Le pays accepte d'abandonner son taux d'imposition de 12,5% pour les multinationales.

Le crédit à la consommation aux Etats-Unis a progressé en août à son rythme le plus faible depuis sept mois, selon la Réserve fédérale (Fed). L’encours de prêts à la consommation a augmenté de 4% sur le mois, soit près de 14,4 milliards de dollars, par rapport à juillet, a indiqué la Fed. Il s’agit du plus faible niveau de croissance depuis janvier. Les économistes s’attendaient à une augmentation plus forte, de 17 milliards de dollars, de l’encours, selon le consensus du Wall Street Journal. La croissance du crédit avait atteint un record historique de 38,2 milliards de dollars en juin avec la réouverture de l'économie.

L'ancien d'Alpheys et Crystal, Philippe-Michel Labrosse, va remplacer Patrick Dixneuf à la tête de la société.

Le gestionnaire d’actifs américain Colliers Global Investors a annoncé, jeudi 7 septembre, avoir trouvé un accord pour l’acquisition d’un participation majoritaire dans la société de gestion immobilière italienne Antirion SGR.Ofer Arbib, fondateur et directeur général d’Antirion, et son équipe poursuivront leur activité et conserveront une participation «significative»selon un communiqué. La société sera renomméeColliers Global Investors après la clôture de la transaction qui devrait intervenir début 2022. Les détails de la transaction n’ont pas été dévoilés. Antirion a été fondée en 2009 à Milan et dispose de plus de 3,8 milliards d’euros d’encours sous gestion. La société emploie 35 salariés à Milan et Rome. Chris McLernon, directeur général de Colliers pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA), souligne que lacroissance de Colliers en Italie et en Europe de l’Ouest est une «progression naturelle» de l’activité. Colliers gère plus de 45milliards d’euros d’encours pour quelque 500 investisseurs institutionnels.

Altaroc propose un accès à partir de 100.000 euros à des fonds de fonds millésimés de private equity.

Le président de l’Autorité des marchés financiers s’est exprimé sur plusieurs réglementations européennes en cours de révision ou d’élaboration ce jeudi dans le cadre d’une conférence organisée par l’association européenne des marchés financiers (AFME).

De justesse, ou presque. Le chef de la majorité démocrate au Sénat américain, Chuck Schumer, a annoncé jeudi qu’un accord avait été trouvé au Congrès, pour relever jusqu'à début décembre le plafond de la dette publique des Etats-Unis. Ce qui permet d'écarter le risque d’un défaut de paiement de la première puissance économique mondiale. Du moins provisoirement, jusqu’au mois de décembre.

Ivanhoé Cambridge a annoncé ce jeudi l’indexation de ses financements à sa performance ESG (environnement, social et gouvernance). Le fonds d’investissement en immobilier suivra plusieurs indicateurs : « les investissements sobres en carbone, l’intensité carbone du portefeuille ainsi que, plus généralement, la performance ESG du portefeuille (mesurée via le score GRESB) ». S’ils sont respectés, le coût des financements sera réduit, et inversement si le fonds ne respectent pas ses objectifs.

Ark Investment Management, la société de gestion de Cathie Wood, va déménager son siège en Floride à compter du 1er novembre. La société quittera définitivement New York et s’installera à St. Petersburg. C’est là qu’elle installera aussi un centre d’innovation, appelé Ark Innovation Center. «Ark n’est pas une société de gestion d’actifs traditionnelle de Wall Street, et nous avons hâte de casser un peu plus les codes en nous installant à St. Petersburg, une ville qui investit dans la technologie, la science et l’innovation», a déclaré Cathie Wood, la fondatrice d’Ark, directrice générale et directrice des investissements. Depuis le lancement des premiers fonds d’Ark en 2014, Cathie Wood cherche à s’aligner, dans l’esprit et dans la pratique, sur l’ambiance de la Silicon Valley. «Notre relocalisation et le centre d’innovation Ark nous permettront d'être plus innovants et d’avoir un impact sur la communauté au sens large tout en mettant en lumière les avancées technologiques et la créativité qui imprègnent la région de Tampa Bay», ajoute-t-elle. Parallèlement à cette relocalisation, Ark collabore avec le Tampa Bay Innovation Center à la création d’un nouvel incubateur que le comté de Pinellas construira et possédera.

Les sociétés de private equity offrent les primes les plus élevées depuis plus de vingt ans pour les sociétés cotées, payant environ 70 % de plus que leur ancien cours de Bourse dans certains cas, rapporte le Financial Times. Elles ont payé une prime moyenne de 45 % pour les entreprises européennes en 2021, soit le plus haut niveau depuis que Refinitiv compile ses données en 1980. Aux Etats-Unis, les primes ont atteint 42 % cette année, soit le niveau le plus élevé depuis 1999. Cela crée un fossé entre ces sociétés de capital investissement débordant de cash et les investisseurs traditionnels.

