Durant les neuf premiers mois de 2019, SwissLife AssetManagers a enregistré une collecte nette de nouveaux capitaux de 6,5milliards de francs dans les activités pour le compte de tiers contre 5,2 milliards de francs pour la période correspondante de 2018. Au 30 septembre 2019, les actifs gérés pour le compte de tiers se montaient à 79,8milliards de francs, ce qui correspond à une croissance de 12% par rapport à fin 2018. Au total, SwissLife AssetManagers a réalisé sur les trois premiers trimestres 2019 des revenus issus de frais et commissions de 574millions de francs, soit une progression de 25% par rapport à l’exercice précédent. Outre la croissance opérationnelle, des effets de consolidation et l’acquisition de Beos l’année passée y ont aussi contribué. Au niveau du groupe, SwissLife a réalisé sur neuf mois des revenus issus de frais et commissions de 1.317millions de francs au total. La croissance de 17% en monnaie locale a également été soutenue par des acquisitions l’année passée et des effets de consolidation. Durant les trois premiers trimestres, les recettes de primes ont gagné 25% en monnaie locale, pour s’établir à 18milliards de francs. Les provisions techniques en faveur des assurés ont augmenté de 6% en monnaie locale. En France, SwissLife a réalisé des recettes de primes de 4,2milliards de francs, en légère augmentation (+1%) par rapport à l’exercice précédent en monnaie locale. Les secteurs dommages (+7%) ainsi que santé et prévoyance (+4%) s’inscrivent en hausse, tandis que le secteur vie enregistre un recul de 1%. Les revenus issus de frais et commissions ont gagné 3% en monnaie locale, à 238millions de francs. Sur son marché d’origine, la Suisse, SwissLife a réalisé des recettes de primes de 11,6milliards de francs contre 7,8milliards de francs l’année précédente. En Allemagne, les recettes de primes ont crû de 4% en monnaie locale, pour s'établir à 982millions de francs. Grâce à la croissance dans les canaux de conseil indépendants, les revenus issus de frais et commissions ont augmenté de 12% en monnaie locale, à 359millions de francs. L’unité de marché International a enregistré des recettes de primes de 1,3milliard de francs, soit 16% de moins que l’exercice précédent en monnaie locale. Les revenus des activités reposant sur le versement de frais et de commissions ont augmenté de 35%, à 240millions de francs. «Le développement supplémentaire de nos activités reposant sur le versement de frais et de commissions montre que nos offres de conseil et de services rencontrent une forte demande», déclare PatrickFrost, GroupCEO de SwissLife, cité dans un communiqué. «Nous sommes parvenus à augmenter les revenus issus de frais et commissions dans toutes les unités de marché. La pertinence pour les clients et la proximité du marché nous permettent, dans le cadre de notre programme d’entreprise “SwissLife2021”, de renforcer continuellement notre position dans les affaires avec solutions de prévoyance et de placement », a-t-il ajouté.

AstraZeneca prévoit de lever un milliard de dollars en quatre ans pour un fonds qui investirait dans des start-up chinoises spécialisées dans la santé. Le fonds serait une joint-venture entre AstraZeneca et une banque d’investissement chinoise, et a retenu l’intérêt d’investisseurs tels que Sequoia Capital. C’est le dernier pari du géant pharmaceutique dans le marché en croissance de la santé. Du côté de Pékin, de nouvelles mesures de politique publique ont ouvert le pays aux multinationales de la pharmacie, et ont aidé les biotechs chinoises à attirer des investisseurs.

Les fonds Ucits et les fonds d’investissement alternatifs (AIF) commercialisés en Europe ont enregistré au mois d’août une collecte nette de 69 milliards d’euros contre 94 milliards d’euros en juillet, selon des statistiques communiquées par l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama). Les seuls fonds Ucits ont affiché des entrées nettes en recul de 29 milliards d’euros sur le mois précédent à 57 milliards d’euros. Les fonds Ucits de long terme (hors fonds monétaires) ont terminé le mois sous revue sur des entrées nettes de seulement 13 milliards d’euros contre 40 milliards d’euros le mois précédent. Les fonds dédiés aux actions ont affiché des flux nets négatifs de 18 milliards d’euros contre seulement 1 milliard d’euros en juillet. Les fonds obligataires ont attiré 31 milliards d’euros contre 39 milliards d’euros un mois plus tôt alors que les fonds multi-asset engrangeaient seulement 1 milliard d’euros, quatre fois moins qu’en juillet. Les fonds monétaires ont encore attiré 44 milliards d’euros en août contre 46 milliards d’euros en juillet. Les fonds AIF ont affiché des entrées nettes de 12 milliards d’euros contre 8 milliards en juillet. Les encours des fonds Ucits et AIF se sont accrus en août de 0,5% pour atteindre 16.983 milliards d’euros;

