Selon les informations de Finews, UBS prépare la création d’une plateforme européenne unique pour la gestion de fortune. Elle permettra une administration simplifiée de sa clientèle de gestion de fortune à l’échelle internationale, aujourd’hui répartie sur 12 plateforme rien qu’en Europe. La phase pilote du projet, sous la responsabilité d’Andreas Przewloka, a été lancée il y a quelques semaines en Allemagne et 100 millions de francs auraient déjà été investis dans le projet. Après l’Allemagne, l’offre sera lancée en Grande-Bretagne et en Italie. UBS travaillerait parallèlement à l’introduction d’une plateforme unique en Asie, ajoute Finews.

Robeco SAM, la société de gestion spécialisée dans les investissements durables, a lancé le 15 décembre un nouveau fonds dont la vocation est d’investir dans les entreprises de petites et moyennes capitalisations boursières à l’échelle mondiale, et ce quel que soit leur secteur d’activités. Baptisé RobecoSAM Global Small Cap Equities Fund, ce nouveau produit doit permettre aux investisseurs d’avoir un accès à des entreprises de petites et moyennes taille ayant une valorisation attractive et un potentiel de forte croissance de leurs activités. Le fonds mettra principalement l’accent sur les fournisseurs de solutions qui tentent de répondre au défi de pénurie mondiale de ressources naturelles dans les domaines de l’eau, de l’énergie et de la sécurité alimentaire. Son portefeuille comprendra entre 70 et 90 valeurs sélectionnées à partir d’une double analyse portant sur le respect de différents critères durables et responsables et sur la valeur fondamentale de la société concernée. La gestion de ce véhicule a été confiée à Rainer Baumann, gérant de portefeuille chez RobecoSAM, et à Kai Fachinger, gérant de portefeuille adjoint.

Le gestionnaire de fortune Von Graffenried & Partner, basé à Bienne, fusionne avec la banque privée bernoise Von Graffenried après plus de seize ans de collaboration dans le domaine de la gestion de fortune, rapporte L’Agefi suisse. L’opération prendra effet début 2015. Le gestionnaire de fortune biennois bénéficiera d’un statut bancaire et sera désormais un établissement indépendant. Depuis le début de la collaboration en 1998, la succursale de Bienne a gagné en importance. Détenant désormais le statut de banque, les clients pourront consulter des spécialistes fiduciaires, juridiques et de l’immobilier du groupe Von Graffenried.

Jun Tsusaka, l’ancien responsable de TPG Capital au Japon, a lancé courant décembre sa propre société de capital investissement, baptisée Nippon Sangyo Suishin Kiko (NSSK), qui cible en priorité les petites entreprises japonaises, rapporte Bloomberg. Cette nouvelle structure cherche à lever plusieurs dizaines de milliards de yen en 2015 pour son premiers fonds d’investissements qui prendra des participations dans des petites entreprises nippones privées ou cotées. La jeune société compte plusieurs autres cofondateurs dont Akio Ishida, précédemment vice-président de TPG Capital Japon, ou Kenju Watanabe, ancien avocat en charge de fusions et acquisitions chez Skadden Arps Slate Meagher & Flom, indique l’agence de presse. «Nous voulons aider les entreprises japonaises à se développer à l’étranger grâce à notre expérience, a déclaré Jun Tsusaka à l’occasion d’un entretien accordé à Bloomberg. Il y a beaucoup de petites sociétés japonaises qui présentent un réel potentiel de croissance.»La société d’investissement souhaite lever trois à quatre autres fonds d’ici à 2020 afin de réaliser des investissements dans les secteurs de la santé, des startups et de l’immobilier.

Le fonds Schroder UK Opportunities a vu ses encours diminuer des deux tiers en six mois, les investisseurs ayant fui le produit après le départ de sa gérante Julie Dean, rapporte le Financial Times. Le fonds, qui totalisait 2,5 milliards de livres d’actifs il y a six mois, est aujourd’hui à 871 millions de livres. Julie Dean a quitté Schroders soudainement en septembre, moins de 18 mois après avoir rejoint la société suite au rachat de Cazenove. Elle lancera un fonds chez Sanditon Asset Management, une nouvelle boutique créée par d’anciens collègues de Cazenove.

Amundi vient de procéder à deux recrutements afin d’étoffer sa division dédiée à la dette des marchés émergents à Londres. Ainsi, Esther Law et Abbas Ameli-Renani ont rejoint la société de gestion, rapporte Reuters. Esther Law, qui arrive en provenance de Pioneer Investments, a été nommée gérante en charge des portefeuilles de dettes locales tandis qu’Abbas Ameli-Renani, qui travaillait précédemment chez RBS Markets & International Banking, a été nommé en qualité de stratégiste sur les marchés émergents.

