Michael Schmidt, managing director et responsable des investissements actions chez Union Investment, va quitter la société à la fin de l’année. Après 22 ans passés dans le secteur financier, notamment chez Union depuis 2009, Michael Schmidt a décidé de prendre un congé sabbatique afin de se consacrer davantage à sa famille et à des projets privés, indique un communiqué publié le 30 octobre.En attendant de lui trouver un successeur, Björn Jesch, responsable de la gestion de portefeuille d’Union et également patron d’Union Investment Privatfonds GmbH, assumera les responsabilités de Michael Schmidt.

Pioneer Investments, la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit, a annoncé avoir remporté auprès du gérant mexicain de fonds de pension Afore Banamex un mandat de 400 millions de dollars portant sur un portefeuille d’actions européennes. Ce portefeuille sera géré de manière active par l’équipe spécialisée dans les actions européennes de Pioneer, qui gère actuellement près de 15 milliards de dollars.

Les banques suisses devraient enregistrer une progression annuelle de 2,5% de leurs revenus bruts jusqu’en 2018, ce qui les porterait à 61,6 milliards de francs suisses, selon une étude réalisée conjointement par l’Association suisse des banquiers (ASB) et The Boston Consulting Group. Le rapport publié le 30 octobre identifie des potentiels de croissance dans tous les domaines, mais principalement pour les activités de banque privée. Les petites banques auront fort à faire pour s’adapter aux nouvelles réglementations.Les perspectives pour la place bancaire suisse sont «favorables» malgré un «contexte exigeant», affirme l’ASB dans un communiqué. La croissance des revenus bruts devrait ainsi s’afficher en hausse par rapport aux trois dernières années. Elle sera portée par le renforcement des activités de banque privée et la solidité des opérations avec la clientèle privée et celle des entreprises.L’ASB souligne toutefois que les opportunités supplémentaires sont «substantielles» dans tous les domaines. L’association les chiffre à 2 milliards de francs suisses pour la banque privée et à 0,4 milliard de francs suisses pour la gestion d’actifs en 2018. Selon cette étude, la Suisse devrait rester en tête des centres offshore mondiaux pour la banque privée, avec toutefois des taux de croissance moins élevés par rapport aux places concurrentes.La croissance de ces activités restera fortement dépendante des pays émergents, qui demeurent les principaux contributeurs. L'étude anticipe un afflux de fonds accru de la part des clients riches (HNWI, patrimoine jusqu’à 20 millions de francs) et ultra riches (UHNWI, patrimoine supérieur à 20 millions de francs). La partie est toutefois loin d'être gagnée. L’ASB prédit une pression sur les coûts accrue, induite par des nouvelles réglementations. Les petites banques y seront davantage sujettes que les autres. L’accès aux marchés internationaux, essentiel pour l’ASB, constitue le «plus important facteur d’incertitude» pour l’heure.L'étude met également le doigt sur les conséquences de l’harmonisation des normes internationales, propres à influencer l’offre des prestations, le comportement des clients et les qualités distinctives de la Suisse. Enfin, l’ASB prédit une différenciation plus marquée des places bancaires concurrentes en raison de la mise en place des réglementations à l’échelon suisse.L’association établit une liste de recommandations. Elle préconise notamment une réglementation différenciée pour les petits établissements, afin que ceux-ci puissent absorber plus facilement la hausse des coûts liée à la nouvelle législation. Les banques sont, pour leur part, invitées à adapter leur modèle d’affaires. La place suisse «peut se démarquer en développant des modèles d’affaires innovants et spécialisés par pays. Les aspects pertinents à prendre en compte dans la définition de ces modèles d’affaires, outre la décision quant à l’opportunité d’une présence sur place, sont les pays de domicile couverts, les segments de clientèle cibles et les besoins auxquels on entend répondre, ainsi que la situation initiale et les caractéristiques de la banque concernée», conclut l'étude.

Pictet Asset Management a recruté les gérants Nathalie Flury et Tazio Storni, a annoncé Citywire Global. «Ces deux recrues renforceront notre expertise dans ce domaine pour les équipes gérant les fonds sectoriels et thématiques de Pictet Asset Management», indique un porte-parole de la société suisse. Selon Citywire, Nathalie Flury travaillait auparavant chez Swiss & Global Asset Management, tandis que Tazio Storni était chez Bellevue Asset Management.

