Legal and General Investment Management (LGIM) et M&G Investments ont rejoint, ce jeudi, la liste des gestionnaires d’actifs ayant activé des leviers face aux demandes de rachats d’investisseurs de leurs fonds immobiliers britanniques. Dans des annonces faites à Reuters, LGIM a indiqué qu’il laissait tomber le trading mensuel dans son fonds Managed Property Fund (3,7 milliards de livres d’encours) tandis que M&G diffère le paiement des rachats de son fonds Secured Property Income Fund (4,6 milliards de livres d’encours). Les deux sociétés ont indiqué à l’agence de presse que ces changements ont été introduits le 1er novembre et qu’ils visent à protéger les clients restants dans les fonds concernés «en maintenant un niveau de capital suffisant et en accordant davantage de temps à la vente ordonnée d’actifs». LGIM assure néanmoins que le trading dans ses autres fonds immobiliers n’était pas affecté par la mesure prise dans le Managed Property Fund. Dans un e-mail à l’agence, Michael Barrie, directeur de la gestion de fonds pour la division d’actifs réels de LGIM, a mis en avant les conditions de marché «exceptionnelles» et l’impact des troubles politiques au Royaume-Uni des dernières semaines pour expliquer la décision de suspendre le trading mensuel du fonds. Les problèmes de liquidité des fonds immobiliers britanniques ont émergé à nouveau après la récente crise traversée par les institutionnels britanniques, inquiets tant de l’impact de la hausse des taux sur l’immobilier local que de la volatilité des marchés. Un certain nombre de fonds de pension britanniques tentent de couper leur allocation à l’immobilier pour retrouver un certain niveau de coussin de liquidité. BlackRock, CBRE, Schroders et Columbia Threadneedle font partie des sociétés ayant activé en octobre des leviers face aux rachats de parts de certains de leurs fonds immobiliers britanniques. Les fonds immobiliers au Royaume-Uni ont subi des sorties nettes de 184 millions de livres en octobre selon le fournisseur de données Calastone. Soit la plus grosse décollecte nette enregistrée depuis juin 2021.

Northern Trust Asset Management vient de nommer Chirag Pandya au poste de directeur de la salle de marché ETF pour l’EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), selon un post sur LinkedIn. Il sera basé à Londres. Chirag Pandya arrive de Vanguard Asset Management, où il occupait le même poste depuis 2012. Auparavant, il a travaillé chez BlackRock pendant près de 5 ans comme associé du développement commercial pour iShares, la filiale ETF de la société de gestion américaine.

BBVA Asset Management & Global Weatlh, filiale de gestion d’actifs de la banque espagnole BBVA, a promu JaimeLázaro comme directeur général de la firme. Il succède à Paloma Piqueras qui était en poste depuis 2012 et devient responsable de la conformité et du contrôle interne au sein de l’unité Corporate & Investment Banking de BBVA.JaimeLázaro, qui évolue au sein de BBVA depuis plus de 27 ans, était responsable de la gestion d’actifs de BBVA au Mexique ces dix dernières années.

Le processus de liquidation amiable de la société de gestion française Revel Asset Management, entamé le 8 février dernier, a été clôturé le 18 octobre, selon les informations de NewsManagers. Revel AM avait été fondé en 2018 parYoussef Benhaddouch, ancien gérant de portefeuille actions européennes au sein de Verrazzano Capital, et avait accueilli dans ses rangs Jean Biscarrat, ancien gérant actions et diversifié de La Financière de l’Echiquier, en 2021. La société a été radiée du registre du commerce et des sociétés (RCS) de Paris le 28 octobre.

