A peine agrée, la société Jeito Capital, créée par Rafaèle Tordjman et dont NewsManagers avait révélé l’agrément deux ans après son lancement, vient d’annoncer une levée de 200 millions d’euros pour son fonds Jeito 1. L’idée est de sélectionner et accompagner une quinzaine de start-ups dans le domaine du médicament ayant le potentiel de devenir de futures licornes. «Tout l’enjeu est de les aider à accélérer le développement et la commercialisation d’innovations vitales dans des aires thérapeutiques à fort besoin médical», explique un communiqué. La société assure se différencier des autres par sa stratégie d’investissement «unique», misant sur la continuité entre le début du développement clinique et jusqu’à l’accès au marché de médicaments particulièrement innovants, dits « breakthrough », disposant de preuves de concept validées chez l’Humain. "(...) Nous visons 500 millions d’euros d’ici à la fin 2020. Notre premier investisseur est bpifrance, qui nous accompagne depuis le début, et nous comptons aussi parmi les autres institutionnels CNP, AXA, Aviva ou BNP Paribas Fortis», a expliqué aux Echos Rafaèle Tordjman. Des family offices sont aussi de la partie. «Cette continuité s’exprime dans l’accompagnement des entrepreneurs par l'équipe Jeito Capital et par l’investissement de montants significatifs (jusqu'à 80 millions d’euros, NDLR) pour assurer la croissance des entreprises, l’accélération vers la commercialisation et un accès plus rapide des patients à ces innovations majeures», explique-t-elle.

La société de gestion indépendante Amiral Gestion a annoncé ce 15 janvierla nomination d’Ugo Emrinian au poste de responsable institutionnels et grands comptes.Basé à Paris, il travaillera avec Benjamin Biard, directeur du développement et Pierre-Antoine Door, responsable institutionnels et grands comptes. «Il aura pour mission de poursuivre les développements déjà initiés ces dernières années auprès des clients institutionnels et grands comptes», souligne un communiqué. Ugo Emrinian, 32 ans, sera également chargé de superviserle développement commercial sur le marché italien où la gamme Sextant est disponible à la commercialisation depuis quelques semaines. «Nous nous réjouissons de l’arrivée d’Ugo qui marque une étapeimportantedans notre stratégie de développement. Après les succèsrécentsauprès de grands comptes et de clients institutionnels tels que le Fonds de Réserve pour les Retraites, ce recrutement illustre notre volonté de poursuivre nos efforts et notre structuration pour répondre aux exigences de cette typologie de clientèle et lui apporter la plus grande satisfaction. De plus, l’international est un axe de développement sur lequel nous avons beaucoup d’ambition. Son expérience sur le marché italien nous sera précieuse », a commentéBenjamin Biard, directeur du développement chez Amiral Gestion, cité dans le communiqué. Après une première expérience d’assistant trader chez Natixis,Ugo Emrinian développe une expertise de plus de 10 ans dans le développement commercial des grands comptes et institutionnels en France et en Italie. Il rejoint en 2010 l'équipe commerciale institutionnelle de Swiss Life Asset Management avant d’intégrer MetropoleGestion en 2015 où il est nommé directeur commercial adjoint en 2019. Amiral Gestion, qui compte 45 collaborateurs dans le monde, gèreprès de 3,9 milliards d’euros à fin décembre 2019.

Jefferies entame ce mercredi son suivi sur deux acteurs majeurs de la gestion d’actifs en Europe, le français Amundi et l’allemand DWS, avec une nette préférence pour le premier. Le courtier américain recommande Amundi à l’achat avec un objectif de cours à 85 euros en soulignant l’efficacité du modèle du leader européen qui disposerait tout à la fois d’un fort potentiel de croissance et d’une valorisation plus attractive que la moyenne du secteur. Pour DWS, filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank introduite en Bourse en 2018, Jefferies opte pour une recommandation à «conserver» avec un objectif de cours à 33 euros.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) vient de publier une étude d’impact des différentes recommandations qu’elle a émises avec l’ACPR en 2010 et 2016 visant à limiter la complexité des produits structurés proposés aux investisseurs particuliers. L’Autorité constate une très nette diminution de la complexité des formules attachées à ces fonds ou à ces titres de créance après 2010, mais « ce mouvement a été contrebalancé par une augmentation du nombre de scénarios affectant le rendement du produit », tempère l’AMF.

