Le mouvement était attendu, dès le rachat du groupe Meeschaert par LFPI au printemps. Ce dernier a annoncé lundi soir le rapprochement de la société de gestion Meeschaert AM avec Amilton AM, structure détenue par LFPI depuis 2019. Cette fusion interne donne naissance à une société de gestion de près de 50 collaborateurs et de 3,2 milliards d’euros d’encours sous gestion. «Cette opération s’inscrit dans le projet du Groupe LFPI de constituer une plateforme globale d’investissement, de gestion et de distribution ouverte à une clientèle diversifiée (institutionnels, conseillers en gestion de patrimoine, particuliers, familles, associations et fondations) à la recherche de conseils et de solutions d’épargne performantes et durables», explique dans un communiqué Fabien Bismuth, président des directoires de Financière Meeschaert et de Meeschaert AM. Fabien Bismuth sera épaulé par deux directeurs généraux, Dan Sayag, actuel directeur général d’Amilton, et Benoit Vesco, directeur général de Meeschaert AM. Aurélie Baudhuin sera directrice générale déléguée en charge de la recherche ISR.

La banque singapourienne United Overseas Bank (UOB) a annoncé la création d’une division dédiée à la gestion privée, gérée par Chew Mun Yew. UOB a créé cette division afin de développer des produits et services pour élargir sa base de clientèle high net worth (HNW). Le segment HNW représente actuellement la moitié des revenus des commissions de gestion de patrimoine de la banque, qu’elle compte doubler d’ici cinq ans. Chew Mun Yew rejoindra la banque en décembre, et sera rattaché à Eddie Khoo, le responsable du retail d’UOB. Il arrive de Julius Baer, où il était dernièrement responsable du groupe pour la Chine, Taïwan, Macau et Hong Kong. Auparavant, il a travaillé chez UBS Wealth Management en tant que responsable pour le Taiwan, chez Carlyle comme senior exécutif vice-président et chez DBS Bank comme senior vice-président. Il fut également le directeur adjoint du régulateur singapourien, la Monetary Authority of Singapore (MAS), entre juillet 1998 et décembre 2004. A la fin du premier semestre de 2021, les encours d’UOB en gestion de fortune s’élevaient à 137 milliards de dollars (116 milliards d’euros).

Perial Asset Management vient de recruter Ingrid Gosselin au sein de son équipe commerciale dédiée aux grands comptes et aux institutionnels, annonce Marie-Claire Marques, directrice du développement de Perial AM, sur Linked-In. Ingrid Gosselin sera responsable commerciale grands comptes etinstitutionnels. Elle vient de La Française où elle a travaillé plus de sept ans, dernièrement comme responsable commerciale banques etassurances.

Blake Grossman, l’un des pionniers des ETF, a déclaré au Financial Times que les sociétés de gestion traditionnelles devraient adopter les innovations telles que les portefeuilles sur mesure simples et renoncer à croire en un retour de la gestion active des fonds, une croyance qu’il juge «fantaisiste». Blake Grossman a travaillé chez Barclays Global Investors pendant plus de vingt ans, et a participé à la création et au développement d’iShares, désormais détenu par BlackRock. Aujourd’hui managing partner de ThirdStream Partners, il pense que de nombreuses sociétés de gestion vivent dans le passé. Pour lui, les sociétés de gestion devraient «développer une présence dans l’indexation directe, ou externaliser cette activité». L’indexation directe (direct indexing) permet aux investisseurs de détenir un groupe d’actions qui imite la performance d’un indice établi, tout en gérant les pertes fiscales et en personnalisant les portefeuilles en fonction, par exemple, d’objectifs écologiques.