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) va fusionner ses deux sociétés de gestion LLB Fondsleitung et LLB Fund Services. La nouvelle société gardera le nom de LLB Fund Services et aura plus de 6 milliards de francs suisses sous gestion, précise Finews. La fusion interviendra avant la fin de l’année et n’entrainera pas de suppressions de postes, a précisé LLB.

Les hedge funds investissant dans les actions russes ont vu la valeur de leurs participations chuter ces dernières semaines, et affichant ainsi les pires performances du monde cette année. Le Kaltchiga Fund, un hedge fund investi dans les actions russes, a perdu plus de 30 % depuis le début de l’année, tandis que Firebird Russia, un autre hedge fund, abandonne 26 %. Le Russia Prosperity Fund, un hedge fund de 941 millions de dollars, a perdu 31 %.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish pension fund industry has posted net inflows of EUR273.6m in November, according to VDOS. Due to this positive dynamic and returns on portfolios of EUR602m, assets under management rose 1.44% month on month to a total of EUR61.74bn as of the end of November, compared with EUR60.86bn as of the end of October. In the past month, CaixaBank has posted the largest net inflows in the sector, with EUR240m in subscriptions. The Spanish bank finishes ahead of Renta 4 (EUR25.2m in incoming net inflows), Bankia (EUR22.4m), Axa (EUR13.7m) and lastly, Mapfre (EUR13.4m). However, Caser has posted the heaviest monthly net outflows, with -EUR31.4m. It is followed by BBVA (-EUR29.1m), Bestinver (-EUR27m), Catalunya Banc (-EUR10.1m) and Generali (-EUR1.8m).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Australian asset management firm AMP Capital has won a mandate for USD200m from the Canadian pension fund Ontario Pension Board (OPB) to invets in its global infrastructure strategy, launched in October 2014. Investors in the strategy already have access to an existing portfolio of European equities dedicated to infrastructure, valued at USD750m. This strategy aims for a size of USD2bn, AMP Capital states.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Information about the way in which funds deal with ethical questions will become more uniform in Sweden, the national newspaper Dagens Nyheter reports. The Swedish government will on Thursdsay appoint an investigator responsible for making proposals on the subject. This is intended to facilitate comparisons between various investmnts, according to Per Bolund, Swedish minister of finance. It is not easy currently for Swedish savings invetors to make a choice when they want to invets in a fund which takes ethical questions into account, such as the environment, human rights, or social issues, Dagens Nyheter writes. The funds themselves decide how these sensitive subjects are treated and the definition of the ethical concept.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi has made two recruitments to add to its division dedicated to emerging markets debt in London. Esther Law and Abbas Ameli-Renani have joined the asset management firm, Reuters reports. Law, who joins from Pioneer Investments, is appointed as investment manager in charge of local debt portfolios, while Ameli-Renani, who had previously been working at RBS Markets & International Banking, has been appointed as a strategist for emerging markets.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi ETF has launched the Amundi ETF Floating Rage Euro Corporate 1-3 UCITS ETF, a product exposed to variable rate bonds. It has been listed on Euronext Paris by Amundi ETF since September, and is also registered in Germany and the United Kingdom. There are plans to extend distribution to other European countries. Amundi ETF Floating Rate Euro Corporate 1-3 UCITS ETF aims to replicate the evolution of the performance of the Markit iBoxx EUR FRN IG 1-32 index (Total Return, i.e. with coupons reinvested), calculated and published by Markit Indices Limited, in both rising and falling markets. The index is composed of variable rate investment grade bonds, denominated in euros, issued by private commpanies in developed countries, with total maturity of 1 to 3 years. Annual management fees total 0.18%.

