Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 1,5 milliard de couronnes suédoises (140 millions d’euros) en mai, selon les dernières statistiques de Fondbolagens Förening, l’association suédoise des fonds. Il s’agit du deuxième mois consécutif de collecte, après un premier trimestre dans le rouge. La collecte a été tirée par les fonds diversifiés, qui ont attiré 2,2 milliards de couronnes et les hedge funds, avec 2,3 milliards de couronnes. En revanche, les fonds monétaires ont vu sortir 2,2 milliards de couronnes et les fonds obligataires, 2 milliards. Les fonds actions n’ont collecté que 400 millions de couronnes. Depuis le début de l’année, les fonds suédois sont toujours dans le rouge, avec 30,3 milliards de couronnes de rachats nets, dont 30,1 milliards de couronnes sur les fonds actions. Les encours des fonds ont baissé de 58 milliards de couronnes à 6.200 milliards de couronnes.

Idia Capital Investissement, filiale spécialisée dans le non-coté du groupe Crédit Agricole, vient de promouvoir Anne Caroline Pace-Tuffery, jusqu’ici directrice exécutive, au rang de directrice générale, selon un poste sur LinkedIn. Anne Caroline Pace-Tuffery était directrice financière et du middle office au sein d’IDIA, avant d’y être nommée directrice exécutive en 2018. Auparavant, elle a travaillé chez Crédit Agricole, la maison mère, où elle a occupé le poste de directrice exécutive et responsable commerciale des taux d’intérêt pour les banques en France, en Belgique et en Afrique du Nord entre 2005 et 2012. Elle a ensuite été chargée de mission titrisation au sein du département des finances et des risques pour la Fédération Nationale du Crédit Agricole entre 2012 et 2017.

La société de gestion américaine BlackRock a indiqué qu’elle allait prochainement changer l’indice de référence du fonds BGF Latin American, qui comptait quelque 973 millions de dollars d’encours sous gestion fin mai. Ce fonds, lancé en 2002, investit au minimum à 70% dans des actions de sociétés domiciliées ou démontrant une part prépondérante de leur activité économique en Amérique latine. Son indice de référence actuel est le MSCI Emerging Markets Latin America. Or, BlackRock explique dans une lettre aux porteurs de parts que l’indice rend difficile la gestion active des actions investies et crée un risque potentiel de violation des règles en vigueur pour les fonds Ucits. Le gestionnaire doit ainsi intervenir pour réévaluer le niveau de risque actif pris par le fonds et va donc troquer, à compter du 29 juin 2022, l’indice existant contre une version personnalisée de celui-ci, l’indice MSCI EM Latin America 10/40. BlackRock indique que cet indice reflète davantage l’univers d’investissement du fonds et a une probabilité plus faible d’enfreindre les règles en vigueur pour les fonds Ucits. L’indice MSCI EM Latin America 10/40 prend en compte les contraintes de concentration de 10% et 40% de la directive Ucits III.

Pacific Asset Management vient d’annoncer le lancement d’un fonds dénommé Pacific North of South EM Equity Income Opportunities Fund. Ce véhicule sera géré par Matthew Linsey, Kamil Dimmich et Robert Holmes, les gérants de North of South Capital, une équipe d’investissement spécialisée dans les marchés émergents. Ce véhicule Ucits domicilié en Irlande investira dans une soixantaine d’actions des marchés émergents de diverses capitalisations boursières, en recherchant des dividendes constants. Il vise à obtenir un rendement élevé à partir d’un portefeuille relativement concentré de sociétés sélectionnées pour leurs caractéristiques de dividendes durables et leur capacité à croître au moins en ligne avec l’inflation. Ce fonds ciblera des entreprises matures dans des pays avec des devises à faible volatilité. Matt Linsey et Kamil Dimmich gèrent également le fonds Pacific North of South EM All Cap Equity, qui compte 1 milliard de dollars d’encours sous gestion.

