Leurs effectifs totaux affectés à la conformité et au contrôle des risques sont stables, note l’AMF. Mais la situation se révèle très différente selon la taille des sociétés.

Au lendemain des élections au Royaume-Uni, les responsables européens ont jeté les bases de la relation qu’ils souhaitent tisser avec les Britanniques. Ils craignent un dumping fiscal et social outre-Manche.

Les fonds d’arbitrage ont renoué avec les gains cette année, mais leur dynamique reste inférieure à celle de la Bourse et tous les paris ne pourront rester gagnants.

Le conseil d’administration de Association Française de la Gestion financière (AFG) a nommé hier deux nouveaux vice-présidents. Son président Eric Pinon sera accompagné par Inès de Dinechin et Guillaume Dard, jusqu'à la fin de son mandat en 2022, annonce ce vendredi le lobby de la gestion d’actifs. Tous deux succèdent à Matthieu Duncan, l’ancien patron d’Ostrum AM, qui a été remplacé en novembre à la tête de l’ex-Natixis AM par Philippe Setbon. Ce dernier conserve d’ailleurs la vice-présidence de l’AFG qu’il assurait jusqu'à présent en tant que directeur général de Groupama AM.

Dans le cadre d’un spin-off du bureau lyonnais de MBO Partenaires, Edouard Malandrin, Laure Thibierge et Médéric Gaillard viennent de créer Albarest Partners, une société lyonnaise, indépendante et dédiée à l’investissement sur le segment du small cap. Avec une équipe composée aujourd’hui de 5 personnes, la société s’est fixée pour ambition d'être rapidement «un acteur incontournable de l’investissement small cap dans le grand quart Sud-Est de la France». En cours d’obtention de son agrément de société de gestion de portefeuille auprès de l’AMF, Albarest Partners a pour objectif de lever un Fonds Professionnel de Capital Investissement (FPCI) réunissant environ 100 millions d’euros d’engagements auprès d’entrepreneurs de la grande région Sud-est de la France et d’institutionnels. Elle vise la constitution d’un portefeuille diversifié mais resserré de 10 à 12 participations correspondant à des investissements unitaires compris entre 5 et 12 millions d’euros. Elle interviendra en majoritaire ou co-majoritaire au capital d’entreprises de tous secteurs, en phase de transition et de transformation pour accompagner leurs dirigeants. «Nous sommes convaincus que les réussites sont avant tout humaines et que le management est le cœur du réacteur des PME et ce d’autant plus dans des phases où l’entreprise se doit de franchir des caps. Nous concentrerons donc notre accompagnement sur la structuration et la professionnalisation des équipes de direction et la maturité de la gouvernance de nos participations», a commenté Edouard Malandrin, associé, cité dans un communiqué. «Si nous assumons être les associés de nos participations pour une période de 3 à 5 ans avec un objectif de haute performance pour nos souscripteurs, nous construisons résolument pour le long terme. Pour nous, la pérennité est le devoir de tout investisseur engagé et responsable. Cela se concrétisera tant dans notre stratégie d’accompagnement des participations que dans la démarche RSE globale d’Albarest Partners, illustrée notamment par la constitution prochaine d’un fonds de dotation adossé à la société de gestion», souligne pour sa part Laure Thibierge, associée.

La banque privée Bank Linth a décidé de restructurer son comité directeur, ce qui va se traduire notamment par la suppression de la division Operations and Services dès fin mars 2020. Le patron de la division, Roland Greber, quittera la banque. Bank Linth, filiale du groupe LLB, basé au Liechtenstein, entend ainsi se concentrer sur ses activités de banque privée en Suisse, qu’elle déploie pour le compte de sa maison mère. Parallèlement, le conseil d’administration de la banque privée ne comptera plus que cinq membres contre sept auparavant, avec les départs de Beatrix Frey-Eigenmann et Patrick Fürer à l’occasion de la prochaine assemblée générale, qui aura lieu le 15 avril 2020.

