Les investisseurs ont largement favorisé les fonds actions, la semaine précédant la réunion de la Réserve fédérale des Etats-Unis (Fed) de mercredi. Du jeudi 10 au mercredi 16 juin, ils ont reçu 39 milliards de dollars nets (32,8 milliards d’euros), selon les données du Flow show, le rapport mondial hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Les marchés américains ont été les principaux bénéficiaires de ce mouvement, avec +24,7 milliards de dollars. Les fonds de grandes capitalisations ont profité de la confiance retrouvée des investisseurs, avec +14,6 milliards de dollars. Ils sont suivis par les fonds value (+3,9 milliards), croissance (+3,8 milliards), et de petites capitalisations (+3,4 milliards).

Joe Biden recevra vendredi son homologue afghan Ashraf Ghani à la Maison blanche pour discuter du retrait des troupes américaines d’Afghanistan dans un contexte de violences accrues entre les forces de Kaboul et les taliban à travers le pays. Le président américain invitera également le président du Haut Conseil afghan pour la réconciliation nationale, Abdullah Abdullah, a indiqué dimanche la Maison blanche dans un communiqué. Depuis que Joe Biden a annoncé en avril dernier le retrait du contingent américain d’ici au 11 septembre, après vingt ans d’intervention militaire dans le pays, les taliban se sont emparés d’au moins 30 districts, sur les quelque 400 que compte l’Afghanistan.

Jean-Louis Delhay, directeur de la gestion diversifiée au Crédit Mutuel Asset Management

Pour le premier tour des régionales et départementales dimanche, le taux d’abstention s’est établi autour de 68% d’après les instituts de sondage, du jamais vu depuis les premières élections régionales en 1986. Crédité de moins de 20% au niveau national, le Rassemblement national (extrême droite) est en net recul par rapport à 2015, où il avait recueilli au total 27,7% des suffrages. La droite (Les Républicains et divers droite) arrive largement en tête avec 27 à 29% des voix, contre 19% au RN, 16,5% à 17,6% au Parti socialiste, 12,5 à 13,2% à Europe-Ecologie Les Verts et 10,9% à 11,2% à La République en marche (LaRem), selon deux sondages des instituts Elabe et Ipsos-Sopra Steria.

Les délégués réunis à Vienne pour négocier la relance de l’accord conclu en 2015 pour encadrer les activités nucléaires iraniennes ont regagné dimanche leurs capitales respectives pour consultations, les négociateurs n'étant pas parvenus à aplanir leurs divergences. Un sixième cycle de pourparlers entre l’Iran et des puissances mondiales a débuté le 12 juin dernier dans la capitale autrichienne Vienne,. Les parties toujours prenantes de l’accord - Russie, Chine, Grande-Bretagne, France, Allemagne et UE - tentent de ramener l’Iran et les Etats-Unis dans le cadre de l’accord, que l’ancien président américain Donald Trump a dénoncé en 2018 en rétablissant les sanctions contre l’Iran, poussant celui-ci à s’affranchir par étapes des termes de l’accord.

Les investisseurs ont largement favorisé les fonds actions, la semaine précédant la réunion de la Réserve fédérale des Etats-Unis (Fed) de ce mercredi. Au cours de la semaine du jeudi 10 au mercredi 16 juin, ils ont reçu 39 milliards de dollars nets (32,8 milliards d’euros), selon les données du «Flow Show», le rapport mondial hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Les marchés américains ont été les principaux bénéficiaires de ce mouvement, avec +24,7 milliards de dollars. Les fonds de grandes capitalisations ont profité de la confiance retrouvée des investisseurs, avec +14,6 milliards de dollars, après plusieurs semaines en dents de scie. Ils sont suivis par les fonds «value» (+3,9 milliards), croissance (+3,8 milliards), et de petites capitalisations (+3,4 milliards). Parmi les fonds sectoriels, les flux se sont avant tout dirigés vers les financières (+2,5 milliards) et l'énergie (+1,1 milliard). A l’inverse, les fonds tech continuent leur lente décollecte, avec -0,5 milliard de dollars. Sur les autres régions du globe, seuls les fonds actions européens ont enregistré un chiffre significatif, avec +3,3 milliards de dollars. L’obligataire n’est toutefois pas en reste, avec une collecte globale de 16 milliards de dollars. Les flux se sont toutefois concentrés sur les fonds d’obligations d’entreprises «investment grade», avec 12,6 milliards de dollars nets. Parmi les autres catégories de la classe d’actifs, seuls les fonds obligataires émergents et les fonds d’obligations municipales ont enregistré une semaine à plus d’un milliard, avec respectivement +1,6 milliard et +1,4 milliard de dollars. Les fonds monétaires, ont, quant à eux, mécaniquement décollecté 56 milliards de dollars.

