Union Investment a annoncé avoir investi, dans le cadre d’un accord de financement à terme, dans un projet de micro-appartements à Wiesbaden pour le compte du fonds réservé aux investisseurs institutionnels Urban Living Nr. 1. Le vendeur et promoteur du projet est le groupe GBI. Le projet devrait être terminé vers la fin 2020. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué, précise un communiqué.Cette acquisition est la troisième réalisée pour le compte du fonds Urban Living Nr. 1, après celles opérées en Autriche, à Graz et Vienne.

Mapfre Asset Management, la branche d’investissement de l’assureur espagnol Mapfre, a lancé un fonds Capital Responsable qui sera géré par la firme hispanique et conseillé par La Financière Responsable (LFR) dont elle détient 25% du capital. Il sera investi dans des actions et obligations d’entreprises européennes sur la base de leurs caractéristiques ESG et aura pour objectif de préserver le capital des investisseurs. Mapfre s’appuie sur l’expertise de LFR et sa méthodologie qui lui permet d’analyser plus de 120 composantes ESG sur 160 entreprises cotées de la zone euro afin de prendre en compte l’ensemble des facteurs ESG dans le stock-picking.Le fonds, domicilié au Luxembourg, sera commercialisé essentiellement en Espagne et en France. Mapfre AM gérait déjà un autre fonds axé sur la gouvernance (Good Governance fund) lancé l’an dernier.A ce nouveau fonds s’ajoutent des aménagements dans le régime de pension proposé par l’assureur. Mapfre Renta Largo F.P. va être renommé Mapfre Capital Responsable avec un focus sur les critères ESG. La mutuelle espagnole Mapfre Crecimiento fera également l’objet d’un changement de nom (Mapfre Crecimiento Responsable).Mapfre a récemment signé les principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN PRI). Son chiffre d’affaires avoisine les 28 milliards d’euros tandis que son bénéfice net s'élève à 701 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Ibercaja Gestion, filiale du groupe bancaire Ibercaja, a nommé Maria Lili Corredor en qualité de directrice générale en remplacement de Valeron Penon, en poste depuis 2004 qui est devenu cet été le directeur mondial des risques de la banque, rapporte le site spécialisé Funds People. Maria Lili Corredor a effectué toute sa carrière au sein du groupe Ibercaja, occupant plusieurs postes à responsabilités dans le domaine de la gestion d’actifs et des fonds de pension.

Le groupe financier suédois SEB a annoncé la séparation de ses divisions d’assurance et de gestion d’actifs jusqu’alors réunies au sein d’une même unité. Le changement interviendra le 1er janvier 2019. Le responsable de la gestion d’actifs de SEB en cours de recrutement sera rattaché à Johan Torgeby. Hans Ek occupe pour l’instant ce poste de manière temporaire après le départ récent de Peter Branner. David Teare, qui dirige les activités d’assurance du groupe, rapportera, lui, à Mats Torstendahl, responsable de la division des clients privés et des entreprises au sein de la firme scandinave.Johan Torgeby, directeur général de SEB, a indiqué que ce changement d’organisation allait permettre à l’entreprise de renforcer son offre de solutions d'épargne pour faire face à une demande accrue des clients pour des produits d'épargne long-terme, à la fois à travers des services de conseil et des fonds d’investissement.

Savills a recruté Carolina Herling en tant que directeur, rapporte le site suédois Realtid.se. Elle renforcera l’équipe investissement de la société en Suède à compter de décembre. Toute une nouvelle équipe doit d’ailleurs aussi arriver en décembre. Carolina Herling a travaillé précédemment au sein de Cushman & Wakefield.