Le groupe BlackRock a fait état d’une collecte record de 429 milliards de dollars pour l’année 2019 à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Le premier gérant d’actifs mondial par la taille des encours indique que sur le seul quatrième trimestre, cette collecte s’est élevée à 129 milliards de dollars. « Nous commençons l’année 2020 bien positionné pour continuer à remplir notre objectif et à être à l’avant-garde de l'évolution du secteur de la gestion d’actifs », commente Larry Fink, président et directeur général de BlackRock. Ses encours atteignaient fin décembre 7.430 milliards de dollars contre 5.975 milliards l’année précédente, soit une croissance de 24% en un an.

Le fournisseur de services financiers en ligne Swissquote a annoncé ce matin des prévisions de résultats records pour l’année 2019. La société suisse a notamment enregistré des entrées nettes de 4,6 milliards de francs, si bien que ses encours s'élèvent au niveau record de 32,3 milliards de francs. Le bénéfice avant impôts pourrait atteindre 50 millions de francs contre une prévision initiale de 44 millions de francs.

VDOS, consultant espagnol spécialisé sur la gestion d’actifs, rapporte que Nao AM, Bestinver Gestión et Dunas Capial sont les sociétés de gestion dont les fonds ont été le plus rentables en 2019. Les fonds de Nao AM ont ainsi obtenu un rendement moyen de 22,6% sur l’année 2019 quand ceux de Bestinver et de Dunas Capital s'élevaient respectivement à 19,41% et 19,36%. Quant aux grands acteurs de la gestion d’actifs espagnole, le rendement moyen de leurs fonds pour 2019 n’excède pas 10%. Caixabank AM tire son épingle du jeu avec un rendement moyen de 9,34% pour ses fonds en 2019.Selon les données de VDOS, entre autres gestionnaires, les fonds de BBVA AM affichaient un rendement moyende7,67%, ceux de Bankia Fondos et de Santander AM,desrendements moyensde 6,91% etde 6,2% pour 2019.

Olivier Livenais va prendre la direction générale du bureau d’Insosuez Wealth Management à Hong Kong. Il remplace Antoine Candiotti, qui part à la retraite, a précisé la société française dans un communiqué. Olivier Livenais, qui n’a pas encore rejoint la cité-Etat, sera rattaché à Omar Shokur, le directeur général pour l’Asie et responsable du bureau de Singapour. L’intéressé était depuis 2016 responsable global du développement commercial, depuis Paris. Avant cela, il fut notamment responsable du bureau de Miami.

La filiale de gestion du groupe financier espagnol BBVA, BBVA Asset Management, a nommé Luis Ángel Rodríguez en qualité de responsable des investissements pour l’Amérique latine, indique Citywire Americas. Basé au Mexique, il remplace Jorge Undapromu début janvier au poste de responsable des investissements pour la gestion d’actifs et de fortune aux Etats-Unis. Luis Ángel Rodríguez estrattaché à Jaime Lázaro Ruiz, responsable de la gestion d’actifs chez BBVA.

Schroders a recruté Julien Houdain en tant que responsable adjoint du crédit pour l’Europe, un poste nouvellement créé. Il sera basé à Londres et rattaché à Patrick Vogel, responsable crédit pour l’Europe. Il gérera le fonds Schroder ISF Global Credit Income Short Duration lancé récemment et travaillera aux côtés de Patrick Vogel et l’équipe crédit sur la stratégie crédit. Julien Houdain arrive en provenance de Legal & General Investment Management où il était dernièrement responsable des stratégies obligataires mondiales. Il avait rejoint la société en 2007.

Ce fonds est consacré au secteur des biens de consommation de luxe et de lifestyle.

PGIM, la branche de gestion d’actifs de l’américain Prudential Financial, vient de nommer Sun Hao en tant que responsable senior des relations avec les investisseurs institutionnels en Chine. Il est rattaché à Philip Hsin, le directeur des relations avec les investisseurs institutionnels en Asie Pacifique hors-Japon. Sun Hao se concentrera sur les dirigeants des principales banques, fonds de pension et assurances chinois, ainsi que le régulateur. L’intéressé était jusqu’ici General Manager au sein du bureau de Shanghai de Legg Mason. Il a également géré les relations avec les investisseurs institutionnels pour AllianceBernstein, Amundi, PIMCO et ING Bank. PGIM a noué plusieurs partenariats en Chine pour y vendre ses produits sur le marché intérieur. Le géant américain (1,300 milliards de dollars d’encours sous gestion) a également une joint-venture locale avec Everbright Securities, dénommée Everbright PGIM Fund Management Co., qui gère 20 milliards de dollars.