Schroders et sa filiale BlueOrchard lancent une stratégie à impact ciblant des changements environnementaux positifs dans les marchés émergents. Le fonds Schroder ISF BlueOrchard Emerging Markets Climate Bond sera investi principalement dans des obligations vertes des marchés émergents. Il s’inscrit dans le cadre des objectifs de développement durable des Nations unies liés au climat. L’univers d’investissement du fonds englobera le financement et le refinancement de projets présentant des bienfaits environnementaux, écologiques ou sociaux évidents, tels que les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, les bâtiments écologiques et les transports propres. Il allouera des capitaux aux obligations durables et liées à la durabilité, dont les résultats sont liés au financement de projets sociaux, ainsi qu’aux initiatives environnementales. Selon une étude de Schroders, les marchés émergents sont les plus vulnérables à l’impact du changement climatique.

HSBC Asset Management a recruté Tom Banks en tant que directeur du développement des ETF pour le Royaume-Uni chez JP Morgan Asset Management. A ce poste nouvellement créé, l’intéressé sera responsable des ventes d’ETF auprès des clients wholesale et institutionnels au Royaume-Uni. Basé à Londres, il sera rattaché à Bhavik Patel, responsable du développement des ETF au Royaume-Uni. Tom Banks a passé six ans chez JP Morgan Asset Management où il était dernièrement dans l’équipe commerciale ETF pour le Royaume-Uni.

Les investisseurs ont largement favorisé les fonds actions, la semaine précédant la réunion de la Réserve fédérale des Etats-Unis (Fed) de ce mercredi. Au cours de la semaine du jeudi 10 au mercredi 16 juin, ils ont reçu 39 milliards de dollars nets (32,8 milliards d’euros), selon les données du Flow show, le rapport mondial hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research.

State Street a annoncé il y a quelques jours la création d’une nouvelle division dédiée à l'évolution de l’industrie financière vers une industrie digitale. Cette nouvelle division, baptisée State Street Digital, sera dirigée par Nadine Chakar, executive vice president. Elle est placée sos l’autorité de Lou Maiuri, directeur d’exploitation (COO) de State Streeet. «L’industrie financière se transforme en une économie numérique, et nous voyons les actifs numériques comme l’une des forces les plus importantes ayant un impact sur notre industrie au cours des cinq prochaines années», a déclaré Ron O’Hanley, président et directeur général de State Street. «Les actifs numériques s’intègrent rapidement dans le cadre existant des services financiers, et il est essentiel que nous ayons les outils en place pour fournir à nos clients des solutions à la fois pour leurs besoins d’investissement traditionnels et pour leurs besoins numériques accrus.» State Street explique que cette nouvelle division s’appuiera sur les capacités numériques actuelles de State Street et s'étendra à la crypto, à la monnaie numérique des banques centrales, la blockchain et la tokenisation. Sa plateforme technologique propriétaire GlobalLink sera une composante de State Street Digital et sera améliorée en une plateforme numérique multi-actifs. L’objectif est de faire évoluer la plateforme en une plateforme multi-actifs pour prendre en charge les crypto actifs parmi d’autres classes d’actifs. Il s’agira également de soutenir les ambitions de peer-to-peer en créant de nouvelles solutions de liquidité pour les clients et investisseurs. En avril dernier, State Street a été nommé administrateur d’un projet d’ETN (exchange traded note) adossé à des bitcoins, lancé par Iconic Funds BTC ETN, une filiale d’Iconic Funds en Allemagne. L’ETN sera coté à la Bourse de Francfort, après approbation de l’autorité allemande de régulation des marchés financiers (BaFin). Par ailleurs, en mars, State Street a été désignée comme administrateur de fonds et agent de transfert du VanEck Bitcoin Trust, un nouveau fonds négocié en bourse (ETF) de bitcoins qui est actuellement en attente d’approbation par la US Securities and Exchange Commission (SEC).