Le conseil d’administration de Association Française de la Gestion financière (AFG) a nommé hier deux nouveaux vice-présidents. Son président Eric Pinon sera accompagné par Inès de Dinechin et Guillaume Dard, jusqu'à la fin de son mandat en 2022, annonce ce vendredi le lobby de la gestion d’actifs. Tous deux succèdent à Matthieu Duncan, l’ancien patron d’Ostrum AM, qui a été remplacé en novembre à la tête de l’ex-Natixis AM par Philippe Setbon. Ce dernier conserve d’ailleurs la vice-présidence de l’AFG qu’il assurait jusqu'à présent en tant que directeur général de Groupama AM.

La polémique autour du fournisseur allemand de services de paiementWirecard n’a pas du tout freiné l’engouement de Tim Albrecht, le gérant star de DWS, pour le titre de la société. Bien au contraire! Selon le site spécialisé Finanz-Szene, Tim albrecht et trois autres gérants de DWS ont renforcé à fin novembre leur exposition à Wirecard par le biais de cinq fonds fonds au total. C’est ainsi que dans le fonds DWS Deutschland (5 milliards d’euros d’actifs sous gestion), la ligne Wirecardatteint 9,6%, proche du maximum autorisé de 10%. Dans le fonds DWS Investment German Equities, l’allocation atteint même 9,8%. Pour mémoire, le quotidien britannique Financial Times avait fait état en octobre dernier de possibles irrégularités comptables au sein du groupe allemand. Wirecard avait alors de décidé de confier à KPMG une mission d’audit pour ‘clarifier pleinement et indépendamment l’ensemble des accusations lancées par le Financial Times».

Aberdeen Standard Investments a liquidé son fondsAS Brazil Bond, qui était géré par son responsable de la dette émergente Brett Diment, indique Citywire. Cette stratégie avait été lancée en 2012 et a été abandonnée en raison d’une collecte trop faible réalisée ces dernières annéespar rapport à d’autres fonds.

Andera Partners a annoncé ce 12 décembre le 1er closing de son nouveau fonds PME small cap, Cabestan Croissance. Cette première levée atteint 60 millions d’euros, avec un objectif final de 80 millions. Le fonds investira des tickets de 2 à 5 millions d’euros dans des PME françaises de moins de 30 millions d’euros de chiffres d’affaires, dans des opérations de capital-transmission et de capital-développement à caractère majoritaire ou minoritaire. Ce nouveau fonds, doté d’une équipe dédiée, viendra compléter le dispositif de Cabestan Capital. Le fonds dispose d’une équipe dédiée, sous la supervision des deux associés historiques de la franchise Cabestan, Alexandre Foulon et David Robin. Deux directeurs dédiés disposant chacun de 12 ans d’expérience sur ce segment, Marianne Harlé et Pierre Morisseau, auront la charge du déploiement de ce fonds.

Selon le journal espagnolEl Confidencial, trois sociétés de gestion ont formulé une offre pour l’acquisition totaledeSabadell Asset Management, la division de gestion d’actifs de Banco Sabadell. La banque hispanique ne devrait néanmoinscéder qu’une partie du capital de sa filiale de gestion. Si une dizaine de gestionnaires avaient exprimé leur intérêt pour Sabadell AM début octobre, Sabadell étudie actuellement les propositions d’Amundi, BlackRock et Candriam. D’après El Confidencial, la banque espagnole veut choisir un de ces trois gestionnaires d’ici la fin de l’année, le but de l’opération étant d'établir une stratégie commune avec la société de gestionsélectionnée en 2020, incluant notamment les aspects de distribution réseaux. La valorisation de Sabadell AM, dont les encours s'élèvent à 34 milliards d’euros, est compriseentre 600 et 800 millions d’euros pour l’ensemble de la filiale.

La société de gestion travaille avec des assureurs sur la conception de nouvelles offres alternatives aux fonds en euros.