Allianz Global Investors (AllianzGI) à Paris vient de recruter Marta Oudot au sein de sa direction commerciale afin de poursuivre le développement des activités auprès des sélectionneurs et distributeurs de fonds. L’intéressée, qui intégre l'équipe de distribution externe dirigée par Marie Fortez, arrive en provenance d’East Capital, un gestionnaire d’actifs spécialisé dans les actions des pays émergents, où elle officiait en qualité de «senior account manager». Entrée dans la société de gestion en 2005, Marta Oudot y a mis en place l’activité de distribution en France et a assuré la responsabilité du développement commercial au Luxembourg, en Belgique et à Monaco. Auparavant, elle a travaillé chez Skandinaviska Enskilda Banken en Suède.

La société de gestion alternative Equinox Institutional Asset Management vient de procéder à deux promotions au sein de ses équipes. A compter du 1er novembre, Ajay Dravid devient chief investment officer et Rufus Rankin prend la responsabilité de la recherche.Ajay Dravid a rejoint Equinox en janvier 2011 en qualité de gérant de portefeuille. Rufus Rankin, qui travaille depuis janvier 2011 au sein de l’équipe de gestion, était précédemment responsable du développement produits au sein d’une société affiliée, Equinox Financial Solutions.

Jean-Francois Tilquin a rejoint Raymond James Asset Management International en tant que responsable de l’allocation d’actifs et des solutions d’investissement . Auparavant, il travaillait au sein de la société de gestion Convictions AM en tant que responsable de la gestion obligataire.Titulaire d’un DESS Banque et Finance de l’Université Paris Dauphine, Jean-François Tilquin a débuté sa carrière comme gérant d’OPVCM à l’UAP (1987-1994), puis a rejoint la société Fimagest en tant que responsable de l’activité taux internationaux et gestion diversifiée (1994-1997). Il a cofondé en 1997 la société de gestion Expertise Asset Management, puis a mis en place, en 1999, pour Axa IM Japon, une activité gestion obligataire et diversifiée.De retour à Paris en 2002, il rejoint le groupe Scor en assurant la direction des investissements. Président de la société de conseil en investissement CII Finance, il a rejoint mi-2012 la société de gestion Convictions AM.

La société de gestion CamGestion indique sur son site qu'à compter du 5 novembre, le FCP CamGestion Club Patrimoine connaitra des modifications dans sa gestion. Le fonds pourra en effet détenir des bons de souscription ou des warrants à titre accessoire à la suite d’opérations sur titres entraînant l’attribution de ce type de titre.Par ailleurs, à compter du 28 novembre 2014, la société de gestion mettra en place une délégation de gestion financière portant sur la gestion de la liquidité résiduelle du FCP en faveur de BNP Paribas Investment Partners UK Limited.

Les actifs gérés en épargne salariale s’élèvent à fin juin à 110,8 milliards d’euros, en progression de 6 % par rapport au 31 décembre 2013 et de plus de 12 % sur un an, selon les données de l’Association française de la gestion financière (AFG). L’AFG souligne que la progression au premier semestre 2014 est due à la fois à un bon niveau des souscriptions nettes, qui ont représenté près de 2 milliards d’euros et à un effet de marché favorable (+ 3,6 milliards d’euros). Au 30 juin 2014, les fonds diversifiés (66 milliards d’euros d’encours) représentent 60% des encours en épargne salariale, contre 40% pour les fonds d’actionnariat salarié, qui pèsent 45 milliards d’euros. Dans le détail, au premier semestre, les encours des fonds diversifiés ont progressé de plus de 7 % et de 8 % sur un an. Les encours des fonds d’actionnariat ont bondi de 9% sur le 1er semestre 2014 et de 22 % sur un an. Selon l’AFG, les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) se sont multipliés sur les six premiers mois de l’année. Ils représentent 18,8 milliards d’euros à fin juin, soit une progression de 22 % sur un an. « Plus du quart des encours de l’épargne salariale (hors actionnariat salarié) sont investis désormais dans des fonds ISR », souligne l’association. Les placements dans les FCPE solidaires (3,9 milliards d’euros d’actifs) continuent également de progresser (+ 22 % sur un an).

