J.P. Morgan Asset Management annonce quatre nouvelles nominations dans son équipe mondiale dédiée à l’investissement durable. Carlos Varela est nommé stratégiste mondial pour l’investissement responsable et sera basé à Madrid. Juan Lois est nommé stratégiste investissement responsable pour le continent américain. La société de gestion américaine a également recruté deux analystes-chercheurs spécialistes de l’investissement responsable, Caspar Siegert et Angelo Drei, pour soutenir la mise en place du cadre de notation propriétaire sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) de J.P. Morgan Asset Management. Avec 22 ans d’expérience chez J.P. Morgan Asset Management, Carlos Varela était jusqu'à présent responsable des ventes institutionnelles pour l’Amérique latine, basé à New York. Dans ses nouvelles fonctions, il dirigera une équipe chargée de développer la gamme de produits développement durable de J.P. Morgan Asset Management. L'équipe travaillera également au plus près des clients pour créer des solutions d’investissement sur mesure. Carlos Varela sera basé à Madrid sous la direction de Jennifer Wu, directrice mondiale de l’investissement responsable chez J.P. Morgan Asset Management. Avant de rejoindre J.P. Morgan Asset Management, Juan Lois exerçait chez Wespath Benefits and Investments, où il a dirigé les activités d’investissement durable, notamment l’intégration des facteurs ESG, et la recherche et conception de produits pour les investissements à impact de Wespath. Avant cela, il a travaillé chez Cornerstone Capital Inc. et MacroVista Energía, où il se concentrait sur les solutions d’investissement durable. Basé à New York, Juan Lois sera rattaché à Carlos Varela. Caspar Siegert arrive de la Banque d’Angleterre (BoE) où il dirigeait récemment une équipe chargée d'évaluer les risques dans un large éventail de classes d’actifs et d’identifier les implications potentielles sur la stabilité financière. Basé à Londres, Caspar Siegert sera sous la responsabilité de Jennifer Wu. Angelo Drei rejoint J.P. Morgan Asset Management d’Amundi, où il était récemment analyste en recherche quantitative. Basé à Londres, Angelo Drei reportera à Jennifer Wu.

Les fonds d’investissement américains sont devenus majoritaires dans les achats de titres du Trésor américain (hors bons) depuis quelques années, face aux acheteurs étrangers, constate BofA Global Research. Cette nouvelle situation pourrait s’expliquer par le fait que les fonds domestiques sont en train de modifier leur positionnement. Le marché des tires du Trésor a connu une croissance exponentielle au cours de la dernière décennie, passant de 4.500 milliards de dollars en 2007 à plus de 18.000 milliards aujourd’hui, la plus forte croissance jamais enregistrée, selon les données de la Fed. Pour les analystes de Bank of America, cela «n’est étonnamment pas le fait de la Réserve fédérale ou des banques centrales étrangères, mais des fonds communs de placement américains». Les détenteurs étrangers, qui comprennent les banques centrales et les investisseurs privés, ont ralenti. Cette évolution représente un changement important dans les flux des titres du Trésor, qui pendant des années ont été dominés par les banques centrales étrangères, dont celles de la Chine, du Japon, du Brésil et des économies émergentes, constate BofA Global Research.