Le gérant d’actifs allemand DWS vient de se doter des services du cabinet Sullivan & Cromwell pour se défendre de greenwashing face à la SEC, le gendarme financier américain, a appris Bloomberg. La firme était jusqu’ici conseillée par PwC, mais ce dernier l’a déjà accompagné dans une autre mission sur l’ESG en début d’année.

La société de gestion originaire de Suisse, Silex, a recruté une responsable des partenariats pour le Grand Ouest depuis le 1er septembre dernier en la personne de Céline Jaquelin. Cette dernière a officié dans la région depuis 15 ans successivement pour la Société Générale, le Crédit Mutuel Arkéa et dernièrement Crédit Agricole CIB. «Cette nomination témoigne également d’un engagement de Silexpour les solutions d’investissement responsables, Céline ayant développé une expertise particulière dans ce domaine, ajoutela société de gestion dans un communiqué. Au sein de Crédit Agricole CIB, elle avait la charge de l’accompagnement de ses clients sur les enjeux de transition environnementale, au travers des solutions d’investissement et de financement notamment.» Silex a obtenu un agrément du régulateur français AMF en 2019.

Après la publication d’un premier volet de son étude sur la mixité dans les sociétés de gestion en France en octobre de l’année dernière, l’Association française de la gestion financière (AFG) a poursuivi ses enquêtes. Alors qu’elle organise ce 7 octobre dans le cadre de l’Invest Week Paris une matinée de conférences intitulée «ESG prospective morning» , son groupe de travail dédié à la question de la diversité dévoilera le second volet de cette étude, dédié essentiellement à la place des femmes dans les organes de direction. Il a été mis à jour avec les données 2019 et 2020. Le premier volet avait ainsi mentionné une répartition de 42% de femmes et 58% d’hommes parmi les salariés des sociétés de gestion (SGP). Une répartition restée stable sur un an alors que dans le même temps l’ensembledes effectifs a progressé de 3% à l’échelle de l’industrie de la gestion d’actifs. Le bâtblesse toutefois au niveau de la répartition entre cadres et non cadres. Ainsi, les cadres sont à 60% des hommes, soit un peu plus quece que l’on retrouve dans l’ensemble de l'économie française(57,8% en 2019). Au sein des non-cadres, les hommes ne représentent plus que 65% des effectifs des SGP. Au sein de la population salariée féminine des SGP, le pourcentage de non-cadres est en légère baisse, passant de 12,3 % en 2019 à 11,4% en 2020. Le pourcentage de non-cadres parmi les hommes a diminué de 4,9% à 4,3%. L’année 2020 semble donc avoir été marquée par un léger rattrapage, avec une hausse de +7,9% du nombre de femmes managers, contre une évolution de + 6,4 % chez les hommes. Au global, le pourcentage de managers femmes (6,9 % en 2020 et 6,6 % en 2019) dans l’ensemble des salariés est près de deux fois plus faible que celui des hommes (12,5 % en 2020 et 12,1 % en 2019). Cependant, la part des femmes managers parmi les cadres femmes est de 18,5% en 2020 (17,8% en 2019). Celle des hommes managers est de 22,4% en 2020 (21,9% en 2019). Concernant les promotions, 41,4% étaient attribuées à des femmes en 2020 (43,6% en 2019), soit un niveau similaire à la représentation des femmes dans l’ensemble des salariés. Relativement à l’ensemble des salariés, 2,7 % ont été promues en 2020 (2,8% en 2019), contre 3,8% pour les hommes (3,6 % en 2019). Cependant, au sein de la population salariée féminine, le pourcentage de promotions est de 6,1 % en 2020 (6,7 % en 2019). Le pourcentage de promotions parmi les salariés hommes était au même niveau, à 6,5 % en 2020 (6,4% en 2019), «ce qui constitue une dynamique positive», juge l’AFG. L’Association doit aussi dévoiler ce matin, l'élaboration d’un guide de bonnes pratiques baptisé «Agir pour la mixité» et qui aborde plusieurs thématiques comme le recrutement mixte, les évolutions dans l’entreprise, l'équilibre vie professionnelle-personnelle ou encore le sexisme.

Le groupe financier espagnol Bankinter a dévoilé, mercredi 6 septembre, un nouveau service d’investissement digital baptisé Bankinter Capital Advisor. Ce service, accessible aux clients de Bankinter après un investissement minimum de 10.000 euros, leur permet de paramétrer leur portefeuillegratuitement (hors commissions payées aux gestionnaires d’actifs) et d’avoir la main sur un certain nombre d'éléments dont les régions etclasses d’actifs dans lesquelles ils veulent investir.Un expert peut les accompagner dans leurs investissements s’ils le souhaitent. Les clients recevront des propositions d’investissement de l'équipe d’analyse de fonds de Bankinter chaque trimestre. Bankinter est le dixième plus gros gestionnaire d’actifs en Espagne selon les données d’Inverco à fin juin 2021.