Credit Suisse Asset Management a lancé de nouveaux fonds indiciels en actions répliquant les indices MSCI ESG Leaders. Il s’agit de CSIF (Lux) Equity US ESG Blue, CSIF (Lux) Equity Emerging Markets ESG Blue, CSIF (Lux) Equity EMU ESG Blue, respectivement sur les Etats-Unis, les marchés émergents et la zone EMU. CSAM indique que d’autres fonds seront lancés, également sur les obligations.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }CreditSuisse Asset Management has launched new equity tracker fundsreplicating the MSCI ECG Leaders index. The funds are CSIF (Lux)Equity US ESG Blue, CSIF (Lux) Equity Emerging Markets ESG Blue, CSIF(Lux) Equity EMU ESG Blue, for the United States, emerging markets,and the EU region, respectively. CSAM states that other funds willalso be launched in bonds.

Bruno Dell’Oste, CEO of CGP Entrepreneurs, a wholly-owned subsidiary of the Union Financière de France (UFF) group, has left his job, Distrib Invest reports. When contacted by editorial personnel, the firm declined to comment on the reports. Dell’Oste will be replaced by Patrick Butteau, who on 23 October, 2018, was appointed as deputy CEO of UFF Banque, and who will also become director of the CGP group. For the moment, the future desgination of the former CEO of CGP Entrepreneurs is not known.Butteau will thus take over as director of CGP Entrepreneurs. Butteau was officially sworn in as deputy CEO of UFF Banque two days ago, and will also retain responsibility for distribution, customer services and experience at UFF.Butteau was appointed as director of sales and distribution for the Paris region at Axa in 2008, after serving in a variety of roles in sales, customer services and marketing departments. In 2009, he joined the Aviva group, where he was successively director of brokerage sales (2009-2013), and then CEO of Épargne Actuelle (2013-2018). He joined UFF in April 2018 as director of distribution development strategy.The board of directors has also appointed Franck Ziolkowski as a director representing employees. Ziolkowski joined UFF in April 2018 as director of strategy and development for distribution. Ziolkowski joined UFF in 1994 at the Lille branch, as a wealth management adviser. He was in 1995 appointed as head of sales for the Sambre-Hainaut region. From 1998 to 2007, he was head of sales for the Lille region. Since 2008, he had been business director for the Hauts de France region.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }AxaInvestment Managers (Axa IM) on 25 October announced the appointmentof Yannig Loyer as global head of trading. Loyer will be based inParis, and will report to Daniel Léon, head of engineering andtrading. In his new role, Loyer will manage global trading of bonds,equities and currencies. He will also be responsible for steering,development, controlling and correct execution of the capacities ofthe firm.Loyerbegan his career at J.P. Morgan in London in 2002, and joined Bank ofAmerica Merrill Lynch in 2005, where he served in a variety ofpositions, including managing director responsible for key accountsfor global products in continental Europe, most recently, andprevious to that, as head of EMEA credit structuring.

Mapfre Asset Management, the investment arm of the Spanish insurance group Mapfre, has launched a fund named Capital Responsable, which will be managed by the Spanish firm, and advised by La Financière Responsable (LFR), in which the firm controls a 25% stake.The fund will invest in European equities and corporate bonds on the basis of their ESG characteristics, and will work to preserve the capital of investors. Mapfre will rely on the expertise of LFR and its methodology to analysw over 120 ESG components at 160 publicly-traded companies in the euro zone, to take all ESG factors into account in stock-picking.The fund, based in Luxembourg, will be sold mainly in Spain and France. Mapfre AM already has another fund under management focused on governance (Good Governance fund), launched last year.The new fund brings changes to the pension regime offered by the insurer. Mapfre Renta Largo F.P. will be renamed as Mapfre Capital Responsable, with a focus on ESG criteria. The Spanish mutualist Mapfre Crecimiento will also see its name changed (Mapfre Crecimiento Responsable). Mapfre has recently signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI). Its earnings are about EUR28m, while net profits stand at EUR701m.