RobecoSAM, the investment specialist focused exclusively on Sustainability Investing, has launched a new fund investing in small and mid-cap companies across all sectors. The fund is one of the first of its kind, combining companies that benefit from the global trend towards resource efficiency and exhibit superior sustainability profiles, said the asset manager in a statement.Combining sustainability with small and mid-cap growth, the RobecoSAM Global Small Cap Equities Fund will offer investors access to the attractive valuations and strong growth potential of small and mid-cap companies across all sectors. Within this broad approach the fund has a strong focus on providers of solutions to the global resource scarcity challenges in water, energy, food security and materials that are expected to generate lasting shareholder value.The fund’s strategy is based on the integration of companies’ sustainability scores derived from the RobecoSAM Corporate Sustainability Assessment (CSA) of approximately 2,400 small and mid-cap companies and fundamental company valuation. The high-conviction portfolio includes 70-90 stocks with a compelling combination of fundamental value and elevated sustainability performance. The new fund is managed by Rainer Baumann, portfolio manager, and Kai Fachinger, deputy portfolio manager.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Tikehau Investment Management is setting out to conquer the Spanish market. The French asset management firm has registered its first funds in Spain, the specialist website Funds People reports. They are the TTV Fund, a short duration bond funds the TC+ Fund, another bond product, and lastly, the InCA Sicav vehicle, a mixed flexible fund. To steer its activity on site, Tikehau has appointed Ignacio Pedrosa as head of the Spanish market. According to his LinkedIn profile, Pedrosa previously worked at EDM Asset Management as head of marketing.

Carlson Capital, une société d’investissement américaine lancée en 1993 qui gère 9 milliards de dollars d’actifs, envisager de lancer trois hedge funds pour investir dans la dette et les actions de sociétés évoluant dans le secteur de l’énergie, rapporte Bloomberg qui se réfère à une lettre du fondateur Clint Carlson adressée le 15 décembre à ses clients. La société entend ainsi profiter de la baisse du prix du pétrole et d’autres matières premières à l’échelle mondiale, estimant que ce contexte présente de réelles opportunités pour réaliser des investissements de long terme dans l’énergie. L’un de ses fonds, baptisé Black Diamond Energy Sector, aura pour objectif de surperformer l’ETF SPRD S&P Oil & Gas (XOP) Exploration & Production, selon cette même lettre.

S&P Dow Jones Indices has announced that as of December 12, 2014, the assets under management (AUM) of exchange traded products (ETPs) based on its indices has reached USD781 billion, representing a 20% increase over 2013 and a 31% market share -- more than twice as much as the next index provider. More assets are invested in ETPs (ETFs + ETNs) based upon indices calculated and published by S&P DJI than any other index provider in the world. As of December 12, 2014, there are 606 ETPs linked to indices calculated by S&P DJI. In addition, approximately 25% of ETF issuers globally have a product based on an index published by S&P DJI.

The end of the year is the season of top 5 rankings of the year.The website emolument.com has released rankings for the occasion of the 5 most attractive European cities for pay scales for top directors in asset management in 2014. Unsurprisingly, London once again takes the top place in the rankings, with total remuneration (fixed pay and bonus) of GBP141,000, followed by Geneva (GBP132,000), Zurich (GBP142,000), Amsterdam (GBP104,000) and Paris (GBP104,000).From the point of view of set pay, vice presidents or VPs have a comfortable salary in Geneva, with an average of GBP114,000, putting the Swiss financial centre ahead of Zurich, London, Amsterdam and Paris (GBP72,000).For the highest bonuses in Europe, London is once again the city where top directors should go to work. They earn an average bonus of GBP53,000. Paris takes second place, with GBP32,000, followed by Zurich (GBP31.000), Amsterdam (GBP29,000) and Geneva (GBP18,000).

Pimco has recruited two new people as additions to its equity management unit, led by Virginie Maisonneuve. The US asset management firm on 18 December announced the appointment of Giles Money as senior vice president and manager, specialised in growth equity strategies. He joins Pimco from Schroders Investment Management, where he was a manager specialised in utilities.Lucrecia Tam has been appointed as senior vice president and equity analyst specialised in industrial stocks. She also joins from Schroders Investment Management.The two new recruits will be based in London.

