois du divorce avec l’UE, prévu le 29 mars 2019, la cheffe du gouvernement a affirmé que «95% de l’accord de retrait» était maintenant réglé, mais qu’il restait un point de désaccord sur la manière d’empêcher le retour d’une frontière dure entre la province britannique d’Irlande du Nord et la République d’Irlande.L’UE a proposé de maintenir l’Irlande du Nord dans le marché unique et l’union douanière européenne si aucune autre solution n'était trouvée en décembre 2020. Selon la presse, la menace d’un vote de défiance plane, et Theresa May a été invitée à venir s’expliquer mercredi soir devant le Comité responsable de l’organisation interne des Tories et du déclenchement d’un tel vote.

Le président camerounais Paul Biya, 85 ans, à la tête du pays depuis 1982, a remporté l'élection présidentielle du 7 octobre dernier avec 71% des voix, a annoncé hier le Conseil constitutionnel. Son plus proche rival, Maurice Kamto, qui avait proclamé sa victoire au lendemain du scrutin, est crédité de 14% des suffrages. Plusieurs candidats de l’opposition ont dénoncé des fraudes électorales, de bourrage des urnes et d’intimidations des électeurs. Mais le Conseil constitutionnel a rejeté la semaine dernière les 18 plaintes dont il avait été saisi.

Le Fonds vert pour le climat de l’ONU (Green Climate Fund, GCF) a approuvé plus d’un milliard de dollars de nouveaux projets et programmes pour soutenir l’action pour le climat dans les pays en développement, après une réunion bloquée en juillet. Les États ont salué ce redémarrage. Surtout, le conseil d’administration du Fonds, composé à part égales de pays en développement bénéficiaires du fonds et de pays riches donateurs, s’est mis d’accord sur un processus devant mener à sa recapitalisation. Un sommet international est prévu pour fin 2019. «La dernière réunion du conseil d’administration montre que le cadre de coopération mondiale est efficace et fonctionnel. La décision d’engager la reconstitution des ressources est essentielle pour garantir que le Fonds sera en mesure de s’acquitter de son mandat, et donc de canaliser les fonds destinés à la lutte contre le changement climatique vers les pays les plus vulnérables », a déclaré Hans Olav Ibrekk, membre du conseil d’administration du GCF pour la Norvège. Créé en 2015, le Fonds doit jouer un rôle central dans la stratégie de réduction des émissions de gaz à effets de serre de l’Accord de Paris, et aider les pays en développement à les réduire et à s’adapter au changement climatique. Doté initialement de 10 milliards de dollars, la taille du Fonds a été réduite à 8 milliards de dollars après la sortie des États-Unis de l’Accord de Paris. Le Royaume-Uni, la France, l’Allemagne, le Japon et le Canada sont attendus pour compenser le départ des États-Unis. Le but des États étant d’arriver à financer le fonds à hauteur de 100 milliards de dollars par an d’ici à 2020. « Il est encourageant de constater que nous avons officiellement lancé le processus de reconstitution des ressources, mettant le cadre de coopération mondiale sur la bonne voie pour tenir sa promesse d’apporter un soutien efficace aux pays les plus vulnérables. Nous avons maintenant besoin que les pays développés prennent des engagements significatifs en vue de reconstituer les ressources du fonds », a indiqué Karma Tsehring, membre du conseil d’administration du GCF pour le Bhoutan (groupe des pays les moins avancés) Le Fonds a approuvé le financement de 19 nouveaux projets pour plus d’un milliard de dollars. Il dispose désormais d’un portefeuille de 93 projets représentant 4,6 milliards de dollars des ressources du fonds (sans compter les co-financements). 39 projets sont en cours de réalisation. Les attentes sont fortes. Le Fonds a 14 milliards de dollars de demandes financement dans les tuyaux. En outre, le conseil d’administration devra procéder à un examen des résultats du Fonds et recruter bientôt un nouveau directeur exécutif du Secrétariat. Les 19 derniers programmes et projets approuvés : • FP083 – USD 100 million for Indonesia Geothermal Resource Risk Mitigation Project with World Bank • FP084 – USD 43.4 million for Enhancing climate resilience of India’s coastal communities with UNDP • FP085 – USD 49 million for Green BRT Karachi in Pakistan with ADB • FP086 – USD 101.4 million for Green Cities Facility in Albania, Armenia, Georgia, Jordan, Moldova, Mongolia, Serbia, The Former Yugoslav Republic of Macedonia, and Tunisia with EBRD • FP087 – USD 22 million for Building livelihood resilience to climate change in the upper basins of Guatemala’s highlands with IUCN • FP089 – USD 35.8 million for Upscaling climate resilience measures in the dry corridor agroecosystems of El Salvador (RECLIMA) with FAO • FP090 – USD 29.9 million for Tonga Renewable Energy Project under the Pacific Islands Renewable Energy Investment Program with ADB • FP091 – USD 28.6 million for South Tarawa Water Supply Project in Kiribati with ADB • FP092 – USD 67.8 million for Programme for integrated development and adaptation to climate change in the Niger Basin (PIDACC/NB) in Benin, Burkina Faso, Cameroon, Chad, Cote d’Ivoire, Guinea, Mali, Niger (the), and Nigeria with AfDB • FP093 – USD 28.3 million for Yeleen rural electrification project in Burkina Faso with AfDB • FP094 – USD 41.9 million for Ensuring climate resilient water supplies in the Comoros Islands with UNDP • FP095 – USD 279.7 million for Transforming financial systems for climate in Benin, Burkina Faso, Cameroon, Cote d’Ivoire, Ecuador, Egypt, Kenya, Madagascar, Mauritius, Morocco, Namibia, Nigeria, Senegal, South Africa, Tanzania, Togo, and Uganda with AFD • FP096 – USD 21 million for DRC green mini-grid program in Democratic Republic of Congo with AfDB • FP097 – USD 15.5 million for Productive investment initiative for adaptation to climate change (CAMBio II) in Costa Rica, Dominican Republic (the), El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, and Panama with CABEI • FP098 – USD 55.6 million for DBSA Climate finance facility in Eswatini, Lesotho, Namibia, South Africa with DBSA • FP099 – USD 100 million for Climate Investor One in Burundi, Cameroon, Djibouti, Indonesia, Kenya, Madagascar, Malawi, Mongolia, Morocco, Nigeria, Uganda with FMO The following projects were also approved under the Simplified Approval Process (SAP): • SAP002 – USD 8.6 million for Climate services and diversification of climate sensitive livelihoods to empower food insecure and vulnerable communities in the Kyrgyz Republic with WFP • SAP003 – USD 2.16 million for Enhancing climate resilience of the water sector in Bahrain with UNEP • SAP004 – USD 10 million for Energy efficient consumption loan programme in Mongolia with XacBank • BNP Paribas S.A. (BNP Paribas), based in France • Consortium of International Agricultural Research Centers (CGIAR), based in France • Inter-American Investment Corporation (IDB Invest), based in the United States of America