Le gestionnaire d’actifs américain Nuveen a annoncé, mercredi 6 octobre,le lancement de deux nouvelles divisions, Nuveen Natural Capital et Nuveen Infrastructure, destinées à renforcer sa plateforme d’actifs réels. Nuveen Natural Capital combine les activités d’investissements dans les terres agricoles de Nuveen, menées jusqu’alors par sa boutique Westchester Group, et ses activités d’investissements forestiers, précédemment gérées par GreenWood Resources. L’activité est dirigée par Martin Davies, l’actuel directeur général de Westchester Group. Nuveen Infrastructure sera, elle, dirigée par Biff Ourso et regroupera les stratégies de capital-investissement et des stratégies similaires à travers Glennmont Partners, gestionnairede fonds d'énergies renouvelables ainsi quela plateforme d’investissements en infrastructure privée de Nuveen et son activité agroalimentaire AGR Partners. Ces deux divisions s’ajoutent à Nuveen Real Estate, activité immobilière du gestionnaire américain supervisée par Chris McGibbon.

BNY Mellon Investment Management a annoncé ce 6 octobre la nomination de Kristina Church au poste de responsable de la stratégie d’investissement responsable. Basée à Londres, elle est rattachée à Gerald Rehn, responsable des produits internationaux et de la gouvernance de BNY Mellon Investment Management. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Kristina Church collabore avec les sociétés d’investissement de BNY Mellon Investment Management, ainsi qu’avec sa société mère BNY Mellon, sur leurs stratégies et approches d’investissement responsable et durable. Elle participe au positionnement de BNY Mellon Investment Management dans le domaine de l’investissement responsable en tant que fournisseur de solutions de placement et s’engage auprès des clients. Elle apporte également sa contribution au développement des produits, des politiques publiques, des initiatives connexes et exerce aussi un rôle de conseil sur les données et les rapports produits. Kristina Church travaillait précédemment pour Lombard Odier Investment Managers, où elle a occupé les postes de stratégiste senior en investissement et de responsable adjointe du développement durable, puis de responsable des solutions d’investissement durable. Auparavant, elle a passé une dizaine d’années chez Barclays Capital, d’abord en tant que responsable de la recherche sur les valeurs automobiles européennes puis au sein de l'équipe de recherche thématique et durable. Kristina a commencé sa carrière comme comptable chez Deloitte, avant de rejoindre Citigroup en qualité d’analyste spécialisée dans les actions du secteur automobile.

Elle se prononce notamment en faveur du maintien des commissions pour les conseillers financiers.

JPMorgan investit dans ses activités de banque privée en Europe du Nord, selon le site suédois Realtid.se. «En novembre, nous aurons un nouveau managing director pour le bureau de Stockholm et nous recherchons une personne expérimentée pour le bureau de Copenhague», indique Riccardo Pironti, managing director de la banque privée en Europe du Nord. «Nous avons de fortes ambitions pour les cinq prochaines années. Mais comme nous nous concentrons sur les personnes ultra-fortunées, nous privilégions la qualité à la quantité. Nous ne servirons jamais un grand nombre de clients en banque privée», continue-t-il. Riccardo Pironti vit à Milan et a passé les 36 dernières années chez JP Morgan. Il ne déménagera pas à Stockholm, se fiant aux équipes locales.

Federal Finance Gestion a annoncé ce 6 octobre la création d’un pôle quantitatif au sein du département cross asset solutions. Il s’ajoute auxtrois pôles actuels du département que sont les produits structurés, la gestion indicielle, et la gestion actions et ingénierie de protection. Pour ce faire, l’affilié d’Arkéa Investment Services vient de recruter Olivier Nobile et Aurelio Rodriguez comme ingénieurs quantitatifs. Les deux recrues sont d’anciens de Boussard & Gavaudan (2008-2012), qui ont créé ensemble en 2014 Silver Time Partners, société via laquelle ils ont géré trois fonds actions systématiques. «Les enjeux de ce nouveau pôle quantitatif sont de contribuer à la définition d’offres innovantes à forte technicité et qui incluent la durabilité en amont du processus de gestion. Cette équipe contribuera également à la création d’une brique quantitative au sein des process de gestion de Federal Finance Gestion, mais également Schelcher Prince Gestion (une autre société de gestion affiliée à Arkéa IS), évolution aujourd’hui vitale dans le contexte de gestions de plus en plus robotisées et pilotées par la data», a précisé la société dans un communiqué. Le département cross asset solutions gère 8,5 milliards d’euros d’encours.