La société américaine de service financiers TIAA a annoncé jeudi avoir conclu un accord visant à céder le contrôle de ses activités bancaires à un consortium d’investisseurs, en vue de se concentrer sur les services de retraites et de gestion d’actifs. Les acquéreurs de TIAA Bank sont Stone Point Capital, Warburg Pincus, Reverence Capital Partners, Sixth Street Partners et Bayview Asset Management. TIAA gardera une participation minoritaire dans TIAA Bank, dont le siège social est en Floride, et elle conservera également ses activités fiduciaires. TIAA avait acquis EverBank en 2017 pour 2,5 milliards de dollars (2,55 milliards d’euros) avant de renommer l’établissement de crédit TIAA Bank l’année suivante. La gestion d’actifs de TIAA avait été aussi rebaptisée en 2017 avec le nom de Nuveen.

La banque centrale indienne lance un projet pilote de monnaie numérique pour le marché secondaire de sa dette publique.

La Securities and Exchange Commission veut introduire des mécanismes tels que ceux utilisés en Europe pour éviter les risques systémiques sur les fonds.

Le gérant d’actifs Corum Investments vient de promouvoir Hidde Basten pour diriger ses forces commerciales aux Pays-Bas. L’intéressé a rejoint la firme de Frédéric Puzin fin 2019 dans le marketing à Amsterdam, avant de rapidement passer du côté commercial. Par le passé, il a cumulé de plusieurs expériences dans le marketing en dehors du secteur financier.

Scientific Beta a annoncé cette semaine avoir ouvert deux bureaux à Melbourne et Sydney. La filiale du SGX Group compte utiliser ces bases pour se développer en Australie et en Nouvelle-Zélande. Elle a recruté deux nouveaux collaborateurs pour se charger de cette tâche : Susan Rodgers, qui prend le poste de directrice du développement commercial, et Mike Aked, qui sera spécialiste en investissement senior. La première arrive de State Street Global Advisors (SSGA) in Sydney, dont elle était responsable de comptes. Par le passé, elle a travaillé dans le développement commercial pour BZW Investment Management et Bankers Trust Asset Management. Le second était jusqu’ici directeur de la recherche pour l’Australie et directeur de l’allocation d’actifs chez Research Affiliates. Il a aussi travaillé pour University of Virginia Investment Management Company (UVIMCO), Sunsuper, et UBS Global Asset Management.

L’association européenne pour la finance durable l’Eurosif vient d’accueillir deux nouveaux membresnordiques. Il s’agit de Swesif, l’association suédoise pour la finance durable, et son homologue finlandaise FINSIF. L’industrie de la gestion d’actifs en Europe vit actuellement des évolutions règlementaires importantes au sein de l’investissement responsable. L’expertise de nouveaux membres nordiques sera un renfort de taille pour Eurosif et son influence sur la politique européenne dans ce domaine, a souligné Eurosif dans un communiqué de presse.

GAM Investments vient d’embaucher Goro Takahashi en tant que directeur d’investissement à Tokyo. Il rejoindra l’équipe japonaise géré par Ernst Glanzmann. Goro Takahashi arrive de Neuberger Berman, où il était analyste senior depuis 2021. Auparavant, il a été directeur d’investissement chez abrdn de 2020 à 2021. Il a également occupé le poste d’analyste chez Balyasny Asset Management pendant près de 4 ans et chez Fidelity Investments pendant environ 9 ans. Au début de sa carrière, il a été associé chez AIG Japan Partners entre 2002 et 2005.

Lifento a annoncé ce 3 novembre avoir clôturé la levée pour Lifento Care France, un OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier) spécialisé en immobilier de santé médicalisé. La collecte a dépassé les 120 millions d’euros, après trois ans de levée. La durée de vie du fonds est de dix ans. Le portefeuille est constitué de 10 actifs de santé diversifiés : EHPAD, établissements pour handicapés et autistes, hôtels hospitaliers, cliniques. Ils sont situés sur le territoire français (Avignon, Amiens, Perpignan, Fréjus, La Rochelle, Angoulins) et en Belgique (Mariembourg et Wallonie).