Le groupe Apax Partners, spécialisé en private equity a annoncé le recrutement de cinq nouveaux collaborateurs pour renforcer ses équipes d’investissement MidMarket et Development. Il s’agit de :Clément Barral: Senior Associate (chargé d’affaires) dans l’équipe MidMarketBaudoin Delcampe: Senior Associate (chargé d’affaires) dans l’équipe DevelopmentAntoine Philip: Senior Associate (chargé d’affaires) dans l’équipe MidMarketLaureen Pierre-Bes: Senior Associate (chargée d’affaires) dans l’équipe MidMarket Samuel Valdman: Associate dans l’équipe MidMarket

La société de gestion Federated Hermes a recruté Orla Garvey en tant que gérante obligataire senior, rattachée à Fraser Lundie, responsable des obligations des marchés publics et basée à Londres. Elle travaillait précédemment chez Aviva Investors où elle gérait des fonds obligataires.

Jean-François Fossé, responsable de la gestion multi-actifs, Aviva Investors France.

Le régulateur boursier américain (SEC) a lancé une enquête sur plusieurs fonds de Goldman Sachs en vue de vérifier que ces fonds respectent bien les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) qui sont indiqués dans leur prospectus, selon le Wall Street Journal qui citait vendredi des sources proches du dossier. La division de gestion d’actifs de la banque américaine gère au moins quatre fonds étiquetés «ESG ». Plus tôt cette année, la SEC a proposé un changement de la réglementation en vue d’éradiquer les déclarations infondées des fonds sur leurs références ESG et de renforcer la standardisation de ces divulgations.

L’embellie aura été de courte durée pour les fonds obligataires. Ces derniers ont vu sortir 4,7 milliards de dollars dans le monde sur la semaine au 8 juin, selon le «flow show» de Bank of America Global Research basé sur les chiffres d’EPFR. La semaine précédente, ils avaient enregistré une collecte positive (1,6 milliard de dollars) pour la première fois en neuf semaines. Les fonds d’obligations investment grade ont notamment vu sortir 1,9 milliard de dollars et les fonds de dette émergente, 1,6 milliard de dollars. Ces produits sont en décollecte pour la dixième et neuvième semaines respectivement. Les investisseurs leur auront préféré les fonds actions, puisqu’ils y ont investi 12 milliards d’euros sur la semaine, entièrement dans des fonds indiciels cotés (ETF). Plus précisément, comme sur les cinq dernières semaines, ils se sont orientés sur des fonds d’actions américaines, qui ont drainé 13,2 milliards de dollars. En revanche, les fonds d’actions européennes ont vu sortir 2,1 milliards de dollars. Il s’agit de leur 17ème décollecte hebdomadaire consécutive. Les fonds d’actions émergentes sont aussi dans le rouge (-1,3 milliard de dollars), de même que les fonds actions japonaises (1,2 milliard). Les investisseurs se sont aussi rués sur les fonds monétaires, qui ont attiré 54,2 milliards de dollars, soit le plus gros flux de ces six dernières semaines.

Les actions américaines et les fonds monétaires ont attiré les investisseurs début juin.

Dans une mise à jour de son rapport sur les tendances, risques et vulnérabilités de marché, publiée ce jeudi, l’autorité européenne des marchés financiers (Esma) fait le point sur les fonds d’investissement exposés à la Russie. Elle rappelle que 123 fonds européens dans 17 pays avaient suspendu leurs opérations dont 88 fonds Ucits et 35 fonds alternatifs (FIA) en raison de leurs expositions à la Russie et des décollectes significatives enregistrées suite à l’invasion russe en Ukraine. L’Esma précise néanmoins que depuis avril, les flux se sont stabilisés dans les fonds concernés. Elle indique également qu’au 2 juin 2022, seuls quatre fonds ont cantonné leurs fonds (side-pocket) pour gérer leur liquidité depuis le début de l’invasion. Il s’agit d’un fonds monétaire, en l’occurrence le fonds Monéterme d’Hugau Gestion, et de trois fonds alternatifs.

