Emergence, le fonds d’incubation des sociétés de gestion entrepreneuriales françaises,a élu la Caisse des Dépôts (CDC) à sa présidence. L’institution publique estreprésentée par Laurent Laborde, quiremplacele fondateurd’Emergence, Alain Leclair. Ce dernier devient président d’honneur de la sicav. Laurent Deborde est le directeur innovation et développement de la gestion d’actif à la CDC. « L’arrivée de la Caisse des Dépôts à la présidence d’Emergence est un soutien de premier plan pour animer la communauté des investisseurs qui décident ensemble de la création de compartiments qui correspondent à leurs besoins et à leur objectif d’accélérer les nouvelles opportunités de gestion active à fort potentiel de croissance. Elle est également de nature à renforcer la mobilisation des investisseurs institutionnels français et européens dans le fonds de place », déclare dans un communiquéBertrand du Guerny, directeur général de la sicav. Emergence a confirmé la création cette année d’un quatrième compartiment qui ciblera pour la première fois les fonds de boutiques de gestion européennes et ouvrira ses portes à des institutionnels de ces pays. Preuve de son implication dans la gestion d’actifs, la CDC avait annoncé en novembreson entrée au capital d’une nouvelle société de gestion qui gèrera désormais le fonds de place des assureurs français, à la place d’Edram.
AMP Capital a levé 3,4 milliards de dollars pour un nouveau fonds d’infrastructures mondial, au-delà des 3 milliards qu’il visait initialement. Le véhicule, connu sous le nom de AMP Capital Global Infrastructure Fund II, a collecté auprès de plus de 60 clients institutionnels, dont desfamily offices. Ses soutiens, des fonds de pension et souverains,incluentPensionDanmark, Kempen Private Markets Fund, West Yorkshire Pension Fund et Ilmarinen Mutual Pension Insurance Co., selon Bloomberg. Les fonds d’infrastructure ont réalisé des levées sans précédent - au total, 98 milliards de dollars en 2019, selon des donnéesPreqin.
Banca Profilo va lancer au premier trimestre de cette année un fonds investi dans le logement étudiants, rapporte Il Sole 24 Ore. Le véhicule vise à lever 100 millions d’euros de capitaux et a un objectif de rendement interne de 8-10 % sur les cinq prochaines années. «Le fonds ne sera pas limité en termes géographiques pour l’investissement», explique Fabio Candeli, administrateur délégué de la banque italienne. «Il s’agit d’un produit mondial diversifié, qui se concentrera d’abord sur l’Australie, l’Irlande, l’Espagne et l’Allemagne. Mais nous étudions aussi des pays comme l’Italie, le Portugal et la France», poursuit-il.
DWS Investment, filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, a déclaré auprès du régulateur financier espagnol CNMVune participation de 3,121% dans le capital de Liberbank. Ce seuil a été atteint le 7 janvier et déclaré trois jours plus tard. La banque espagnole Liberbank fait l’objet de rumeurs régulières quant à une fusion avec Unicaja pour créer la sixième banque espagnole avec des encours avoisinant les 96 milliards d’euros. Les deux compagnies disposent chacune de leur propre société de gestion.
Le spécialiste de l’investissement immobilier Warburg-HIH Invest Real Estate a annoncé avoir renforcé son équipe institutionnelle avec l’arrivée de Thorsten Aberle,Christian Claßen etMike Elsner qui vont intégrer la division Capital Management pour prendre en charge les caisses d'épargne, les banques régionales, les compagnies d’assurances et les fonds de pension. Mike Elsner a pris en charge les caisses d'épargne et les banques régionales du nord de l’Allemagne depuis le 1er janvier dernier. Il travaillait précédemment pour Deka Immobilien. ChristianClaßen est responsable depuis le 1er novembre 2019 des assureurs, des fonds de pension et des instituts de prévoyance. Il a étéprécédemment directeur des ventes institutionnelles chez Hamburg Trust et responsable immobilier chez Willis Towers Watson à Francfort. Thorsten Aberle a rejoint Warburg-HIH Invest en septembre 2019 en qualité de responsable des caisses d'épargne et des banques régionales dans le sud de l’Allemagne. Il a travaillé auparavant chez Norddeutsche Landesbank et HSH Nordbank. Warburg-HIH Invest Real Estate gère actuellement 10,2 milliards d’euros dans une soixantaine de fonds.
