BlackRock Private Equity Partners (PEP) a levé 509 millions d’euros pour le BlackRock Private Equity Opportunities Eltif, une stratégie d’investissement offrant un accès à des opportunités de co-investissement direct en private equity à l'échelle mondiale, avec une attention particulière à l’Europe. Le fonds a dépassé son objectif initial et devient l’un des plus grands fonds européens d’investissement à long terme (Eltif) en Europe à ce jour, indique un communiqué. Il s’agit du premier fonds de BlackRock dans le cadre de sa plateforme Eltif, qui vise à proposer régulièrement de nouveaux produits issus du non coté à sa clientèle européenne. Les principaux secteurs ciblés par le fonds sont les médias et les technologies, la santé et les services industriels et commerciaux. BlackRock a levé des capitaux en partenariat avec 10 gestionnaires de patrimoine européens. En outre, le fonds a réuni un total de 25 investisseurs institutionnels à travers l’Europe. BlackRock prévoit de lancer des stratégies supplémentaires chaque année, notamment dans le domaine des infrastructures.

Lombard Odier Investment Managers lance quatre stratégies « TargetNetZero ». Deux d’entre elles couvrent des obligations et les deux autres des actions, sur des univers mondiaux et européens. Les stratégies permettent de «décarboner profondément les portefeuilles et de contribuer à accélérer la transition vers une économie plus durable, tout en cherchant à offrir des rendements solides aux investisseurs», selon la société de gestion. Alignées sur l’Accord de Paris dès leur lancement, avec une hausse implicite de la température ne dépassant pas 2 °C, les stratégies accéléreront progressivement le rythme de décarbonation de leurs composantes dans l’optique de viser le zéro émission nette d’ici à 2050, conformément à l’objectif plus ambitieux de l’Accord de Paris pour limiter le réchauffement de la planète à 1,5 °C. Le processus d’investissement ne se limite pas à une comparaison basique des empreintes carbone, mais prend également en compte les trajectoires d’émission des entreprises tous Scopes confondus, ainsi que leur exposition aux pressions internes, sectorielles et réglementaires susceptibles d’accélérer davantage la transition climatique. Les stratégies TargetNetZero Global Equity et TargetNetZero European Equities sont des stratégies à faible écart de suivi qui, sur la base des composantes des indices MSCI World et MSCI Europe, se positionnent sur les entreprises des secteurs pertinents sur le plan climatique qui s’alignent sur l’Accord de Paris par une décarbonation rapide. Ces entreprises, qui appartiennent souvent à des secteurs qui rejettent aujourd’hui d’importantes quantités d’émissions, sont souvent considérées à tort comme des retardataires par les investisseurs qui ne tiennent compte que de leur empreinte actuelle, en lieu et place de la trajectoire qu’elles suivent et des objectifs qu’elles ont pu se fixer. En parallèle, les stratégies s’éloigneront des entreprises de ces mêmes secteurs pertinents sur le plan climatique et à fortes émissions, qui restent mal alignées sur la transition à venir et sont susceptibles de contribuer à des niveaux plus élevés de réchauffement de la planète.

HSBC AM vient de recruter Seok Poh Yeoh pour prendre la direction de la recherche crédit en Asie. Basée à Hong Kong, elle est rattachée à Elizabeth Allen, la directrice du fixed income dans la région, et à Tina Radovic, la directrice de la recherche crédit, qui travaille à Paris. Seok Poh Yeoh arrive de Credit Suisse, où elle était analyste crédit sur les financières et les entreprises.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers a prononcé le 29 avril une sanction de 600.000 euros à l’encontre de la société de gestion Corum Asset Management, selon un communiqué publié lundi. Corum AM gérait au moment des faits, notamment, deux sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) dont l’encours total atteignait près de 1,5 milliard d’euros et dont les parts étaient commercialisées auprès de plus de 24.000 souscripteurs, quasiment tous non professionnels. La commission a retenu quatre séries de manquements contre Corum AM. Elle a entre autres estimé que certains des documents promotionnels diffusés par la société de gestion comportaient des informations peu claires, inexactes ou trompeuses.