Munich Ergo Asset Management (MEAG), qui gère les actifs du groupe de réassuranceMunich Re et de l’assureur Ergo, filiale de Munich Re, a annoncé la nomination, à compter du 1er novembre, de Franck Becker au poste de managing director en charge de la division dédiée aux clients institutionnels. Franck Becker était dernièrement managing director de State Street Global Advisors, en charge des clients institutionnels et des intermédiaires. Il a précédemment travaillé dans la distribution et la gestion de produits chez Pioneer, Activest et allfonds BKG. Les actifs sous gestion confiés à MEAG s'élèvent actuellement à environ 270 milliards d’euros, dont 12 milliards d’euros pour le compte de clients institutionnels en Europe.

Fidelity International a annoncé ce 6 novembre la nomination de Daisy Ho au poste nouvellement créé de présidente Chine. L’intéressée était jusqu'à présent directrice générale de l’Asie hors-Japon. Elle évolue depuis environ 14 ans au sein du groupe, ayant notamment géré longtemps les relations avec les clients institutionnels. Le géant doit muter, dans les prochains mois, vers le nouveau statut éligible aux étrangers de société de gestion d’actifs, contre la simple possibilité de vendre des fonds privés jusqu'à présent. Cela devrait permettre à la société de Boston de détenir la majorité du capital de sa société de gestion et de toucher une clientèle retail.

Le dirigeant du third party marketer K Funds, Jocelyn Kiefer, a annoncé hier sur son compte LinkedIn le lancement d’un service de due diligence de fonds. Pour ce faire, K Funds s’est entouré de deux recrues: Stéphane Julen, ancien directeur de la recherche fondamentale sur les hedge funds chez Credit Suisse, et Dauphou Edi, ancien directeur des risques et des opérations de la plateforme de fonds de Bank Of America Merrill Lynch. Dauphou Edi est basé à Londres, tandis que Stéphane Julen opérera depuis Zurich. L’analyse des fonds sera autant quantitative que qualitative, et sera disponible sur des fonds long only et alternatifs, a précisé Jocelyn Kiefer.

La société de gestion qui a dû se rééquilibrer après la fin des produits défiscalisés vise 110 millions d'euros de collecte cette année auprès des institutionnels.

Le groupe Pictet a annoncé qu’il s’engageait à respecter les «Principes pour une banque responsable» définis par les Nations Unies. Pictet a adhéré en 2007 aux «Principes pour l’investissement responsable», qui précisent le rôle d’actionnaire actif que doivent jouer les gérants d’actifs et posent des bases solides pour la prise en compte des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) tout au long du processus d’investissement. «Les Principes pour une banque responsable marquent aujourd’hui une nouvelle étape importante, en établissant des lignes directrices complémentaires, axées sur les types de produits et de solutions proposés à la clientèle ainsi que sur la manière dont ces derniers permettent à un établissement bancaire de créer de la valeur pour ses clients et pour l’ensemble de ses partenaires», selon un communiqué publié ce 5 novembre. Ces principes ont été lancés en septembre, lors de la session annuelle de l’Assemblée générale des Nations Unies.

Swiss Life Asset Managers France a annoncé ce 5 novembre l’acquisition d’un ensemble immobilier de bureaux baptisé InDéfense pour le compte de Swiss Life France et de l’OPCI SwissLife Dynapierre. Ce projet, dont la livraison est prévue en janvier 2022, est situé dans le quartier des Groues, à Nanterre. Ce secteur bénéficiera de la desserte des lignes A et E du RER et, dans le cadre du Grand Paris, les futures lignes 15 et 18. Développé par Vinci Immobilier, l’immeuble développera 10.250 m² sur 7 niveaux. Cet ensemble vise à obtenir des certifications à la fois environnementales (HQE Exceptionnel, BREEAM Excellent), axées sur le bien être des salariés (Well Silver), et sur la basse consommation énergétique (le label Effinergie+).