Haas Gestion a recruté Emeric Bond en tant que gérant actions, selon son profil Linked-In. L’intéressé vient d’Ecofi Investissements où il travaillait depuis janvier 2016. Il avait intégré la société lors du rachat de Financière de Champlain d’où il était issu.
Credit Suisse Asset Management lance le Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2024 S-V, un fonds obligataire à échéance. Il vise à réaliser un rendement à l’échéance brut d’environ 4,2% par an en investissant dans des obligations d’entreprise et quasi-souveraines libellées en dollar. Il inclut aussi bien des titres investment grade que non investment grade. Le portefeuille est diversifié entre émetteurs et régions, y compris l’Asie (hors Japon), les marchés émergents et les marchés développés. Le fonds offre des versements trimestriels de 3% par an et répond aux critères ESG définis dans le Credit Suisse Sustainable Investing Framework. Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2024 S-V est géré par Jeffrey Lau et Peijiao Yu. L’échéance finale est fixée au 30 septembre 2024. Le fonds, de droit luxembourgeois, sera ouvert aux investissements jusqu’au 28 février 2020.
Le britannique M&G vient de nommerBerny Lin au poste nouvellement créé de responsable de la distribution Asie hors-Japon. Chargé de l’animation des équipes de Singapour et de Hong Kong, il sera rattaché à Loretta Ng, directrice de l’Asie, recrutée en octobre dernier. Berny Lin arrive d’Eastspring, chez qui il était directeur de la distribution et du marketing depuis 2011. Auparavant, il fut notamment directeur de la clientèle institutionnelle chez Deutsche Far Eastern Asset Management (2008-2011), et vice-président chez Deutsche AM Hong Kong (2005-2008).
Swiss Life Asset Managers France a annoncé ce 13 janvier l’acquisition d’un nouvel actif immobilier de commerce, à Lille, pour le compte du fonds SL REF (Lux) European Retail. Il s’agit d’une boutique classée du vieux Lille, située sur la Grand’Place. La boutique, entièrement louée par la marque de prêt-à-porter Caroll, affiche une superficie de 136,7 m2 et bénéficie d’une double vitrine en linéaire de façade. SL REF (Lux) European Retail est un fonds d’investissement paneuropéen spécialisé en commerces de pied d’immeubles, distribué auprès d’investisseurs institutionnels.
Après une forte décollecte en septembre, les organismes de placements collectifs (OPC) de droit français ont enregistré en octobre des souscriptions nettes de 17,8 milliards d’euros. Depuis le début de l’année, la collecte s'élève à 6,8 milliards. Avec l’effet marché, les encours totaux gérés par les fonds français s'établissaient à 1.961 milliards d’euros contre 1.936 milliards à fin septembre. Toutes les classes d’actifs ont enregistré des souscriptions nettes positive hormis les fonds actions. Les fonds monétaires ont représenté la plus importante part, avec une collecte nette de 11,9 milliards d’euros sur le mois d’octobre. Suivent les fonds obligataires (5,3 milliards), les fonds diversifiés (2,2 milliards) et les fonds à formule (0,2 milliard). Les fonds actions ont quant à eux enregistré une décollecte nette de 1,8 milliard. Les encours se répartissent comme suit: Evolution des encours à fin octobre 2019
La société de gestion Atream, spécialisée dans l’investissement immobilier et le capital-investissement touristique de long terme (3,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion et conseillés à fin décembre 2019), annonce la nomination de Pauline Cornu-Thenard, en qualité de directeur général adjoint. Rattachée à Gregory Soppelsa, directeur général d’Atream, elle aura pour mission de renforcer la direction financière, juridique, ressources humaines et le contrôle des risques et de la conformité (RCCI). Forte de 17 ans d’expérience dans les domaines juridique et financier, Pauline Cornu-Thenard, 40 ans, a travaillé précédemment 10 ans à la Caisse des Dépôts, entre 2010 et 2019, où elle a occupé différents postes stratégiques, et notamment adjointe au responsable du secteur droit bancaire et financier de la direction juridique et fiscale (2012-2015), directrice adjointe de la direction juridique et fiscale (2016-2018), avant d’être promue au poste de directrice des risques du groupe et membre du comité exécutif en juillet 2018.