Paul Donadieu de Lavit, manager, Yann Capliez, consultant senior, et Imane Sefiani, consultante senior chez Julhiet Sterwen

ETF

Fumio Kishida enlève son masque juste avant de donner sa première conférence de presse comme Premier ministre du Japon. Formellement investi le 4 octobre après avoir été désigné la semaine précédente à la tête du parti libéral-démocrate au pouvoir, le successeur de Yoshihide Suga doit faire oublier la gestion brouillonne de la crise sanitaire. L’ex-chef de la diplomatie a convoqué des élections législatives le 31 octobre et a largement remanié le gouvernement, où 13 titulaires de portefeuilles sur 20 sont désormais des novices. Fumio Kishida a promis des politiques économiques « audacieuses et à grande échelle » pour contrer l’effet du Covid.

Romain Burnand, fondateur et président, et Andrzej Kawalec, directeur général de Moneta Asset Management

Les sociaux-démocrates du SPD, arrivés de peu en tête des élections législatives allemandes, ont avancé mercredi vers une coalition gouvernementale tripartite, avant des négociations prévues jeudi avec les Verts et les libéraux-démocrates du FDP. A l’issue du scrutin du 26 septembre, aucune des formations n’a remporté une majorité suffisante pour gouverner, ce qui a conduit le SPD à courtiser les Verts et le FDP, tandis que le bloc conservateur CDU-CSU, arrivé en deuxième position, n’a pas renoncé à former lui aussi une coalition. Christian Lindner, le président du FDP, a déclaré mercredi que les Verts avaient proposé à sa formation d’engager des discussions exploratoires avec le SPD jeudi. Olaf Scholz a confirmé la tenue de pourparlers jeudi et estimé que les discussions préliminaires avaient été très constructives.

Un répit. Le chef de file de la minorité républicaine au Sénat américain, Mitch McConnell, a déclaré mercredi que son parti approuverait la suspension jusqu’en décembre du plafond de la dette publique des Etats-Unis, une mesure qui permettrait d'éviter un défaut de paiement historique. Cela pourrait ouvrir la voie à une sortie de l’impasse qui dure depuis plusieurs mois entre les pairs démocrates du président Joe Biden et les républicains, lesquels devraient bloquer mercredi une troisième tentative des démocrates du Sénat pour relever le plafond de la dette, actuellement fixé à 28.400 milliards de dollars. La Chambre des représentants, à majorité démocrate, a adopté fin septembre un projet de loi suspendant le plafonnement de la dette jusqu'à la fin 2022 - soit après les élections de mi-mandat au Congrès. Un troisième vote sur le texte était attendu mercredi après-midi au Sénat.

Une enquête a été ouverte pour corruption et abus de confiance à l’encontre de Sebastian Kurz, a annoncé mercredi le parquet financier autrichien à la suite de perquisitions au siège du Parti conservateur (ÖVP) et chez certains des principaux collaborateurs du chancelier d’Autriche. Il s’agit d’une nouvelle menace politique pour Sebastian Kurz, déjà visé depuis mai dernier par une enquête distincte pour des accusations de parjure. Neuf autres personnes sont aussi visées par l’enquête. Le parquet soupçonne le ministère des Finances, tenu par les conservateurs, d’avoir acheté depuis 2016 des encarts publicitaires dans un tabloïd en échange d’une couverture et de sondages favorables à Sebastian Kurz, à l'époque chef de la diplomatie autrichienne et désireux de prendre la tête de l'ÖVP. Ce dernier a dénoncé ces perquisitions comme des manoeuvres politiques.

Les entreprises privées aux Etats-Unis ont créé 568.000 emplois en septembre, près de deux fois plus qu’en août, et bien plus qu’attendu, selon l’enquête mensuelle de la firme de services aux entreprises ADP. Le secteur des loisirs et de l’hôtellerie reste le principal créateur d’emplois.

Le conseiller à la sécurité nationale de la Maison blanche Jake Sullivan a rencontré mercredi en Suisse le chef de la diplomatie chinoise Yang Jiechi. Les Etats-Unis et de la Chine ont promis de favoriser leur dialogue sur fond de rivalité stratégique croissante. La réunion organisée à Zurich intervenait dans un contexte de tensions accrues sur un éventail de questions entre eux, notamment sur le commerce, les droits de l’homme et Taiwan. Le conseiller à la sécurité nationale a soulevé différentes problématiques dont le respect des droits de l’homme, les agissements de Pékin en mer de Chine méridionale et les positions chinoises à l'égard de Taiwan et de Hong Kong, a indiqué la présidence américaine. Cette rencontre fait suite à l’entretien téléphonique du 9 septembre dernier entre Joe Biden et son homologue chinois Xi Jinping, qui a mis fin à près de sept mois sans communications directes entre eux. Jake Sullivan se rendra aussi à Bruxelles, pour s’entretenir avec des représentants de l’Otan et de l’Union européenne, et à Paris.