La Banque Européenne d’Investissement (BEI) a lancé ce 17 octobre un appel d’offres visant à sélectionner un gestionnaire d’infrastructure pour fixer et gérer une plateforme d’investissement de bioéconomie circulaire. Le fonds vise à fournir un accès à la finance, en particulier sous la forme de dette, fonds propres ou quasi-fonds propres, aux projets de bio-économie innovants et se concentre en priorité, mais pas exclusivement, aux projets de bio-économie circulaire innovants. Le comité de gestion de la dette du dispositif InnovFin de la BEI pourra sélectionner le gestionnaire de portefeuille sur la base des recommandations d’un comité d’évaluation composé de représentants de la BEI et, éventuellement, de la Commission européenne. Pour rappel, le dispositif InnovFin – Financement européen de l’innovation est une initiative conjointe de la BEI et de la Commission européenne au titre du programme Horizon 2020. Il vise à faciliter et à accélérer l’accès aux financements pour les entreprises et autres organismes innovants en Europe. Date limite de réception des offres ou des demandes de participation : le 26 novembre 2018 à 23:59. Lire l’avis complet : ici.

In a white paper submitted today to the Norwegian Parliament, Stortinget, the Norwegian Government recommends that the management of the GPFG remains in Norges Bank. The government also rejects the idea of outsourcing the management of the Norwegian fund to an outside entity.“Norges Bank is an institution that enjoys a high level of trust, both in Norway and internationally. Over time, the bank’s performance, both as asset manager for the GPFG and as Norway’s central bank has been good. As the country’s central bank, Norges Bank has a thorough understanding of the role the GPFG plays in economic policymaking,” a press statement says.“Keeping the management of the fund in Norges Bank implies that the Bank will continue to have broad and complex responsibilities. We must ensure that the governance structures are well adapted to these responsibilities”, says Minister of Finance Siv Jensen.The Government therefore proposes to establish a committee for monetary policy and financial stability in Norges Bank.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheItalian online bank CheBanca! Has posted net subscriptions for thefirst quarter of its 2018-2019 fiscal year ot EUR600m, Blueratingreports. Assets totalled EUR23.2bn, up 2.5% compared with June 2018.The network of financial advisers includes 244 financial advisers in51 offices. The goal is to reach 320 advisers.