Schroders a nommé Yves Desjardins en qualité de directeur général France. Ce poste était occupé jusqu’à présent par Karine Szenberg, promue en mai 2018 au poste nouvellement créé de directrice Europe de Schroders. Yves Desjardins travaille chez Schroders depuis 2015. Il avait rejoint la société en tant que responsable commercial en charge de la clientèle institutionnelle. Il occupait depuis 2018 le poste de directeur commercial en charge de la clientèle institutionnelle. Le nouveau directeur général de Schroders avait débuté sa carrière chez Sinopia Asset Management (Groupe HSBC-CCF) en 2001 comme négociateur actions internationales. Il est devenu par la suite relationship manager en charge de la clientèle institutionnelle française et néerlandaise au sein de HSBC Global Asset Management avant d’être nommé responsable de l’équipe institutionnelle en 2012. Karine Szenberg va se concentrer sur l’Europe Dans sa nouvelle fonction, Yves Desjardins aura pour mission de «diriger et poursuivre le développement des activités de Schroders en France», annonce un communiqué. Il sera rattaché à Karine Szenberg. Il chapeautera les équipes commerciales institutionnelles et intermédaires. «La nomination va me permettre de me concentrer pleinement sur mes fonctions de directrice Europe, une région stratégique qui combine de grands marchés matures et des zones de croissance prometteuses», a commenté Karine Szenberg. Le bureau parisien de Schroders compte désormais 68 collaborateurs répartis entre le pôle distribution désormais dirigé par Yves Desjardins et trois expertises locales (financement d’infrastructures, immobilier commercial et immobilier hôtelier). Au 30 juin 2019, les encours du bureau français atteignaient 9,3 milliards d’euros.
WisdomTree, une société de gestion d’ETF gérant 63,8 milliards de dollars, s’active pour lancer aux Etats-Unis un stablecoin, une devise numérique adossée à un panier d’actifs comme l’or, les monnaies ou la dette d’Etat, rapporte Financial News. La société pourrait ainsi passer devant BlackRock et Fidelity Investments dans ce domaine. WisdomTree souhaite que la Securities and Exchange Commission approuve et régule le produit.
Spécialiste du marché secondaire, Multiplicity Partners, basé en Suisse, vient de recruter Gian Kull pour développer l’activité liée aux situations spéciales et aux actifs en difficulté. «L’enthousiasme des investisseurs institutionnels pour des investissements sur le marché privé ne se dément pas. Mais nous nous attendons, tout particulièrement dans le secteur de la dette privée, à de grosses déceptions. Les attentes de rendement pour ce marché de 800 milliards de dollars sont souvent exagérées, si l’on prend en compte les inévitables faillites. Nous voyons là d'énormes besoins d’assainissement à l’horizon et donc des opportunités d’investissement pour les investisseurs distressed», a commenté Andres Hefti, associé chez Multiplicity, cité dans un communiqué. Gian Kull travaillait précédemment à Londres chez Valtegra, une société de capital investissement spécialisée dans le retournement. Auparavant, entre 2011 et 2014, il était chez Brigade Capital Management, en charge des investissements dans la dette distressed au niveau européen. Il a commencé sa carrière dans la recherche actions chez Merrill Lynch à New York pour ensuite rejoindre Jana Partners en qualité d’analyste sur les situations spéciales.
La société de gestion indépendante A Plus Finance et la Banque des Territoires annoncent l’acquisition d’une nouvelle Résidence Services Séniors non médicalisée (RSS) au Cap d’Agde, dans un ensemble architectural développé par Kaufman & Broad. Cette opération est portée par la SCI Partenaires Génération 3, dédiée aux résidences services seniors constituée entre l’OPPCI «Génération 3» géré par A Plus Finance et la Banque des Territoires. La nouvelle résidence s‘inscrit dans un projet architectural dont les travaux commencent en ce début d’année. L’exploitation de la RSS sera assurée par Cosy Diem. A plus Finance indique qu’au 31 décembre 2019, ses actifs sous gestion ou conseillés s’élèvent à plus de 600 millions d’euros dont plus de 60% pour le compte d’institutionnels.