Le PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, a annoncé lundi à CNBC que Greg Abel, vice-président du conglomérat en charge des activités hors assurances, serait son successeur au poste de PDG s’il devait quitter ses fonctions. « Les administrateurs conviennent que si quelque chose devait m’arriver ce soir, ce serait Greg qui prendrait la relève demain matin », a déclaré Warren Buffett, au lendemain de l’AG de sa société d’investissement. « La possibilité que quelqu’un ait une expérience de 20 ans fait une réelle différence », a-t-il ajouté. Cette annonce ne modifie pas les autres aspects du plan de succession de Warren Buffett. Son fils Howard devrait devenir président non exécutif, tandis que l’un ou ses deux gérants d’investissement, Todd Combs et Ted Weschler, restent en lice pour la direction des investissements.

Le président du Medef, Geoffroy Roux de Bézieux, et le secrétaire général de la CFDT, Laurent Berger, ont appelé ensemble à accélérer la vaccination via les services de santé au travail. Ils ont listé plusieurs «freins», dont le manque de vaccins disponibles et le nombre encore restreint de salariés éligibles, lors d’une conférence de presse au Centre médical interentreprises Europe (CMIE), à Paris. Il y a une semaine, le ministère du Travail chiffrait à un peu plus de 400.000 injections effectuées par les médecins du travail et 43.000 par les services de santé au travail.

Selon une étude de l’Association des maires de France et de la Banque des Territoires auprès de 1.869 communes et intercommunalités et publiée ce lundi, 36% des communes ont décidé ou ont l’intention d’augmenter leurs taux de fiscalité en 2021. Elles étaient seulement 7% à l’avoir fait en 2020, année d'élections municipales. Dans leur très grande majorité, elles prévoient de maintenir leurs projets d’investissement.

Mediolanum International Funds est la société de gestion du groupe italien éponyme. Elle gère 49 milliards d’euros, principalement en multigestion.

Eurizon, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, va acquérir l’activité de gestion de portefeuilles individuels de FinanzaSud SIM, une société de courtage contrôlée par Banca Agricola Popolare di Ragusa. Cette activité, qui représente 170 millions d’euros, sert à la fois une clientèle de particuliers et d’institutionnels. Elle se décompose en deux portefeuilles monétaires et obligataires investis en titres vifs et 20 portefeuilles placés dans des OPCVM. Basée à Milan, FinSud SIM gérait 430 millions d’euros au 31 décembre d’actifs au total. Le reste des encours qui n’est pas concerné par l’opération continuera à être géré par la banque sicilienne. L’opération s’inscrit dans le cadre des objectifs du plan 2018-2021 d’Intesa Sanpaolo, qui prévoit un renforcement de l’activité d’Eurizon par le biais de croissance organique et de partenariats avec des tiers.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers a prononcé le 29 avril une sanction de 600.000 euros à l’encontre de la société de gestion Corum Asset Management, selon un communiqué publié lundi.

Le PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, a annoncé lundi à CNBC que Greg Abel, vice-président du conglomérat en charge des activités hors assurances, serait son successeur au poste de PDG s’il devait quitter ses fonctions.

Eiffel Investment Group a obtenu le Label Relance pour son FCP Nova Europe ISR. Ce fonds actions, investi principalement en PME et ETI de l’Union européenne, compte une centaine de millions d’euros d’encours.

