La banque privée allemande Berenberg, basée à Hambourg, veut davantage imbriquer les activités de gestion de fortune et de banque d’investissement afin d’accroître les encours en gestion de fortune, a déclaré à Bloomberg, Dirk Wehmhoener, qui va désormais assumer seul la direction de la division «wealth management». Anela Mueller-Valkyser, co-responsable de la gestion de fortune aux côtés de Dirk Wehmhoener depuis le début de l’année, a récemment quitté Berenberg pour raisons personnelles, indique Bloomberg."Notre objectif est de croître plus vite que le marché dans nos activités allemandes de gestion de fortune», a affirmé Dirk Wehmhoener. Une coopération plus étroite avec les banquiers d’investissement maison devrait contribuer à favoriser cette croissance. «S’il y a une opération en cash au terme d’une transaction, nos collègues du wealth management devraient être impliqués. Si, par exemple, une famille vend sa société, elle devrait pouvoir investir le produit de cette vente chez Berenberg», explique le responsable.Cela dit, Dirk Wehmhoener n’envisage pas d’accroître les encours par le biais d’opérations d’acquisitions. «Nous avons toujours fait de la croissance organique et nous avons eu de bons résultats par ce moyen», a-t-il indiqué. Dans de nombreuses acquisitions, a-t-il ajouté, «ce que vous obtenez ne sont pas nécessairement les perles, mais plutôt les restes»

Le gestionnaire d’actifs allemand MEAG, filiale du réassureur Munich Re a annoncé, hier, la nomination de Wolfgang Wente en qualité de « managing director » au sein de MEAG Munich Ergo Kapitalanlagegesellschaft. La nomination sera effective à compter du 1er janvier 2019. L’intéressé sera en charge de la division Real Estate Fund Management, dédiée à la gestion des fonds immobiliers pour les clients institutionnels.Wolfgang Wente, 54 ans, a débuté sa carrière en 1992 chez BDO Deutsche Warentreuhand. Depuis 1997, il a occupé plusieurs postes à responsabilités dans le domaine de la gestion d’actifs au sein du groupe Munich Re, en charge de l’immobilier, d’abord au sein d’Ergo Trust puis chez MEAG.

Swisscanto Fondsleitung AG et la Banque cantonale de Zurich ont annoncé, le vendredi 26 octobre, une modification du compartiment dédié aux actions asiatiques, Swisscanto (CH) Equity Fund Asia, au sein du fonds ombrelle Swisscanto (CH) Equity Fund qui comprend également des actions européennes et des actions nord-américaines.Plus précisément, le périmètre des actions asiatiques, qui couvrait jusqu’ici l’Asie, est élargi à la région Asie-Pacifique et le fonds prend une nouvelle dénomination : Swisscanto (CH) Equity Fund Systematic Asia Pacific. Comme par le passé, les deux tiers des sociétés en portefeuille doivent avoir leur siège dans la région ou réaliser la majorité de leurs activités dans la région.

Niklas Nikolajsen, un promoteur précoce du bitcoin qui a créé Bitcoin Suisse il y a environ cinq ans, vient de mettre en place Nikolajsen Capital, un family office et une société d’investissement qui devrait gérer sa fortune, rapporte le site spécialisé finews. Le montant des capitaux gérés n’a pas été divulgué. Les familles fortunées qui montent leur propre family office ont généralement plus de 100 millions de dollars d’actifs, rappelle finews.Niklas Nikolajsen a investi dans le bitcoin avant même que la crypto-monnaie accède à la notoriété à 77 cents l’unité. Le bitcoin se négocie désormais autour de 6.500 dollars.Sa société Bitcoin Suisse, qui emploie environ 70 personnes, vient de déménager dans des bureaux plus spacieux.