Anticipant une «réallocation massive du capital» vers les actifs verts, le numéro un mondial de la gestion d’actifs modifie sa politique d’investissement. Non sans quelques ambiguïtés.

La société entre à hauteur de 20% dans le capital du gestionnaire européen créé par des anciens du hedge fund Voltaire.

Crédit Mutuel Investment Managers réunit les équipes commerciales des six sociétés de gestion du groupe pour amplifier leur développement.

Emergence, le fonds d’incubation des sociétés de gestion entrepreneuriales françaises, a élu la Caisse des Dépôts (CDC) à sa présidence. L’institution publique est représentée par Laurent Laborde qui remplace le fondateur d’Emergence Alain Leclair. Ce dernier devient président d’honneur de la Sicav. Laurent Deborde est le directeur innovation et développement de la gestion d’actifs à la CDC. Un quatrième compartiment d’Emergence sera créé cette année. Il ciblera pour la première fois les fonds de boutiques de gestion européennes et ouvrira ses portes à des institutionnels de ces pays. La CDC avait annoncé en novembre son entrée au capital d’une nouvelle société de gestion.

JPMorgan a fait état d’une collecte nette de 178 milliards de dollars dans ses activités de gestion d’actifs et de fortune (Asset & Wealth Management) pour l’année 2019, à l’occasion de la publication de ses résultats annuels ce 14 janvier. «Dans la gestion d’actif et de patrimoine, nous avons fait croître les prêts et les dépôts à un rythme soutenu et, pour l’ensemble de l’exercice, nous avons enregistré des flux nets à long terme records de 100 milliards de dollars ", a précisédans un communiqué Jamie Dimon, le dirigeant de la banque américaine. Les actifs gérés au sein de cette division s'établissaient fin 2019 à 2.364 milliards de dollars contre 1.987 milliards un an plus tôt, soit une progression de 19%. Sur ces actifs, un peu plus de 1.000 milliards proviennent de clients institutionnels, 672 milliards de la banque privée et 623 milliards de la clientèle «retail»

WisdomTree a recruté Ravinder Azad en tant que responsable des ventes au Royaume-Uni et en Europe du Nord, rapporte Investment Week. L’intéressé vient d’Invesco, où il a passé 12 ans en tant que directeur du développement de l’activité ETF au Royaume-Uni. WidsomTree a aussi annoncé l’arrivée de Sam Coppell et Cameron Trundle à des postes de support dans l’équipe commerciale pour le Royaume-Uni. Sam Coppell vient de BlackRock et Cameron Trundle était précédemment chez Last Word Media.

BlueBay AM s’apprête à ouvrir un bureau en Italie, a appris Funds People Italia. La nouvelle structure sera dirigée par Tommaso De Giuseppe, déjà responsable commercial pour l’Italie, qui travaille au sein de l’équipe de Roberto Valsecchi Oliva, responsable des ventes Europe centrale et du Sud. BlueBay AM est une société spécialisée dans la gestion obligataire basée à Londres. Ses encours se montaient fin septembre à plus de 59 milliards de dollars.

Bordier & Cie (France) S.A., filiale française de la banque privée suisse Bordier & Cie, a recruté Audrey Ferry en tant que responsable de l’ingénierie patrimoniale. Basée à Paris, elle est placée sous la responsabilité directe de Christophe Burtin, directeur général de Bordier & Cie (France) S.A. Audrey Ferry remplace Rosa Riche, qui a occupé ce poste de juin 2009 à septembre 2019. Audrey Ferry vient de BRED Banque Privée où elle était ingénieur patrimonial senior depuis 2010. Avant cela, elle était notaire assistante dans une étude parisienne au sein du service droit de la famille.

La société de gestion suisse Fisch Asset Management a fait état d’une progression de ses actifs gérés de 7% par rapport à fin 2018 à 10,6 milliards de francs. Une évolution due à la bonne tenue des marchés mais également à des «flux substantiels», indique la société de gestion dans un communiqué. Fisch AM, qui célèbre cette année son 25ème anniversaire, a par ailleurs annoncé l’introduction d’un nouveau système de gestion de portefeuille et l’externalisation dans le cloud de toute sa technologie informatique. «La solution du cloud augmente notamment notre flexibilité et notre vitesse. Nous pourrons ainsi modéliser plus rapidement et de façon plus flexible des idées d’investissement. Dans cette perspective, notre équipe de Data Science etQuant Finance va jouer un rôle clé», a commenté Juerg Sturzenegger, directeur général de Fisch AM.