La banque italienne UniCredit a nommé Renato Miraglia responsable de la banque privée en Italie, UniCredit Private Banking. L’intéressé travaille au sein de l’établissement transalpin depuis 2012. Il est à la tête de la structure Investment Products & Advisory Italy du groupe depuis 2013, des fonctions qu’il continuera d’occuper. Auparavant, il a travaillé comme gérant et analyste quantitatif au sein d’Eurizon Capital, la filiale de gestion d’Intesa Sanpaolo. Il a aussi officié chez Pioneer Investments (aujourd’hui Amundi) en qualité de responsable développement produits. A son nouveau poste, Renato Miraglia aura comme mission de contribuer à renforcer le positionnement en Italie d’UniCredit Private Banking sur les grands patrimoines. Il sera rattaché aux co-CEO Commercial Banking Italy Andrea Casini et Remo Taricani, ainsi qu’à Marco Bizzozero, CEO Group Wealth Management.

Robeco vient de recruter Maria Cattelani en tant que commerciale senior pour son équipe italienne. L’intéressée vient de Lombard International Assurance où elle s’occupait du développement de l’activité Private Insurance sur le marché italien de la distribution. Maria Cattelani sera rattachée à Marcello Matranga, country head de Robeco Italia et sera chargée de renforcer et développer les relations avec les réseaux de distribution présents en Italie.

BNP Paribas Securities Services a annoncé ce 12 décembrele renouvellement de son partenariat avec le Groupe AXA, qui comprend des services de banque dépositaire, de conservateur et d’agent de transfert pour les filiales du Groupe à travers 7 pays européens. Avec ce nouveau contrat, AXA, l’un des leaders mondiaux de l’assurance et de la gestion d’actifs, prolonge de 5 ans le mandat complet de conservation globale, de banque dépositaire, de réception transmission d’ordre de parts d’OPC, d’agent de transfert et de distribution internationale qu’il a confié à BNP Paribas Securities Services, portant sur ses activités d’assurance, immobilières et de gestion d’actifs. Le périmètre de ce partenariat couvre la France, l’Allemagne, l’Espagne, l’Italie, l’Irlande, le Luxembourg et la Suisse. «Nous sommes très heureux de prolonger à nouveau notre partenariat avec BNP Paribas Securities Services», a déclaré Gautier Ripert, Global Head of Operations d’AXA Investment Managers. «Collaborer avec leurs équipes d’experts nous permet de développer de nouveaux services pour nos clients, et d’avancer sur des sujets majeurs d’innovation comme la blockchain.» BNP Paribas Securities Services est le cinquième conservateur mondial avec 10540 milliards d’euros d’actifs sous conservation.

Les clients en gestion sous mandat de Sanso IS pourront bientôt profiter de l’expertise d’Edmond Schaff. La société de gestion, issue du rapprochement en 2017 d’Amaïka AM, Cedrus AM et 360Hixange AM, va en effet proposer un cinquième profil de gestion pour ses 250 clients sous mandat, basé sur la multigestion «durable» de son sélectionneur de fonds interne. Le profil sera entièrement composé de fonds actions externes, jusqu’ici utilisés dans le fonds maison Megatrends. Les thématiques couvertes dans ce nouveau profil seront notamment les énergies renouvelables, le low carbon, l’efficacité énergétique, les transports propres, l’eau, le bois, la santé, et l’agriculture. La société, qui travaille autant avec des institutionnels qu’avec des clients privés, a par ailleurs précisé avoir réalisé une collecte brute de 47 millions d’euros sur sa gestion sous mandat au 30 novembre, pour un encours total de désormais 900 millions d’euros. Nouvelle offre de compensation carbone pour les institutionnels La société de David Kalfon a également annoncé avoir développé un schéma de compensation carbone pour ses clients, principalement les institutionnels, en nouant un partenariat avec le gérant forestier Ecotree. L’impact carbone des investissements des fonds de Sanso sera en partie compensé via l’achat d’arbres gérés par Ecotree, cette dernière ne possédant uniquement que la propriété du sol, et non l’arbre en lui-même. La société souhaite ainsi fournir une solution «plug & play» de gestion, de décarbonisation des investissements, et de reporting en émission carbone pour ses clients institutionnels. L’offre de décarbonisation, via le partenariat, reste néanmoins ouverte à tout client privé convaincu par la démarche, a précisé David Kalfon lors d’un déjeuner presse.