Julius Baer a annoncé, lundi 29 octobre, la création d’une nouvelle division dédiée aux gestionnaires de fortune externes et aux conseillers financiers indépendants. Philipp Rickenbacher, membre du comité directeur de Julius Baer, prend les rênes de la division Intermediaries & Global Custody. Nicolas de Skowronski le remplacera début janvier 2019 dans sa fonction actuelle de responsable de l’activité Advisory Solutions et rejoindra le comité directeur, précise la banque privée dans un communiqué."Les gestionnaires de fortune externes et les conseillers financiers sont depuis toujours des clients et partenaires appréciés de Julius Baer», commente le directeur général de la banque Bernhard Hodler, cité dans le communiqué. Selon ce dernier, ce segment «va continuer à profiter d’une demande accrue en conseils indépendants dans la gestion de fortune».Selon Philipp Rickenbacher, qui a rejoint Julius Baer en 2004, le groupe devrait être en mesure «d’augmenter sa part de marché par une stratégie ciblée». «Une amélioration de l’efficacité devrait permettre (à cette activité) de contribuer positivement aux volumes d’affaires et aux résultats», a-t-il ajouté.

Le directeur général d’UBS, Sergio Ermotti, a acheté pour 13 millions de francs d’actions de sa banque qui a annoncé la semaine dernière une solide performance au troisième trimestre. SIX, l’opérateur de la Bourse de Zurich, a annoncé lundi soir qu’un administrateur ou un membre du comité de direction avait acquis un million d’actions du gestionnaire d’actifs pour un montant équivalent à 13,12 millions de francs. Un porte-parole d’UBS a précisé à l’agence Reuters qui s’agissait de Sergio Ermotti. «Nous ne communiquons généralement pas, mais dans un cas exceptionnel, nous pouvons confirmer qu’il s’agit de notre directeur général».

La société suisse Pictet Wealth Management a accueilli Teodora Hristova au sein de son équipe de recherche et d’analyse du secteur obligataire, selon le profil Linkedin de l’intéressée. Elle a rejoint le gérant genevois en octobre et se concentre sur les entreprises de l’industrie chimique, du secteur des télécommunications et de la construction toutes géographies confondues. Teodora Hristova travaillait au sein de l'équipe de recherche et d’analyse du crédit européen chez Franklin Templeton à Londres. Elle y couvrait notamment les secteurs de la chimie, de la distribution retail, des produits de consommation et de la santé. Elle a occupé d’autres postes d’analyste crédit chez Debtwire Analytics, Fiat et Commeq Asset Management.

FFP a annoncé son association avec ArchiMed, partenaire stratégique et financier des entreprises du secteur de la santé, dans le cadre du lancement d’un nouveau véhicule d’investissement baptisé Med Platform I (« MP I »), renforçant ainsi son exposition au secteur de la santé. FFP, présidée par Robert Peugeot, s’est engagée à investir 80 millions d’euros pour une taille cible du fonds de 800 millions d’euros, avec la possibilité de doubler son exposition en co-investissant dans les sociétés de son choix, ce qui portera l’engagement au maximum à 160 millions d’euros.Son objectif est d’accélérer la croissance de quelques sociétés européennes sélectionnées pour la qualité de leur équipe dirigeante et de leur positionnement, ainsi que leur potentiel de développement à l’international et de consolidation au sein de leur secteur, explique un communiqué. MP I est géré par quatre associés : Denis Ribon, investisseur reconnu dans le secteur de la santé et co-fondateur d’ArchiMed en 2014, Antoine Faguer, investisseur et entrepreneur, ainsi que Benoît Adelus et André-Michel Ballester, qui ont tous les deux dirigé et développé avec succès plusieurs sociétés dans le secteur de la santé. Ils seront épaulés par une équipe dédiée d’investisseurs et s’appuieront sur les ressources de la société de gestion ArchiMed.