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a annoncé une croissance de 12% de son bénéfice net au troisième trimestre, porté par un bond en avant de ses encours. Au 30 septembre, son résultat net s’établit en effet à 256 millions de dollars contre 228,1 millions un an auparavant. Dans le même temps, ses revenus nets ont augmenté de 12% également, à 913,7 millions de dollars contre 816,4 millions au troisième trimestre 2013.Ces performances ont été principalement portées par la croissance de ses encours. Au 30 septembre, ses actifs sous gestion ressortent en effet à 789,6 milliards de dollars contre 745,5 milliards de dollars un an auparavant, soit une progression de 5,9%. Seul bémol: entre le deuxième et le troisième trimestre, ses encours ont reculé de 12,8 milliards de dollars (ou 1,6%). La faute principalement à un effet de change négatif et à la volatilité des marchés financiers. De fait, l’effet de marché négatif a engendré une baisse des encours de 5,1 milliards de dollars tandis que l’effet de change a produit une diminution de 9,7 milliards de dollars des encours au cours du troisième trimestre 2014. Pourtant, au cours des trois derniers mois, la société de gestion a enregistré une collecte nette totale de 2 milliards de dollars, dont 6 milliards de dollars sur des produits de long terme. En revanche, sa gamme d’ETF PowerShares QQQ a subi une décollecte nette de 3,2 milliards de dollars tandis que les fonds monétaires («money market») ont accusé 800 millions de dollars de sorties nets.

Les sociétés de conseil américaines Edge Capital Partners et Glenmore Advisors, qui ont toutes deux leurs sièges respectifs à Atlanta, ont annoncé leur rapprochement au sein d’une même structure qui prendra le nom Edge Capital Partners.Glenmore Advisors prodigue depuis cinq ans du conseil financier aux familles fortunées sur tout le territoire des Etats-Unis.

Au troisième trimestre 2014, le métier gestion d’actifs de BNP Paribas a accusé des rachats nets de 700 millions d’euros, selon les résultats trimestriels de la banque publiés ce vendredi. Cela marque un ralentissement par rapport à la décollecte enregistrée au deuxième trimestre (-3,3 milliards d’euros) et celle du troisième trimestre 2013 (-5,6 milliards d’euros). Au premier trimestre de cette année, BNP Paribas avait enregistré des souscriptions nettes de 800 millions d’euros. Les actifs sous gestion du métier sont ainsi ressortis au 30 septembre à 388 milliards d’euros, en hausse de 5,3 % par rapport aux 368 milliards d’euros de septembre 2013 et de 2,5 % par rapport aux 380 milliards d’euros de juin 2014.Les actifs sous gestion du pôle Investment Solutions, auquel appartient la gestion d’actifs, atteignent 905 milliards d’euros au 30 septembre 2014, en augmentation de 7,4% par rapport au 30 septembre 2013. La collecte nette s’établit ce trimestre à 3,4 milliards d’euros «du fait notamment d’une bonne collecte de Wealth Management et de l’assurance en Italie et en Asie», indique un communiqué. Les revenus d’Investment Solutions, à 1.638 millions d’euros, progressent de 5,2% par rapport au troisième trimestre 2013. Pour les neuf premiers mois de 2014, les revenus avancent de 4,3% par rapport aux neuf premiers mois de 2013.

Le conseil d’administration du groupe financier espagnol Ahorro Corporacion, réuni ce mercredi, a donné son accord à la vente de AC Gestion, sa filiale de gestion d’actifs, à Abanca, la nouvelle marque commerciale de NCG Banco, propriété de Banesco Grupo, révèle le site d’information Funds People. Les deux parties vont désormais travailler de concert afin de finaliser les détails d’un accord et, surtout, d’obtenir les autorisations des autorités de régulation, ce qui devrait les conduire à fin 2014 voire au début 2015 pour finaliser la transaction. Selon les chiffres d’Inverco, l’association professionnelle espagnole de la gestion, AC Gestion détenait 2,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion via 65 fonds à fin septembre 2014.