OFI AM a annoncé avoir reçu un nouveau label ISR pour son fonds d’impact sur l’économie positive. La société de gestion compte donc 7 fonds labellisés ISR par l’Afnor : OFI Fund - RS European Equity Positive Economy, OFI Financial Investment - RS Euro Equity, OFI Financial Investment - RS Euro Equity Smart Beta,, OFI Financial Investment - RS Euro Investment Grade Climate Change, ,OFI RS European Growth Climate Change, MAIF Retraite Croissance Durable, ainsi qu’un fonds d’épargne salariale géré par OFI AM, FCPE Macif Croissance Durable et Solidaire ES. Le label d’Etat créé en 2016 certifie que les objectifs financiers et ESG sont précisément définiset décrits aux investisseurs, et que les critères ESG sont pris en compte dans laconstruction et la vie du portefeuille. Sont également vérifiés et certifiés la miseen application de la méthodologie d’analyse ESG, la transparence de la gestion dufonds, l’existence de la politique d’engagement et la mesure des impacts positifsde la gestion ESG sur le développement d’une économie durable. OFI AM, qui gérait 73 milliards d’euros à fin 2019, assure déployer sa stratégie ISR sur l’ensemble des classes d’actifs et types degestion.
Stefano Veri, responsable du développement des activités avec les gestionnaires d’actifs indépendants (Global FIM) au sein de la division Global Wealth Management d’UBS, va installer une équipe d’une dizaine de conseillers clientèle à Miami. Objectif prioritaire de la nouvelle équipe, les sociétés de gestion indépendantes latino-américaines, a appris le site spécialisé finews. Stefano Veri dirige l’activité Global FIM depuis 2015. Il est responsable du pilotage de l’activité dans onze pays et sur dix-neuf sites répartis dans le monde entier. Mariana Grogori, responsable du personnel au sein de l’entité de Stefano Veri depuis 2015, va prendre en charge la nouvelle équipe et le développement de ses activités, avec une offre de services qui va bien au-delà des services de conservation, selon UBS. Stefano Veri veut faire de l’activité FIMun nouveau moteur de croissance au sein de la division Global Wealth Management. Sans donner de chiffres précis, le responsable indique que l’activité FIMprogresse beaucoup plus vite que la gestion de fortune et que ses encours dépassent largement la barre des 100 milliards de francs suisses.
Ares Management Corporation a annoncé ce 9 janvier le recrutement de Stéphane Etroy comme partner et directeur du private equity européen. Il intègre également le comité d’investissement d’Ares Private Equity Group. Il sera basé à Londres à partir du 6 février. Stéphane Etroy était jusqu’ici premier vice-président et chef des placements de la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) à Londres. Son départ a été annoncé en novembre. Il a depuis été remplacé par Charles Émond. Auparavant, ce diplômé d’HEC fut partner chez Charterhouse Capital Partners LLP à Londres, où il évolua pendant une dizaine d’année.
Le journal espagnol Expansión a constaté que les fonds investis en actions etportant sur l'égalité des genres ont généré des rendements allant de 10% à 28% l’an dernier. Dans cette catégorie, le fonds Multipartner Sicav - RobecoSAM Global Gender Equality Impact Equities affiche la meilleure performance cumulée sur les douze mois de 2019 avec un rendement net de 28,6%. Le fonds d’Axa Investment Managers,AXA WF Framlington Women Empowerment, a, de son côté, terminé 2019 avec un rendement net de 25,2% indique le journal.
Banque de Luxembourg Investments (BLI) vient de recruter Melanie Rogoll au poste de responsable commercial pour le marché allemand, peut-on lire sur son profil LinkedIn. L’intéressée couvrira la clientèle des caisses d'épargnes («Sparkassen»), des banques populaires («Volksbanken»), et des gérants d’actifs. Son portefeuille comprendra également des fonds du Crédit Mutuel Asset Management, la banque coopérative française étant la maison-mère de Banque de Luxembourg. Elle est rattachée à Lutz Overlack, le responsable de la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse) chez BLI. Melanie Rogoll arrive de M.M. Warburg & Co chez qui elle a couvert le marché des gérants d’actifs pendant quatre ans. Auparavant, elle fut conseillère patrimoniale chez Commerzbank AG et Comdirect Bank AG.
Mise en lumière par les affaires Woodford, H2O AM ou M&G, le manque de liquidité de certains fonds est un des sujets majeurs du deuxième rapport statistique sur les fonds alternatifs (AIF). L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) rappelle les risques inhérents à certaines classes d’actifs. Selon l’Esma, les fonds de fonds et les fonds immobiliers, qui présentent les plus importants risques de liquidités, sont aussi les structures les plus prisées par les particuliers. Les fonds de fonds comptent en Europe 31% d’investisseurs particuliers, et l’immobilier 21%. Selon les statistiques de l’Esma, les fonds alternatifs européens pesaient 5.800 milliards d’euros en 2018, soit 40% du total de l’industrie de la gestion d’actifs.