Aviva Investors vient de recruter Richard Surrency en tant que directeur de l’Asie-Pacifique. Basé à Singapour, il sera rattaché à Scott Callander, directeur mondial de la distribution. Richard Surrency arrive de Franklin Templeton, où il était directeur des marchés privés et des alternatifs pour l’Asie-Pacifique depuis 2020. Auparavant, il a été managing director pour la stratégie capitale (capital strategy) chez Algebris Investments de 2013 à 2020. Il a aussi travaillé chez Morgan Stanley en tant que directeur exécutif pour la division des actions institutionnelles en Asie entre 2009 et 2012. Il a occupé le poste de managing director et directeur commercial dans cette région chez BNY Mellon entre 2006 et 2009.

Le gérant d’actifs privés Partners Group a annoncé ce mercredi avoir mis sur pied un département dédié à la collecte auprès de la clientèle privée fortunée. Il sera dirigé parRobert Collins, un associé de la firme suisse. Christian Wicklein va couvrir les Amériques, l’Europe et l’Asie-Pacifique, tandis que Henry Chui dirigera une équipe dédiée à l’Asie depuis Singapour.

IQ-EQ a annoncé la nomination de Samuel Kuborn au poste nouvellement créé de directeur régional des opérations pour l’Europe continentale. Basé à Luxembourg, il sera rattaché à Diana Senanayake, directrice générale régionale pour l’Europe continentale et managing director pour le Luxembourg ainsi qu'à Joanna Macleod, directrice des opérations du groupe. Au sein de ce poste, Samuel Kuborn sera chargé des opérations quotidiennes pour plusieurs bureaux du groupe, dont ceux au Luxembourg, en France, aux Pays-Bas, en Suisse, en Belgique et à Chypre. Il devra également assurer la mise en œuvre des stratégies régionales. Samuel Kuborn arrive de RBC Investor & Treasury Services, où il était managing director, chargé des produits et de la rentabilité pour les services aux fiducies, aux dépositaires et aux fonds d’entreprises depuis 2020. Entré en 2007 chez RBC Dexia Investor Services comme directeur du service titres, il a été promu au rang de directeur de la performance opérationnelle en 2009. Il a ensuite rejoint RBC Investor & Treasury Services en 2010 comme directeur des opérations clients, avant d’être nommé au rang de managing director pour les services et solutions clients en 2013, puis des services dépositaires et fiduciaires en 2015. Auparavant, il a été managing director chez Dexia Securities Services Netherlands à Amsterdam. Il a par ailleurs occupé des postes opérationnels à la filiale irlandaise de la Banque Internationale à Luxembourg, Candriam et BNP Paribas Luxembourg.

UBS Asset Management vient de recruter Anne Ackermann comme directrice de la gouvernance de l’investissement durable, a appris Citywire. L’intéressée a quitté en fin d’année dernière Credit Suisse, où elle a travaillé quatorze ans, et dont elle a été la directrice de la sélection de fonds à impact.

Le producteur américain d’aluminium a écrit trois fois au London Metal Exchange (LME) en septembre et octobre, lui demandant à la fois un boycott du métal russe et une plus grande transparence sur les quantités qui circulent au sein du système d’échanges du marché londonien des métaux.

Axa Investment Managers, société de gestion d’actifs de l’assureur français Axa, a fait preuve de résilience au troisième trimestre 2022. Entre le 1er janvier et le 30 septembre 2022, la gestion d’actifs d’Axa a engrangé une collecte nette de 18 milliards d’euros dont 17 milliards pour Axa IM. Rapporté au troisième trimestre, cela suggère une collecte nette de 4 milliards d’euros pour la société de gestion. Les encours sous gestion d’Axa IM comptaient pour 817 des 838 milliards d’euros de la gestion d’Axa fin septembre, ce qui suggère une baisse de 6 milliards d’euros d’encours sur le troisième trimestre pour le gestionnaire. L’effet de marché pour Axa IM au troisième trimestre est négatif de 15 milliards d’euros et s’étend à -97 milliards d’euros pour l’année en cours (101 milliards pour la gestion d’actifs d’Axa). Les co-entreprises d’Axa IM en Asie ont perdu deux milliards d’euros d’encours entre juin et septembre 2022. Quant à la société de multigestion interne Architas, qu’Axa IM veut absorber, ses encours ont baissé d’un milliard d’euros.

