La décollecte s’est élevée à 16,5 milliards d’euros en juin. L’effet marché, positif de 6,2 milliards d’euros, a limité la baisse des encours

Ces alternatives à la procédure de sanction ont concerné deux sociétés de gestion, qui vont verser respectivement 20.000 euros et 10.000 euros

L'augmentation à 18,4 milliards de dollars des positions nettes est allée de pair avec l'affaiblissement de la monnaie unique sur la semaine

Jusqu'à 2 ans, les pays profitent de la baisse des taux de la BCE en plus de l'aversion pour le risque

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La participation des créanciers seniors reste exclue mais le revirement de la Banque centrale européenne sur cette question est confirmé

Le principal fonds de pension public américain affiche selon son patron de la gestion Joe Dear une performance de 1% pour son exercice à fin juin. Bien loin certes des 20,9% engrangés sur l’année précédente. Les actifs de 233 milliards de dollars sont pourtant en vive augmentation par rapport au creux de 160 milliards en mars 2009.

La société de private equity texane a convenu de racheter l’américain Par Pharmaceutical, dont le principal actionnaire Relational Investors prône la cession. Cela pour 1,9 milliard de dollars, à raison de 50 dollars par titre représentant une prime de 37%. La direction de la cible sollicitera des offres alternatives jusqu’au 24 août.

Le Journal officiel du 14 juillet publie l’arrêté du 12 précisant la liste des émetteurs dont l’acquisition de titres entraîne le versement d’une taxe financière, à savoir les sociétés dont le siège social est situé en France et dont la capitalisation boursière dépasse un milliard d’euros au 1er janvier 2012. D’Accor à Zodiac Aerospace, les titres de 109 émetteurs sont concernés.

La banque britannique a annoncé cesser sa contribution à l’échantillon de banques chargé de la détermination du taux interbancaire à Singapour, le Sibor. Bank of America n’apparaissait pas non plus hier au sein de la liste des contributeurs, mais la banque américaine a refusé de commenter.

Le groupe américain a fait part de la cession à «un acquéreur français» de l’Hôtel de la Salle, un hôtel particulier du 17e siècle situé au 21 rue de l’Université. Le vendeur était conseillé par Féau Commercialisation pour cette transaction réalisée après réhabilitation.

Le gestionnaire turinois Ersel Gestinoi di Patrimoni a recruté Gianluca Oderda comme head of quantitative investments, rapporte Investment Europe. L’intéressé était aupravant head of mutli-asset & total return chez Pictet Asset Management, où il a travaillé pendant dix ans.

La banque privée Julius Bär regroupe ses activités en Italie avec la société de gestion Kairos. En contrepartie, le groupe zurichois obtient une participation de 20% dans la nouvelle société. Selon Finews, à long terme, Julius Bär pourrait augmenter sa participation ou même reprendre l’entier de la nouvelle société.

Le conseil d’administration d’UniCredit a adopté le 10 juillet une structure décentralisée, renonçant à créer une division paneuropéenne. La banque privée, mais aussi la banque de détail et la banque des PME seront organisées sur une base locale en Italie, en Allemagne, en Autriche et en Pologne. En revanche, le COO et la division gestion d’actifs conserveront leurs prérogatives actuelles à l'échelon mondial.

Investment Europe rapporte que le britannique Threandeedle Investment a lancé la commercialisation en Italie de son fonds de performance absolue d’actions européenne Threadneedle (Lux) Absolute Alpha. Il s’agit d’une version OPCVM du hedge fund long/short Threadneedle Apex European Fund censée satisfaire l’engouement actuel des investisseurs italiens pour les produits coordonnés.

Les analystes de Morgan Stanley prévoient qu’après Barclays, 11 autres établissements bancaires pourraient se voir infliger des amendes pour manipulation des taux du Libor. RBS pourrait ainsi écoper d’une pénalité de 150 millions de livres, indique Investment Week. Au total, l’ensemble des banques concernées pourraient faire face à des coûts de 22 milliards de dollars de frais liés aux amendes.

Peter Herrlin a été nommé responsable de l’activité prime brokerage de SEB à Londres. L’intéressé, qui a rejoint la société en 2010, succède à Atilla Olesen qui est désormais head of Enskilda equities au Danemark, toujours chez SEB, précise Hedgeweek.

Ulrika Bergman rejoint Pyramis Global Advisors (180 milliards de dollars fin mars), filiale de Fidelity Investments spécialiste de la gestion institutionnelle, en tant que senior vice president of Nordic & Benelux sales. Elle sera basée à Londres. Auparavant, elle travaillait également à Londres, chez Principal Global Investors comme head of institutional sales.

