En dépit de la dégradation de la note du pays, les taux souverains ont tendance à baisser

La BGPI devient CA Indosuez Private Banking. Depuis un an, elle est montée en gamme en ciblant les fortunes supérieures à 3 millions d'euros

Comme Santander l'an dernier, BBVA lance une offre de rachat sur une partie de sa dette subordonnée à prix décoté, et évite d'exercer son call

Le rally initié cet été dans la région des 2.900 points est vraisemblablement terminé

Le quotidien indique que des particuliers américains ayant souscrit un emprunt immobilier ont pour la première fois ouvert une procédure d’action en nom collectif à New York concernant la manipulation du taux interbancaire. Les plaignants attaquent ainsi douze banques, parmi lesquelles Barclays, Bank of America et UBS, sous le prétexte que cette manipulation a correspondu à des taux d’emprunt plus élevés entre 2000 et 2009. Le quotidien souligne que des class actions ont déjà été engagées par des investisseurs ou des collectivités. Un avocat des plaignants, qui n’a pas estimé le montant des sommes en jeu, avance que la plainte pourrait regrouper 100.000 personnes.

Malgré des chiffres du commerce extérieur meilleurs qu'attendus, l'inflation est tombée à 1,9% en septembre et les prêts bancaires sont en baisse

Trois ancienes responsables GLG Partners (Pierre Lagrange, Emmanuel Roman and Noam Gottesman) ayant échangé leurs parts dans le hedge fund contre des actions dans Man Group lors de l’opération de rachat en octobre 2010, feraient face à une perte latente de 220 millions de dollars, selon le journal. Les actions de Man ont chuté de 264 pence lors du rachat il y a deux ans, à 90 pence vendredi dernier.

Alors que le projet de loi sur la Banque publique d’investissement doit être présenté mercredi en Conseil des ministres, l’ancienne patronne d’Areva sera reçue la veille à Matignon et le lendemain à Bercy, selon le JDD. Si elle «vire en tête» pour la direction générale de la BPI, Le Figaro indique que d’autres candidats «restent en piste», notamment la responsable des finances de GDF Suez Isabelle Kocher.

Opération séduction pour l’opérateur boursier, qui entend selon des sources concordantes lancer un marché dédié aux investisseurs particuliers. L’approbation réglementaire pourrait intervenir cette semaine pour une offre qui pourrait être disponible en début d’année prochaine à Paris, Amsterdam, Lisbonne et Bruxelles.

Le fonds de pension des fonctionnaires californiens et son homologue Calstrs, dédié aux enseignants du public, souhaitent que Rupert Murdoch abandonne son rôle de président de News Corp pour ne conserver que celui de directeur général. D’après le Sunday Telegraph, les deux fonds ont voté contre la réélection de Rupert Murdoch et de ses fils James et Lachlan au conseil d’administration du groupe.

Le groupe de private equity, qu’on disait candidat au rachat de Renesas pour 100 milliards de yens, devrait retirer son offre, a signalé le quotidien Yomiuri. Cette décision ferait suite à l’entrée en lice d’un consortium emmené par Innovation Network. Ce groupement plancherait sur offre de 200 milliards de yens afin de renflouer le fabricant japonais de semi-conducteurs.

L’indice Credit Suisse des caisses de pension suisses a augmenté de 3,57 points, ou 2,77%, pour atteindre 132,29 points en date du 30 septembre 2012. Les mois de juillet (2,02%), d’août (0,09%) et de septembre (0,65%) ont contribué à ce résultat positif. Le rendement depuis le début de l’année s’est établi à 6,15%, indique Credit Suisse dans un communiqué publié le 12 octobre.

Nouvelle défection chez VP Bank. Selon Asian Investor, le CEO pour l’Asie, Ian Pollock, vient de tirer sa révérence alors qu’il avait rejoint VP Bank en début d’année pour développer les activités du groupe. Sept chargés de clientèle recrutés récemment ont également présenté leur démission.VP Bank a également indiqué que Ian Pollock ne serait pas remplacé mais démenti son retrait de la région et réaffirmé sa volonté de développer ses activités de gestion de fortune en Asie.

Le géant espagnol des télécommunications Telefónica, qui poursuit une stratégie de désendettement, a annoncé le 12 octobre la vente de son activité de service après-vente Atento au fonds américain Bain Capital pour 1,039 milliard d’euros.Telefónica «a conclu un accord définitif avec des entreprises contrôlées par Bain Capital pour la vente de son activité de relation clientèle Atento», a indiqué l’autorité boursière espagnole CNMV dans un communiqué.Atento emploie 152.000 personnes dans plus de 15 pays et a réalisé un chiffre d’affaires de 1,8 milliard d’euros en 2011, avec une dette nette de 175 millions à fin juin 2012.