GAM Investments a annoncé ce 14 janvier la signature d’un nouvel accord de long terme avec le fournisseur de solutions de gestion SimCorp. La société de gestion en difficulté va pouvoir ainsi fondre ses systèmes de front et middle office sur une seule plateforme. Une nouvelle illustration des efforts de GAM pour maintenir coûte que coûte son activité au terme d’une crise de dix-huit mois déclenchée par un lanceur d’alertes, avec une direction générale instable (3 CEO en douze mois) et de multiples propositions de rachat, dont celle, récente, de Generali. SimCorp travaille avec GAM depuis 2004 avecun peu plus de 100 milliards de francs suisses sont traités sur la plateforme de gestion des investissements, notamment les fonds en marque blanche et certaines stratégies de GAM. La transition sur la nouvelle plateforme doit commencer durant ce mois de janvier.

La société immobilière Patrizia AG a annoncé ce 14 janvier la nomination d’Alberto González de las Heras au poste de directeur asset management pour le sud-ouest de l’Europe. Basé à Madrid, González de las Heras supervisera la gestion des actifs pour la France, l’Italie, le Portugal et l’Espagne, avec la responsabilité de gérer environ 4,55 milliards d’euros d’actifs. Alberto González de las Heras a commencé sa carrière dans la gestion d’investissements immobiliers en 2001 chez Rodamco Europe et a depuis occupé des postes de direction dans des sociétés telles que British Land et Falcon II Real Estate Investments. Il était dernièrement directeur asset management chez Meridia Capital, où il gérait un portefeuille immobilier de plus d’un milliard d’euros en valeur et a également été membre du comité exécutif de la société.

Crédit Mutuel Alliance Fédérale regroupe ses forces en matière de gestion d’actifs. La banque a créé Crédit Mutuel Investment Managers, une société qui réunit les commerciaux et les fonctions support de ses différentes sociétés de gestion, soit une cinquantaine de personnes. Cette nouvelle structure assurera la promotion et la vente des expertises des six sociétés de gestion du groupe bancaire basé à Strasbourg, alors que jusqu’à présent, chacune disposait de ses propres équipes commerciales et marketing. Ces filiales sont Crédit Mutuel Asset Management, BLI – Banque de Luxembourg Investments, CIC Market Solutions, Cigogne Management, CIC Private Debt et Dubly Transatlantique Gestion. Elles ont vocation à conserver leur autonomie de gestion en vertu d’un modèle «multi-boutique», même si elles sont détenues à 100 % par le groupe. Les six entités représentent 90 milliards d’euros d’encours, dont 61 milliards d’euros pour la plus grande et la plus connue, Crédit Mutuel Asset Management. En y incluant les 120 milliards d’euros gérés directement par les assurances du Crédit Mutuel pour l’assurance vie, la gestion d’actifs de Crédit Mutuel pèse même 210 milliards d’euros, a souligné Philippe Vidal, président du conseil d’administration de Crédit Mutuel Investment Managers, au cours d’une conférence de presse qui se tenait mardi matin. Cap sur l’international L’objectif affiché est de développer les encours du groupe en gestion d’actifs, en s’ouvrant plus largement à la clientèle externe, qui représente actuellement 15 % des encours des 90 milliards d’euros des six sociétés de gestion. «Nous voulons tripler le volume de la clientèle externe d’ici à cinq ans», annonce Philippe Vidal. Cette stratégie inclut le développement à l’international. « La gestion d’actifs est une industrie à coût fixe. Si vous voulez améliorer la compétitivité, avoir des moyens, continuer à investir, vous avez intérêt à augmenter les ventes», justifie Philippe Vidal. Les clients ciblés seront les investisseurs institutionnels, les entreprises, les banques privées externes, l’assurance vie et les conseillers en gestion de patrimoine en France. A l’étranger, Crédit Mutuel Investment Managers pourra compter un réseau de bureaux en Europe hérité de BLI. Outre une succursale au Luxembourg, la nouvelle société est présente à Hambourg, Düsseldorf, Francfort, Bruxelles, Milan et Madrid. De plus, elle a des partenariats à Oslo, Stockholm et Helsinki. Patricia Kaveh prend la direction de l'équipe de vente L’équipe commerciale sera dirigée par Patricia Kaveh, qui était responsable de l’équipe de distribution externe de BLI depuis mai 2018. Elle chapeautera une trentaine de commerciaux organisés par type de clientèle. Crédit Mutuel Investment Managers sera dirigé par Guillaume Angué, directeur général, qui était jusqu’ici directeur et head of custodian bank solutions au sein de CM-CIC Market Solutions. Marie-Hélène Bourgeois, ancienne directrice marketing et communication de CMAM, est nommée directrice générale adjointe. La création du métier «gestion d’actifs» permettra aussi à Crédit Mutuel Alliance Fédérale d’être plus visible sur le sujet et de mieux mettre en valeur cette expertise. «Dans notre groupe, nous avons des compétences reconnues dans différentes filiales de gestion d’actifs, qui ne sont pas forcément bien mises en évidence», reconnaît Philippe Vidal. Interrogé sur sa participation à la consolidation du secteur,dans un sens comme dans un autre, Philippe Vidal a indiqué que des acquisitions n’étaient pas la priorité numéro un, même si le groupe a récemment réalisé une petite opération. «Mieux vaut être gros que plus petit. Aujourd’hui, on a les moyens d’être plus gros», a-t-il conclu.