Les clients du gestionnaire d’actifs britannique en faillite Woodford Investment Management commenceront à être indemnisés autour du 30 janvier, plus tard que prévu initialement, selon l’administrateur du principal fonds de la société, en liquidation depuis octobre. Ce dernier avait pris la décision de dissoudre le fonds, gelé depuis le mois de juin pour éviter des sorties massives, après des performances décevantes. Fonds historique du gérant Neil Woodford, LF Woodford Equity Income Fund était prisé par les investisseurs individuels et principalement investi sur des actions peu liquides. Mandaté par l’administrateur judiciaire, BlackRock a déjà obtenu 1,9 milliard de livres en débouclant 63% de la valeur du véhicule.
Le gouvernement assure qu'il ne pas touchera pas aux réserves actuelles des caisses. La gouvernance de la future grande Caisse universelle sera encadrée par l'Etat et le parlement.
L’armée iranienne a admis samedi avoir abattu accidentellement l’avion d’Ukraine Airlines, qui s’est écrasé mercredi près de Téhéran avec 176 personnes à bord, quelques heures après les tirs de missiles iraniens contre des bases irakiennes abritant des troupes américaines, en représailles à la mort du général iranien Qassem Soleimani. Téhéran avait jusqu’ici nié que le Boeing 737-800 ait été frappé par un missile iranien, comme l’affirmaient le Canada et les Etats-Unis. Selon l’agence de presse iranienne Fars, l’ayatollah Ali Khamenei, guide suprême de la révolution, a été informé vendredi de la responsabilité de l’armée iranienne et a décidé de rendre les faits publics.
La banque privée suisse Lombard Odier vient de nommer Guy Bambule à la tête de son bureau à Dubaï. Il arrive de HSBC Private Banking Switzerland, où il fut notamment directeur des relations clients. La stratégie et la croissance de la banque genevoise aux Emirats arabes unis demeure dans les mains de Christophe Lalandre, qui a été nommé responsable du Global Market à Abu Dhabi début 2019.
Le portefeuille Pershing Square Holdings, le plus important au sein de la société d’investissement alternative Pershing Square Capital Management de Bill Ackman, a dégagé l’an dernier une performance de 58,1%, probablement l’une des meilleures réalisée l’an dernier par un hedge fund, rapporte l’agence Reuters. La stratégie a très largement battu le S&P 500, qui a progressé de 29% l’an dernier, et le hedge fund activiste classique qui a dégagé l’an dernier une performance de 18,3%, selon des données de Hedge Fund Research. Mais la société de Bill Ackman revient de loin. Après des pertes à deux chiffres en 2015 et 2016, Pershing avait terminé les années 2017 et 2018 sur des baisses plus modestes. Il faut dire aussi que Bill Ackman avait décidé début 2018 de réduire ses effectifs ainsi que les visites chez les investisseurs, jugées trop chronophages, et de se concentrer sur la recherche. Une stratégie qui porte manifestement ses fruits. Les actifs sous gestion de Pershing s'élèvent à environ 7,4 milliards de dollars.
Catherine Costa a rejoint Milleis Banque en tant que directrice de l’ingénierie patrimoniale, selon son profil Linked-In. L’intéressée vient de Natixis Wealth Management où elle dirigeait le pôle «Solutions Patrimoniales». Avant cela, elle travaillait pour Sélection 1818.
Les actifs sous gestion de Liontrust Asset Management ont pour la première fois atteint et dépassé la barre des 19 milliards de livres au quatrième trimestre, en raison d’une forte collecte et des apports d’actifs liés à l’acquisition de Neptune. Durant les trois mois à fin décembre, les entrées nettes se sont élevées à 836 millions de livres, près du double du montant enregistré durant la même période en 2018, selon un communiqué de la société. Sur les neuf mois à fin décembre, la collecte nette atteint 2,2 milliards de livres, contre 1,1 milliard de livres pour la période correspondante de 2018. Par ailleurs, l’acquisition en octobre 2019 de Neptune Investment Management a représenté un apport d’actifs sous gestion de 2,7 milliards de livres. D’où l’augmentation des encours à plus de 19 milliards de livres contre 11,2 milliards de livres un an plus tôt. La société souligne que l'équipe dédiée à l’investissement durable continue de susciter beaucoup d’intérêt et les actifs gérés dans les stratégies responsables s'élèvent désormais à plus de 5 milliards de livres.