La société de gestion OFI AM a annoncé, ce lundi 29 octobre, la nomination d’Agnieszka Miloud au poste de responsable commerciale pour les CGPI. L’intéressée renforce donc la direction du développement tiers distribution du groupe et sera placée sous la responsabilité de Mathieu Caillier. «Sa mission s’inscrit dans la stratégie de développement du groupe OFI auprès de la clientèle individuelle», précise la société de gestion dans un communiqué.Agnieszka Miloud, 41 ans, débute sa carrière en 2004 dans l’immobilier de défiscalisation au sein d’un cabinet de gestion de patrimoine indépendant, puis chez un opérateur national CEDIF spécialisé dans les monuments historiques, Malraux, déficit foncier où elle est en charge de la commercialisation de l’immobilier physique pendant plus de 8 ans. Elle rejoint ensuite Novaxia AM en janvier 2015 où elle est en charge du développement et occupera le poste de directrice des partenariats, notamment auprès des réseaux CGPI, banques et assureurs.

Lyxor a annoncé, ce 29 octobre, le lancement du Lyxor Robotics & AI Ucits ETF. Ce nouveau véhicule, développé avec l’appui des équipes de recherche thématique et indicielle de SG CIB (SG Index), a pour objectif de suivre l'évolution, à la hausse comme à la baisse, de l’indice Rise of the Robots NTR Index, libellé en dollar américain, afin d’offrir une exposition à un panier d’actions de sociétés qui se consacrent au développement de l’intelligence artificielle, de l’automatisation et de la robotique ou qui bénéficient de l’utilisation de ces technologies de pointe. Cet indice propose une exposition à la performance de 150 sociétés de ce secteur. Les valeurs choisies par SG Index sont les sociétés obtenant les meilleures notations selon les trois critères suivants : part des dépenses de recherche et développement ramenées aux ventes nettes, rendement du capital investi et croissance des ventes sur trois ans. Les ETF sur le thème de la robotique ont enregistré une collecte de 1 milliard d’euros cette année, portant les encours sous gestion à 3,7 milliards d’euros en Europe. Certains analystes anticipent que les sociétés du secteur seront capables de générer 90 milliards de dollars de revenus d’ici 2025. Le fonds est coté sur le London Stock Exchange et Borsa Italiana et affiche des frais courants de 0,40%.

BNP Paribas a fait état, ce 30 octobre, d’une décollecte nette de 3 milliards d’euros dans son activité de gestion d’actifs au troisième trimestre, après 7,9 milliards d’euros de sorties nettes au trimestre précédent, a annoncé le groupe français à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Dans un tel contexte, les encours du pôle gestion d’actifs ressortent à 416 milliards d’euros à fin septembre 2018, en repli de 0,9% par rapport à fin juin 2018 et en recul de 2,2% par rapport à fin septembre 2017.Dans le même temps, l’activité wealth management a enregistré une collecte nette de 2,9 milliards d’euros au troisième trimestre, après 5 milliards d’euros de souscriptions nettes au trimestre précédent. Désormais, ses actifs sous gestion s’établissent à 377 milliards d’euros à fin septembre 2018, en hausse de 1,3% par rapport à fin juin 2018 et en progression de 5,4% par rapport à fin septembre 2017. L’ensemble du pôle « Assurance et Gestion Institutionnelle et Privée » - qui réunit la gestion d’actifs, le wealth management, l’assurance et l’immobilier – affiche une collecte nette de 2,7 milliards d’euros au troisième trimestre, après 500 millions d’euros de collecte nette au trimestre précédent. Les actifs sous gestion de ce pôle s’inscrivent à 1.066 milliards d’euros à fin septembre 2018, en hausse de 0,6% par rapport à fin juin 2018 et en croissance de 2,4% par rapport à fin septembre 2017. Sur l’ensemble des neuf premiers mois de l’année 2018, la collecte nette de cette division s’élève à 16 milliards d’euros, précise BNP Paribas dans un communiqué.A l’issue du troisième trimestre 2018, le produit net bancaire de la division « Gestion Institutionnelle et Privée » ressort à 791 millions d’euros, en progression de 5,1% par rapport au troisième trimestre 2017. Les frais de gestion s’élèvent à 654 millions d’euros, en hausse de 15% sur un an « du fait du développement des métiers, de l’impact de projets spécifiques de transformation de l’asset management et des coûts liés à l’acquisition de Strutt & Parker dans le real estate », indique BNP Paribas dans un communiqué. Le résultat avant impôt du pôle « Gestion Institutionnelle et Privée » s’établit à 143 millions d’euros, en chute de 31,2% par rapport à « une base élevée au troisième trimestre 2017 qui avait enregistré une très bonne performance », note la banque française.Sur les neuf premiers mois de l’année 2018, les revenus de la Gestion Institutionnelle et Privée ressortent à 2,42 milliards d’euros, en hausse de 5,9% par rapport à la même période de 2017. Son résultat avant impôt s’élève à 536 millions d’euros, en recul de 17,7% sur un an.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe BNP Paribas a fait état d’un résultat net part du groupe de 2,12 milliards d’euros au troisième trimestre 2018, en hausse de 4% par rapport au troisième trimestre 2017. Son produit net bancaire atteint 10,35 milliards d’euros, en repli de 0,4% sur un an. Sur les neuf premiers mois de 2018, le produit net bancaire s’élève à 32,35 milliards d’euros, en baisse de 0,8% par rapport au neuf premiers mois de 2017. Le résultat net part du groupe s’inscrit à 6,08 milliards d’euros, en recul de 3,9% sur un an.