Drouot Estate, filiale d’Axa France, et Voisin, filiale de Foncière Atland, annoncent l’agrément par l’AMF de leur filiale détenue chacun pour moitié, MyShareCompany, en tant que société de gestion de portefeuille. Dédiée aux réseaux de distribution d’Axa France, elle a pour ambition de capitaliser sur les savoir-faire de ses deux actionnaires : la sélection et la distribution d’offres immobilières pourDrouot Estate; la conception, la structuration, l’investissement et la gestion de fonds immobiliers à destination d’investisseurs particuliers et institutionnels pour Voisin. L’offre de la société de gestion, MyShareSCPI, est une SCPI de rendement créé en mars 2018, dont lacapitalisation s'élevait à fin septembre 2019 à 88,4 millions d’euros, et devrait dépasser les 100 millions d’euros d’ici la fin de l’année. Plus d’une trentaine d’actifs devraient par ailleurs constituer son patrimoine au 31 décembre 2019.

Le conseil d’administration d’EFG International et EFG Bank proposera Peter Fanconi comme nouveau président lors de l’assemblée générale d’avril 2020. Il succèdera à John Williamson, l’actuel président du conseil d’administration, qui a choisi de ne pas se représenter lors de la prochaine AG. Il démissionnera de son poste après 18 ans chez EFG, mais restera conseiller stratégique du groupe. Peter Fanconi est l’actuel président du conseil de surveillance de BlueOrchard Finance et de Graubündner Kantonalbank.Il était membre du conseil d’administration de Deutsche Bank (Switzerland) jusqu’à fin octobre 2019. De 2013 à 2015, Peter Fanconi était directeur général de BlueOrchard Finance. Il a été CEO de la banque privée de Bank Vontobel de 2009 à 2012 et CEO d’Harcourt Investment Consulting de 2003 à 2009. Par ailleurs, Amy Yip a été nommée membre du conseil d’administration. L’intéressée a récemment été nommée présidente du comité de conseil Asie Pacifique d’EFG. Elle est aussi actuellement membre du conseil d’administration de Fidelity International, Deutsche Börse, Temenos et Prudential PLC. Elle a été CEO de DBS Bank à Hong Kong.

L’ancienne équipe de dette privée de BlueBay Asset Management vient d’annoncer la finalisation de sa séparation d’avec son ex-propriétaire. La société issue du spin-off, qui s’appelle désormais Arcmont Asset Management, est soutenue financièrement par le spécialiste de l’investissement dans des sociétés de gestion alternatives Dyal Capital Partners, via une prise de participation minoritaire. La société britannique, qui gère environ 13 milliards d’euros pour une clientèle institutionnelle, a également annoncé le lancement d’une nouvelle stratégie dédiée au financement d’entreprises nécessitant du soutien lors du prochain retournement du cycle du crédit. Pour ce faire, Arcmont AM a recruté David Brooks et Alice Cavalier, qui arriveront, en janvier, respectivement de Bain Capital Credit et Pimco. La direction de la stratégie «Capital Solutions» sera attribuée à David Brooks. Cette nouvelle offre doit compléter les expertises actuelles de la cinquantaine d’employés, qui portent sur le prêt en direct et l’investissement dans des loans seniors.

Le géant de l’asset servicing Caceis a annoncé ce 5 novembre avoir noué un partenariat avec NeoXam, une société d’informatique spécialisée dans la gestion d’actifs. Le partenariat porte sur l’automatisation des processus de production de rapports réglementaires pour l’ensemble des clients (fonds mutuels, private equity, immobiliers), notamment dans le cadre de Solvabilité 2, PRIIPs et IFRS 9. La filiale du Crédit Agricole souligne que ces tâches mobilisent actuellement une trentaine de contributeurs pour produire environ 10.000 rapports annuels et semi-annuels dans 4 à 5 langues, pour une douzaine de juridictions. «Quand il s’agit de gagner de nouveaux contrats, la capacité de fournir à nos clients des rapports sur-mesure est un point crucial. Nous avons étudié plusieurs solutions, mais rien ne valait le niveau de personnalisation et d’automatisation de NeoXam», a commenté Ramy El Houayek, Global Head of Operations Fund Servicesde Caceis, dans un communiqué.