Standard Life Investments (SLI) a confirmé le 13 juillet le lancement d’une classe de parts entièrement dégroupées dans le cadre de la préparation de la Retail Distribution Review (RDR) entrant en vigueur en janvier 2013. Cela se traduit par une diminution de moitié de la commission de gestion à 0,75 % contre 1,50 % pour les classes existantes, non dégroupées.Fundweb indique pour sa part que BlackRock vient de lancer les fonds Consensus 35, 60, 70, 85 et 100 qui investissent dans des fonds indiciels de la gamme BlackRiock et qui sont d’ores et déjà conforme aux dispositions du RDR avec une commission de gestion de 0,20 %.

Selon un document interne que s’est procuré la Frankfurter Allgemeine Zeitung, le munichois KanAm a changé de stratégie pour disperser le portefeuille de son fonds immobilier offert au public grundinvest (6 milliards d’euros) qui doit être liquidé d’ici à 2016.Initialement, l’objectif était de tirer le maximum de chacun des actifs à liquider. A présent, les immeubles du portefeuille sont répartis en quatre catégories: d’abord les actifs aisément vendables non obérés par des crédits; deuxièmement, des immeubles qui ne pourront être mis sur le marché que lorsque les crédits auront été remboursés; troisièmement, les immeubles qui doivent être restructurés ou dont le loyer doit être renégocié; quatrièmement, les immeubles obérés par des crédits et qui dans leur état actuel seraient difficilement vendables.

Pour le deuxième trimestre 2012, Wells Fargo a déclaré le 13 juillet un bénéfice net record de 4,62 milliards de dollars contre 4,2 milliards pour janvier-mars et 3,9 milliards pour la période correspondante de 2011. Sur l’ensemble du premier semestre, le bénéfice net ressort à 8,9 milliards de dollars contre 7,7 milliards. La coefficient d’exploitation s’est amélioré à 58,2 % contre 60,1 % pour le trimestre précédent et 61,2 % pour avril-juin 2011.Pour sa part, le bénéfice net du pôle gestion de fortune, courtage et retraites s’est inscrit à 343 millions de dollars, augmentant ainsi de 47 millions par rapport au premier trimestre et de 6 millions sur avril-juin de l’an dernier.Le communiqué précise que l’encours de la division gestion de fortune s’est situé fin juin à 197 milliards de dollars, soit 8 milliards ou 4 % de moins qu’un an auparavant.

Pour le deuxième trimestre 2012, le pôle gestion d’actifs de JP Morgan Chase affiche un bénéfice net de 391 millions de dollars contre 386 millions pour janvier-mars et 439 millions pour la période correspondante de l’an dernier. L’encours sous gestion à fin juin ressortait à 1.300 milliards de dollars, soit une hausse de 5 milliards sur le niveau du 30 juin 2011, les souscriptions nettes pour les produits de long terme étant compensées par l’effet négatif de la baisse des marchés et les remboursements nets subis par les produits monétaires. Durant les douze mois à fin juin, les actifs sous gestion ont augmenté sous l’influence de rentrées nettes de 31 milliards de dollars, mais pour avril-juin 2012 le gestionnaire affiche des sorties nettes de 11 milliards de dollars provoquées par des remboursements nets de 25 milliards de dollars en parties compensées par 14 milliards de souscriptions nettes pour les produits de long terme. JPMorgan précise que ses fonds de long terme ont enregistré pour avril-juin leur treizième trimestre consécutif de souscriptions nettes.A l'échelon du groupe J. P. Morgan Chase & Co, le bénéfice net est ressorti pour le premier semestre à 9,85 milliards de dollars contre 10,96 milliards pour janvier-juin 2011 tandis que la perte avant impôt de 4,4 milliards de dollars imputables aux opérations de la «Baleine de Londres» n’a pas empêché le groupe d’afficher un bénéfice net de 4,96 milliards de dollars au deuxième trimestre contre 5,43 milliards pour la période correspondante de 2011. Reste que, depuis le début de l’année, l’ardoise liée à la perte de trading atteint 5,8 milliards, a confié vendredi le directeur financier Doug Braunstein cité dans un article de L’Agefi. Et la facture pourrait encore gonfler de 1,7 milliard dans un scénario extrême, ont admis les dirigeants de JPMorgan, ce qui porterait le total à 7,5 milliards de dollars.

Selon Les Echos, JP Morgan s’attend à une perte de trading de 7,5 milliards de dollars au maximum. A l’occasion de la présentation des résultats du deuxième trimestre, Jamie Dimon, le PDG de JP Morgan, a révélé que la perte suite au pari pris sur des dérivés de crédit par les équipes londoniennes du Chief investment office (CIO) a atteint 4,4 milliards de dollars au deuxième trimestre. Au total, la perte de trading s'élève à ce jour à 5,8 milliards de dollars.Selon Les Echos, la banque a « découvert des informations qui laissent douter de l’intégrité des «marks» des traders et qui suggèrent que certains individus ont peut-être essayé de dissimuler le montant total des pertes encourues par le portefeuille au premier trimestre ».