Eukratos, multi-family office basé à Paris avec des bureaux à Strasbourg et en Belgique, a lancé un fonds de fonds éligible au PEA, Eukratos Gérants Actions Européennes, a appris NewsManagers.Le lancement de ce fonds de fonds, qui fait partie de la Sicav Eukratos Sélection, est intervenu le 19 octobre 2018 et vise une performance annuelle nette de frais supérieure à 6%, sur un horizon de placement de 5 ans minimum. Selon son prospectus, le fonds vise à sélectionner exclusivement desfonds éligibles au PEA, ayant une exposition à dominante actions toutes capitalisations, mais pouvant également être exposés à d’autres marchés que ceux de la zone euro. Eukratos précise qu’elle n’a pas recours à des prévisions macro-économiques pour asseoir ses stratégies et/ou ses allocations d’actifs.

La banque sino-britannique a obtenu la première licence pour proposer ses services aux fonds et gérants locaux, dans un contexte d’ouverture des marchés chinois.

Filiale du premier groupe financier norvégien, DNB Asset Management annonce hier le recrutement de Marta Oudot comme responsable du marché français, en charge de la distribution. Auparavant responsable de la clientèle de la distribution chez Allianz Global Investors, elle est basée depuis le 15 octobre au Luxembourg. «Après l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse et l’Espagne», le gestionnaire d’actifs offrira ainsi ses expertises - fonds thématiques technologie et environnement ou encore fonds high yield - en France.

Lors de la présentation du budget, le chancelier de l’Echiquier a annoncé l’introduction d’une taxe sur les services numériques à partir d’avril 2020.

Le premier ministre Edouard Philippe a confirmé hier vouloir supprimer 50.000 postes de fonctionnaires d’ici 2022. Pour générer d’importantes économies, l’exécutif veut aussi élargir les possibilités de recrutement sous contrat, favoriser les changements de postes, y compris d’une fonction publique à l’autre (Etat, hôpital et territoriale), et lancer des plans de départs volontaires. La création d’une agence de reconversion des personnels et une enveloppe supplémentaire de 50 millions d’euros dédiée ont été annoncées. Un fonds de transformation doté de 700 millions d’euros sur le quinquennat a déjà été acté.

L’emploi intérimaire a diminué de 1,7% en septembre, après une progression limitée à 0,1% en août, selon le barème mensuel Prism’emploi, l’organisation des professionnels du secteur, publié hier. Sur l’ensemble du troisième trimestre, il enregistre une stagnation par rapport à la même période de 2017. Après 45 mois de hausse, l’emploi intérimaire est à un niveau historiquement élevé. En septembre, la tendance est restée positive dans le BTP (+6,4%) et les services (+6,2%). Mais le travail temporaire a diminué pour le troisième mois consécutif dans l’industrie. La contraction a été moins marquée dans les secteurs du commerce (-1,1%) et des transports (-3,1%).