Credit Suisse a gagné seulement 16 millions de francs suisses (17,5 millions de dollars) de revenus l’année dernière grâce à Archegos Capital, le family office dont la faillite soudaine en mars a provoqué des pertes de 5,4 milliards de dollars pour la banque suisse, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier. Ces revenus dérisoires soulèvent des questions supplémentaires sur les risques que l’établissement suisse était prêt à assumer pour poursuivre ses relations avec des clients ultra-fortunés. La direction de la banque est particulièrement alarmée de constater que Bill Hwang, le fondateur d’Archegos, n’était même pas un client privé du groupe. Credit Suisse demandait aussi une marge de seulement 10 % pour les swaps d’actions qu’il négociait avec le family office et l’autorisait à un levier de 10 sur certaines transactions. C’est presque le double du levier proposé par Goldman Sachs.

Le gestionnaire d’actifs brésilien BTG Pactual Asset Management a constitué une nouvelle division de private equity basée aux Etats-Unis. Cette unité sera supervisée par James Frank, recruté au sein dela société de gestion alternative Medley Management, et gérera le fond Strategic Capital qui investira dans des entreprises américaines dont les stratégies sont« axées surles actifs ».Cette nouvelle division ciblera des investissements de 25 à 400 millions de dollars dans des entreprises valorisées entre 75 millions de dollars et 4 milliards de dollars.Elle sera composée de quatre personnes en plus de James Frank.BTG Pactual AM gère quelque 70 milliards de dollars d’encours.

L’industrie des fonds d’investissement espagnols a réalisé une collecte nette de 1,62 milliard d’euros sur le mois d’avril, selon les données d’Inverco, l’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne. Les investisseurs hispaniques ont privilégié les fonds investis en actions internationales qui ont connu des entrées nettes de 950 millions d’euros. Les fonds obligataires mixtes et globaux complètent le podium avec des collectes nettes respectivesde 383 et 264 millions d’euros. Les fonds actions mixtes, obligataires et de performance absolue ont également terminé le mois d’avril en territoire positif. Ils ont respectivement collecté 199, 172 et 76 millions d’euros. Les fonds investis en actions espagnoles ont, eux, décollecté 3,9 millions d’euros sur le mois d’avril 2021. Des sorties ont également été observées sur les fonds garantis (-109M€), monétaires (-143M€) ainsi que sur la gestion passive (-166M€). Depuis le début de l’année 2021, la collecte nette des fonds espagnols toutes classes d’actifs confondues s’est élevée à 8,5 milliards d’euros.Leurs encours ressortaient à 293,5 milliards d’euros fin avril, soit 1,3% de plus qu'à fin mars (ou +3,8M€).

Dans un entretien à Bloomberg, le directeur général du groupe financier américain Lazard, Ken Jacobs, indique vouloir tirer profit des disruptions existantes dans le marché en acquérant de nouvelles équipes de hedge funds et des groupes d’investisseurs long-terme. SelonKen Jacobs, il existe une chance pour Lazard de s’imposer sur le marché alternatif en consolidant les petites équipes de hedge funds du marché. Lazard, qui gérait 265 milliards de dollars d’encours à fin mars, procède au moins à une acquisition tous les mois, explique le directeur général. Celui-ci cherche aussi à recruter des négociateurs seniordans le domaine des fusions-acquisitions, ce segment de marché étant en train de rebondir selon lui.

La société de gestion espagnole Orienta Capital a annoncé le recrutement de Hendrik Hammer Esteban au sein de son équipe d’investissements alternatifs. Il travaillait précédemment chez Santalucia en tant qu’analyste dans la division de stratégie et de fusions-acquisitions.

A l’occasion du meeting annuel de sa société de gestion Berkshire Hathaway, l’investisseur américain Warren Buffett a déclaré que les « sociétés chèques en blanc » (special purpose acquisition company ou Spac en anglais)étaient « des tueuses »tandis qu’il s’exprimait sur leur influence vis-à-vis de la capacité de Berkshire Hathaway à trouver des titres à acheter.Pour Warren Buffett, les Spac «ne dureront pas indéfiniment mais c’est là où va l’argent en ce moment et Wall Street va où se trouve l’argent.» Le groupe de Warren Buffett a vu ses réserves de cash rebondir pour atteindre 145,4milliards de dollars. Berkshire Hathaway a bien 70 à 80milliards de dollars qu’il aimerait «mettre au travail». «L’envie de spéculer est très forte dans le monde entier et, de temps en temps, elle reçoit une énorme poussée et on en arrive à ce moment où il y a plus de gens qui entrent dans le casino que de gens qui en sortent chaque jour», a-t-il averti. Son associé Charlie Munger a estimé «honteux»que des professionnels de l’investissement puissent tirer profit des paris des investisseurs particuliers.