Nicolas Moreau, head of asset management at Deutsche Bank, will be leaving the German bank at the end fo this year, the firm announced on Thursday. The French director will have remained only slightly over two years at the group, which he joined in October 2016. He had signed an initial contract for a period of three years. The departure comes at a time when Deutsche Bank has released mixed results for third quarter for the asset management activities at DWS. The firm has seen outflows of EUR3bn in three months, and of EUR16bn since the start of the year.An article on the website Fondsprofessionell in late September reported that Moreau was under pressure.Moreau will be replaced in his group-wide role by Asoka Wöhrmann, an insider, who is appointed permanently as senior group director with immediate effect. In this role, Wöhrmann will report directly to Christian Sewing, CEO. Wöhrmann will replace Moreau as CEO of the DWS Group, effective immediately.Wöhrmann had previously been head of the private client activity at Deutsche Bank in Germany. He had served for several years at the asset management firm for Deutsche Bank, in a series of senior roles. Until 2015, he had been head of the fund management activity, as chief investment officer. Deutsche Bank has simultaneously appointed Frank Kuhnke, chief operating officer, to its board.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheSpanish asset management firm Ibercaja Gestion, an affiliate of thebanking group Ibercaja, has appointed Maria Lili Corredor as CEO,replacing Valeron Penon, who had been in the role since 2004, and hasbecome global director of risk at the bank, the specialist websiteFunds People reports. Corredor has served her entire career at theIbercaja group, in several senior roles in the area of assetmanagement and pension funds.

Sweden’s SEB will split its Life & Investment Management division in two. The change will be effective from 1 January 2019.The incoming head of Investment Management, to be recruited, will report to Johan Torgeby, while David Teare, head of the Life division, will report to Mats Torstendahl, head of the Corporate & Private Customers division. As reported earlier, Peter Brannner, formerly head of Investment Management, has left SEB for a job as CIO at APG Asset Management. Hans Ek is acting head of Investment Management until a new head is in place.

The UBS group on 25 December announced the retirement of Kathy Shih, president of UBS Asia Pacific, and a member of the executive board at the group, at the end of this year, after 32 years at the firm. Edmund Koh, currently head of wealth management for the Asia-Pacific region and country head for Singapore, will succeed her from 1 January 2019, and will join the executive board at the group. Koh, who has over 30 years of experience in financial services, joined UBS in 2012, as head of wealth management for South-East Asia, from the Ta Chong Bank group, based in Taiwan, where he remained for four years as chairman and director. Shih joined UBS In 1987 from Citibank, as a client adviser based in Hong Kong. After serving in a variety of senior positions in the Asia-Pacific region, she became head of wealth management for the region from 2002 to 2015, during which period assets invested in the region increased from CHF60bn to nearly CHF300bn, and offices were opened in Japan, Taiwan, and China, a statement says. Shih then joined the executive board of the group in January 2016 as president of UBS Asia Pacific. The group has announced the appointment of Markus Ronner as head of deontology, regulation and governance from 1 November 2018. He also joins the executive board of the group at this time. Ronner has been working at UBS since 1981. In his 37 years at the group, he has served in various roles, including head of internal auditing for the group, chief operating officer (COO) for Asset Management, head of products and services, and head of regulatory affairs and governance at the group, a position he currently holds.

Ken Jacobs, le directeur général de Lazard, n’a pas exclu de vendre la division de gestion d’actifs du groupe si un acquéreur lui proposait un bon prix, tout en assurant vouloir conserver cette activité. Le dirigeant, qui s’exprimait à l’occasion de la présentation des résultats trimestriels jeudi, a fait le parallèle entre Lazard Asset Management et OppenheimerFunds, la division dont MassMutual vient d’annoncer la vente à Invesco pour 5,7 milliards de dollars. Lazard était le seul conseil du vendeur.

Le premier fonds souverain mondial va demander aux 9.000 sociétés dans lesquelles il investit de s’assurer que leurs administrateurs ont suffisamment d’indépendance et d’expertise. Norges Bank IM souhaite aussi s’assurer que les dirigeants ont suffisamment de temps à consacrer aux conseils d’administration au sein desquels ils siègent, ajoute le fonds dans une série de documents publiés ce vendredi. Il souhaite par exemple que les administrateurs de sociétés cotées n’aient pas plus de cinq mandats à la fois et qu’un dirigeant de grande entreprise ne siège pas, de manière générale, dans une autre société.