Le cofondateur et directeur général de BlackRock, Larry Fink, a publié ce 3 novembre une lettre à destination de ses clients et aux dirigeants d’entreprises concernant l’exercice des droits de vote par les porteurs de part de ses fonds indiciels. Le dirigeant a vanté la démocratie actionnariale, qui doit passer par la possibilité pour ses clients de voter lors des assemblées générales des sociétés détenues en portefeuille. «Nous croyons que le choix dans l’exercice des droits de vote peut permettre à un plus grand nombre de détenteurs d’actifs d’avoir un lien plus profond et plus direct avec les entreprises dans lesquelles ils investissent et permettre à la direction de l’entreprise de mieux comprendre les points de vue de ces détenteurs d’actifs sur les questions critiques de gouvernance», a-t-il ainsi déclaré. La société propose depuis un an un outil de proxy voting, «Voting Choice», pour certains clients éligibles (notamment les assureurs, les fonds de dotation, les fondations et les fonds souverains), sous conditions de légalité et de possibilité opérationnelle. Près de la moitié des fonds indiciels actions sont désormais éligibles à cette offre, a précisé Larry Fink, et les clients utilisant leur droit de vote représentent désormais un quart des 1.800 milliards de dollars d’encours éligibles. Il a annoncé dans sa missive que BlackRock allait désormais élargir «la liste des politiques de vote parmi lesquelles les clients peuvent choisir» et prochainement fournir «cette fonctionnalité aux investisseurs individuels dans certains fonds communs de placement au Royaume-Uni». Le dirigeant compte par ailleurs poursuivre ce mouvement de démocratisation en proposant à l’avenir cette possibilité de vote à un plus grand nombre, ce qui nécessitera certains ajustements avec de nombreux acteurs publiques locaux. «Nous sommes impatients de collaborer avec les décideurs et les régulateurs afin d’explorer les changements nécessaires dans les lois et les règlements et d’examiner comment l’infrastructure opérationnelle pourrait être adaptée pour soutenir ces changements. Nous sommes convaincus que le fait d’apporter plus de voix à la table conduira à des marchés financiers plus forts et plus accessibles», a expliqué Larry Fink.

Le pôle Investment & Protection Services de BNP Paribas a vu son produit net bancaire (PNB) progresser de 8,9% à données publiées et de 7,1% à changes constants au troisième trimestre, à 1,6 milliard d’euros, a annoncé la banque en marge de ses résultats du troisième trimestre 2022. Il a été tiré par la progression de l’activité d’assurance et de gestion de fortune, qui a compensé la contreperformance en gestion d’actifs. Dans le détail, le pôle a collecté 5,4 milliards d’euros au troisième trimestre, contre 12,8 milliards sur la même période de l’an dernier et 9 milliards au deuxième trimestre 2022. L’activité de Wealth Management a collecté 4,2 milliards d’euros tandis que celle de gestion d’actifs a collecté 800 millions (contre 7,5 milliards le trimestre précédent). BNP Paribas précise que la collecte en Asset Management a été portée par les supports de moyen et long terme partiellement compensée par la décollecte sur les fonds monétaires. Le pôle affichait fin septembre 1.175,5 milliards d’euros d’encours, en retrait de 22 milliards sur trois mois. Il comprend 407,7 milliards en Wealth Management et 487,8 milliards en gestion d’actifs.

Le fonds Apollo a été l’une des principales contreparties des fonds de pension britanniques en septembre dernier lors de la crise des fonds de LDI (investissements adossés à un passif), a appris le Financial Times. Le vice-président Scott Kleinman a déclaré, lors d’une présentation de résultats, que sa société avait acheté près d’un tiers des Collateralized loan obligations (CLO, obligations de prêts garantis) vendues par les fonds de pension, qui cherchaient à lever de l’argent frais pour répondre à des appels de marge en vue de maintenir à flot des stratégies de couverture de taux sur les obligations souveraines du Royaume-Uni. La firme a, en tout, acheté pour 1,1 milliard de dollars de titres.