Le vendeur à découvert activiste Soren Aandahl, fondateur de Blue Orca Capital en 2018,démarre son premier hedge fund ce 3 mai avec 25 millions de dollars d’encours sous gestion, rapporte Bloomberg. Le fonds Blue Orca Global Activism poursuivra une stratégie market neutralet devrait obtenir potentiellement 30 millions de dollars supplémentaires provenantprincipalement de family offices et de fonds de fonds. «Le plan consiste àrechercher des titres vraiment frauduleux mais aussi des idées pour lesquelles nous pensons qu’il y a un angle d’un point de vue comptable», a déclaré l’activiste qui a vendu à découvert pas moins de 37 sociétés cotées jusqu’alors dans sa carrière dont 17 ont perdu « presque entièrement leur valeur ». Avant le lancement de ce hedge fund, Blue Orca utilisait des véhicules d’investissement spécifiques pour lever des fondsauprès des investisseurs afin de vendre à découvert un titre en particulier.

Le nombre de fonds aux Etats-Unis diminue à une rapidité qui n’avait jamais été atteinte en 20 ans, reflétant la pression sur les coûts et la concentration du secteur de la gestion ainsi que la concurrence des ETF, rapporte le Financial Times. Après un pic à 9.616 en 2018, le nombre de fonds aux Etats-Unis a chuté autour de 9.000, soit son plus faible niveau depuis 2013, selon des données de l’Investment Company Institute qui doivent être publiées cette semaine. 644 fonds ont été fermés ou fusionnés l’an passé, soit le nombre le plus élevé depuis 2009, selon ICI. Dans le même temps, seulement 268 fonds ont été lancés, ce qui représente le plus faible niveau depuis qu’ICI a commencé à compiler ces données à la fin des années 1990.

La société de gestion américaine Affiliated Managers Group (AMG) a acquis une participation minoritaire au sein du capital d’OCP Asia Limited, un gérant alternatif asiatique actif sur les marchés de crédit privés. La firme compte 3 milliards de dollars d’encours sous gestion, contre 176 milliards pour AMG.

La Cour de justice de l’Union européenne juge que les revenus provenant de Sicav étrangères et de fonds d’investissement locaux ne doivent pas être taxés différemment au motif que leurs structures juridiques sont différentes.

Athymis Gestion a recruté Alain Benso en tant que directeur commercial. L’intéressé a notamment passé 11 ans au sein de Sycomore Asset Management. Dernièrement, il a été directeur du développement de Twenty First Capital puis d’Auris Gestion. Il a aussi accompagné le développement de Pickingbox, une startup dédiée aux gérants d’actifs.