Malgré une conjoncture plus difficile, liée à l’aversion au risque sur les marchés financiers, Amundi est parvenu à maintenir son avance sur ses objectifs financiers annuels. Le gérant d’actifs français, qui estime avoir mené à bien l’intégration de l’italien Pioneer, a dégagé au troisième trimestre un résultat net comptable en hausse de 13,3%, à 209 millions d’euros, alors que les analystes sondés par le consensus FactSet tablaient sur un profit de 204 millions.

Alors que DWS tarde à tenir ses promesses boursières, Nicolas Moreau a été évincé au profit d'un proche de Christian Sewing, l'Allemand Asoka Woehrmann.

Franklin Templeton a accepté d’acquérir un groupe de crédit d’investissement «alternatif», BSP, pour un montant non communiqué, selon le Financial times. Cela illustre la tendance qu’ont les gérants d’actifs de chercher à se renforcer dans des domaines considérés comme immunisés contre la compétition de produits passifs et bon marché comme les fonds cotés (FNB). BSP investit dans tout, depuis les obligations de sociétés traditionnelles aux créances, les crédits privés, et les prêts immobiliers commerciaux. Cet accord permettra à Franklin Templeton d’atteindre 40 milliards de dollars de fonds gérés alternatifs.

Les Etats-Unis s’opposent à une initiative unilatérale sur la taxation du numérique mais , estimant qu’il serait injuste de taxer le chiffre d’affaires des géants du numérique plutôt que leur bénéfice. Dans un communiqué hier, le secrétaire américain au Trésor, Steven Mnuchin exhorte les partenaires de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) à «travailler» sur ce sujet avec les Etats-Unis «plutôt que de prendre une initiative unilatérale». L’Union européenne débat actuellement d’une proposition fiscale qui prévoit la mise en place rapide d’une taxe de 3% sur les revenus de certaines activités des géants du net (publicité), comme les Gafa (Google, Amazon, Facebook, Apple), qui échappent grandement au fisc des pays où ils exercent principalement leur activité.

Blackrock, premier gestionnaire d’actifs mondial, prévoir de recruter 1.000 personnes pour un nouveau bureau à Atlanta (Georgie), selon le Wall Street Journal, qui cite une note envoyée aux salariés. La firme y compte actuellement 15 salariés. Les mesures d’incitations pour son expansion sont toujours en négociation avec la ville, la firme s’attend à recevoir l'équivalent de 25 millions de dollars en dégrèvements fiscaux. Elle prévoit de déménager dans des nouveaux bureaux temporaires en 2019 en attendant de repérer des locaux permanents pour son expansion.

Les ministres du Commerce de 12 pays de l’Union européenne (UE) ont déclaré hier qu’ils appuyaient le principe d’une réforme de l’Organisation mondiale du commerce (OMC), selon un projet de communiqué obtenu par Reuters. Il doit être publié au terme d’une réunion destinée à ouvrir les discussions sur les propositions de réforme de l’OMC. Les ministres disent partager une «détermination commune en vue d’une action rapide et concertée» destinée à faire face aux difficultés qui ont alimenté le protectionnisme. Ces mêmes ministres mettent en avant le rôle indispensable de l’OMC pour faciliter et préserver les échanges commerciaux internationaux, et jugent qu’il faut relancer la fonction de négociation de cette organisation. Elle doit développer une autre prérogative, celle de surveillance des politiques commerciales des Etats membres.

Le reporting ESG et climat des investisseurs institutionnels a été passé au crible par Novethic pour la seconde année après la publication de l’article 173 de la loi TEE. Malgré des progrès, on est encore loin du compte selon l’expert de la finance durable.