Santander Asset Management s’est allié au gestionnaire immobilier britannique Signal Capital Partners pour lancer le fondsSignal Santander European Hospitality Opportunities. Ce véhicule investira dans des actifs immobiliers du secteur hôtelier situés dans le sud de l’Europe, principalement en Espagne. Banco Santander, maison-mère de Santander AM,a déjà financé le secteur de l’hôtellerie-restauration à hauteur de plus d’un milliard d’euros sur les cinq premiers mois de 2021. La banque espagnole et Signal Capital Partners ont chacunengagé 100 millions d’euros dans ce fondscommercialisé auprès des investisseurs institutionnels, dont la durée devrait être de cinq ans. Le fonds sera géré par Signal Capital Partners tandis quel'équipe des investissements alternatifs de Santander AM conseillera les investissements.

L’autorité belge des marchés financiers FSMA a mené une étude sur l’application du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) dans les fonds publics commercialisés en Belgique. L'étude portait sur 706 fonds et leurs compartiments, représentant plus de 95% des fonds Ucits disponibles publiquement en Belgique. La FSMA a ainsi observé que 68% des fonds publics belges étaient catégorisés Article 6 selon la classification SFDR, à savoir qu’ils ne présentent pas de caractéristiques ou d’objectifs durables. En outre, 25% des fonds analysés étaient classifiésArticle 8, c’est-à-dire qu’ils présentaient des caractéristiques de durabilité, et 3% rentraient dans la catégorie Article 9, poursuivant donc un objectif d’investissement durable. En termes d’actifs sous gestion, la FSMA remarque que 50% des 187 milliards d’encours des fonds belges publiquement disponibles sont gérés dans des fonds Article 8 et 4% dans des fonds Article 9. Les 46% restants sont gérés dans des fonds correspondant à l’article 6 de SFDR. La FSMA note également qu’entre février 2020 et fin mai 2021, les articles 8 et 9 de SFDR ont enregistré une collecte netteen hausse de 22% (ou 15Md€) pour les fonds Article 8 et de 85,5% (ou 3Md€) pour les fonds Article 9. A l’inverse, les fonds et compartiments couverts par l’article 6 ont décollecté de 6 milliards d’euros sur la même période (-7%).

Aubrey Capital Management, une société de gestion basée à Edimbourg, a recruté Simon Pinner en tant que directeur commercial pour renforcer la distribution de ses fonds European, Global Conviction et Global Emerging Markets. L’intéressée vient de Brooks Macdonald où il était commercial. Il a aussi travaillé pour SEI, Scottish Widows Investment Partnership, Gartmore et BNP Paribas Securities Services.

Axa Investment Managers a réorganisé ses forces de vente par région, selon des informations parues dans Funds People Italia et confirmées à NewsManagers. De grandes régions ont été définies et plusieurs personnes ont été nommées à la tête de ces grands ensembles. La France se retrouve dans la région Europe occidentale, avec la Belgique et le Luxembourg. Ce pôle est dirigé par Pierre de Bonneville, qui était précédemment en charge de Client Group Core pour la France ainsi que des SSE (Sovereign and Supranational Entities) et des nouveaux marchés. L’Europe du Sud, qui inclut l’Italie, l’Espagne et le Portugal, va être pilotée par Pietro Martorella, qui était jusqu’à présent responsable de l’Italie. L’Europe du Nord, regroupant le Royaume-Uni, la Scandinavie et les Pays-Bas, est confiée à John Sainsby. Pour la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse), c’est Andre Thali qui a été nommé responsable. Des zones Amériques, Asie-Pacifique et Japon ont aussi été définies, avec à leur tête Beatriz Barros de Lis, Terence Lam et Kuniyiki Saito.