Groupe Premium, présidé par Olivier Farouz, annonce le closing de l’acquisition, avec prise de participation à 100% de Flornoy & Associés Gestion, qui affiche un encours de 718 millions d’euros. L’opération permet à Groupe Premium de dépasser les 2 milliards d’euros d’actifs gérés et conseillés et de «mieux équilibrer» ses activités principales que sont le courtage de produits retraite et assurance vie, et la gestion d’actifs, explique Olivier Farouz, qui est aussi président directeur général du courtier en assurancesPredictis. Dans le cadre de cette nouvelle acquisition, sa filiale de gestion, Fox Gestion d’actifs, a fusionné avec Flornoy & Associés Gestion et son nom disparait. Le nouvel ensembleprend le nom de Flornoy et est présidé par Benoit Jauvert (anciennement président de Fox Gestion d’actifs). Il compte désormais 32 personnes.Flornoy sera au cœur de la stratégie de recentrage de Groupe Premium autour de ses deux métiers principaux : le courtage en assurances (Predictis & Capfinances) et la gestion d’actifs, assure le groupe. Le directoire sera très masculin, principalement composé de Benoît Jauvert, Olivier Flornoy, Teddy Dewitte, Didier Bouchard et Christophe Bonasse. Le responsable de l'équipe de gestion est Christophe Blanchot (responsable de la gestion collective) aux côtés d’Olivier Flornoy qui sera désormais co-responsable de la gestion collective.

Les sociétés de gestion espagnoles ont terminé 2019 avec une collecte nette totale de 1,69 milliard d’euros selon les données d’Inverco, l’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne. Le média Funds People rapporte qu'à fin décembre 2019, Bankia Fondos se classait au premier rangdes dix gestionnaires espagnols ayant le plus collecté l’an dernier avec des souscriptions nettes de 1,54 milliard d’euros. Santander AM et Mutuactivos complètent le podium avec descollectes nettes respectives de 917 et 812 millions d’euros en 2019. Ibercaja Gestión (735M€) et Kutxabank Gestión (356M€) figurent dans le top 5. Dans la seconde partie du top 10, on retrouve Crédit Suisse Gestión (354M€), Giic Fineco(336M€), Amundi Iberia (310M€), Trea AM (255M€) ainsi que Mediolanum Gestión (216M€).

Dans sa traditionnelle lettre aux dirigeants d’entreprises publiée aujourd’hui, Larry Fink, le patron de BlackRock, estime être « à la veille d’une transformation fondamentale du secteur financier » face aux prises de conscience concernant le changement climatique. « Les investisseurs commencent à intégrer ces questions et considèrent de plus en plus le risque climatique comme un risque d’investissement. De fait, le changement climatique arrive presque invariablement en tête des problèmes évoqués par les clients de BlackRock à travers le monde », écrit-il tout en ajoutant que « ces questions entraînent une réévaluation en profondeur des risques et de la valeur des actifs ».

Emergence, le fonds d’incubation des sociétés de gestion entrepreneuriales françaises, a élu la Caisse des Dépôts (CDC) à sa présidence. L’institution publique est représentée par Laurent Laborde qui remplace le fondateur d’Emergence Alain Leclair. Ce dernier devient président d’honneur de la sicav. Laurent Laborde est le directeur innovation et développement de la gestion d’actif à la CDC.