Indosuez Wealth Management, la division de gestion privée du groupe Crédit Agricole, vient d’annoncer la nomination d’Ian Koo en tant que responsable de la gestion d’actifs pour la branche hongkongaise. Il sera rattaché à Grizelda Lee, responsable de la gestion d’actifs pour l’Asie. Dans ce nouveau poste, Ian Koo sera chargé de la supervision des activités de la gestion d’actifs à Hong Kong dans les domaines de la distribution, du marketing et des services aux investisseurs pour les produits et offres liés à la gestion d’actifs. Il sera également responsable pour le business de la gestion de portefeuille discrétionnaire ainsi que la distribution de fonds. Ian Koo arrive du bureau hongkongais de BNY Mellon, où il était dernièrement le responsable de la gestion de portefeuille. Auparavant, il a travaillé chez HSBC en tant que gestionnaire de patrimoine international. Indosuez Wealth Management comptait 128 milliards d’euros d’encours sous gestion au 31 décembre 2020.

Les pays européens devraient s’entendre pour créer ensemble un marché de capitaux verts afin de financer la transition climatique et autres initiatives qui permettraient d’atteindre les objectifs de l’Accord de Paris, a déclaré Axel Weber, le président d’UBS selon des propos rapportés par Bloomberg. Le dirigeant aurait fait ces déclarations à l’occasion d’un panel du Forum européen Albach en Autriche. Selon Axel Weber, l’objectif de l’accord de Paris de maintenir le réchauffement climatique en dessous de 2 degrés Celsius est trop peu ambitieux et nécessitera une énorme quantité de financement que l’Europe pourrait organiser et fournir grâce à une union des marchés de capitaux spécialisés. Un tel marché de capitaux verts pourrait avoir une capitalisation de plus de 100 000 milliards de dollars, a-t-il déclaré. «Ce que nous devons faire, c’est rallier la grande finance et les entreprises mondiales à cet agenda», a-t-il ajouté.

Lombard Odier a publié la semaine dernière des encours de 352 milliards de francs suisses à fin juin 2021, en hausse de 11 % par rapport à fin décembre 2020. «Cette forte augmentation a été soutenue par d’importants apports nets sur six mois, une performance positive des investissements et les effets de marché», indique la banque privée qui ne fournit toutefois pas de chiffres détaillés. Elle ajoute qu’au premier semestre 2021 les marchés ont progressé car les économies mondiales ont commencé à surmonter les difficultés liées à la pandémie. «En ce milieu d’année 2021, Lombard Odier demeure prudemment optimiste quant aux perspectives de marché, une opinion constructive reflétée par le positionnement du portefeuille», écrit-elle dans son communiqué. Les revenus opérationnels pour le premier semestre 2021 se sont établis à 717millions de francs, en progression de 6 % par rapport à la même période l’an dernier. Le bénéfice net consolidé s’est établi à 143millions, en augmentation de 20 % par rapport au premier semestre 2020, indique la banque. Les fonds propres s'élèvent à 20,8 milliards de francs et le ratio CET1 à 29,1%. «Nous avons géré nos portefeuilles clients de manière prudente, ce qui nous a permis d’afficher une solide performance d’investissement et d’attirer des apports nets significatifs. Nous avons également continué d’investir dans les talents et dans de nouvelles solutions d’investissement, y compris une gamme de stratégies répondant au besoin urgent de l’économie mondiale de passer à un modèle neutre en carbone.», commente Patrick Odier, associé-gérant senior.

Karsten Kalleving, l’ancien responsable de l’immobilier du fonds norvégien, va rejoindre la société d’immobilier logistique en tant que managing director de l’activité Global Strategic Capital le 1er octobre. Cette dernière inclut dix co-investissements aux Etats-Unis, en Amérique latine, en Europe et en Asie et représente 82,7 milliards de dollars d’encours. Il sera rattaché au directeur général de Prologis, Hamid Moghadam. Karsten Kalleving faisait partie du programme immobilier de Norges Bank Investment Management depuis son lancement en 2010. Il a bâti une équipe et un portefeuille immobilier de 30 milliards de dollars sur les dix années qui ont suivi. Il a été directeur des investissements pour l’immobilier et directeur général de Norges Bank Real Estate Management. Dernièrement, il était conseiller spécial du directeur général de Norges Bank Investment Management, qui gère le fonds souverain.