Bank of China vient d’annoncer la signature d’un nouveau partenariat pour distribuer ses fonds en Italie et en Espagne, avec le tierce partie marketeur Selinca AV. La filiale européenne de Bank of China, basée au Luxembourg, a déjà délégué la distribution de ses fonds sur le continent à deux autres spécialistes : MyFunds Office pour les pays francophones, et Blackwood Capital pour la Suisse non-francophone. Elle a également mandaté Sapiens Investments pour couvrir le marché israélien.

Swen Capital Partners a annoncé ce 17 juin le recrutement de Christian Lim et Olivier Raybaud,co-fondateurs de Blue Oceans Partners, pour développer sa nouvelle stratégie de gestion à impact SWEN Blue Ocean. Ils intègrent également le comité exécutif de la filiale des groupes OFI et Arkéa. Le nouveau fonds investira dans les innovations pour la régénération de l’océan en cohérence avec l’Objectif de Développement Durable n°14 des Nations unies. Son ambition est de générer à la fois un impact systémique et des retours sur investissement compétitifs. La stratégie se concentrera sur les solutions aux trois grandes menaces qui pèsent sur l’océan : la surpêche, la pollution et le changement climatique, en finançant des startups dont la technologie et les attentes du marché sont déjà prouvées.

L’assureur allemand Allianzentend bien réaliser des acquisitions cette année, a confirméJacqueline Hunt, membre du conseil d’administration d’Allianz qui supervise les activités du gestionnaire obligataire Pimco, à Bloomberg. Jacqueline Hunt a observé une première accélération des fusions-acquisitions dans la gestion d’actifs en 2020 et pense qu’une seconde surviendra cette année. Allianz, qui avait, dans un passé récent, évalué le potentiel d’une fusion avec DWS,est notamment cité parmi les prétendants au rachat du gestionnaire néerlandais NN Investment Partners. Jacqueline Hunt a déclaré que sur le plan géographique, l’Asie-Pacifique de par sa croissance rapide suscitait l’intérêt d’Allianz. Le groupe a par ailleurs décidé de rationnaliser ses effectifs dans ses deux activités de gestion d’actifs, Pimco et Allianz Global Investors. Quelque 54 postes seront supprimés au bureau de Munich dePimco, dont 19 postes de gérant de fonds, tandis que l’antenne londonienne sera consolidée. AllianzGI a également supprimédes emplois en Allemagne.

BlackRock va autoriser ses employés américains ayant été totalement vaccinés contre le Covid-19 à revenir travailler au bureau s’ils le souhaitent en juillet et en août, relate Bloomberg. Tous les salariés de la société de gestion doivent déclarer leur statut de vaccination d’ici le 30 juin, selon un mémo consulté par Bloomberg. Pour les salariés non-vaccinés, BlackRock indiquera la marche à suivre plus tard cet été. Le gestionnaire avait déjà dévoilé ses plans pour faire revenir ses employés au bureau à partir de septembre tout en autorisant le télétravail à petite dose. BlackRock a décidé d’amender son approche après consultation auprès de ses effectifs. Plusieurs employés ont indiqué qu’ils seraient plus enclins à retourner au bureau si leurs collègues étaient vaccinés. Par ailleurs, la société de gestion a indiqué que le port dumasquene seraplus requis dans la plupart de ses bureaux américains.

Smart Lenders AM va travailler avec Oddo BHF et EFA pour organiser le lancement du fonds commun de titrisation SLAM Cash Advance, visant l’acquisition et le financement des créances cédées par la Fintech Pledg pour un montant de 55 millions d’euros. La fintech française Pledg propose à ses clients qui sont des sites internet marchands, l’octroi de facilités de paiement, qu’ils peuvent également proposer en retour à leurs clients particuliers (paiements différés en une ou plusieurs fois). Ce FCT a pour objet l’acquisition de créances de clients particuliers résultant de l’octroi de facilités de paiement par Pledg. La fintech française, dont Oddo BHF est actionnaire, interviendra en qualité de gestionnaire, recouvreur et initiateur des créances. La gestion du fonds est confiée à Smart Lenders AM alors que Oddo BHF et EFA prendront respectivement en charge les fonctions de banque dépositaire, de conservation et centralisation ainsi que la gestion administrative et comptable.