La plate-forme de trading haute fréquence XTX Markets a annoncé hier qu’elle installerait ses activités dans l’Union européenne à Paris après le Brexit. XTX Markets, qui conservera son siège à Londres, a déposé une demande de licence auprès des autorités de tutelle du secteur financier en France. Elle traitera à Paris les transactions sur différentes classes d’actifs, notamment les actions européennes. XTX revendique des volumes quotidiens de transactions représentant 150 milliards de dollars (132 milliards d’euros). Elle emploie 105 personnes. En prévision du Brexit en mars prochain, les entreprises du secteur financier installées à Londres ont entrepris d’ouvrir des filiales dans d’autres pays de l’UE afin de conserver leur passeport européen. TP ICAP a aussi choisi Paris comme futur centre de ses activités dans l’UE, et NEX Group Amsterdam.

BMW, BP et le sidérurgiste ArcelorMittal sont visés par un groupe de gros investisseurs gérant près de 2 000 milliards de dollars, qui craignent que ces groupes ne fassent pression en «coulisse» pour saper les efforts visant à limiter le changement climatique tout en soutenant publiquement la réduction de carbone. Cette coalition d’investisseurs, dirigée par le fonds de pension de l'Église anglicane et le fonds de pension suédois AP7, a écrit à 55 entreprises européennes pour leur faire part d’une possible approche hypocrite du lobbying climatique. Parmi les autres investisseurs, figurent notamment l’ERAFP, AP2 ou encore MP Pension. Ces investisseurs ont demandé aux entreprises concernées, qui comprennent sept constructeurs automobiles et 10 groupes pétroliers, de revoir les positions adoptées par leurs associations professionnelles et les organisations dont elles sont membres et appelé à plus de transparence. LM

Filiale du premier groupe financier norvégien, DNB Asset Management annonce lundi le recrutement de Marta Oudot comme responsable du marché français, en charge de la distribution. Auparavant responsable de la clientèle de la distribution chez Allianz Global Investors, elle est basée depuis le 15 octobre au Luxembourg. «Après l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse et l’Espagne», le gestionnaire d’actifs offrira ainsi ses expertises - fonds thématiques technologie et environnement ou encore fonds high yield - en France.

Standard Chartered est devenue la première banque étrangère à obtenir une licence pour offrir des services de conservation aux fonds et gérants d’actifs locaux, a annoncé lundi la banque sino-britannique. « Il s’agit d’un grand pas dans l’ouverture des marchés financiers locaux chinois », a commenté Jerry Zhang, la patronne de Standard Chartered en Chine.

Norway’s Government Pension Fund Global returned 2.1 percent, or 174 billion kroner (EUR18.3bn), in the third quarter of 2018. Equity investments returned 3.1 percent. Unlisted real estate investments returned 1.9 percent, and fixed-income investments -0.3 percent. The overall return on the fund was 0.2 percentage point lower than the return on the benchmark index.North American stocks gained during the quarter, while the rest of global equity markets had a weaker development.The krone appreciated against several of the main currencies during the quarter. This contributed to decreasing the value of the fund by 46 billion kroner. In the third quarter, the inflow to the fund was 12 billion kroner.The fund had a market value of 8,478 billion kroner as at 30 September 2018 and was invested 67.6 percent in equities, 2.7 percent in unlisted real estate and 29.7 percent in fixed income.Separately, the Norwegian fund announced that Norges Bank Real Estate Management has signed an agreement to acquire a 45 percent interest in an office property located at 121 Seaport Boulevard in Boston, in joint venture with a new partner, American Realty Advisors. Norges Bank Real Estate Management will pay 204.8 million dollars for its 45 percent ownership interest, valuing the property at 455 million dollars. The asset is unencumbered by debt, and no financing will be involved in the transaction. American Realty Advisors will acquire the remaining 55 percent interest and will perform the asset management on the property on behalf of the joint venture.Finally, the fund has published three position papers on why effective boards need industry expertise, an independent chairperson and board members with sufficient time commitment.