Les fonds monétaires ont connu leur meilleure semaine de collecte depuis mars 2020, et le plus haut de la crise boursière consécutive au virus du Covid-19. Selon les données du «Flow Show», le rapport sur les flux hebdomadaires dans les fonds de BofA Global Research, ils ont reçu 57,3 milliards de dollars nets, soit 47,4 milliards d’euros. Les fonds obligataires ont connu, pour leur part, une septième semaine de collecte positive, avec +13,7 milliards de dollars. Comme à l’accoutumée, les fonds d’obligations d’entreprises investment grade ont drainé la majorité des flux, avec +9,7 milliards de dollars. A l’inverse, le segment plus risqué de haut rendement a rendu 0,9 milliard. Dans le marché des dettes souveraines et quasi-souveraines, les fonds de titres municipaux ont reçu 1,7 milliard de dollars, et ceux de dettes d’Etats indexées à l’inflation +0,4 milliard. A l’inverse, les fonds de dettes souveraines au nominal ont connu une décollecte nette de 0,1 milliard. Les fonds actions ont enregistré une semaine correcte, avec une collecte globale de 10,5 milliards de dollars. Elle s’est principalement concentrée sur le marché américain, qui a attiré 5,6 milliards de dollars. Dans les autres régions, les fonds Europe ont reçu 1,3 milliard de dollars, tandis que les fonds Japon et émergents ont décollecté, respectivement de 0,2 et 0,5 milliard de dollars. Sur le marché américain, les investisseurs mondiaux se sont préparés, cette semaine, également à un retour à l’inflation. Parmi les stratégies ayant reçu le plus de flux, on retrouve ainsi la gestion value (5,1 milliards de dollars), les financières (2,1 milliards), et l'énergie (1,4 milliards). Les fonds de grandes capitalisations ont également connu une forte collecte, avec +5,1 milliards de dollars. A l’inverse, les fonds croissance (-2,4 milliards) et petites capitalisations (-1,5 milliard) ont décollecté. Les fonds or ont eux, enregistré une petite collecte positive de 0,5 milliard.

La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) a enregistré des résultats financiers en léger recul pour l’exercice 2020. Son produit net bancaire a baissé de 2% à 555 millions d’euros, et son résultat net de 10% à 101 millions d’euros. Les encours sous gestion sont restés quasi-stables, à 43,7 milliards d’euros, soit 200 millions de plus sur un an. La collecte nette annuelle a été atone avec des retraits de 50 millions d’euros, compensés par un effet marché et changes positif de 170 millions d’euros.

Le gérant britannique Schroders vient de nommer Amy Cho au poste nouvellement créé de directrice de la distribution en Asie-Pacifique. Elle conserve parallèlement ses fonctions de directrice générale de la branche hongkongaise. Dans le même temps, Lily Choh a été promue directrice générale de la filiale singapourienne, qui couvre également la Malaisie et la Thaïlande. Elle était jusqu’ici directrice générale adjointe, chargée de la clientèle institutionnelle. Elle remplace Susan Soh, qui se concentrera désormais exclusivement sur son poste de co-directrice générale Asie, aux côtés de Chris Durack.

Le Panel Allocation conserve une forte exposition aux actions (51%). Les gérants maintiennent les répartitions du mois d’avril.

Les actionnaires d’Amundisont appelés à rejeter la rémunération accordée à Yves Perrier, le directeur général sortant de la société de gestion, lors de l’assemblée générale du 10 mai. Deux sociétés de conseil en vote, Pirc et Glass Lewis, critiquent la décision du groupe français d’avoir accordé à son patron un bonus de 2 millions d’euros en 2020, soit le maximum autorisé en vertu du plan de rémunération, a relaté Financial News. Le salaire fixe d’Yves Perrier s’étant établi à un million d’euros en 2020, sa rémunération totale s’est donc élevée à trois millions d’euros en incluant la part variable. «La société n’a pas divulgué les objectifs quantifiés définis comme critères de performance pour la rémunération variable», juge Pirc dans son rapport sur Amundi publié vendredi 30 avril et que NewsManagers a pu consulter. L’an dernier, Pirc s’était aussi opposé à la rémunération d’Yves Perrier.

La justice européenne juge que leurs revenus ne doivent pas être taxés différemment au motif que leurs structures juridiques diffèrent.

Une enquête pour «violences volontaires» et «dégradations» a été ouverte après des violences samedi à la fin de la manifestation parisienne du 1er-Mai, a indiqué le parquet de Paris. Celles-ci ont fait plusieurs blessés au sein de la CGT. Dès samedi soir, la ministre du Travail, Élisabeth Borne, avait condamné «très fermement» les perturbations ayant émaillé certains défilés. Plusieurs responsables politiques de gauche ont aussi condamné les violences.