Carmignac a annoncé ce 17 juin avoir reçu le label ISR pour trois fonds supplémentaires. Il s’agit des véhicules Carmignac Portfolio Patrimoine Europe, Carmignac Portfolio Emergents et Carmignac Euro-Entrepreneurs. La société de gestion compte désormais huit fonds labellisés ISR, représentant près de quatre milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 mai 2021.

La Cour suprême des États-Unis a rejeté jeudi un recours du Parti républicain visant à invalider la réforme du système de santé dite de l’Obamacare. Elle juge que le Texas et 17 autres États n’avaient aucune autorité légale pour déposer une plainte. La décision n’a pas tranché les questions juridiques de fond, à savoir si une disposition clé de l'«Affordable Care Act», est inconstitutionnelle. La disposition en litige oblige les Américains à souscrire à une assurance maladie ou, le cas contraire, à verser une pénalité financière. C’est la troisième fois que la Cour suprême décide de préserver la mesure phare de Barack Obama depuis sa promulgation en 2010. En cas de suppression de la loi, jusqu'à 20 millions d’Américains pourraient perdre leur couverture maladie.

Une peine d’un an de prison, dont six mois avec sursis, et 3.750 euros d’amende ont été requis jeudi au procès Bygmalion contre Nicolas Sarkozy, poursuivi pour «financement illégal de campagne électorale», rapportent plusieurs médias. L’ancien président avait nié mardi devant le tribunal correctionnel de Paris toute «intention de fraude» et réfuté avoir eu connaissance d’un montage de fausses factures aux fins de financer sa campagne présidentielle de 2012 pour quelque 42,8 millions d’euros, près du double du plafond autorisé par la loi.

Jens Weidmann, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, a déclaré au quotidien Handelsblatt que les achats d’obligations réalisés par la BCE dans le cadre de son programme d’urgence face à la pandémie (PEPP) devraient s’arrêter prochainement et que les conditions d’une normalisation de la politique monétaire pourraient être réunies en 2022. «Lorsque l’urgence pour laquelle le PEPP a été créé sera passée, il faudra qu’il s’arrête», a-t-il dit selon des propos rapportés par le journal. Il a ajouté qu’une reprise économique solide et la fin des mesures prises pour freiner la pandémie étaient deux préalables à cette normalisation, et qu’elles pourraient être réunies l’an prochain, précise l’article.

Les investisseurs spécialisés dans les emprunts d’Etat, qui n’ont pas oublié les fluctuations des rendements de la dette française avant la présidentielle de 2017, vont surveiller les résultats du Rassemblement national (RN) aux élections régionales pour tenter d'évaluer la probabilité d’une victoire de Marine Le Pen à l’Elysée l’an prochain. Les scrutins des 20 et 27 juin pourraient notamment permettre au RN de remporter la région Provence-Alpes-Côte d’Azur. Une victoire du RN dans une ou plusieurs régions le 27 juin risquerait de renforcer le malaise des investisseurs, estime Sebastian Paris Horvitz, directeur de la recherche de La Banque Postale Asset Management à Paris, cité par Reuters. Le rendement des OAT sur le marché secondaire, baromètre des coûts de financement de la dette publique, a augmenté de 53 points de base (0,53 point de pourcentage) depuis le début de cette année et l'écart avec celui du Bund allemand s’est creusé de 11 pb. Goldman Sachs estime que ce «spread» pourrait augmenter de 25 à 35 pb d’ici à la présidentielle de mai 2022.

BlackRock, le plus grand gérant d’actifs au monde, a conclu jeudi 17 juin un accord définitif avec Baringa Partners pour acquérir et intégrer le modèle de scénario de changement climatique de Baringa dans la technologie Aladdin Climate de BlackRock. Baringa doit apporter ses 20 ans d’expérience dans la modélisation de scénarios climatiques et conseille des clients dont les actifs dépassent 15 milliards de dollars. Sa gamme de services englobe le soutien aux engagements nets zéro, le reporting TCFD, le reporting réglementaire, les stratégies d’investissement et d’allocation de capital, ainsi que le développement de capacités de gestion des risques climatiques. Par le biais de ce partenariat, Baringa et BlackRock développeront ensemble des modèles de risque climatique pour Aladdin Climate, ainsi que d’autres solutions d’analyse climatique. " Grâce à ce partenariat avec Baringa, nous plaçons la barre plus haute pour les outils d’analyse climatique et de gestion des risques, afin que les clients puissent construire et personnaliser des portefeuilles plus durables. L’intégration des modèles de Baringa et la collaboration continue entre nos entreprises amélioreront les capacités d’Aladdin Climate en aidant nos clients à comprendre les risques de transition dans plus de secteurs et de régions que jamais auparavant ", explique dans un communiquéSudhir Nair, responsable mondial de l’activité Aladdin chez BlackRock.