Après SGAM, voici SGIM. La Société Générale projette de lancer une marque de gestion baptisée Société Générale Investment Managers, ou SGIM en abrégé, a appris NewsManagers. Cela n’est pas sans rappeler la marque et l’activité de gestion d’actifs Société Générale Asset Management, vendue dans la douleur après la crise financière de 2008 au Crédit Agricole pour former Amundi, mais l’objet est quelque peu différent. Le nom de SGIM aurait vocation à devenir la marque ombrelle de trois activités existantes de Société Générale, notamment SG 29 Hausmann à Paris, SGPWM au Luxembourg (pour Société Générale Private banking wealth management qui gère environ 7 milliards) et EIS (pour External investment solutions). La nouvelle marque représenterait un ensemble d’une quarantaine de milliards d’euros d’encours clients avec la particularité de travailler en architecture ouverte en ce qui concerne la commercialisation de fonds auprès de leur riche clientèle, même si Amundi reste un partenaire majeur. L’idée n’est pas de fusionner les entités mais de leur donner une certaine cohérence par une marque ombrelle et améliorer la visibilité de l’activité, indique une source proche. Cette activité de gestion d’actifs serait directement rattachée à la direction commerciale de Société Générale Private Banking pilotée par Olivier Paccalin.

Timothée Malphettes a annoncé hier sur LinkedIn avoir récemment rejoint Sienna Capital en tant que gérant actions Europe. Il a quitté la jeune société de gestion Roce Capital au printemps dernier, alors qu’il en était directeur général délégué, responsable des opérations, et gérant actions Europe. Par le passé, il a géré le fonds Delubac Pricing Power (2013-2020), le fonds MMA Euro actions chez Covéa Finance (2007-2013), et a cogéré le fonds Focus Europa à la Société Privée de Gestion de Patrimoine (2004-2007).

M&GInvestments a annoncé ce 2 novembre l’arrivée de Stefano Amato en tant que gérant senior au sein de l’équipe de gestion diversifiée. Il va cogérer le fonds M&G (Lux) Income Allocation Fund(1,1 milliard d’euros d’encours sous gestion) aux côtés de Steven Andrew, à qui il est rattaché. Il contribuera aux décisions d’allocation d’actifs pour le fonds, tout en travaillant en collaboration avec l’ensemble de l’équipe afin de concrétiser des idées d’investissement pour de multiples mandats, sous la direction de Fabiana Fedeli, la directrice des investissements actions et diversifiés de M&G. Stefano Amato a rejoint M&G le 31 octobre en provenance de Santander Asset Management, où il était responsable des solutions diversifiées et gérant de mandats institutionnels et de performance absolue.

Rothschild & Co Asset Management Europe, branche de gestion d’actifs de Rothschild & Co, a nommé Lorenzo Gallardo en qualité de responsable pays pour l’Espagne. Il est rattaché à Alessio Coppola, responsable pour l’Europe du sud. Lorenzo Gallardo a évolué précédemment chez Amundi et Legg Mason dans des postes de ventes et de relations clients.

Les encours des fonds domiciliés au Luxembourg pourraient bientôt passer sous les 5.000 milliards d’euros. Selon les dernières données de la Commission de Surveillance du Secteur Financier, ils ont reculé de 4,95% en septembre, pour atteindre 5.038 milliards d’euros. La baisse s'élève à 10,06% depuis janvier, soit 821 milliards d’euros. Le recul du mois de septembre provient principalement de la baisse des valorisations, pour 222 milliards d’euros, et de la décollecte, pour 41 milliards.