Le gestionnaire alternatif américain Caxton Associates LP a l’intention selon les proches du dossier de réduire à 2,6 % contre 3 % la commission de gestion sur son hege fund de 7,5 milliards de dollars et de ramener la commission de surperformance à 27,5 % contre 3 %, rapporte The Wall Street Journal.Cela montre que même les gestionnaires les plus anciens sont obligés de céder à la pression des investisseurs dans un environnement de performances atones et de faibles taux d’intérêt. Même après ces baisses, Caxton demeurera plus cher que les autres hedge funds qui appliquent la formule 2 %/20 %.Depuis le début de cette année, Caxton a perdu 3 % alors que les autres hedge funds macro ont gagné en moyenne 0,6 %.

Les fonds obligataires fermés, dont certains gérés par la star de Pimco Bill Gross, ont accusé de lourdes pertes la semaine dernière, rapporte le Financial Times. Les fonds fermés émettent des parts qui flottent librement, ce qui signifie qu’elles peuvent être négociées à des prix plus élevés ou moins élevés que la valeur des titres sous-jacents. La semaine dernière, les fonds fermés ont chuté de 12,1 %.

Pour le troisième trimestre, le bénéfice net du pôle Wealth, Brokerage & Retirement de Wells Fargo affiche un bénéfice net de 338 millions de dollars contre 343 millions pour avril-juin et 290 millions pour la période correspondante de l’an dernier.L’encours de la clientèle pour la gestion de fortune se situait en fin de période à 199 milliards de dollars, ce qui représente une hausse en glissement annuel de 4 %.Le bénéfice net total de Wells Fargo s’est monté à 4,9 milliards de dollars pour juillet-septembre, contre 4,6 milliards le trimestre précédent et 4,1 milliards pour juillet-septembre 2011. Sur les neuf premiers mois de l’année, le bénéfice net du groupe s’est établi à 13,8 milliards de dollars contre 11,8 milliards pour janvier-septembre de l’an dernier.

Au 30 septembre, Tikehau Investment Management, société de gestion spécialisée sur les marchés de la dette, affiche un encours de 1,2 milliard d’euros, en hausse de 65 % depuis le début de l’année. Cette progression a bénéficié de l’effet marché et de souscriptions nettes de 450 millions d’euros sur la période, qui sont allées principalement aux fonds Tikehau Credit Plus et TK Rendement 2016. La clientèle institutionnelle a représenté 50% de la collecte, la société de gestion ayant concrétisé un certain nombre de mandats de gestion de dette privée pour des institutionnels français. Face au succès constaté des fonds à échéance, Tikehau IM réfléchit actuellement à la création de nouveaux fonds datés, sur le même modèle que le fonds TK Rendement 2016, a précisé la société de gestion à NewsManagers.

Senrigan Capital, un hedge fund spécialisé sur l’Asie et soutenu par le groupe Blackstone, a décidé de retirer cinq investissements de son portefeuille pour les loger dans un véhiculé dédié (un «special purpose vehicle» ou SPV) -les professionnels parlent plus couramment de «side pocket» pour ce type de véhicule- après de lourdes pertes subies depuis le début de l’année, rapporte l’agence Reuters.Les actifs de Senrigan, qui s'élevaient à environ 1 milliard de dollars l’an dernier, ont été divisés par deux, alors que ses performances depuis le début de l’année figurent parmi les plus mauvaises dans la catégorie des hedge funds régionaux. Le fonds est en baisse d’environ 15% sur les neuf premiers mois de l’année, ce qui a poussé les investisseurs à se retirer du fonds.Lancé en 2009 avec un capital de départ de 150 millions de dollars issu de Blackstone, Senrigan était l’un des rares hedge funds spécialisés sur l’Asie dont les actifs avaient dépassé la barre du milliard de dollars. Le hedge fund event-driven avait déjà perdu 8,6% en 2011, ce qui avait complètement effacé ses gains de 2010 (5,85%).