Generali a annoncé que son contrat d’assurance-vie et de capitalisation Himalia, distribué par les conseillers en gestion de patrimoine (CGP), compte désormais parmi ses supports en unités de compte une centaine de titres vifs destinés aux clients ayant un profil d’investisseur dynamique et souhaitant investir, à long terme, sur les marchés actions français et européens.En plus des supports déjà disponibles dans le cadre de la gestion libre, les clients ont ainsi la possibilité d’investir sur cette sélection d’actions en affaire nouvelle ou, depuis un contrat existant, par versement libre ou par arbitrage. Le seuil d’investissement est de 10.000 euros minimum par action.Les supports proposés ont été sélectionnés par la direction des investissements de Generali France et seront revus semestriellement. Le contrat Himalia compte désormais dans le cadre de la gestion libre :Plus de 1.000 supports en unités de compte en architecture ouverte : OPC, fonds ISR ou thématiques intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), fonds de Private Equity, fonds immobiliers (SCI, SCPI, OPCI), fonds structurés, OPC indiciels (ETF), titres vifs (actions)… ;Le fonds croissance G Croissance 2014, se situant à mi-chemin entre les supports en unités de compte et les fonds en euros ;Le fonds en euros AGGV (Actif Général de Generali Vie).« Créé en 2004, Himalia fait partie des contrats phares du marché plébiscités par les CGP. Nous avons à cœur de le faire évoluer au fil des années pour l’adapter aux besoins et objectifs des conseillers. Cette évolution s’inscrit dans le cadre de la transformation de notre modèle Epargne, elle illustre notre volonté de proposer à nos partenaires et leurs clients la palette la plus large possible de solutions d’investissement », commente dans un communiqué Olivier Samain, directeur des partenariats CGP chez Generali France.

Le groupe Primonial a annoncé ce 4 juin le lancement d’un fonds immobilier ouvert paneuropéen dédié aux infrastructures sociales. Dénommé ESI, le fonds sera investi majoritairement dans de l’immobilier de santé (80%) mais aussi de l’immobilier d’éducation (15%) et de l’immobilier résidentiel «abordable» (5%). Le fonds ESI est une sicav gérée et commercialisée par Primonial Luxembourg avec en relais local, les différentes sociétés de gestion immobilières du groupe, notamment Primonial REIM pour la France et AviaRent pour l’Allemagne pour le sourcing des actifs immobiliers et la levée d’equity. Il s’adresse à une clientèle d’investisseurs institutionnels, et vise un taux de distribution annuel cible de 5%. L’objectif de collecte est de l’ordre de 1 milliard d’euros à l’horizon 2022. Le fonds compte d’ores et déjà près de 450 millions d’euros d’investissements réalisés, ou en cours de réalisation, portant sur des actifs de santé. Le portefeuille est constitué, dès à présent, de 23 actifs d’immobilier de santé localisés en Allemagne et en Autriche, pour une valeur de 293 millions d’euros. Un pipeline de plus de 140 millions d’euros portant sur deux portefeuilles immobiliers de santé en France et aux Pays-Bas a également été identifié. Ces investissements devraient être réalisés avant septembre 2020.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Patrizia vient de recruter Suzy Denys au poste de directrice de la gestion d’actifs pour la Belgique et le Luxembourg, et directrice pays Belgique. Basée à Bruxelles, elle est rattachée à Mike Tyler, directeur gestion d’actifs Europe du Nord-Ouest, et à Peter Helfrich, directeur régional Europe du Sud-Ouest. Précédemment, Suzy Denys était managing director des Pays-Bas et directrice des investissements de Codabel, une société d’investissement et de gestion d’actifs avec une forte clientèle d’investisseurs français au Bénélux. Suzy Denys siège également au conseil d’administration de Home Invest Belgium en tant qu’administratrice indépendante. Le bureau bruxellois de Patrizia gère 40 actifs en Belgique et au Luxembourg, pour une valeur d’environ 1,7 milliard d’euros.

La société de gestion française Exane AM qui avait suspendu mi-mars les souscriptions et retraits sur son fonds Integrale, ainsi que la publication de sa valeur liquidative, a décidé de liquider son véhicule, a appris NewsManagers (groupe L’agefi) d’une source proche. Interrogée, la société a refusé de confirmer l’information. Le fonds Integrale, qui correspond à un compartiment de la Sicav luxembourgeoise Exane Funds 1, n’est en tout cas plus référencé comme compartiment de cette Sicav sur le site du régulateur luxembourgeois CSSF a pu constater NewsManagers.

Mercredi, le ministère américain du travail, qui régit les comptes épargne retraite 401(k), a déclaré que le capital-investissement pouvait être utilisé dans le cadre de certains fonds gérés par des professionnels qui sont proposés aux épargnants, écrit le Financial Times. Tous ne sont pas autorisés, ce qui signifie que les gestionnaires de fonds de capital-investissement ne peuvent s’attendre à accéder qu'à une partie du marché des 401(k), d’une valeur de 6.500 milliards de dollars, mais qu’ils pourraient tout de même gagner jusqu'à 400 milliards de dollars en nouveaux actifs, selon les analystes d’Evercore cité par le quotidien britannique.

La société de gestion T. Rowe Price vient de recruter Michael Walsh comme stratégiste au sein de l'équipe Multi-Asset Solutions pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Basé à Londres, il assurera la conception et la gestion de solutions d’investissement. Michael Walsh arrive d’UBS,où il occupait depuis 2016 un poste similaire. Auparavant, il a travaillé chez Old Mutual GI comme directeur des investissements multi asset (2014-2015), Legal and General IM comme spécialiste produit (2010-2013) puis responsable de la distribution multi asset (2013-2014), et BlackRock comme stratégiste d’investissement multi asset (2009-2010). Il fut également analyste chez Mercer (2002-2004) et stratégiste actions chez Barclays GI (2004-2008).

Sur les 935 fonds qui disposent d'au moins un des neuf labels ISR en Europe, 171 en ont plusieurs, selon le dernier panorama de Novethic.

La banque liechtensteinoise VP Bank vient de promouvoir Tobias Wehrli au poste de directeur de sa banque privée. Il était depuis 2015 responsable des relations avec les intermédiaires de distribution. Cet ancien d’UBS est également passé par Credit Suisse et la Banque cantonale de St-Gall.

Allianz Global Investors, filiale de gestion d’Allianz, a annoncé la nomination de Malie Conway au poste de responsable de la distribution aux Etats-Unis. Malie Conway, qui était jusqu’alors responsable globale des investissements pour les obligations, supervisera le développement des activités d’AllianzGI aux Etats-Unis, en Amérique latine et au Canada. Elle déménagera de Londres à New York et sera rattachée directement à Tobias Pross, directeur général d’AllianzGI. Leposte de responsable global des investissements pour les obligations échoit à Frank Dixmier. AllianzGI a très récemment regroupé son activité obligataire en cinq unités (core fixed income, crédit, Asie et marchés émergents, assurance et LDI, advanced fixed income).

Ecofi Investissements vient de recruter Karen Georges comme gérante, peut-on apprendre sur la page LinkedIn de cette dernière. Elle arrive de Banque Transatlantique, où elle a effectué toute sa carrière. Après avoir débuté au sein du département client servicing (2007-2010), où elle a notamment fait de la sélection de fonds, Karen Georges était, depuis 2010, gérante d’un fonds actions internationales et d’un fonds actions européennes mid caps, ainsi que de portefeuilles sous mandat.

Selon lequotidien espagnol El Confidencial, Andbank a finalisé mercredi le rachat de la filiale espagnole du groupe belge Degroof Petercam, dont les encours s'élèvent à 1,3 milliard d’euros. Plusieurs offres comprises entre 10 et 20 millions d’euros étaient parvenues à Arcano, mandaté pour la vente de la succursale espagnole de Degroof Petercam. Il s’agit de la troisième acquisition d’Andbank en deux ans après celles de Merchbanc en 2018 et Esfera Capital, plus tôt en 2020.

David O’Suilleabhain, ancien responsable des intermédiaires financiers américainspour la filiale de Carmignac à Miami (fermée en janvier 2020), a rejoint le groupe financier chilien Compass, rapporte le média Citywire Americas. L’intéressé va superviser l’unité de distribution de fonds de tiers sur les marchés US offshore avec un focussur l’Amérique latine. Il assurera également la distribution des fonds de Wellington Management auprès des intermédiaires financiers américains.David O’Suilleabhain remplace Saúl Santamaria, qui était lui aussi un ancien de Carmignac.

L’association des professionnels de la gestion en Espagne, Inverco, a élu, mercredi en assemblée générale, le nouveauprésident du groupement des fonds d’investissement collectifs. Il s’agit de Juan Bernal, directeur général de Caixabank Asset Management, qui remplace Rocio Eguiraun, directrice générale de Bankia Asset Management. José Carlos Vizárraga, directeur général d’Ibercaja Pensiones, prend lui la direction du groupement des fonds de pension au sein d’Inverco et succède à David Carrasco, directeur général de BBVA Pensiones. Inverco a accueilli neuf nouveaux membres au cours des 12 derniers mois dont Tikehau Capital et Vontobel. L’associationreprésente99% des encours des fonds d’investissement espagnols, 99,9% des encours des fonds de pension espagnols et 85% des encours des fonds étrangers commercialisés en Espagne.

Swiss Life Gestion Privée, la filiale de gestion de Swiss Life Banque Privée, a intégré les effectifs de la boutique de gestion CBT Gestion et repris la gestion de sesfonds depuis le 2 juin. Christian Bito, fondateur et directeur général de CBT Gestion,a été nommé vice-président de SwissLife Gestion Privée, en charge de développer et promouvoir l’offre de gestion de la firme tandis queVladimir Danesi et Antoine Chapelle, directeur général délégué et gérant de portefeuille de CBT Gestion,ont intégré le pôle multigestion de la société.

La société de gestion américaine BlackRock a annoncé la réouverture deson fonds BSF European Absolute Returnaux souscriptions des investisseurs. Ce fonds, qui suit une stratégie long/short sur les actions européennes, n’acceptait plus de nouvelles souscriptions depuis janvier 2019. Géré par Stefan Gries et David Tovey, ses encours s'élèvent à 1,3 milliard d’euros.

Emmanuel Béraud-Sudreau arrive en provenance de Novaxia Investissement où il était en charge du développement et de la gestion des projets hôteliers.

NN Investment Partners (NN IP) a annoncé ce 3 juin la nomination de Marina Iodice au sein de l'équipe des stratégies actions durables et à impact (Sustainable & Impact Equity), à La Haye aux Pays-Bas, en tant que gérante des stratégies actions à impact. Elle travaillera sur la stratégie NN (L) Global Equity Impact Opportunities, et les trois fonds thématiques à impact (Health & Well-being, Smart Connectivity, Climate & Environment) sous la supervision d’Hendrik-Jan Boer, responsable des stratégies actions durables et à impact. Marina Iodice arrive de Mirova, où elle coordonnait depuis 2013 des initiatives d’engagement auprès des investisseurs internationaux sur les thèmes ESG et menait des recherches sur la durabilité dans les secteurs de l'énergie et de la santé.

La société belge de gestion de patrimoine Econopolis vient d’ouvrir son capital à quatre nouveaux investisseurs, a appris L’Echo. Il s’agit des familles Moorkens, Toye, Noël et Jolly, actives dans l’industrie et le commerce du pays. Econopolis a par ailleurs accueilli une nouvelle administratrice indépendante la femme politique Patricia Ceysens (Open VLD, parti libéral flamand), ex-ministre de l’Économie entre 2003 et 2004 puis 2007 et 2009.

La banque américaine Goldman Sachs vient de recruter deux importants banquiers privés d’UBS afin de servir sa clientèle fortunée en Suisse, a appris Finews. Les deux arrivants sont Alain Krueger, directeur des clients ultra-high net worth et du family office d’UBS, et Marc Mandosse, son adjoint. Alain Krueger dirigera le bureau de Genève de Goldman Sachs avec Marie-Ange Causse.

Les grandes lignes du soutien à l’industrie automobile se précisent et ne sont pas très rassurantes. Bien sûr, il est urgent de sauvegarder des emplois pour éviter le chaos mais s’il n’est toujours pas question d’adopter des modèles de société viables à long terme, la crise sanitaire présente n’aura vraiment servi à rien. Or les voitures sont dépendantes du pétrole ou bien, si les versions électriques s’imposent, des terres rares, leurs batteries réclamant notamment du lithium. Avec le niveau actuel des trajets des Français, la question de l’approvisionnement en lithium va rapidement devenir un problème, les gisements étant concentrés en Chine. L’affaire des masques ne donne pas envie de s’en remettre à ce pays pour un produit essentiel. On en trouve aussi en Afrique mais la Chine s’y intéresse de plus près que nous ! Et tous ces gisements sont limités, sans compter que se pose ensuite la question d’une énergie électrique pilotable à trouver pour alimenter les batteries. Ce n’est pas le cas des énergies renouvelables, à la différence de l’électricité d’origine fossile, émettrice de CO2 et de la nucléaire, dont on nous a promis une réduction de 50 %. A croire qu’on est en train de parier sur des systèmes de stockage d’électricité non encore inventés !

Mastodonte

Alexandre Lacaze et Theodore Stanton, associate directors d’Alpha FMC

Le partenariat entre les deux groupes permet de robotiser la rédaction de rapports d’attribution de performance, de l’acquisition de données à la rédaction de commentaires.

Intégration. Amundi a annoncé, jeudi 28 mai, avoir obtenu le statut de « super management company » en Irlande pour sa filiale Amundi Services. La filiale est chargée de fournir des solutions aux gestionnaires d’actifs tiers, aux distributeurs et aux investisseurs institutionnels, et le statut nouvellement acquis devrait permettre d’élargir la gamme de services proposés. Une « super Manco » prend en charge toutes les tâches et exigences essentielles pour un fonds, en dehors de la sélection des titres et des décisions stratégiques en matière d’investissement, laissées à la discrétion du gérant faisant appel à la Manco. Le nouveau statut complète une série d’autorisations précédemment obtenues par Amundi Services.

Sa plate-forme de routage permet d’automatiser en France la mise en œuvre des « gates ».

La parole à... Thibaud Harrois, professeur l’Université Sorbonne Nouvelle (Paris 3), spécialiste du parti conservateur

Ce n’est pas l’assemblée annuelle de l’amicale des motards, mais une file d’attente devant une station service de la compagnie PDVSA à Caracas (photo). Difficile de trouver de l’essence bon marché au Venezuela, pourtant riche d’or noir. Le président Maduro a pris un virage historique en annonçant, à compter de juin, la fin partielle du système de distribution qui permettait de faire le plein gratis. Au-delà d’une limite de 120 litres par mois, chaque motard ou automobiliste vénézuélien devra désormais débourser l’équivalent de 50 cents américains par litre. Au marché noir, les prix s’envolaient déjà depuis plusieurs semaines, en raison de l’arrêt des capacités de raffinage.

BNP Paribas Capital Partners, le spécialiste de la sélection de gérants alternatifs externes de BNP Paribas Asset Management, a annoncé hier le closing d’un fonds de fonds de dette décotée, réalisé début avril. Baptisé ESO (European special opportunities), le programme a rassemblé 134 millions d’euros et permet aux investisseurs institutionnels de se positionner sur le marché de la dette privée décotée en Europe. D’une durée de vie de 7 ans, le fonds a pour objectif d’offrir aux investisseurs un taux de rendement interne net (TRI) de l’ordre de 9% à 12%. «ESO a déjà réalisé six engagements sur sept dans des fonds européens, représentant 90% du capital total des investisseurs du fonds, précise le communiqué du gérant. D’ici la fin de l'été, son programme d’investissement sera entièrement achevé. Les fonds engagés sont investis à environ 20%.»