Le résultat net semestriel de Turenne Investissement est passé de -2,4 millions d’euros pour le premier semestre 2013 à + 5,7 millions d’euros pour les six mois à fin juin 2014, selon un communiqué publié le 30 octobre. A l’origine de ce retour aux bénéfices, l’opération de cession de la participation de Turenne dans Menix qui a permis de réaliser une plus-value de 6,5 millions, suivie d’un réinvestissement dans la société de 4,2 millions d’euros aux côtés de LBO Partners, associée à la forte réduction des charges financières (bonne maîtrise globale de la valeur des sociétés en portefeuille).Au 30 septembre, l’actif net réévalué (part des commanditaires) s’élève à 33,8 millions d’euros, soit 8,11 euros par action, en très légère progression depuis le début de l’année (respectivement 33,6 millions d’euros et 8,07 euros par action au 31 décembre 2013). Sur la base du dernier cours coté (4,39 euros au 29 octobre 2014), l’action Turenne Investissement présente une décote de 46 % par rapport à la valeur de ses actifs (cours / ANR)

L’investisseur immobilier Acron entame la gestion de deux fonds en Allemagne, rapporte L’Agefi suisse. Il s’agit pour une part d’un fonds existant pour l’immobilier commercial suisse doté d’un volume d’investissement de 650 millions de francs pour un objectif de rendement annuel de 5,0%. L’autre véhicule de placement est un fonds américain nouvellement créé pour des immeubles de bureau dans les 15 principales métropoles du pays. La valeur moyenne annoncée se situe entre 20 millions et 80 millions de dollars par immeuble pour un objectif de rendement de 7% par année. Une demande d’autorisation a été soumise à l’autorité de surveillance allemande (BaFin).

La société de gestion Algebris Investments de Davide Serra a annoncé l’ouverture d’un bureau à Milan, après ceux de Londres, Singapour et Boston, rapporte Bluerating. Ce bureau sera dirigé par Massimiliano Bertolino et Alberto Lori.Par ailleurs, Algebris Investments a lancé son premier fonds dédié aux créances en souffrance. De droit luxembourgeois, Algebris Npl Fund 1 sera investi, par le biais d’une société de titrisation italienne créée ad hoc, dans des portefeuilles de prêts non performants ou des créances en souffrance de banques italiennes. Le fonds se concentrera plus particulièrement sur les créances garanties par un sous-jacent immobilier. Le produit a déjà levé 370 millions d’euros auprès d’institutionnels et de family office. Son objectif est de recueillir 400 millions d’euros. Algebris Npl Fund 1 a une durée de 4 ans avec un objectif de performance annuelle compris entre 15 % et 18 %.

T Rowe Price a recruté Henrik Fahlåker pour s’occuper des relations avec les investisseurs institutionnels en Europe du Nord, rapporte realtid.se. L’intéressé, qui était auparavant analyste de fonds chez SEB Wealth Management, travaillera aux côtés de Thomas Berglund basé à Stockholm et sera rattaché à Jan Eggertsen à Copenhague. Il prendra ses fonctions le 17 novembre.

Vanguard a annoncé la nomination de Qian Wang, une ancienne du fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC), en tant que nouvelle économiste senior pour la région Asie Pacifique. L’intéressée, qui a intégré la société de gestion le 27 octobre et est basé à Hong Kong, sera rattachée à Jeffrey Johnson, responsable du pôle Investment Strategy Group (ISG) de Vanguard pour l’Asie-Pacifique. Qian Wang officiait précédemment en qualité de directeur de la recherche macro-économique pour le CIC. Avant cela, elle a été économiste et responsable de la recherche pour la Grande Chine chez J.P. Morgan.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a annoncé, le 28 octobre, le départ de Jurgen Stegmann, son directeur financier (CFO) et également membre de son directoire. L’intéressé, nommé à ce poste en 2011, a en effet décidé de ne pas se présenter à un second mandat à l’issue de l’expiration de son mandat actuel, qui prendra fin au début du mois de juin 2015.