Le parti républicain américain envisage de superviser davantage la façon dont certaines sociétés cotées à la Bourse de New York promeuvent les investissements suivant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance après les élections de mi-mandat prévues le 8 novembre, relate le Wall Street Journal. Les républicains américains qualifient les investissements ESG de «cancer», de «fraude» ou encore de «capitalisme woke». S’ils parviennent à reprendre la Chambre des représentants aux élus démocrates, les républicains qui y siègent entendent auditionner les directeurs généraux de grandes institutions financières dont BlackRock ainsi que le président démocrate du régulateur américain Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, sur le sujet des investissements ESG et favorables au climat (climate-friendly). Le Wall Street Journal souligne que si les républicains remportent la Chambre des représentants lors des élections de mi-mandat, mais que les démocrates conservent le Sénat, les dirigeants des grandes sociétés financières pourraient être pris entre deux feux. Les républicains de la Chambre des représentants pourraient critiquer leur parti pris sur l’ESG tandis que les sénateurs démocrates pourraient leur reprocher un manque d’efforts pour réduire les émissions de gaz à effet de serre.

La société de gestion abrdn vient de perdre Fleur Cornelissen, responsable marketing senior pour les Pays-Bas, les pays Nordiques, l’Irlande, le Moyen-Orient et l’Afrique. Elle rejoint Colliers, une société de gestion d’origine canadienne spécialisée dans les actifs réels, en tant que directrice du marketing à partir du 1er novembre, selon un communiqué de presse. Elle sera basée à Amsterdam. Fleur Cornelissen travaillait chez abrdn depuis 2014 comme responsable marketing senior pour le Benelux avant de se voir confier les régions des Pays-Bas, des pays Nordiques et de l’Irlande en 2018. Elle occupait son poste actuel depuis 2021. Auparavant, elle a été responsable du marketing et de la communication internationale chez Edmond de Rochschild Asset Management ainsi que responsable commerciale pour le Benelux et les pays Nordiques chez Invesco pendant près de cinq ans.

Lauxera Capital et Pergam ont annoncé ce 2 novembre le lancement d’une sicav thématique dédiée à la santé. Dénommée Lauxera Healthtech, la stratégie couvrira plus précisément sociétés cotées américaineseteuropéennes des technologies de la santé. Elle aura pour indice de référence le MSCI World Heath Care Net Total Return. Elle est classée article 8 selon la réglementation européenne SFDR. Le portefeuille comprendra 30 à 40 valeurssélectionnées, selon une grille de critères financiers et extra-financiers. Il sera composée à 30% maximumde valeurs dont la capitalisation boursière est inférieure à un milliard d’euros. Adate, la Sicav Lauxera HealthTech est composée aux trois quartsd’actions américaines, le solde étant réparti entrel’Europe, la Suisse et laGrande-Bretagne.

Vanguard envisage de laisser aux investisseurs particuliers la possibilité d’exprimer davantage leurs préférences de vote aux assemblées générales (AG) des sociétés dont ils détiennent des actions à travers les fonds de la firme, rapporte Bloomberg. La deuxième plus grosse société de gestion au monde en termes d’encours gérés prévoit de faire un essai à partir de début 2023. Concrètement, au lieu de décider des votes pour les investisseurs particuliers d’un certain nombre de ses fonds actions indexés, Vanguard leur donnera plus d’options sur la façon de voter aux AG. Cette initiative n’est pas sans rappeler celle de son concurrent principal BlackRock, le BlackRock Voting Choice, instaurée fin 2021.Lors de la saison 2021/2022 des AG, des clients institutionnelsont engagé 530 milliards de dollars d’encours pour voter selon leurs préférences aux AG des entreprises investies par BlackRock à travers leurs mandats. En mai dernier, un groupe de sénateurs républicains cherchait à réduire le pouvoir des grands gestionnaires d’actifs comme BlackRock et Vanguard sur les sociétés cotées à travers l’introduction d’un projet de loi. Ce projet de loi demandait à ce que les investisseurs individuels de fonds passifs puissent choisir de voter lorsque les gestionnaires d’actifs possèdent plus de 1% des titres avec droit de vote d’une société.