Neuberger Berman a remanié son fonds Ucits Global High Yield en étroite collaboration avec UBS Global Wealth Management (GWM). Le fonds continuera à investir dans des obligations à haut rendement à l’échelle mondiale, mais aura désormais pour principal objectif de réaliser un engagement actionnarial auprès des émetteurs sur des critères liés aux Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD). Le tout, en visant «des performances et des rendements compétitifs». Dans cette optique, le fonds a été renommé Neuberger Berman Global High Yield SDG Engagement Fund. Pendant six mois, il sera exclusivement accessible aux clients d’UBS en Suisse et dans une sélection d’autres marchés internationaux. Le fonds sera ensuite ouvert à tous les investisseurs mondiaux éligibles (hors États-Unis). L'équipe de gestion du fonds se compose de Chris Kocinski, Joseph Lind, Jennifer Gorgoll et Simon Matthews. Ils bénéficient du soutien de 37 analystes spécialisés dans les titres non Investment Grade et des quatorze membres de l'équipe d’investissement ESG, dirigée par Jonathan Bailey. Le fonds mènera une politique d’engagement auprès de 100 % des émetteurs sur la base d’objectifs alignés sur les ODD de l’ONU. Il publiera des rapports réguliers sur les avancées réalisées en matière d’engagement en partageant des études de cas et des indicateurs de performance clés relatifs aux produits, services, opérations ou processus des émetteurs pour permettre de suivre les progrès environnementaux et/ou sociaux. Le fonds intégrera également des évaluations ESG exclusives, en ayant recours au ESG NB Quotient. Il vise à maximiser ses revenus courants, tout en préservant son capital, en investissant dans des titres obligataires high yield internationaux qui cherchent à produire des rendements et à soutenir un plus grand alignement sur les ODD de l’ONU.

Candriam a recruté Alain Deflandre responsable de la distribution au Luxembourg et dans les pays nordiques. L’intéressé remplace Emmanuel Simon, qui a quitté Candriam pour se consacrer à d’autres projets. Il bénéficiera du soutien de Gustavo Ljunberg, client relationship manager, sur ces deux régions. Alain Deflandre a déjà travaillé chez Candriam, comme gérant de portefeuilles il y a plusieurs années. Dernièrement, il officiait chez FundRock en tant que directeur de la relation client dans l’équipe dédiée aux pays nordiques depuis 2021. Avant cela, il était directeur de la relation client pour la Belgique, la France et le Luxembourg chez T. Rowe Price.

Schroders Capital vient de recruter Mark Bruen au sein de l'équipe Private Asset Solutions en tant que responsable des solutions crédit privé, un poste nouvellement créé. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à David Seex, responsable solutions actifs privés de Schroders Capital. Mark Bruen arrive de Federated Hermes, où il était responsable des solutions obligataires. Il a travaillé auparavant chez BlackRock, où il était responsable de la stratégie iShares pour la région EMEA, après avoir débuté sa carrière chez Accenture.

Asoka Wöhrmann, le directeur général sortant de DWS, pourrait tout de même percevoir des millions d’euros d’indemnités de départ, bien qu’il ait démissionné après les enquêtes pour greenwashing des autorités américaines et allemandes, rapporte le Financial Times. Le président de la société de gestion, Karl von Rohr, a indiqué aux actionnaires lors de l’assemblée générale jeudi, que les détails de la rémunération d’Asoka Wöhrmann étaient encore en cours de négociations, et que la somme finale pourrait dépendre de l’issue des enquêtes sur DWS. Deux sources proches de la société ont confirmé qu’Asoka Wöhrmann, qui avait déclaré avoir décidé de démissionner, était en fait parti au terme d’un accord mutuel. Cela lui donne droit à des indemnités de départ. Selon le rapport annuel de DWS, les indemnités de départ des dirigeants représentent habituellement deux années de rémunération, ce qui signifie qu’Asoka Wöhrmann pourrait toucher près de 14 millions d’euros. Asoka Wöhrmann a par ailleurs défendu la stratégie d’investissement durable de la société de gestion lors de l’assemblée générale. «DWS s’était clairement positionné pour faire de l’ESG une partie cœur de sa stratégie. Nous n’avons jamais caché que cela demanderait des efforts. Nous n’avons jamais dit non plus que nous avions déjà atteint notre objectif», a-t-il déclaré.