Huarong Asset Management, le principal gestionnaire chinois d’actifs en difficulté, a confirmé avoir subi une perte nette d’environ 16 milliards de dollars l’an dernier, rapporte le Wall Street Journal. La société a aussi déclaré qu’elle n’avait pas atteint les exigences réglementaires minimales pour certaines mesures financières, telles que ses ratios d’adéquation des fonds propres et de levier financier.

Rodolphe Larque, le responsable des solutions gérées de Credit Suisse pour l’Asie-Pacifique, quitte la banque suisse pour relever de nouveaux défis, selon Citywire Asia. L’intéressé avait commencé à gérer la plate-forme de solutions de fonds et mandats dans la région en janvier 2019. Pour le remplacer, Credit Suisse a nommé Benjamin Tan en tant que responsable par intérim des solutions gérées en Asie-Pacifique.

Vanguard va lancer trois nouveaux fonds actions gérés activement aux Etats-Unis. Il s’agit des fonds Vanguard Advice Select Dividend Growth Fund, Vanguard Advice Select Global Value Fund et Vanguard Advice Select International Growth Fund. Ces fonds seront lancés au quatrième trimestre 2021 et seront accessibles exclusivement aux clients de Personal Advisor Services (PAS), un service de conseil en gestion de patrimoine de Vanguard. Les fonds feront partie d’une gamme de cinq produits actions gérés activement déjà composée des Vanguard International Core Fund et Vanguard Capital Opportunity Fund. Les trois nouveaux fonds seront gérés par des sociétés de gestion externes. Le Vanguard Advice Select Dividend Growth Fund, investi sur les grandes capitalisations américaines, sera géré par Wellington Management. Le Vanguard Advice Select Global Value Fund fournira une exposition à des entreprises mondiales négligées et sera aussi géré par Wellington Management. Enfin, le Vanguard Advice Select International Growth Fund sera un fonds actions bottom-up géré par Baillie Gifford.

Aktia AM vient de recruter Petri Aho en tant que directeur commercial pour l’international. L’intéressé vient de Nordea Markets où il occupait un rôle clé dans les ventes auprès des institutionnels internationaux. Aktia AM souhaite ainsi accélérer son développement à l’international. A l’heure actuelle, ses actifs sous gestion à l’étranger représentent environ 2 milliards d’euros (juillet 2021) sur 15,6 milliards d’euros d’encours totaux. La croissance de ces actifs par rapport à l’année précédente a été de 18 %. «Les clients internationaux représentent déjà une part importante de notre activité et de nos encours sous gestion, ce qui est très rare dans le secteur finlandais de la gestion d’actifs. Le potentiel de croissance est massif – par le biais de solutions actuelles ainsi que via de futurs lancements», commente Perttu Purhonen, l’un des dirigeants d’Aktia AM. Petri Aho prendra ses fonctions le 1er septembre.

Dans une étude commandée par la Commission européenne, la division de conseil de BlackRock critique la faible intégration de l'ESG dans les processus des banques et des régulateurs.

La majorité ne sont pas alignés avec les objectifs de cet accord, alors qu’ils prétendent l’être, montre une étude d’InfluenceMap.

Le bureau de gestion de la dette britannique (Debt Management Office, DMO) a annoncé vendredi que son premier gilt vert, destiné à financer des investissements environnementaux, aurait une échéance au 31 juillet 2033. Le bureau de gestion de la dette a déclaré que la syndication de cette première émission de green bond par le Royaume-Uni aurait lieu la semaine du 20 septembre. Le gouvernement avait lancé son virage écologique avec l’annonce du budget en mars et souhaite le conforter avant d’accueillir un sommet des dirigeants mondiaux pour la COP 26 en Ecosse, en novembre, afin de renouveler leurs engagements de l’accord négocié à Paris en 2015 en vue de stabiliser le climat de la planète.