Despite turbulence on the stock market, investors, or at least some of them, have decided to take more risks on the stock market. In the week to 24 October, equity funds posted net inflows of USD8.5bn, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global. Investors remain circumspect about Europe and its political risks, but European equity funds, the only funds to finish the week in negative territory, ultimately saw outflows of only USD0.1bn. All other major geographical regions are in positive territory. US equity funds have posted net inflows of USD1.8bn, though modest, and Japanese equity funds have attracted USD5.3bn. Investors remain highly divided about emerging market equities, but the balance for the week is strongly positive, with net inflows to funds dedicated to emerging market equities of USD2.6bn, the largest of the past seven months. However, funds specialised in finance have seen net outflows of USD1.5bn. In general, though, investors do not seem too panicked. They are buying at reduced stock prices, with 42 out of 45 equity indices undervalued, according to BofA Merrill Lynch analysts, and they are reducing their exposure to bonds until genuine buy signals return. In the past week, bond funds have seen a fifth week of net outflows, this time totalling USD7.2bn. Investment grade (IG) bond funds have seen significant net outflows for the week of USD3.1bn, as did funds dedicated to high yield bonds (-USD2.9bn). However, emerging market bond funds had limited divestments of USD1.1bn. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

South African asset manager Prescient Investment Management haslaunched the Prescient China Equity fund, that is Ucits-compliant and domiciled in Ireland. The fund has been seeded with $100m capital and uses a systematic, quantitative approach to invest primarily in China A-shares listed on the Shanghai and Shenzhen stock exchanges.“Prescient has a successful five-year track record of investing in China in a UCITS compliant format. This latest fund reflects investor demand for mainland Chinese equity exposure, which we currently view as offering attractive valuations with world leading opportunities for alpha in the medium to long term,” said Prescient China CEO Liang Du. Prescient’s assets under management amount to over $6bn.

French SRI boutique Sycomore Asset Management has announcedthe registration of two thematic funds in Spain, Sycomore Happy@Work and Sycomore Eco Solutions. The firm had already made a pair of funds - Sycomore Sélection Responsable and Sycomore Shared Growth - available to Spanish investors.Sycomore Happy@Work invests in companies displaying high scores in Sycomore’s human capital assessment while Sycomore Eco Solutions invests in companies that contribute positively to the energy transition. Both funds have a three-year track-record. In addition to the registration of the funds, Sycomore Asset Management will join SpainSIF, the Spanish association for sustainable investment.

Amilton Asset Management’s European equity portfolio manager Pierre Schang has left the French boutique last week, NewsManagers can reveal.Schang spent four years with Amilton where he served as a co-manager on the Amilton Premium Europe fund alongside the firm’s equity chief and deputy CEO Harry Wolhandler. He is expected to join Tocqueville Finance in the coming weeks. A new equity fund manager will strengthen Amilton AM’s team next January.Prior to joining Amilton AM, Schang worked as buy-side analyst at Amiral Gestion and La Financière de l’Echiquier. He has also held sell-side roles at NFinance Securities and DSF Markets.

Marta Oudot, who has recently left Allianz Global Investors (AllianzGI), where she had served for four years (see NewsManagers of 22 October 2018), has joined DNB Asset Management S.A., a Norwegian asset management firm based in Luxembourg, in senior institutional sales, NewsManagers has learned. Oudot will be based in France, and will cover the institutional and wholesale segments. Oudot has been employed at AllianzGI in Paris since October 2014, responsible for the development of activities serving fund selectors and distributors in France, Belgium and Luxembourg. She had previously worked for nine years at East Capital, where she set up the distribution activity in France, and was responsible for commercial development in France, Luxembourg, Belgium and Monaco. Before that, she worked at SEB in Sweden. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }