Janus Henderson Investors a annoncé ce 27 janvier son intention de rouvrir le fonds immobilier britannique UK Property PAIF, qui était fermé depuis le 16 mars 2020. Les investisseurs pourront y souscrire à nouveau à partir du 24 février prochain. Le fonds avait subi le choc de la crise sanitaire, la valorisation de ses immeubles devenant difficile à déterminer. Il avait perdu près du quart de sa valeur entre mars et mai, passant de 2,45 milliards de livres 1,86 milliard en deux mois. La firme a su toutefois vendre onze immeubles pour rembourser les porteurs de parts souhaitant se retirer. A fin décembre 2020, le fonds disposait d’un matelas de liquidités de 27% des encours. Les gérants comptent maintenir le cash au-delà de 15% à l’avenir.
Le groupe américain State Street et le suisse Vontobel ont conclu un accord selon lequel Vontobel Asset Management, qui gère près de 120 milliards de francs suisses, utilisera State Street Alpha, la plateforme de service d’investissement de front-to-back office de State Street. Le partenariat comprendra un service technologique de front office, des services d’opérations d’investissement, des services de données délivrés par Alpha et des solutions pour le risque de liquidité. «Nous sommes ravis que Vontobel Asset Management devienne un client européen important pour State Street Alpha, commente dans un communiqué Jörg Ambrosius, responsable Europe, Moyen-Orient et Afrique de State Street. Notre plate-forme intègre et rationalise le processus d’investissement pour offrir des gains d’efficacité, d’analyse, de rapidité d’exécution qui soutiennent les gestionnaires d’actifs dans le cycle de vie de leurs investissements. En tirant parti de l’infrastructure ouverte de la plateforme, Vontobel AM peut rationaliser les processus et les opérations quotidiennes pour optimiser les rendements et se concentrer sur sa croissance ".
Selon les données de l’association espagnole de la gestion d’actifs Inverco, les investisseurs espagnols ont souscrit 22 milliards d’euros dans les fonds d’investissement étrangers en 2020, soit plus du triple du montant enregistré en 2019 (7 milliards d’euros). Au cours duquatrième trimestre 2020, les fonds étrangers ont observé des souscriptions nettes de 8,47 milliards d’euros de la part des investisseurs espagnols. Les 43 gestionnaires étrangers ayant fourni leurs données à Inverco ont terminé 2020 avec des encours sous gestion en Espagne de 205,77 milliards d’euros (+13,7% par rapport à 2019) tandis que le patrimoine total des fonds en Espagne s'élevaità220 milliards d’euros fin 2020. Sans surprise, BlackRock reste le principal gestionnaire étranger en Espagne avec 40,91 milliards d’euros d’encours de clients locaux fin 2020. Suivent Amundi (18,48 milliards d’euros) et JP Morgan AM (18,27 milliards d’euros). DWS et Morgan Stanley IM complètent le top 5 avec des encours en Espagne de 14,25 et 11 milliards d’euros respectivement au 31 décembre 2020.
Le gestionnaire britannique Jupiter Asset Management va licencier jusqu'à 90 employés dans les six prochains mois pour devenir «plus agile», rapporte Citywire qui cite le directeur général de la société de gestion Andrew Formica. Environ 16% du personnel de Jupiter travaillant au Royaume-Uni sera remercié sans plus de précisions toutefois quant aux services concernés. Les employés de Merian Global Investors (MGI), qui ont rejoint Jupiter lorsque la firme a racheté MGIen 2020, sont inclus dans ce chiffre. Selon un porte-parole de Jupiter, la décision de supprimer jusqu'à 90 emplois a été prise après «une large revue des opérations» de la firme.
Timothy Ryan, l’actuel directeur des investissements de Generali et CEO de la division Asset & Wealth Management, quittera le groupe 1er mars 2021, dans le cadre d’une réorganisation annoncée mercredi soir. L’intéressé était le directeur des investissements du groupe depuis janvier 2017 et CEO Asset & Wealth Management depuis avril 2017. Parallèlement, Carlo Trabattoni est promu au poste de CEO Asset & Wealth Management, «une nouvelle entité créée à compter du 1er mars 2021 suite à la réorganisation des activités d’investissement du groupe». Sa responsabilité sera de coordonner les activités de gestion d’actifs du groupe et de Banca Generali. Carlo Trabattoni était jusqu’à présent directeur général de Generali Investments Partners. Cette nouvelle structure a été «conçue pour répondre aux enjeux stratégiques clés permettant la réussite du plan Generali 2021 et la préparation du prochain cycle stratégique». Elle prévoit notamment «d’accélérer la mise en œuvre de la stratégie multi-boutiques de gestion d’actifs, pilier essentiel d’une croissance rentable, d’une meilleure diversification des bénéfices et d’une réduction de la consommation de capital». Dans le cadre de cette nouvelle structure organisationnelle simplifiée, le groupe a promu plusieurs membres de direction qui seront directement rattachés au CEO du groupe afin de d’atteindre les objectifs du plan stratégique Generali 2021.
HSBC Global Asset Management vient de recruter Nathalie Flury et Michael Schroeter pour prendre la direction de la gestion actions santé durable, a annoncé la société ce 27 janvier. Basés en Suisse, ils sont rattachés à Vis Nayar, directeur des investissements pour l’Europe et le Royaume-Uni. Les deux gérants arrivent de Viopas Partners, une société de gestion suisse spécialisée dans les stratégies actions santé durable qu’ils ont cofondé en 2018. Auparavant, Nathalie Flury fut gérante de fonds santé et biotech chez Pictet AM, Gam et Clariden. Michael Schroeter fut lui spécialiste pricing chez le pharmacologiste Roche et directeur de recherche chez Eli Lilly à Singapour.
Charles Lacroix est nommé directeur général de la société de gestion Chahine Capital, spécialiste de la gestion quantitative Momentum actions. Il prend la succession de François Garcin, qui occupait ce poste depuis 2007 et fait valoir ses droits à la retraite tout en demeurant administrateur de la société. Charles Lacroix était depuis plus de 6 ans directeur du développement et membre du comité d’investissement du Pôle « Architecture Ouverte et Solutions d’Investissement » de Rothschild & Co Asset Management Europe. Auparavant, il a exercé les fonctions de Product Specialist chez Natixis Asset Management (2003-2007),puis a été durantprès de 7 ans Directeur du développement pour les zones France et Asie de Amundi Alternative Investments (groupe Crédit Agricole) avant de rejoindre Rothschild & Co Asset Management Europe en 2014
Oddo BHF a annoncé ce 27 janvier la nomination d’Andrej Brodnik au poste de directeur de la distribution wholesale et du service client pour l’Allemagne, l’Autriche, et les pays nordiques (Suède, Danemark, Norvège et Finlande). Il est basé à Francfort. Andrej Brodnik arrive de Jupiter AM, dont il dirigeait le développement commercial pour l’EMEA (Europe, Moyen Orient, Afrique) depuis 2014. Auparavant, il a travaillé chez Franklin Templeton et BlackRock, dont il a dirigé le segment retail pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’Est.
L’Angleterre va prolonger son confinement national jusqu’au 8 mars, et la Grande-Bretagne imposera une quarantaine aux voyageurs en provenance de certains pays à risque, a annoncé mercredi le Premier ministre, Boris Johnson. Un confinement national a été décrété début janvier en Angleterre, les écoles et les restaurants sont fermés. La Grande-Bretagne a vu le nombre des contaminations s’envoler en fin d’année avec la découverte d’un nouveau variant plus contagieux dans le sud-est de l’Angleterre. Le seuil des 100.000 morts dus au Covid-19 a été franchi mardi au Royaume-Uni, premier pays européen à atteindre ce cap symbolique, ce qui soulève des questions sur la gestion de la crise par Boris Johnson.
L’administration de Joe Biden devait annoncer mercredi une série d’actions visant à suspendre les forages de pétrole et de gaz sur les terres fédérales américaines et à réduire les subventions accordées aux combustibles fossiles. Dans le cadre de ces nouvelles ordonnances, Joe Biden devait demander la suspension, «dans la mesure du possible», des nouveaux baux pétroliers et gaziers sur les terres fédérales. Le ministère de l’Intérieur devra estimer les impacts climatiques des forages et leurs avantages pour les contribuables. Un objectif de conservation de 30% des terres et des eaux du gouvernement à l’horizon 2030 sera fixé afin de protéger la faune. Le nouveau président des États-Unis ordonnera également aux agences fédérales «d'éliminer les subventions aux combustibles fossiles conformément à la loi applicable», selon une fiche d’information de la Maison blanche. Il prévoit par ailleurs d’organiser un sommet international sur le climat le 22 avril, et de créer de nouveaux postes dédiés au changement climatique au sein de son gouvernement.
Le gouvernement est ouvert à un étalement plus important du remboursement des prêts garantis par l'État (PGE) pour les entreprises particulièrement touchées par la crise, et même à les transformer «au cas par cas» en subvention, a annoncé mercredi le ministre de l'Économie Bruno Le Maire devant la commission des Finances du Sénat, rapporte l’AFP. «J’engagerai les discussions avec la Commission européenne pour étudier, dans certains secteurs spécifiques, si cet étalement est envisageable», a ajouté le ministre. Bruxelles doit en effet donner son feu vert à un dispositif qui consiste en une aide d'État. Le ministre a notamment cité le secteur de l’aéronautique, dont les perspectives de retour à une activité normale restent éloignées.
Les représentants de fonds de pension américains ont écrit au gérant d’actifs pour critiquer ses pratiques sur le financement politique et le lobbying.
L’affaire était entendue pour les vendeurs à découvert Citron et Melvin Capital. Un rapport accablant contre GameStop, entreprise de vente de jeux vidéo « en phase terminale », une position courte sur le titre ; le profit était assuré. C’était sans compter l’implication des traders amateurs de r/wallstreetbets, connus pour leurs paris souvent désastreux, parfois brillants, mais toujours excessivement risqués. « Les actions ne peuvent que monter », dit un proverbe populaire auprès des membres du forum, qui se sont empressés de l’apprendre à Citron et Melvin Capital : armés de leur compte Robinhood et de leur indignation contre l’attaque du
Les encours des hedge funds ont augmenté de 290 milliards de dollars au dernier trimestre 2020 pour atteindre 3.600 milliards en fin d’année. Il s’agit, selon Hedge Fund Research, de la plus forte croissance de l’histoire du secteur. Sur les trois derniers mois de 2020, les souscriptions nettes ont rassemblé 3 milliards de dollars, portant le montant total de la collecte à 16 milliards au second semestre. Ces flux parviennent à compenser les rachats nets de 45,5 milliards de dollars du premier semestre. Plus en détail, la stratégie equity hedge a dominé la croissance des actifs au quatrième trimestre, avec 212 milliards de dollars. Avec un encours de 1.100 milliards, elle devient la première stratégie à dépasser le seuil de 1.000 milliards de dollars.
Est-ce à cause des enfants qui hurlent en arrière-plan ? D’une connexion trop mauvaise ? Avoir encore oublié d’allumer son micro avant de parler a peut-être été la goutte de trop. Quoi qu’il en soit, les fonds de pension nordiques n’ont recruté aucun nouveau gérant l’an dernier. Le processus de sélection dématérialisé n’a pas convaincu les institutionnels, qui d’habitude rencontrent les candidats à la gestion de leurs fonds en personne. Beaucoup de choses se perdent en vidéoconférence, expliquent les responsables, qui vont pour le moment garder les gérants déjà en place, en prévenant que cela est provisoire. Il semble pourtant que, pour imparfaits qu’ils soient, les fonds de pension devront encore dépendre des outils numériques pour un bon moment.
DWS a annoncé ce 27 janvier le lancement d’un ETF Xtrackers exposé à l’indice Nasdaq-100. Cet indice regroupe 100 des plus grandes sociétés non financières nationales et internationales cotées sur le marché boursier américain Nasdaq. L’ETF Xtrackers Nasdaq 100 Ucits est coté aujourd’hui sur la bourse allemande Deutsche Boerse et sera coté demain sur le London Stock Exchange (LSE). Il dispose d’une commission forfaitaire annuelle de 0,2 %. L’ETF Xtrackers Nasdaq 100 Ucits se base sur une réplication physique directe et possède une structure de distribution de dividendes par accumulation. Parallèlement, DWS a également introduit aujourd’hui en bourse l’ETF Xtrackers MSCI EMU ESG Ucits, toujours sur le Deutsche Boerse, la cotation sur le LSE devant suivre demain.
La bourse canadienne Neo Exchange a listé ce 27 janvier le premier fonds indiciel coté (ETF) lié aux entreprises produisant des molécules psychédéliques, relaye Bloomberg. Le titre, dénommé Horizons Psychedelic Stock Index ETF, est géré par la firme canadienne Horizons ETFs Management Canada Inc. Il réplique l’indice North American Psychedelics Index de Solactive, et est listé avec le ticker «PSYK». Il est composé d’entreprises qui produisent des molécules psychédéliques, comme la psilocybine extraite des champignons hallucinogènes, qui sont utilisées dans le traitement de maladies mentales. Les principaux sous-jacents de l’indice sont Revive Therapeutics Ltd, Mind Cure Health Inc et Mydecine Innovations Group Inc.
AllianceBernstein (AB) vient de nommer Jan Heyer en tant que directeur commercial au sein de l’équipe commerciale DACH. A ce poste, il sera chargé de renforcer les relations avec les clients retail et wholesale en Allemagne, en Autriche et en Suisse. Il sera base à Zurich et sera rattaché à Dr. Martin Dilg, responsable de la distribution wholeale de la région. Jan Heyer vient de Man Group où il a travaillé six ans. Dernièrement, il était directeur de la distribution et du développement pour la Suisse et le Liechtenstein. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Jan Heyer se concentrera sur le développement de la stratégie DACH d’AB et cherchera principalement à étendre l’activité en Suisse avec Peter Leffler.
Le TPM MyFunds Office vient de sceller un partenariat avec Ixios Asset Management, une filiale du groupe Exane, pour promouvoir le fondsIxios Gold auprès des conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Il s’agit d’une stratégie thématique sur les actions internationales des sociétés aurifères et métaux précieux. Lancé en mai 2019, il disposait de 242 millions d’euros d’encours sous gestion au 22 janvier. La stratégie a collecté 50 millions d’euros en 2020. Le fonds est géré par David Finch et Nan Zhang.
La société de gestion suédoise Carneo AB a annoncé ce 27 janvier l’acquisition de la firme indépendante norvégienne Holberg. Les employés de la cible, qui en sont les actionnaires, vont toutefois y réinvestir. Holberg est la plus importante société de gestion indépendante de Norvège, revendique son acquéreur dans son communiqué. Elle dispose de 25 milliards de couronnes norvégiennes d’encours, soit 2,4 milliards d’euros. Carneo a été créé en 2016 par son propriétaire Altor, une société nordique de private equity, avec comme objectif de piloter la concentration du secteur de la gestion en Europe du Nord. Le groupe détient actuellement environ 300 milliards de couronnes suédoises sous gestion, soit environ 30 milliards d’euros.
L’Angleterre va prolonger son confinement national jusqu’au 8 mars, et la Grande-Bretagne imposera une quarantaine aux voyageurs en provenance de certains pays à risque, a annoncé mercredi le Premier ministre, Boris Johnson. Un confinement national a été décrété début janvier en Angleterre, les écoles et les restaurants sont fermés et la population est invitée à rester chez elle autant que possible.
Credit Suisse Group a été sommé de verser 604 millions de dollars (496 millions d’euros) de dommages et intérêts dans une action en justice relative à des garanties concernant un titre garanti par des créances hypothécaires résidentielles (residential mortgage backed security, RMBS) américain émis en 2007. Le 30 novembre 2020, le juge présidant cette affaire avait rendu une ordonnance exigeant des deux parties qu’elles soumettent des estimations des dommages et intérêts relatifs à ces hypothèques. Le montant maximum de l’amende attendu était alors d’environ 680 millions de dollars. MBIA, l’assureur obligataire poursuivant Credit Suisse, réclamait 686,7 millions de dollars plus les intérêts, tandis que Credit Suisse estimait les dommages et intérêts à 597,7 millions de dollars.
La société de gestion japonaise Sumitomo Mitsui Trust International (SuMi Trust) vient d’enregistrer son premier fonds auprès de l’Autorité des marchés financiers, a appris NewsManagers. Il s’agit du fonds Japan Quality Growth, domicilié en Irlande. Ce produit investit dans 20 à 50 sociétés japonaises, se concentrant sur l’amélioration de leur profitabilité,et vise à surperformer l’indice JPX Nikkei 400.
Quelque 61 entreprises internationales ont annoncé, mardi, leur engagement aux Stakeholder Capitalism Metrics, un ensemble de 21 métriques sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance établis par le World Economic Forum et son International Business Council en septembre 2020. Fidelity International, UBS, Allianz, BBVA, Bank of America, Credit Suisse, HSBC Holdings et Santander figurent parmi les signataires.Ces métriques ont pour objectif de «mesurer la création de valeur à long-terme d’une entreprise» pour ses actionnaires et d’avoir des publications d’informations extra-financières comparables d’une société à l’autre. Les signataires s’engagent ainsi à refléter ces métriques dansleurs rapports et annonces aux investisseurs et autres actionnaires «en publiant des informations sur les métriques qui leur semblent les plus pertinents pour leur activité ou en expliquant pourquoi une approche différente est plus appropriée». Ils s’engagent aussi à promouvoir la convergence de standards, cadres réglementaires et principes ESG existants pour parvenir à une solution acceptée de tousconcernant le reporting extra-financier sur des métriques ESG communs.
L’assureur espagnol Mapfre a augmenté sa participation dans la société de gestion et de conseil hispanique Abante, comme le prévoyait l’alliance stratégique des deux groupes scellée en septembre 2019. Mapfre, qui avait pris 10% du capital d’Abante, a ainsi acquis 10% supplémentaires du gestionnaire, option que l’assureur pouvait activer jusqu’en juin 2022. Le seuil maximum d’une prise de participation de20% avait été défini lors de cette alliance qui s’est traduite par la création d’une plateforme indépendante offrant des services de conseil financier et distribuant les produits les plus performants du marché espagnol. Des partenariats ont également été conclus, notammentdans les infrastructures avec Macquarie. En outre, Abante, qui gère et conseille 6 milliards d’euros, a annoncé mi-janvier l’acquisition d’un conseiller en gestion de patrimoine indépendant espagnol 360°CorA. Les deux entités projettent de créer davantage de produits sur les classes d’actifs alternatifs et visent l’Amérique latine pour la gestion de patrimoine d’Abante.
La société suédoise de private equity EQT va acquérir Exeter Property Group, une société immobilière gérant plus de 10 milliards de dollars d’actifs pour 1,87 milliard de dollars. Cette opération permet à la société nordique d’accélérer ses ambitions de croissance dans l’immobilier. Celui renforce aussi sa présence en Amérique du Nord, où Exeter est présent. Exeter Property Group sera intégré dans EQT Real Assets. Jusqu’à présent, Exeter était détenu en majorité par Ward Fitzgerald, son fondateur, et d’autres membres de l’équipe de direction, tandis que TA Associates possédait 40 %. Par ailleurs, EQT a fait état d’actifs sous gestion en hausse de 46 % en 2020 pour atteindre 52,5 milliards d’euros, une année record pour l’entreprise en termes de collecte de fonds. EQT a également déclaré un bénéfice net annuel de 283 millions d’euros (343,17 millions de dollars) contre 149 millions il y a un an.