Mirabaud a annoncé ce jeudi 12 décembre la nomination de Bertrand Bricheux au nouveau poste de responsable corporate de la communication et du marketing. Il occupera cette fonction à partir du 1er février 2020 et aura pour mission de diriger et développer les activités de communication et marketing du groupe Mirabaud, à l’échelle suisse et internationale. Bertrand Bricheux était depuis 2011 directeur des ventes et du marketing de Mirabaud AM. Auparavant, il a travaillé dans la vente et le marketing chez UBP, Allianz Hedge Funds Partners, Citi, et Daiwa Capital Partners Europe.

Le gestionnaire de fortune et courtier brésilien XP Investimentos a fait l’objet d’une introduction en bourse sur le Nasdaq mercredi 11 décembre. La sociétéoffrait 72,5 millions d’actions au prix de 27 dollars par action, dépassant les estimations des analystes. Le cours de l’action a grimpé jusqu'à 35 dollars pour sa première session et a clôturé à34,46 dollars. XP Investimentos est actuellement valorisé à plus de 19 milliards de dollars.

Arkéa Investment Services lance deux fonds indicielsvisant à répliquer les stratégies propriétaires de Venn Capital : AIS Venn Smart Alpha US, etAIS Venn Smart Alpha Europe. Inspirées du concept d’«Alpha Cloning», les stratégies de Venn Capital reposent sur un algorithme propriétaire dont l’objectif est de sélectionner, de façon systématique, les actions représentant les principales convictions communes à un groupe de gérants présélectionnés. Elles combinent ainsi la recherche de génération d’alpha de la gestion active et la discipline d’une approche quantitative systématique. «Pour Arkéa IS, c’est une nouvelle preuve de la capacité de l’Archipel à co-construire des offres sur-mesure avec ses partenaires, un axe de développement identifié dans le cadre de son plan stratégique 2020», a commentéSébastien Barbe, président du directoire d’Arkéa IS. Arkéa Investment Services regroupe l’ensemble des spécialistes en gestion d’actifs et banque privée du groupe Arkéa. Sonécosystème de boutiques expertes (Federal Finance Gestion, Schelcher Prince Gestion, SWEN Capital Partners, Vivienne Investissement, Mandarine Gestion et Arkéa Banque Privée) totaliseplus de 53 milliards d’eurosd’encours.

FundRock Group a recruté Simon Funson en tant que managing director de son entité britannique, FundRock Partners Ltd. L’intéressé vient de Threadneedle Asset Management où il travaillait dans les fonctions opérations et développement produits. Avant cela, il était chez Citi et JPMorgan. FundRock est une société de gestion de fonds tiers basée au Luxembourg. Il s’agit de l’ex RBS (Luxembourg) S.A. La société a plus de 90 milliards d’euros sous gestion et est dirigée par Xavier Parain.

Kempen (Lux) Euro Sustainable Credit Fund obtient le label ISR et le label belge Febelfin.

Comme prévu, et comme son homologue américaine mercredi, la Banque centrale européenne (BCE), qui réunissait jeudi son premier Conseil des gouverneurs sous la présidence de Christine Lagarde, a fait le choix du statu quo concernant ses taux directeurs. Les taux de refinancement, de prêt marginal et de facilité de dépôt restent inchangés à 0,00%, 0,25% et -0,50% respectivement.

Une réponse politique au changement climatique est inévitable. Elle sera "brutale et perturbatrice" pour les marchés financiers, selon une nouvelle analyse des PRI. Elle pourra entraîner une importante revalorisation de nombreuses sociétés cotées en Bourse à horizon 2025. Seulement 2% des signataires des PRI sont "réellement préparés" à ces bouleversements.