La banque Bonhôte, basée à Neuchatel, vient de promouvoir Julien Stähli au poste de responsable de la gestion discrétionnaire avec le titre de directeur-adjoint. Il sera chargé d’encadrer l'équipe de gestion des portefeuilles sous mandat de gestion et de gestion de fonds. Agé de 43 ans, Julien Stähli évolue chez Bonhôte depuis une quinzaine d’année comme gérant de portefeuille, et comme responsable des mandats de gestion pour la clientèle privée depuis 2014. Auparavant, il a travaillé chez Trialpha et à Boston chez Independence Investment LLC.

Cinq fonds de private equity seraient intéressés par le rachat du spécialiste français du biscuit sucré et de la gaufre en marque de distributeur Biscuit International. Natixis Partners, qui anime le processus de vente, aurait reçu des offres de la part de Towerbrook, de Bain Capital, de KKR, d’Advent International, de Partners Group et de Platinum Equity, selon Capital Finance.

L’Audience Nationale, une des plus hautes instances judiciaires d’Espagne, a ouvert une enquête préliminaire à l’encontre du mécanisme de résolution unique et du cabinet d’audit et de consulting Deloitte pour établir leurs rôles respectifs dans la résolution de Banco Popular en juin 2017, rapporte le journal El Confidencial. Le quotidien indique que la procédure ouverte par la juge María Tardónfait suite à la plainte déposée par le cabinet d’avocats Colls, qui accuse le mécanisme de résolution unique et Deloitte entre autres de falsification de rapports sur la situation de Banco Popular. Rapports sur la base desquels Banco Popular a été racheté pour un euro symbolique par Banco Santander via le mécanisme de résolution unique. El Confidencial indique que pour démontrer la falsification du rapport de Deloitte,Coll s’appuie sur le rapport établi par les experts de la Banque d’Espagne, ayant déterminé que Popular était solvable jusqu'à sa résolution. Près de 305 000 actionnaires et créanciers de Banco Popular ont perdu plus de 2 milliards d’euros avec la vente de Popular à Santander.

Axa IM vient de nommer Laurence Arnold au poste nouvellement créé de responsable de la gestion de l’innovation et des initiatives stratégiques, a appris Les Echos. Elle sera notamment chargée de créer une plateforme digitale de distribution de fonds, et de la gestion du partenariat avec la fintech suédoise d’investissements pour millenials Dreams, qui doit se lancer en France prochainement. Laurence Arnold sera rattachée au responsable des opérations, Gautier Ripert. Laurence Arnold a débuté sa carrière à la RATP, successivement au sein de la salle de marché, au sein du service de trésorerie et de financement, et en audit financier. Elle a rejoint Axa IM en 2009 comme auditrice interne. Elle fut ensuite promue directrice des opérations de l’activité de finance structurée en 2011. Depuis 2015, elle était chargée des initiatives liées au contrôle de portefeuille dans le groupe.

Julus Baer a annoncé ce 4 novembre l’arrivée d’Yvonne Suter en qualité de directrice de l’investissement responsable de la société, avec effet immédiat. Dans ses nouvelles fonctions, Yvonne Suter aura charge la stratégie dedéveloppement de l’investissement responsable dans l’ensemble des activités du groupe. Elle est rattachée à la fois à la direction générale et au comité de durabilité de la banque. Avant de rejoindre Julius Baer, Yvonne Suter a été ces cinq dernières années responsable de l’investissement responsable de Credit Suisse.

La société de gestion brésilienne BTG Pactual a embauchéMauricio Pérez Lavín comme responsable des ventes institutionnelles pour le Chili, la Colombie, le Pérou et l’Uruguay. Il a auparavant exercé la fonction de responsable des ventes institutionnelles au Chili de BlackRock et a été pendant 10 ans gérant de portefeuille senior au sein d’AFP Capital. Mauricio Pérez Lavínest rattaché à Ignacio Pedrosa, responsable de la distribution institutionnelle chez BTG Pactual.