La filiale de gestion de la banque suédoise SEB vient de faire enregistrer en France auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) quatre compartiments de sa sicav luxembourgeoise, dont le point commun est d’avoir un biais nordique plus ou moins prononcé.Le premier fonds, et le plus emblématique de la maison, est le SEB Nordic Focus, un fonds de meilleures idées sur les actions nordiques. Le produit se compose de cinq portefeuilles de cinq titres confiés à cinq gérants représentant chacun une zone différente : grandes capitalisations suédoises, petites et moyennes capitalisations suédoises, actions norvégiennes, actions danoises et actions finlandaises. Le fonds est géré par Caroline Forsberg à Stockholm qui pondère les titres et les poches en fonction des opportunités mais aussi des risques. Lancé en 2007, il représente un encours proche de 60 millions d’euros. «Il s’agit du concentré de la gestion de SEB», commente Laurent Farcy-Briant, responsable commercial France & Suisse romande de SEB Asset Management.Autre fonds très marqué Europe du Nord agréé en France, le SEB Nordic Small Cap, un produit de petites capitalisations nordiques géré depuis Stockholm par Per Trygg. Lancé en 2009, il représente près de 40 millions d’euros d’encours sous gestion.Ces deux fonds viennent en complément du fonds SEB Nordic, déjà autorisé à la commercialisation en France et investi sur la zone nordique toutes capitalisations confondues.Le troisième fonds arrivant sur le marché français est le SEB Danish Mortgage Bond, un fonds de titres hypothécaires danois. Ce produit de 140 millions d’euros géré depuis Copenhague par une équipe à la tête de 9 milliards d’euros (et plus particulièrement par Lars Juelskaer). «Le marché danois des obligations hypothécaires est le deuxième en Europe avec 326 milliards d’euros au 31 mai 2012, sachant que la quasi-totalité de l’immobilier au Danemark est financée par l’émission de ces titres», explique Laurent Farcy-Briant. Il ajoute qu’"il s’agit d’une expertise de niche, mais qui aujourd’hui intéresse les investisseurs en quête de fonds obligataires de qualité».Le dernier véhicule proposé, le SEB Corporate Bond Fund EUR, est sans doute le plus classique : il s’agit d’un fonds d’obligations d’entreprises notées «investment grade». Ce fonds de 400 millions d’euros environ géré depuis Stockholm par Thomas Kristiansson est aujourd’hui investi à hauteur de 25 % dans des obligations nordiques, contre moins de 7 % pour l’indice de référence. Mais cette surpondération, qui a historiquement bien marché, n’a pas vocation à être permanente et pourra être supprimée le moment venu, précise Laurent Farcy-Briant.Avec ces quatre nouveaux fonds, SEB aligne désormais une gamme de neuf fonds sur le marché français, avec une forte identité nordique. Mais la société ne compte pas s’arrêter là et devrait en lancer un ou deux autres d’ici à la fin de l’année et d’autres en 2013…Liste des fonds : SEB Fund 2 SEB Nordic Focus Fund C (EUR) LU0324984854 SEB Fund 5 SEB Corporate Bond Fund EUR C (EUR) LU0133008952 SEB Fund 5 SEB Corporate Bond Fund EUR D (EUR) LU0133010263 SEB Fund 5 SEB Danish Mortgage Bond Fund C(EUR) LU0337316391 SEB Fund 5 SEB Danish Mortgage Bond Fund ID (EUR) LU0337316045 SEB SICAV 2 SEB Nordic Small Cap Fund C (EUR) LU0385664312 SEB SICAV 2 SEB Nordic Small Cap Fund IC (EUR) LU0385665715

La Banque de Gestion Privée Indosuez (BGPI), filiale du Crédit Agricole depuis plus de 15 ans, change de nom pour devenir CA Indosuez Private Banking et ambitionne de devenir «le leader de la gestion de fortune en France», selon un communiqué publié le 12 octobre. La nouvelle dénomination est désormais mise en avant au service du développement de la banque sur le segment des grandes fortunes en France.Le choix de ce nouveau nom traduit l’appartenance de CA Indosuez Private Banking à un réseau international de Banques Privées. Cette identité exprime également le nouvel élan que la banque souhaite insuffler à son développement, souligne le communiqué. Avec plus de 22 milliards d’euros d’actifs confiés au 31 décembre 2011, CA Indosuez Private Banking est l’une des principales banques privées françaises exclusivement dédiée à la gestion de fortune d’une clientèle multiple (entrepreneurs, cadres dirigeants, grandes familles, associations et fondations).Selon Olivier Toussaint, directeur général de CA Indosuez Private Banking, «notre identité reflète désormais le savoir-faire qui nous caractérise sans pour autant rompre avec une histoire particulièrement riche. Le patrimoine de la marque Indosuez associé aux valeurs de proximité, d’écoute et d’éthique dans le conseil du Crédit Agricole constitue un réel atout. Notre nouvelle stratégie de marque va contribuer à accélérer notre développement commercial sur la France aux côtés des Caisses régionales mais aussi auprès de notre clientèle directe».Une campagne publicitaire dédiée au lancement de la marque a débuté le 12 octobre. Le site internet de la Banque est dorénavant accessible à l’adresse http://www.ca-indosuez.fr/.