Le journal El Confidencial rapporte que la firme espagnole Santander s’apprête à faire son retour sur le segment du capital risque après l’avoir quitté en 2015 suite à la dissolution de Vista Capital, une joint-venture de private equity avec Royal Bank of Scotland. Santander va créer une structure d’investissementd’un montant d'1,1 milliard d’euros destinée à financer la dette d’entreprises non cotées de petite et moyenne capitalisation. Celle-cisera dirigée par une équipe de gérants de Qualitas Equity Partners, une société de capital gérée parÍñigo Olaguibel etTodd Halverson, et liée aux familles fondatrices du groupe de presse espagnol coté Prisa. Dans les détails, cevéhicule d’investissementsera doté d’un fonds de 900 millions d’euros pour investiren dette privée dans les PME, auquel s’ajoutera un autre fonds de capital risque d’un montant de 175 millions d’eurosdans lequel Santander investira en son nom propre 70 millions d’euros.

Edinburgh Investment Trust, un fonds coté sur le FTSE250, vient de se séparer de son mandataire de gestion Mark Barnett, a appris le Financial Times. Le stock-picker sera remplacé par Majedie Asset Management au premier trimestre 2020. Le véhicule, coté depuis 1952, reproche au gérant d’Invesco une contre-performance prolongée liée à son processus de gestion. Edinburgh Investment Trust, qui investit exclusivement en actions UK, ne remet cependant pas en cause l’approche Value de l’ex-protégé de Neil Woodford.

Aviva, MunichRe se sont alliés à une trentaine d’investisseurs dont Tikehau, Omnes, Sistemaet Alliance Entreprendre,pour injecter 120 millions d’euros dans un fonds de Breed Reply dédiéaux entreprises de l’internet des objets (IdO). Breed Reply estl’investisseur opérationnel actif de Reply. Il finance et soutient le développement d’entreprises en phase de démarrage dans le secteur de l’internet des objets (IdO) en Europe et aux États-Unis. L’acteur, dont le portefeuille compte 22 entreprises d’IdO (deux en étant désormais sorties : Cisco et Sentryo), a été lancé en 2015. Ses investissements seconcentrent sur la santé, le bien-être, les villes et bâtiments intelligents, la sécurité, l’Internet des Objets industriel, le Big Data, les plateformes, et les drones.

Le fonds immobilier Smart Estate Fund 1 SCSp réalise son troisième investissement à Bas-Montreuil, dans la région parisienne. L’acquisition porte sur un immeuble de bureaux de plus 3.300 m² situé à Bas-Montreuil à l’Est de Paris capitalisant sur l’inscription de la Porte de Montreuil dans le «Nouveau Programme National de Renouvellement Urbain». Cette acquisition, dont le montant n’a pas été divulgué, a été réalisée par Smart Estate et son partenaire local R(E)GREEN. Smart Estate est sponsorisé par le groupe Edmond de Rothschild et sa filiale, Orox Asset Management, qui misent sur les nouvelles tendances immobilières dans les grandes villes de la zone euro et répondent aux défis technologiques, démographiques et environnementaux à relever dans ce secteur. Le nouvel actif sera développé avec une faible consommation énergétique (installation de panneaux solaires photovoltaïques et de végétation sur le toit afin de capturer le CO2) et a été dessiné selon une conception biophilique, intégrant la nature dans l’architecture. L’actif, acquis en vente en état futur d’achèvement (VEFA), est actuellement en construction et sera livré au cours du premier trimestre 2021.

Le quotidien espagnolCinco Días est revenu sur la bataille judiciaire en cinq actesqui a opposé le gérant star espagnol et fondateur de Cobas Asset Management, Francisco García Paramés, à son ancienne société de gestion, Bestinver. Selon le journal, la dernière décision du tribunal supérieur de justice de Madrid dans cette affaire, remontant au 18 février 2019, détaille les montants perçus par FranciscoGarcía Paramés sur une période courant de 2005 à 2019. Cinco Días évoque un montant brut total de 101,86 millions d’eurostouché par le fondateur de Cobas AM, incluant les bonus durant son passage à Bestinver, des rétributions variables de 13,2 millions d’euros touchées après un arrêt du tribunal suprême espagnol en 2018 et une compensation pour sa clause de non-concurrence évaluée à environ 2,7 millions d’euros. De son côté,García Paramés avait dû payer 1,87million d’euros après son départ de Bestinver en septembre 2014 pour ne pas avoir respecté son préavis de départ.