Carmignac a recruté Marnix van den Berge en qualité de responsable de l’équipe de distribution pour la zone Benelux. L’intéressé rejoindra la société le 16 août 2022 et supervisera les équipes de développement commercial pour la Belgique, le Luxembourg et les Pays-Bas depuis le Luxembourg. Les responsables des équipes distribution pour la Belgique, le Luxembourg et les Pays-Bas seront désormais sous sa responsabilité. Il est lui-même rattaché à Martial Godet, responsable mondial des ventes. Marnix van den Berge rejoint Carmignac après avoir dirigé, chez Capital Group, les forces de distribution commerciale au Benelux et dans les pays nordiques depuis 2014 auxquelles se sont ajoutées les forces de distribution commerciale en France en 2016. Auparavant, il a occupé des fonctions similaires chez Crédit Suisse Asset Management et était également en charge des solutions d’investissement chez Quilvest Wealth Management.

Les fonds d’investissement européens ont vu leurs encours sous gestion cumulés baisser de 4,5% à 20.923 milliards d’euros au premier trimestre 2022, selon les données publiées jeudi par l’association européenne de la gestion d’actifs Efama. Ces encours étaient répartis dans 65.608 fonds à fin mars 2022. En outre, les fonds Ucits et alternatifs (FIA) européens ont connu des décollectes nettes respectives de 90 et 19 milliards d’euros sur la période. Pour comparaison, les fonds Ucits avaient collecté 238 milliards d’euros au quatrième trimestre 2021 tandis que les FIA avaient observé des sorties de 5 milliards d’euros. Dans le détail, au premier trimestre 2022, les fonds actions Ucits ont cumulé une collecte nette de 24 milliards d’euros et les fonds multi-actifs 56 milliards d’euros auprès des investisseurs européens. En revanche, les fonds obligataires Ucits et les monétaires ont subi des rachats de 50 et 119 milliards d’euros respectivement. Concernant les fonds alternatifs, les FIA investis en actions ont enregistré des sorties de 42 milliards d’euros après avoir collecté 18 milliards d’euros au T4-21. L’adoption de mandats séparés pour la gestion de cette classe d’actifs par quelques fonds de pension danois et néerlandais est l’une des raisons de cette décollecte, indique l’Efama. Les FIA obligataires et multi-actifs ont, eux, enregistré respectivement une collecte nette de 6 et 12 milliards d’euros. Les investisseurs européens ont par ailleurs retiré 5 milliards d’euros des FIA monétaires sur la période. Palme de la décollecte pour la France PourBernard Delbecque, directeur de la recherche à l’Efama, la demande des investisseurs pour les fonds a«sans surprise» fortement chuté au T1-22«en raison de la combinaison de plusieurs facteurs : la guerre en Ukraine, le verrouillage de la Chine, la hausse de l’inflation et l’absence de signaux positifs de la part des décideurs politiques». Ce,«alors que les banques centrales n’ont d’autre choix que de relever les taux d’intérêt et que la marge de manœuvre des gouvernements pour apporter un soutien fiscal est désormais fortement limitée par d’importants déficits budgétaires». La Suisse enregistre la meilleure collecte nette au T1-22 parmi les 29 marchés européens analysés par l’Efama avec 39,5 milliards d’euros d’entrées nettes. A contrario, le marché français des fonds subit la plus grosse décollecte du trimestre en Europe avec des rachats nets de 54,6 milliards d’euros, soit la moitié de la décollecte enregistrée sur les 29 pays analysés par l’Efama.

Credit Suisse vient de nommer Min Huang au rang de directrice de la gestion d’actifs pour l’Asie Pacifique, selon Reuters. Elle occupait ce poste en provisoirement depuis 7 mois. Au-delà de ses nouvelles responsabilités de dirigeante, elle gardera son ancien poste de directrice de l’asset management en Chine. Elle continue d’être rattachée à Ulrich Körner, directeur général de Credit Suisse Asset Management. Elle sera également membre des comités de la gestion d’actifs et de direction en Asie Pacifique. Min Huang est arrivée chez Credit Suisse en 2006, où elle a occupé des postes divers au sein de la banque d’investissement et le département de la gestion d’actifs à New York et à Hong Kong. Elle a été promue en 2014 au rang de directrice de la gestion d’actifs en Chine, où elle s’est chargée de la joint-venture chinoise dénommée ICBC Credit Suisse Asset Management Co (ICBCCS). Elle a été également responsable pour le développement de l’activité en Chine.

La banque privée Mediobanca vient d’embaucher Luca Tobagi au rang de managing director et directeur de la stratégie d’investissement. Il sera basé à Milan. Luca Tobagi arrive d’Invesco Investment Solutions, où il était stratégiste d’investissement ainsi que directeur produit pendant six ans. Auparavant, il a été gérant senior ainsi que responsable de la communication financière chez Pramerica SGR. Il a géré un fonds actions mondiales. Il a également travaillé comme gérant et analyste chez Eurizon Capital SGR et Allianz Global Investors.

Philippe Chaker, jusqu’ici responsable des produits chez Lyxor Asset Management, vient de rejoindre BFT Investment Managers, la filiale d’Amundi, en tant que spécialiste des produits, selon un poste sur LinkedIN. Entré chez Lyxor AM en 2017 comme responsable des produits, Philippe Chaker était chargé des projets au sein des entités diverses, dont la gestion, la vente, la structuration et la conformité. Il était également responsable pour l’interface technico-commerciale entre la gestion et la distribution ainsi que la création d’outils de vente. Auparavant, il a travaillé chez Société Générale comme responsable des produits OPCVM et la gestion sous mandat (GSM) entre 2008 et 2013. Il y est retourné entre 2016 et 2017 comme responsable de produit pour la GSM. Il a également été responsable pour des grands comptes chez Barchen et responsable des produits assurance vie chez la Banque Casino. Au début de sa carrière, il a travaillé au sein de l’équipe commercial chez First Finance.

Jolt Capital, société de gestion spécialisée dans l’investissement dans la deeptech, vient d’annoncer la nomination de Stanislas Subra au rang d’associé. Il sera chargé du développement de la plateforme sur la deeptech européenne. Stanislas Subra arrive de Mutuelle d’assurances du corps de santé français (MACSF), où il était gérant senior sur des portefeuilles d’actifs financiers à risque depuis une dizaine d’années. Il suivait notamment les actions technologiques cotées en Europe et aux Etats-Unis, et avait mis en place le capital risque en 2013. Sur l’ensemble de ses activités dans le non coté pour MACSF, il a déployé plus de 400 millions d’euros, dont la moitié en fonds de fonds, et le reste sur une trentaine de participations directes. En 2018, il a lancé et dirigé, avec le comité exécutif, le fonds CVC e-santé du groupe MACSF. Ce dernier détient en portefeuille 13 sociétés représentant 30 millions d’euros déployés notamment sur Owkin, Wandercraft, Resilience, Lifen, Incepto et Synapse Medicine. Au sein du groupe MACSF, Stanislas Subra a également participé en 2017 à la mise sur pied du groupe audiovisuel Mediawan à travers le premier SPAC de la Place de Paris. Pour ce dernier, il a siégé comme censeur puis administrateur, avant de participer avec les fondateurs à l’offre publique d’achat (OPA) sur ce groupe, soutenue par MACSF et KKR en 2020. Il était également investisseur et administrateur de ThebrandtechGroup, le groupe de conseil en marketing digital fondé par David Jones. Avant de rejoindre MACSF, il a commencé sa carrière comme analyste financier chez BPCE Real Estate.

DNCA Investments, affilié de Natixis Investment Managers, a officialisé, ce jeudi, la nomination de Jean Carlou au poste de multigérant-analyste, recruté en mars. Il évolue sous la direction de David Tissandier qu’il a côtoyé lors de son passage à La Française Asset Management où il a travaillé 14 ans, occupant divers postes dans la multigestion, la gestion diversifiée et l’analyse de gestion alternative. Il a démarré sa carrière chez Lyxor AM en 2006.Jean Carlou participe à la gestion des fonds de fonds diversifiés tant au niveau de l’analyse et de la sélection des fonds qu’au niveau de l’allocation stratégique et tactique. L'équipe de multigestion de DNCA compte également Axel Wallen, présent depuis 2015.

La banque privée espagnole A&G a nommé Álvaro Bueso-Inchausti en qualité de responsable de sa nouvelle activité de fonds de fonds alternatifs. Il exerçait précédemment les fonctions de directeur exécutif de l'équipe de dette privée d’Altamar Capital Partners et a également travaillé chez Caixabank et Commerzbank. Il sera rattaché à Rafael Soldevilla, directeur du département services et produits d’A&G.

Les fonds obligataires et monétaires ont concentré les sorties sur les trois premiers mois de l'année.

M&G Investments vient de recruter Florian Lelong au poste de responsable de la distribution. L’intéressé arrive en provenance du cabinet de conseil en gestion de patrimoine Sefima, où il était responsable de la gestion d’actifs. Florian aura la charge d’accompagner les clients des banques privées et de détail, les family offices et les conseillers en gestion de patrimoine dans les régions Provence-Alpes-Côte d’Azur et Auvergne-Rhône Alpes. Basé à Aix-en-Provence, il est rattaché à Adrien Barbanchon, directeur commercial et distribution France. Dans le même temps, Adrien Barbanchon est nommé directeur commercial et distribution pour la France. Il dirigera une équipe de quatre personnes, composée également d’Anne-Charlotte Decoux et de Marianne Le Bellego, en charge des relations avec les banques, les family offices et les CGP dans l’ensemble de l’hexagone. Adrien Barbanchon sera directement rattaché à Brice Anger, directeur général de M&G France.

Le gestionnaire d’actifs BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) s’est associée avec la fintech danoise Matter, spécialisée sur l’ESG, pour lancer une solution d’analyse d’alignement des revenus des entreprises sur les 17 objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD). Cet outil, baptisé SDG Fundamentals, a pour ambition d’aider à combler l’écart de financement persistant entre les investissements actuels dans les entreprises alignées sur les ODD et les flux de capitaux nécessaires pour atteindre les objectifs des Nations Unies à horizon 2030. Il sera disponible prochainement via Matter, indique un communiqué. Concrètement, SDG Fundamentals doit permettre aux investisseurs de déterminer dans quelle mesure les différentes sources de revenus générés par une entreprise sont alignés sur ou vont à l’encontre d’un ou de plusieurs ODD et leur sous-objectifs à horizon 2030. La solution s’appuie sur une taxonomie propriétaire des activités économiques impactant les 17 ODD et leurs sous-objectifs. Plus de 50.000 émetteurs sont couverts par les données utilisées par l’outil. BNPP AM et Matter indiquent que SDG Fundamentals peut être utilisé aux fins d’identifier l’exposition des émetteurs aux thématiques durables porteuses; d’aider à la classification des investissements durables conformément à la définition des réglementations SFDRet MiFID II ou encore à l’engagement actionnarial et aux politiques d’exclusion.

La société de gestion helvétique Quaero Capital a renforcé sa gestion immobilière, pour laquelle elle vise les 500 millions d’euros sous gestion à horizon 2025 et la création de nouveaux fonds à compter de 2023. Quaero Capital a confié à Alexandre Renault le poste de responsable de l’asset management immobilier, rattaché à Jérôme Dulon, directeur de l’asset management au sein du pôle immobilier. Il sera en charge du déploiement des stratégies de valorisation sur l’ensemble du patrimoine immobilier géré par Quaero Capital. Alexandre Renault a travaillé précédemment au sein de LFPI REIM et Perial Asset Management dans la gestion de portefeuille d’actifs immobiliersen France et en Europe (Allemagne et Pays-Bas). L'équipe immobilière de Quaero Capital accueille également Margaux Cugura en qualité de gérante. Elle évoluera sous la direction d’Olivier Lutz, responsable du real estate. Margaux Cugura sera chargée du suivi financier et administratif des deux OPPCI sous gestion, de l’analyse et de la structuration des investissements et supervisera également la création de nouveaux fonds. Elle était précédemment auditrice dans le pôle real estate de PwC.