Le quotidien économique Cinco Días rapporte que des gestionnaires d’actifs ainsi que des agences de courtage réclament au ministère de l’Economie espagnol la refonte des règlesrégissant lefonds de garantie des investissements (Fogain). Ce fonds, établi en 2001, a pour but de protéger les actifs déposés par les investisseurs auprès des gestionnaires de portefeuille, de fonds d’investissement et des agences en valeurs mobilières. Autrement dit, lorsque l’une de cessociétés fait faillite, le fonds prend en charge l’indemnisation des clients. Dans un contexte réglementaire chargé et peu favorable (MiFID 2 entre autres), gestionnaires et courtiers demandent notamment au ministère de l’Economie d’appliquer une diminution de leurs contributions au Fogain. Les fonds propres de celui-ci s'élevaientà 100,6 millions d’euros fin 2018. Actuellement, expliqueCinco Días,les sociétés adhérentes au Fogain doivent s’acquitter d’un montant fixe de 20 000 à 40 000 euros en fonction de leurs revenus. Unesomme à laquelle s’ajoutent 2 euros pour chaque 1 000 euros déposés par les clientset 0,05 euros pour chaque 1 000 euros correspondant à la valeur des instruments financiers négociés (obligations, actions, dérivés). Une dernièrecontribution au Fogain résulte du produit du nombre de clients de chaque société par trois. Seules les sociétés de conseil (Eafi) n’apportent aucune contribution au fonds. Fin 2018, quelque 167 sociétés étaient adhérentes au Fogain, dont 54,5% étaient des sociétés de courtage et 45,5% des sociétés de gestion. Dans leur requête à la ministre de l’Economie espagnole, les sociétés contestatrices demandent également que les gestionnaires de fonds soient exempts de contribuer au Fogain et qu’ils n’y contribuent que s’ils sont actifs dans la gestion discrétionnaire.

Les banques privées et sociétés de gestion d’Europe font face à une crise, leurs modèles d’affaires étant évidé par les taux d’intérêt négatifs, a prévenu Vincent Taupin, le directeur général d’Edmond de Rothschild, dans une interview au Financial Times. Pour lui, ni les acquisitions ni la collecte n’offrent de réponse facile pour le secteur. Edmond de Rothschild a envisagé une acquisition de GAM et de Kairos, mais aucun des deux acteurs ne valait le prix demandé, a confié le dirigeant. La banque a un trésor de guerre de 1,5 milliard de francs suisses à dépenser pour des acquisitions, a-t-il indiqué, en se basant sur un capital excédentaire de 800 millions de francs et une volonté de s’endetter davantage. Mais le Français a estimé qu’il était difficile de réaliser de bonnes acquisitions.

Willis Towers Watson note que les très grands gestionnaires américains continuent de prendre des parts de marché.

La société de gestion indépendante Amplegest a annoncé lundi son adhésion aux Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies (UN PRI). Cette signature confirme son engagement pour l’investissement responsable et l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa gestion. Amplegest s’est récemment doté d’un comité de pilotage ESG, dirigé par Stéphane Cuau. Amplegest étudie par ailleurs la possibilité de faire labelliser un de ses fonds d’ici à 2020, du fait notamment du fléchage de l’épargne vers des fonds ISR prévu dans le cadre de loi Pacte, selon un communiqué.

VanEck a annoncé lundi 4 novembre avoir renommé 14 ETF Think en ETF VanEck Vectors. Cela fait suite à l’acquisition de l’émetteur néerlandais Think ETFs en janvier 2018. Désormais, 24 ETF ont été agréés à la distribution et sont commercialisés au Royaume-Uni sous le nom VanEck Vectors. Dix-neuf d’entre eux sont cotés à Londres. «Notre objectif de long terme est d’être l’un des dix principaux fournisseurs d’ETF en Europe, reflétant la position que nous avons déjà aux Etats-Unis», a commenté Martijn Rozemuller, le responsable européen de VanEck.

Jim Roth, le fondateur de LeapFrog Investments, a créé le premier groupe en Europe qui investira directement dans d’autres sociétés d’investissement à impact, rapporte le Financial Times fund management. La société, Zamo Capital, fera des investissements en dette et en capital, dans des spécialistes de l’impact. Zamo n’allouera pas de capitaux à des fonds existants mais fournira de l’argent aux gérants, pour les aider à grandir plus rapidement.

La banque danoise Danske Bank a nommé Bente Nielsen responsable du private banking pour le Danemark, selon la presse financière locale. Elle succède à Lars Ellehave-Andersen, qui a quitté la banque danoise pour rejoindre Nordea. Bente Nielsen travaille chez Danske Bank depuis 30 ans. Elle était dernièrement directrice régionale pour la banque privée.