Les investisseurs ont placé 13,3 milliards de dollars dans les fonds obligataires dans le monde sur la semaine se terminant le 25 août, selon les données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Il s’agit de la plus forte collecte en sept semaines. Les flux se sont principalement dirigés vers des obligations investment grade, lesquels ont drainé 8,8 milliards de dollars. Dans le même temps, les fonds obligataires à haut rendement ont vu sortir 900 millions de dollars, leur première décollecte en cinq semaines. Les fonds actions, qui étaient en tête des ventes ces deux semaines précédentes, se placent derrière les fonds obligataires en termes de préférence des investisseurs, avec 12,6 milliards de dollars de flux entrants. BofA souligne l’intérêt des investisseurs pour les fonds technologie, qui enregistrent leur neuvième semaine de collecte avec 1 milliard de dollars. En revanche, les valeurs cycliques sont tombées en disgrâce. Les fonds du secteur de l’énergie accusent leur plus importante décollecte depuis février 2018, avec -1,8 milliard de dollars. Les fonds infrastructures subissent leurs premiers retraits depuis janvier 2021, avec 300 millions.

Le bureau de gestion de la dette britannique (Debt Management Office, DMO) a annoncé vendredi que son premier gilt vert, destiné à financer des investissements environnementaux, aurait une échéance au 31 juillet 2033. Le bureau de gestion de la dette a déclaré que la syndication de cette première émission de green bond par le Royaume-Uni aurait lieu dans la semaine du 20 septembre.

L’attribution du mandat à BlackRock avait fait polémique. Il est possible que le résultat de l’enquête fasse lui aussi grincer des dents, encore plus au moment où le gérant d’actifs DWS est sous le coup d’une enquête aux Etats-Unis sur la sincérité de ses investissements ESG.

C’est un coup dur pour DNB. La première banque norvégienne ne devrait pas être autorisée à acheter la banque en ligne Sbanken, car l’opération pourrait nuire aux clients sur le marché des fonds communs de placement, a déclaré l’autorité norvégienne de la concurrence (NCA) dans une décision préliminaire publiée jeudi. Le régulateur bancaire norvégien et le ministère des Finances avaient tous deux donné leur aval à l’opération, laissant la NCA comme dernier obstacle à une opération approuvée par plus de 90% des actionnaires de Sbanken. Le montant de l’opération s’élève à 11,6milliards de couronnes norvégiennes (1,1milliard d’euros). DNB avait dû relever le prix de son offre pour emporter la pleine adhésion des actionnaires de Sbanken. L’entité combinée serait devenue «clairement le plus grand fournisseur» de fonds communs de placement, a expliqué le régulateur, sans vouloir divulguer les parts de marché des deux banques dans la vente de fonds communs de placement. «Leur taille combinée, leur taux de croissance, le fait qu’elles soient de si proches concurrentes et le rôle de Sbanken en tant que ‘challenger’ des banques établies sont les quatre principales raisons de nos conclusions jusqu’à présent», a déclaré à Reuters Gjermund Nese, chef de département de la NCA. Cette dernière avait déjà exprimé ses réticences avant l'été. Décision finale le 7octobre Les deux banques ont jusqu’au 16septembre pour répondre et la NCA rendra sa décision finale d’ici au 7octobre. DNB a déclaré qu’elle espérait toujours convaincre le régulateur de changer d’avis, arguant du fait que le marché norvégien des fonds communs de placement, qui connaît une croissance rapide, continue de voir arriver de nouveaux acteurs. Sbanken a été créée en 2000 en tant que banque digitale et a été cotée en Bourse en 2015. Son intégration chez DNB permettrait à cette dernière de renforcer sa présence dans la banque en ligne et d’accroître ses positions dans les prêts immobiliers de l’ordre de trois points, pour détenir 27% de ce marché environ.