AdvisorShares lance son quinzième ETF, le AdvisorShares Global Alpha & Beta ETF, géré par Your Source. L’ETF propose une stratégie qui mise sur les actions quand les marchés sont haussiers, et sur les obligations de court terme lorsque les marchés sont baissiers, précise Mutual Fund Wire.

Finance SA, qui a récemment repris la gestion de quatre FCP de Robeco Gestions, a également renforcé ses équipes. Isabelle de Keréver a été nommée directeur adjoint au directeur général. Après 12 ans chez BNP Paribas Global Equities & Commodities Derivatives où elle a notamment été responsable Europe de la structuration de produits dérivés sur fonds alternatifs, elle va notamment prendre la responsabilité de l’élaboration du processus d’investissement et du contrôle des risques des gestions de Finance SA. Pierre Bertolis, rejoint pour sa part Finance SA afin de gérer le fonds « Expert Ressources Naturelles ». Il devient également membre du comité de gestion. Après avoir débuté sa carrière dans l’industrie et le nucléaire, Pierre s’oriente vers les activités financières, à la Direction du Développement de la Société Générale, à la direction des risques du CCF, puis à la Banque d’Investissement et de Marchés du groupe HSBC. Enfin, Anne Meniel, devient gérante des fonds Expert Actions France et Expert Small Cap Euro et membre du comité de gestion. L’intéressée a travaillé au sein de plusieurs sociétés de gestion telles que Groupama AM, Rothschild & Cie , MMA Finance, Allianz et Crédit Mutuel.

Calao Finance lance un FCPR (réservé aux investisseurs qualifiés) dont l’objectif est d’acquérir et de louer des wagons spéciaux neufs, principalement fabriqués à Douai, qui répondront aux demandes déjà identifiées de groupes industriels européens. La cession du parc sera organisée à horizon de 5 ans afin de permettre la liquidité du fonds.

A son tour, le français Mandarine Gestion a signé les Principes de l’investissement responsable des Nations-Unies (UN-PRI).L’encours de Mandarine à fin juin ressortait à 1,3 milliard d’euros.

Après le départ la semaine dernière de Philippe Couvrecelle d’Edmond de Rothschild AM (EdRAM) dont il était le président du directoire, le groupe Edmond de Rothschild a précisé vendredi soir ses intentions. Comme les rumeurs en faisaient état avec de plus en plus d’insistance ces derniers temps, les deux sociétés de gestion de l'établissement -Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) et Edmond de Rothschild Investment Managers (EdRIM)- vont se rapprocher. Sous réserve de l’accord des autorités de tutelle et de la consultation préalable des partenaires sociaux, l’objectif de la maison est de bâtir une structure unique, avec plus de 20 milliards d’euros d’actifs sous gestion dont 11,3 milliard fin mai pour EdRAM. Ce qui, précise le groupe «va lui permettre de mettre en place une nouvelle organisation dont l’objectif est de mieux promouvoir l’offre globale d’asset management, de renforcer l’action commerciale au service d’une clientèle institutionnelle et de distribution, en France comme à l’international, et d’améliorer l’efficacité de sa plateforme». En pratique, la nouvelle entité doit regrouper l’ensemble des classes d’actifs développées jusqu’à présent chez EdRAM et EdRIM : actions, taux et crédit, obligations convertibles, gestion diversifiée, multigestion, gestions structurée, alternative et allocation d’actifs. Restait à savoir à qui le groupe Edmond de Rothschild entendait confier la responsabilité de ce projet. En l’occurrence, comme Newsmanagers en avait eu la confirmation la semaine dernière, la main-mise de l’une des sociétés de gestion sur l’autre n’était pas à l’ordre du jour. De fait, l’opération sera menée par les responsables opérationnels des deux filiales. Compte tenu du départ de Philippe Couvrecelle, ce sera à Christophe Boulanger dont le groupe a annoncé vendredi soir l’accession à la fonction de président du directoire d’EdRAM, après en avoir été le directeur général lorsque Philippe Couvrecelle était président, de conduire ce projet aux côtés de Guillaume Poli, président du directoire d’EdRIM.

Schroder Property Investment Management annonce la nomination de Tony Smedley à la fonction nouvellement créée de head of Pan European Fund Management. Basé à Londres, l’intéressé était auparavant head of European Funds chez Invista REIM. Tony Smedley aura notamment la responsabilité de la gestion du Matrix European Real Estate Trust.

According to Morningstar statistics relayed by Bloomberg, the Total Return Bond Fund from DoubleLine Capital was the fund with the highest net subscriptions in the United States in first quarter, at USD11.5bn. Mutual Fund Wire reports that the number two fund was the Total International Stock Index Fund from Vanguard, with USD8.9bn. Overall, net subscriptions to taxable bond funds in the United States totalled USD106bn in January-June, compared with USD34bn for US equity funds, and USD20bn for international equity funds.