BlackStone, le numéro un mondial du capital-investissement a obtenu l’accord du régulateur luxembourgeois pour lancer un fonds dit «perpétuel» afin de proposer aux grandes fortunes de faire crédit auprès des entreprises, écrit Les Echos sur la base d’informations émises à l’origine par Bloomberg. Le fonds de Blackstone sera le premier du genre en Europe, selon l’agence américaine. Il sera régulé comme une Sicav et basé au Luxembourg. Blackstone, qui gère plus de 240milliards de dollars en crédit, a lancé une gamme de fonds similaire outre-Atlantique. Lancée en2021, elle a collecté près de 38milliards de dollars. Le premier acteur mondial du private equity vise aussi l’Asie avec un fonds de 5milliards de dollars. Il a déjà levé 500millions de dollars. L’Américain Apollo pourrait également sortir ce type de produits pour les particuliers en Europe, rapporte Les Echos.

Robeco lance RobecoSAM QI Global SDG & Climate Multi-Factor Credits, sa première stratégie obligataire quantitative multi-facteurs basée sur les objectifs de développement durables (ODD) et le climat, classée Article 9 SFDR. S’appuyant sur le modèle de sélection de crédit multifactoriel appliqué aux portefeuilles clients depuis 2012, RobecoSAM QI Global SDG & Climate Multi-Factor Credits fait de la durabilité son objectif premier, écrit la société de gestion néerlandaise dans un communiqué. Avec la volonté de répondre aux enjeux de décarbonation, la moyenne des émissions de carbone du portefeuille est maintenue en dessous de celle des « Accord de Paris », avec pour indice de référence l’indice Solactive Paris-Aligned Global Corporate. Les émissions de carbone du fonds sont inférieures de 50 % à celles de l’indice de référence crédit classique et l’objectif de décarbonation est de 7 % par an. En outre, la stratégie investit dans des entreprises qui ont une contribution positive et mesurable aux ODD des Nations Unies, en appliquant le cadre ODD propriétaire de Robeco. Grâce à son processus d’investissement quantitatif, la stratégie intègre par ailleurs d’autres dimensions de durabilité, comme la gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), la consommation d’eau et la réduction des déchets, ainsi que l’exclusion des entreprises qui ne répondent pas aux normes de durabilité requises. RobecoSAM QI Global SDG & Climate Multi-Factor Credits a pour ambition de surperformer l’indice Solactive Paris- Aligned Global Corporate de 50 points de base sur un cycle économique complet. Cette nouvelle stratégie est gérée par l'équipe Quant Fixed Income de Robeco, co-dirigée par Patrick Houweling qui gère les stratégies quantitatives crédit innovantes de Robeco.

Un peu plus de deux ans après avoir lancé la commercialisation de Championnes III, NextStage AM annonce le closing final dudit véhicule à 135 millions d’euros. Celui-ci a obtenu le soutien de la quasi-totalité des souscripteurs du précédent millésime (Axa, Ardian, Bpifrance, Amundi…) et de plusieurs nouveaux entrants, dont plus de 115 entrepreneurs. De quoi doubler la taille du fonds, déjà investi dans huit entreprises. Avec une stratégie visant à financer en fonds propres les PME françaises jugées innovantes et évoluant dans le digital, la santé et l’environnement, l’équipe du véhicule prévoit d’investir entre 4 et 10 millions d’euros par opération, le plus souvent en minoritaire. «Nous faisons essentiellement des opérations primaires. Ce devrait être un atout important dans un environnement où les valorisations des entreprises sont élevées», explique Nicolas de Saint Etienne, associé-gérant chez NextStage AM.