Le pôle gestion d’actifs du groupe JP Morgan a dégagé au troisième trimestre un résultat net de 443 millions de dollars, en progression de 13% par rapport au trimestre précédent et de 15% par rapport au troisième trimestre 2011, selon les chiffres communiqués par le groupe le 12 octobre.Les produits nets ont totalisé 2,5 milliards de dollars, en progression de 6% d’une année sur l’autre, dont 1,4 milliard de dollars pour la banque privée (+5%), 563 millions de dollars pour la gestion institutionnelle (+18%) et 531 millions pour le retail (-2%).Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin septembre à 1.400 milliards de dollars, en hausse de 127 milliards ou 10% par rapport à l’année précédente, en raison de l’effet marché et de la collecte sur les produits longs. La collecte nette du trimestre s’est élevée à 4 milliards de dollars, les souscriptions des fonds de long terme (21 milliards de dollars) ayant permis de compenser les rachats subis par les véhicules de court terme (17 milliards de dollars). Sur douze mois, la collecte nette totalise 43 milliards de dollars.Le groupe a fait état pour le trimestre d’un bénéfice record de 5,7 milliards de dollars, en hausse de 34% sur un an. La banque a aussi signalé que le portefeuille de dérivés de crédits risqués, qui lui avait déjà coûté 6 milliards de dollars, a encore essuyé des pertes d’environ 449 millions de dollars durant le trimestre sous revue. La division d’investissement en compte propre, à l’origine de ces paris, a fini de déboucler les positions qui lui restaient sur ces contrats dont le solde est dorénavant aux mains de la division de banque d’investissement, qui a subi une perte modeste sur ce portefeuille au cours du trimestre.

La boutique française de gestion Exane Asset Management vient de recruter Ingrid Allemand, une analyste spécialisée sur le secteur des télécommunications, afin de renforcer ses capacités de recherche pour son fonds long/short equity, Exane 1-Archimedes Fund.Ce fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 820 millions d’euros, affiche une exposition de moins de 5% au secteur des télécoms.

Après cinq ans chez DB Advisors (Deutsche Bank) dans la division fiduciary management/pensions, Christian Storck a rejoint au 1er octobre Frankfurt Trust (filiale de la BHF-Bank, groupe Deutsche Bank) comme directeur du department entreprises, établissements publics et solutions de retraite dans le pôle institutionnel.Ce pôle a enregistré des rentrées nettes d’environ 200 millions d’euros depuis le début de l’année et gère environ 8,5 milliards d’euros.

Les fonds d’actions DWS Top Dividende et DWS Invest Top Dividend ont désormais franchi la barre des 10 milliards d’euros d’encours, ce qui représente environ un tiers des actifs gérés par les fonds «dividendes» en Europe, a annoncé la filiale de la Deutsche Bank, précisant que les deux produits maison ont drainé plus de 2 milliards d’euros depuis le début de l’année.Au total, l’encours de tous les fonds dividendes de DWS dépasse désormais les 12 milliards d’euros.

S'exprimant peu dans la presse financière, Philippe Oddo, associé-gérant de la société éponyme, est revenu pour Newsmanagers sur les différents sujets qui concernent directement son entreprise aujourd'hui. Outre de sa santé financière, il a été question de son partenariat avec La Banque Postale qui, en dépit de sa fin annoncée, aura été l'occasion pour sa maison de réaliser un "travail remarquable". Le responsable en a aussi profité pour détailler la stratégie de l'établissement à l'international et dresser un bilan satisfaisant de ses activités de gestion d'actifs.

Le gestionnaire d’actifs Banca Generali vient d’ouvrir un bureau dans le nord de l’Italie, à Bologne, rapporte Investment Europe.Cette nouvelle implantation comptera 34 conseillers financiers qui travailleront pour Banca Generali et pour Banca Generali Private Banking.Les actifs sous gestion de Banca Generali s'élèvent à 24,6 milliards d’euros.

Les fonds de Vega AM seront repris par Arca Sgr, rapporte Bluerating. L’opération a été bouclée ces jours derniers, après l’annonce d’un accord le 26 avril dernier.

Depuis le début de l’année, la société de gestion italienne indépendante Azimut a enregistré une collecte nette en gestion d’actifs de plus de 1,1 milliard d’euros.En septembre, elle a vu rentrer en net 51 millions d’euros, dont plus de 70 millions sur les compartiments des fonds luxembourgeois AZ Fund 1 et AZ Fund Multi Asset.En septembre toujours, Azimut a lancé six compartiments : Bond Target Dicembre 2016, Macro Volatility, Renminbi Opportunities Fixed Income, Global Growth Selector, Market Neutral e Global Macro. Ces deux derniers seront suivis par la nouvelle équipe dirigée par Gianluca Gabrielli qui sera basée à Lugano dans une nouvelle filiale d’Azimut.

Après Oddo AM et Alliance Bernstein, c’est au tour d’Aberdeen AM de lancer un fonds sur mesure pour Banca Generali, rapporte le site italien Bluerating. Appelé Emerging Markets Bond & Currency Opportunity, ce produit est investi sur les fonds dette émergente de la gamme Aberdeen, qu’ils soient en devises fortes, en devises locales ou investis sur les obligations d’entreprises. Il fera partie de la Sicav luxembourgeoise de Banca Generali, BG Selection.