Perial Développement, an affiliate of the real estate savings group Perial, on 19 October announced that it is acquiring an office property in Lyon Gerland for a major renovation project. The property has been acquired from MACIFIMMO, the real estate asset management firm of the mutualist insurer Macif. The office property, located in the 7thdistrict of Lyon, has a surface area of nearly 3,000 m², and has 40 parking spaces. The sale price has not been disclosed.Perial Développement will undertake a major renovation of the property “to offer high-performance, modern collaborative spaces,” the firm explains in a statement. The renovation project, slated for delivery in 2020, will seek BREEAM Rénovation “Very Good” certification.

Marta Oudot, who had previously been part of the sales team at Allianz Global Investors (AllianzGI) in Paris, has decided to leave the firm where she had worked for four years, she has announced on her LinkedIn profile. “Today, I start a new adventure,” she writes, thanking her colleagues “for these four years of work together.” Oudot has not provided any information about her new destination.Oudot joined AllianzGI in October 2014 to develop the management activities of the firm serving fund selectors and distributors in France, Belgium and Luxembourg. She had previously worked for nine years at East Capital, where she set up the distribution activities in France, and was responsible for commercial development in France, Luxembourg, Belgium, and Monaco. Before that, she worked at SEB in Sweden.

Vontobel will acquire international US-based private clients portfolio from Lombard Odier, for a sum which remains confidential.Lombard Odier currently manages assets of approximately CHF 600 million for international private wealth management clients based in the US and approximately CHF 600 million for private brokerage clients through a Montreal-based, SEC- registered subsidiary. As part of the transaction, Vontobel will also integrate the Montreal-based relationship managers into the team of Vontobel Swiss Wealth Advisors in New York. Lombard Odier and Vontobel have also entered into a cooperation agreement under which Lombard Odier will recommend Vontobel as the preferred partner to potentially future private clients based in the US.Vontobel Swiss Wealth Advisors, a wholly-owned subsidiary of Swiss family-owned and listed company Vontobel Holding AG, is a SEC-registered investment advisor and has exempt international advisor status in the Canadian provinces of Alberta, British Columbia, Nova Scotia, Ontario, and Quebec. VSWA develops solutions for globally diversified wealth management for US investors and Canadian permitted clients. Private clients of Lombard Oder domiciled in the United States will now be advised by this structure.Lombard Odier and Vontobel have also signed a cooperation agreement, by which Lombard Odier will recommend Vontobel as a preferred partner to potential future private clients based in the United States seeking a Swiss wealth manager.Closing is scheduled for the first half of 2019. Vontobel will finance the transaction entirely from its own funds.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }ABNAmro has launched a counter-attack after an investigative report wasbroadcast by the Netherlands television programme Kassa on 20October.Thebroadcast concerned a report produced by Friendsof the Earth Netherlands (SOMO/Milieudefensie) on palm oil, in whichABN Amro is mentioned as a financier and investor. The evening beforethe broadcast, the Netherlands-based financial group stated that ithad declined an invitation to a debate in the studio, arguing thatneither the NGO nor the programme had sent the report to the firm tobe read in preparation for the debate.Ina statement, ABN Amro says that palm oil should be produced in themost sustainable manner possible, and added that a boycott of theingredient would not be realistic, since it is a component in manyproducts. “In its lending policy, ABN Amro explicitly excludesexpropriations and illegal deforestation, two important potentialnegative effects of irresponsible production of palm oil. We don’twant anything to do with these practices.”“Thedomain of investment is a different story. ABN Amro does not investon its own behalf. When there is reference to an investment, we aretalking about investments by our retail and private clients. Theseclients are given the choice to make their own investment decisionsor to entrust the management of their assets to ABN Amro. Ultimately,they are the ones who decide how they invest and in what assets. Wealways encourage our clients to invest sustainably and our newclients are offered a sustainable investor profile as a standardoption,” ABN Amro explains.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }AlexBoggis of Aberdeen Standard Investments, a long-standing director ofthe asset management firm in Hong Kong, will be leaving the firm atthe end of the month, after recent changes in the Asian management,AsianInvestor reports. Julia Chen will succeed him as head ofinsurance coverage for Asia Pacific, but will stay in Taipei as headof institutional sales in Taiwan.

Tiger Global a levé 3,75 milliards de dollars pour son dernier fonds de capital-risque, dépassant son objectif initial de 3 milliards, rapporte le Financial Times. Il s’agit de la plus grosse levée de fonds de ce genre cette année. Le fonds, le onzième véhicule de capital-risque de Tiger, a été dénommé Private Investment Partners XI et se focalisera sur l’Internet de consommation, le cloud et des logiciels spécifiques à Internet, ainsi que les sociétés de consommation directe en Chine, Inde et aux Etats-Unis.