J O Hambro Capital Management a lancé le fonds Regnan Global Equity Impact Solutions aux Etats-Unis. Il s’agit du premier fonds de cette société d’investissement durable et à impact, détenue par Pendal Groupe, la maison mère de JOHCM, à être introduit Outre-Atlantique. JOHCM avait déjà lancé des fonds de cette société au Royaume-Uni, en Europe et en Australie. L’équipe de quatre personnes qui gère le Regnan Global Equity Impact Solutions est dirigée par Tim Crockford. Avant de rejoindre Regnan en juin 2020, elle gérait le Federated Hermes Impact Opportunities Equity Fund.

Au lendemain de la révélation de l’enquête des autorités américaines sur DWS, une étude alimente les interrogations sur la sincérité des engagements ESG des gérants d’actifs. La majorité des fonds climat ne sont pas alignés avec les objectifs de l’Accord de Paris, alors qu’ils prétendent l’être, montre une nouvelle étude d’InfluenceMap. Sur 130 fonds climat représentant 67 milliards de dollars d’actifs nets, 72 (soit 55 %) ont obtenu des notes négatives d’alignement à l’Accord de Paris.

Edmond de Rothschild a recruté François Faure en tant que gérant, a appris Citywire Selector. L’intéressé vient de New Alpha Asset Management. Il remplacera Jérôme Trotignon, qui a quitté la société en juin après y avoir travaillé 12 ans. Il gérait les fonds EdR Prifund Property Secs et EdR Prifund USA Equities.

JPM Asset Management prévoit de fermer son fonds JPMorgan Equity Income, d’un encours de 48,3 milliards de dollars, aux nouveaux investisseurs d’ici au 30 septembre, selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission, rapporte Citywire Selector. «Le fonds a atteint un niveau d’actifs tel que nous pensons qu’il est dans l’intérêt de nos porteurs de parts de limiter les investissements futurs», a déclaré la société de gestion dans un communiqué. Claire Butz, analyste chez Morningstar, a qualifié de «bienvenue» la fermeture du fonds qui a recueilli plus de 7,3 milliards de dollars de collecte depuis 2020.

Amundi élargit sa gamme de fonds Amundi Funds ESG Improvers avec deux stratégies obligataires mondiales, l’une sur l’ensemble des obligations d’entreprises, l’autre sur les obligations d’entreprises à haut rendement. Le premier, Amundi FundsGlobal Corporate ESG Improvers Bond, vise à surperformer l’indice ICE Bank of America Global Large Cap Corporate Index (USD Hedged) ; le second, Amundi FundsPioneer Global High Yield ESG Improvers Bond, vise à battre l’indice ICE Bank of America Global High Yield Index (USD Hedged). Les équipes d’investissement cherchent à identifier les émetteurs obligataires aux trajectoires ESG prometteuses à travers une stratégie basée sur trois principes : l’exclusion des émetteurs qui ne sont pas alignés sur les critères ESG d’Amundi ; la sélection des émetteurs fondamentalement attractifs et qui affichent ou devraient afficher des progrès réels et significatifs en matière d’ESG ; une collaboration active avec la direction des entreprises tout au long du processus d’investissement pour comprendre et avoir un impact positif sur les performancesfinancières et ESG des entreprises. Lancée en 2020, la gamme de fonds ESG Improvers, qui s’appuie sur une stratégie de gestion active, est disponible pour les investisseurs institutionnels et particuliers qui cherchent à saisir le potentiel de croissance ESG des entreprises à un stade précoce de leur trajectoire de développement sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance, explique Amundi. La gamme compte aujourd’hui quatre fonds, deux sur les marchés actions et deux sur les marchés obligataires. Ces fonds sont disponibles au sein de la Sicav Amundi Funds et sont enregistrés à la commercialisation dans plusieurs pays d’Europe.