UBS place les Américains super riches au centre de sa nouvelle stratégie pour doper sa croissance, près de dix ans après avoir écopé d’une amende de 780 millions de dollars de la part du Département américain de la justice pour aider des milliers de clients à échapper à l’impôt, rapporte le Financial Times. L’argumentaire pour les clients « ultra high net worth » et les family offices doit être annoncé jeudi, lorsque Sergio Ermotti, le directeur général, présentera ses projets pour la banque. UBS prévoit de recruter des dizaines de chargés de relation avec la clientèles et des conseillers clients de renom auprès des concurrents américains, espérant qu’ils apporteront leur clientèle, indiquent des sources proches du dossier. La banque va aussi annoncer qu’elle réattaque le maché des riches expatriés américains qui vivent dans des endroits comme Hong Kong et Singapour. Elle envisage d’ouvrir une nouvelle entité « broker-dealer » à Hong Kong pour les servir.

Bon troisième trimestre pour le suisse UBS, notamment dans ses activités de gestion de fortune. La division Global Wealth Management (GWM), qui regroupe depuis février dernier les unités Wealth Management et Wealth Management Americas, a enregistré une collecte nette de 13,5 milliards de francs après des sorties nettes cumulées de plus de 20 milliards de francs au cours des deux trimestres précédents, a annoncé ce matin le groupe suisse. Les actifs investis ont pu ainsi se hisser au niveau record de 2.392 milliards de francs, en progression de 20 milliards de francs par rapport au trimestre précédent. Le bénéfice avant impôts de Global Wealth Management a augmenté de 3% en glissement annuel, à 932 millions de francs suisses, avec une progression de 2% des revenus et des dépenses.Dans la division de la gestion d’actifs («Asset Management»), les actifs investis sont passés de 810 milliards de francs à 815 milliards de francs d’un trimestre sur l’autre avec une collecte de 3,1 milliards de francs qui inclut les fonds monétaires. Le bénéfice avant impôts de la division s’est inscrit à 120 millions de francs suisses, «les effetspositifs de l’augmentation des actifs investis ayant partiellement compensé l’impact de l’aliénation d’une activité au cours de la période précédente ainsi que la pression sur les marges», précise un communiqué.Au niveau du groupe, le bénéfice avant impôts publié s’inscrit en hausse de 37% en glissement annuel, à 1,67 milliard de francs, et le bénéfice avant impôts corrigé à 1,733 milliard de francs, en progression de 15%. Le résultat net attribuable aux actionnaires ressort à 1,24 milliard de francs, en hausse de 32% par rapport au troisième trimestre 2017. Le groupe précise qu’il présentera ses comptes en dollars américains à compter du quatrième trimestre 2018.

La banque privée Edmond de Rothschild, basée à Genève, vient d’engager deux nouveaux collaborateurs depuis le 1er octobre. Hugo Spinicci rejoint la banque privée pour diriger à partir de Genève la division Wealth Solutions pour le marché suisse. L’intéressé travaillait précédemment à la Société Générale où il était dernièrement responsable du Wealth Planning Advisory au niveau mondial.L’autre recrue, Gianluca Grissini, travaillait précédemment chez Notenstein La Roche, la banque privée rachetée par Vontobel. Il prend la direction du bureau de Lugano. En outre, Miki Kliger, qui travaille pour la banque privée genevoise depuis 2001, est nommé responsable Intercontinental Markets chez Edmond de Rothschild (Suisse) et executive chairman de Edmond de Rothschild (Israël).