Une peine d’un an de prison, dont six mois avec sursis, et 3.750 euros d’amende ont été requis jeudi au procès Bygmalion contre Nicolas Sarkozy, poursuivi pour «financement illégal de campagne électorale», rapportent plusieurs médias, dont Mediapart.

La Cour suprême des États-Unis a rejeté jeudi un recours du Parti républicain visant à invalider la réforme du système de santé dite de l’Obamacare. Elle juge que le Texas et 17 autres États n’avaient aucune autorité légale pour déposer une plainte.

Cinq entrepreneurs et investisseurs français ont annoncé mercredi la création d’un véhicule d’acquisition (SPAC) dédié au secteur technologique, DEE Tech, qui prévoit de lever 150 millions d’euros à la Bourse de Paris. DEE Tech est «une société destinée à investir dans une entreprise technologique à fort potentiel et à faire émerger un géant de la tech européenne». Elle a été créée par les entrepreneurs Marc Menasé, Michaël Benabou et Charles-Hubert de Chaudenay ainsi que MACSF Epargne Retraite, représentée par Roger Caniard, et IDI (Institut de développement industriel), représenté par Julien Bentz. DEE Tech lancera une augmentation de capital de 150 millions d’euros voire 195 millions en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. L’offre, réservée aux investisseurs qualifiés, débutera aujourd’hui et devrait se clôturer le 23 juin, à 17h00 (15h00 GMT). La société sera cotée sur le compartiment professionnel du marché réglementé d’Euronext Paris.

La société de gestion Axa Investment Managers a nommé Beatriz Barros de Lis en qualité de responsable de la distribution dans les Amériques (Amérique du Nord et Amérique latine). L’intéressée, qui a passé les 11 dernières années en tant que directrice d’AxaIM en Espagne et au Portugal, sera basée à New York. Elle succède à Marcello Arona, désormais directeur général d’Axa IM au Royaume-Uni. Pietro Martorella, jusqu’alors directeur pays d’Axa IM en Italie, absorbera les précédentes responsabilités de Beatriz Barros de Lis pour l’Espagne et le Portugal dans sa position actuelleà la faveur d’une restructuration de la structure des équipes de ventes dans le sud de l’Europe. Cette restructuration s’inspire de celle réalisée par la firme en 2020 pour ses équipes de vente en Allemagne et enSuisse réunies au sein d’un même groupe (DACH). Axa IM combine également ses équipes française, belge et luxembourgeoise pour l’Europe de l’ouest tandis que le groupe régional pour lenord de l’Europe couvre ses équipes de vente basées au Royaume-Uni, dans les pays nordiques et aux Pays-Bas.

Les fonds d’investissement durables ont attiré 52% de la collecte nette totale des fonds en Europe en 2020 - soit 1.120 milliards d’euros - et représentaient 11% des encours totaux domiciliés en Europe fin 2020, selon une étude dévoilée par Morningstar, zeb et l’association de l’industrie des fonds luxembourgeois (Alfi). Luxembourg reste le principal domicile pour les fonds durables en Europe avec 371 milliards d’euros d’encours recensés fin 2020. La place luxembourgeoise a en outre attiré 44% de la collecte nette totale réalisée sur les fonds durables en Europe en 2020. La classe d’actifs actions représente plus de 60% des encours durables gérés par les fonds domiciliés en Europe tandis que les investissements passifs formaient 21% des encours durables totaux gérés en Europe fin 2020. Enfin, plus de la moitié des encours des fonds durables européens sont détenus par 20 gestionnaires d’actifs.