A l’occasion de la publication de ses résultats du troisième trimestre, le groupe espagnol Banco Sabadell a annoncé que les actifs sous gestion de ses fonds communs de placements («mutual funds») ont enregistré une croissance de 33,1% depuis le début de l’année 2014. Les encours s’élèvent à 14,66 milliards d’euros au 30 septembre 2014 contre 11 milliards d’euros fin décembre 2013. Entre le deuxième et le troisième trimestre, la progression des encours s’établit à 7 % (13,7 milliards d’euros d’actifs au 30 juin). La croissance est même de 45,9% par rapport aux 10,05 milliards d’euros d’actifs gérés au 30 septembre 2013.En parallèle, les actifs de ses fonds de pensions ont augmenté de 12,5% sur un an pour s’établir à 4,36 milliards d’euros au 30 septembre 2014 contre 3,88 milliards d’euros au 30 septembre 2013. Par rapport au deuxième trimestre, les encours des fonds de pension enregistrent toutefois une légère baisse de 0,2% (4,37 milliards d’euros d’actifs au 30 juin 2014).A l’issue du troisième trimestre, le groupe Banco Sabadell a dégagé un bénéfice net de 265,25 millions d’euros, en hausse de 42,5% par rapport au troisième trimestre 2013.

Peter Scharl a été nommé directeur commercial d’iShares pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’Est, rapporte Fondsprofessionell. L’intéressé travaille depuis 7 ans au sein du promoteur d’ETF. Il était jusqu'à présent directeur adjoint d’iShares Allemagne. A son nouveau poste, Peter Scharl remplace Michael Grüner, nommé directeur de la clientèle retail et privée de la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMOA/EMEA) d’iShares.

LaSalle Investment Management (“LaSalle”) a annoncé le 30 octobre l’acquisition pour un compte séparé de l’immeuble de bureaux Denkraum à Munich, en Allemagne, pour environ 29 millions d’euros. Situé sur la Georg-Muche-Straße dans le quartier de Parkstadt Schwabing, l’immeuble Denkraum développe environ 11000 m² d’espaces de bureaux Grade A sur 10 étages. Sa valeur se monte aujourd’hui à 2 600 €/m². Cette annonce suit de près la récente acquisition par LaSalle de la Tour Blanche à Paris La Défense. Effectuée auprès d’un fonds conseillé par Perella Weinberg Real Estate pour environ 161 millions d’euros, cette transaction est à ce jour l’une des plus importantes jamais réalisées par LaSalle en Europe.

Une société de place est en cours de création. Le deuxième Forum financier Shanghai - Paris se tient aujourd’hui dans la métropole chinoise.

La contribution de la banque d’investissement au bénéfice imposable du groupe est passée de 37% à 24% en un an. Les «dark pools» souffrent au troisième trimestre.

La banque centrale a mandaté quatre gestionnaires d'actifs qui réaliseront les achats de titrisations

La banque centrale a mandaté quatre gestionnaires d'actifs qui réaliseront les achats de titrisations.

Le fonds de pension public japonais GPIF va annoncer qu’il porte à 25% la part des actions japonaises et à 25% également celle des actions étrangères dans son portefeuille, rapporte le journal nippon. Le GPIF (Government Pension Investment Fund), qui avec ses 1.200 milliards de dollars (950 milliards d’euros) d’actifs sous gestion fait office de baromètre pour les autres investisseurs institutionnels au Japon, a décidé de réduire la part des obligations d’Etat japonaises à 35% au lieu de 60% actuellement, au profit des actions qui représenteront désormais 50% de ses avoirs au lieu de 12%, précise le journal.

Selon le Conseil de stabilité financière, il aurait augmenté de 7% sur un an pour atteindre 75.000 milliards de dollars d'actifs.

La vigueur de la reprise aux Etats-Unis est moins flatteuse que ne le laisse penser le taux de croissance annualisé du PIB de 3,5% au troisième trimestre.

L’inflation a ralenti à 0,7% en rythme annuel en octobre en Allemagne, son niveau le plus bas depuis mai, selon les données préliminaires publiées hier par l’Office fédéral de la statistique. Le chiffre, harmonisé aux normes européennes (IPCH), est inférieur aux attentes des économistes interrogés par Reuters qui le donnaient en moyenne à 0,9%. Sur un mois, les prix ont diminué de 0,3%.