Eastspring Investments, filiale de gestion asiatique du groupe Prudential gérant 182 milliards de dollars d’encours, vient de faire enregistrer sa société WFOE Eastspring Investment Management (Shanghai) Company Limited, créée en mars 2018, comme gestionnaire de fonds privés (private fund manager ou PFM) auprès de l’association de la gestion d’actifs en Chine, AMAC.Parallèlement, la société de gestion d’actifs a recruté Michelle Qi en tant que directrice des investissements pour les actions en Chine, un poste nouvellement créé. Avant cela, elle a travaillé pendant 13 ans au sein de Bank of Communications Schroder Fund Management (BOCOM Schroders) à Shanghai, dernièrement en tant que directrice des investissements, QFII et QDII. Basée au sein du nouveau bureau de Shanghai d’Eastspring, Michelle Qi sera rattachée à la fois à Virginie Maisonneuve, directrice des investissements, et à Michael Lu, general manager, pour la Chine. Elle sera responsable de la croissance et du développement de l’offre en investissements actions onshore en Chine.La licence PFM permet à Eastspring de proposer des produits d’investissements onshore, comme les produits actions, obligataires et multi-classes d’actifs, aux individus fortunés et aux investisseurs institutionnels en Chine.

La société de capital investissement Calao Finance ouvre les souscriptions du FIP Corse Développement N°3, dédié à l’investissement dans des PME corses de croissance.Ce nouveau fonds, ouvert jusqu’au 31 décembre 2018, permet d’investir dans une allocation mutualisée de PME, en actions et en obligations convertibles, et d’obtenir une réduction de l’impôt sur le revenu de 38%. Ceci en contrepartie d’un risque de perte en capital, limité à l’investissement initial, et d’une durée de blocage minimum.Le FIP Corse Développement N°3 cible plusieurs thématiques de prédilection de la société de gestion et notamment les secteurs de l’art de vivre : bien-être, agroalimentaire, distribution spécialisée, digital media, e-commerce, gastronomie, loisirs et tourisme.Lancé en 2015, le dispositif « Corse Développement » de Calao Finance se poursuit aujourd’hui avec le troisième opus de la gamme. La politique d’investissement s’appuie sur un comité de suivi réunissant des experts et des personnalités qualifiées de l’entreprenariat et du financement des PME dont le Crédit Agricole de Corse, principal opérateur bancaire régional.

La Financière de l’Echiquier a reçu l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers pour la transformation de dix de ses fonds communs de placement en Sicav françaises, a appris NewsManagers.Cela inclut les fonds Echiquier Value Euro, Echiquier Patrimoine, Echiquier Crédit Europe, Echiquier Convexité Europe, Echiquier Arty, Echiquier Altarocca Hybrid Bonds, Echiquier Altarocca Convertibles, Echiquier Agressor PEA, Echiquier Agressor et Echiquier Agenor Mid Cap Europe.La Financière de l’Echiquier a été parmi les premières sociétés de gestion à remettre la Sicav française au goût du jour courant 2017 après que des mesures prises concomitamment par l’AMF et l’AFG - qui étaient réunies au sein du groupe de travail FROG présidé par Didier Le Menestrel - ont été mises en place pour rendre l’utilisation de la structure plus attractive et flexible pour les investisseurs européens.Un mouvement similaire est en cours à La Française où huit de ses FCP devraient être transformés en Sicav françaises.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a recruté Joshua Crabb, ancien responsable des actions asiatiques d’Old Mutual Global Investors (OMGI), en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de son équipe de gestion basée à Hong Kong, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé, qui a pris ses fonctions le 22 octobre, est rattaché à Arnout van Rijn, directeur des investissements pour l’Asie-Pacifique. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Joshua Crabb assurera la gestion de plusieurs mandats institutionnels et interviendra sur plusieurs stratégies actions axées sur l’Asie-Pacifique.Joshua Crabb, qui travaille à Hong Kong depuis 2001, a quitté OMGI en mai 2018, société qu’il avait intégrée en 2014 en provenance de BlackRock après avoir travaillé pour Prudential Asset Management Hong Kong (aujourd’hui Eastspring Investments).En parallèle, Serene Tan a également rejoint Robeco en octobre en tant que trader en remplacement de Natalie Lo, qui est partie en août 2018. Serene Tan travaillait précédemment comme trader chez Amundi Pioneer, après être passée chez OCBC Securities Private.Enfin, James Fan, analyste actions, a quitté Robeco où il travaillait depuis 5 ans pour poursuivre d’autres opportunités, selon un document interne consulté par Asian Investor.