La gestion d’actifs de State Street retrouve des couleurs. Au cours du troisième trimestre, ce pôle d’activités a en effet enregistré une collecte nette de 8 milliards de dollars, après 14 milliards de dollars de sorties nettes au trimestre précédent, a annoncé le groupe américain ce 19 octobre. Dans le détail, State Street a capté 15 milliards de dollars de souscriptions nettes sur les produits de long terme à destination des institutionnels. En parallèle, son activité ETF a attiré 12 milliards de dollars de flux nets entrants. A l’inverse, les produits monétaires ont subi 19 milliards de dollars de rachats nets.A fin septembre 2018, les actifs sous gestion de State Street atteignent 2.810 milliards de dollars, en hausse de 3,2% par rapport à fin juin 2018 et en progression de 5,1% par rapport à fin septembre 2017. Outre l’effet collecte nette, State Street a pu compter sur un effet de change et de marché positif de 79 milliards de dollars.A l’issue du troisième trimestre, les revenus totaux du groupe State Street ressortent à 2,95 milliards de dollars, en repli de 2,5% d’un trimestre sur l’autre mais en croissance de 3,7% sur un an. Son résultat net s’établit à 709 millions de dollars, en hausse de 2% par rapport à fin juin 2018 et en progression de 13% par rapport à fin septembre 2017.

Vontobel va acquérir le portefeuille de clients privés internationaux de Lombard Odier résidents aux États-Unis pour un montant resté confidentiel.Lombard Odier gère actuellement quelque 600 millions de francs suisses d’actifs pour des clients privés résidents aux États-Unis et environ 600 millions de francs suisses pour une clientèle privée menant des activités de courtage par l’intermédiaire de sa filiale de Montréal, enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission, le régulateur américain. Dans le cadre de cette transaction, les chargés de clientèle de Lombard Odier, actuellement basés à Montréal, rejoindront à New York l'équipe de Vontobel Swiss Wealth Advisors.Filiale détenue à 100% par la société familiale cotée en Suisse, Vontobel Holding AG, Vontobel Swiss Wealth Advisors est un conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC qui dispose d’équipes de gestion clientèle basées à New York, Genève et Zurich. L’entité possède une licence de conseiller en investissement dans les provinces canadiennes de l’Alberta, de la Colombie-Britannique, de la Nouvelle-Écosse, de l’Ontario et du Québec. Elle développe des solutions de gestion de fortune diversifiées à l'échelle mondiale pour des investisseurs qualifiés américains et canadiens. Les clients privés de Lombard Odier domiciliés aux États-Unis seront désormais conseillés par cette structure.Lombard Odier et Vontobel ont également conclu un accord de coopération, en vertu duquel Lombard Odier recommandera Vontobel en tant que partenaire privilégié, à ses éventuels futurs clients privés domiciliés aux États-Unis, recherchant un gestionnaire de fortune suisse.La clôture de l’opération est prévue pour le premier semestre 2019. Vontobel financera cette transaction entièrement sur ses fonds propres.

Vanguard a enregistré la plus forte collecte du mois de septembre aux Etats-Unis avec un montant de 16,5 milliards de dollars, largement devant State Street Global Advisors, avec un montant de 10,4 milliards de dollars, selon les dernières statistiques communiquées par Morningstar. A l’autre bout du spectre, Harbor a subi les plus importantes sorties nettes, pour un montant de 3,5 milliards de dollars, devant Franklin Templeton (2,7 milliards de dollars), T. Rowe Price (1,9 milliard de dollars) et AQR (1,1 milliard de dollars).Durant le mois sous revue, la collecte nette des fonds de long terme (hors monétaire) s’est élevée à 28,2 milliards de dollars, grâce aux fonds d’actions américaines qui ont attiré 10,6 milliards de dollars et aux fonds d’obligations fiscalisées qui affichent une collecte de près de 21 milliards de dollars. Dans les fonds d’actions américaines, les fonds gérés passivement ont enregistré des entrées nettes de 19,4 milliards de dollars contre 13 milliards le mois précédent tandis que les fonds gérés activement ont subi des sorties nettes de 8,8 milliards de dollars contre 14,4 milliards le mois précédent.

Pimco se tourne vers des sources non conventionnelles, comme les petites annonces pour les offres d’emplois, pour l’aider à mieux prédire l’inflation et les mouvements de taux, rapporte Financial News. La société américaine, qui supervise 1.700 milliards de dollars, s’appuie déjà sur des données extensives couvrant environ 100 millions de prêts hypothécaires et 400 millions de transactions immobilières, mais la société cherche désormais de nouvelles sources d’informations pour améliorer ses décisions macro. « Nous cherchons des données additionnelles pour mieux suivre le marché du travail et l’inflation, notamment des séries de données qui ont un long historique », indique Emmanuel Sharef, gérant chez Pimco.