La Banque Postale on Thursday announced that it was in exclusive talks with the asset management firm Aegon Asset Management to sign an industrial partnership in the area of asset management. The agreement aims to develop and consolidate the expertise of La Banque Postale Asset Management. It will include a minority stake or Aegon Asset Management in LBPAM, totalling 25%.Through this partnership, La Banque Postale Asset Management and Aegon Asset Management are planning to add to their product ranges, including epertise in the areas ot international equities and multi-asset in particular. The operation would reportedly open distribution of LBPAM products to the international network of Aegon Asset Management, a statement says.Aegon Asset Management, which is present in Europe, North America and Asia, is a global asset management firm whose assets under management total about EUR290bn.The signature of the final agreements is expected to take place in first quarter 2015.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } State Street Corporation, the parent company of the asset management firm State Street Global Advisors, has appointed Michael F. Rogers as president and chief operating officer. He will report to Jay Hooley, chairman and CEO of State Street. Rogers joined State Street in 2007 as part of the acquisition of Investors Financial, where he served as president for six years. Since 2010, he has been a member of the company’s Management Committee, State Street’ senior-most strategy and policy making group. As president and chief operating officer, he will have overall accountability for Information Technology, Global Operations and State Street’s Global Exchange business. Meanwhile, State Street has appointed two executive vice-presidents to its Management Committee : Gunjan Kedia, who heads the company’s investment servicing capabilities in the Americas for mutual fund, insurance and institutional clients, and Wai Kwong Seck, head of State Street’s Global Services and Global Markets businesses in the Asia-Pacific region.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The asset management sector in France remains lively. The AMF is reported to have issued 49 new licenses this year, according to statistics released by Jean-François Bay, CEO of Morningstar France, on 18 December at Emerging Manager Days, a conference dedicated to young asset management firms. In other words, French asset management will finish this year in positive territory, with more than 630 asset management firms active at the end of 2014. In a sign of the dynamism of the sector, independent asset manaegment firms represent 29% of net inflows, a percentage which has risen to the detriment of banking companies. An increase in special agreements has also been observed, dedicated to alternative finance and securitisation. Although it is not yet time for consolidation on the French market, the sector is in constant movement. Daniel Berlioz, a partner at Marker Management Consulting, revealed that about 200 shareholder change forms have been submitted to the AMF. In other words, nearly one in every three asset management firms have changed their shareholder structure. In an increasingly competitive context, a rising number of asset management firms are also seeking their fortunes internationally. Whether its a small company like Eiffel, which has recenty set up shop in London, or a much larger structure like Lyxor, which is planning to develop further on the US market, international markets represent a preferred vector for growth. Stéphane Toullieux, who oversaw development at Financière de l’Echiquier, and is now chairman of TLLX, says that asset management firm is not likely to hesitate to invest at least in the French-speaking parts of Europe. Meanwhile, the young asset management firm, which would like to ensure its lasting presence, is expected to rely on three integral strategic pillars: financial management of course, sales and distribution of products, and lastly, organisation, process, and all tools which allow for agreements to be respected.

Le décret qui élargit aux mutuelles relevant du code de la Sécurité sociale et du code de la mutualité l’investissement dans les prêts à l'économie a été publié au Journal officiel ce vendredi. Les assureurs relevant du code des assurances en avaient déjà bénéficié. Le décret élargit également pour les trois codes le champ des créances admissibles à l’actif des fonds de prêts à l'économie, en y ajoutant les créances sur les Etats membres de l’Union européenne, sur les entreprises individuelles, sur les holdings localisées dans les pays de l’Union européenne, sur les personnes morales ayant pour objet de financer, au bénéfice d’une partie européenne, la fabrication, l’acquisition, l’exploitation de biens d'équipements ou d’infrastructures, et enfin les créances sur les organismes de placement collectif immobilier.

L’Autorité des marchés financiers a annoncé vendredi que l’homme d’affaires italien Andrea Bonomi avait jusqu’au 7 janvier, à 18h00, pour déposer une éventuelle surenchère sur le groupe Club Méditerranée. Gaillon Invest II, le véhicule d’investissement du milliardaire chinois Guo Guangchang, propriétaire du conglomérat Fosun, a annoncé vendredi matin avoir relevé son offre sur le Club Méditerranée à 24,60 euros par action. Cette nouvelle surenchère, qui vient coiffer celle à 24 euros d’Andrea Bonomi, valorise le groupe à 939 millions d’euros. Suspendue à l’ouverture, la cotation du titre Club Med a repris vendredi midi à 24,90 euros, son cours de clôture de jeudi soir.

Des responsables de la Banque centrale européenne (BCE) étudient différents moyens permettant de faire supporter aux pays les plus faibles de la zone euro une part plus importante du risque d'éventuelles nouvelles mesures d’assouplissement quantitatif (QE), a appris Reuters de sources proches du dossier. En pratique, les achats réalisés dans le cadre d’un éventuel QE souverain sera mené par les banques centrales nationales membres de l’Eurosystème. La BCE pourrait ainsi demander aux banques centrales de pays comme la Grèce et le Portugal de constituer des réserves ou des provisions supplémentaires pour couvrir les pertes potentielles liées à des achats de dettes, en prenant en compte le risque associé à leurs obligations. Une telle disposition pourrait contribuer à convaincre l’Allemagne, jusqu'à présent très réticente, d’apporter son soutien à un plan d’achats de dette publique.

Le gouverneur de la BoJ, Haruhiko Kuroda, a déclaré lors d’une conférence de presse que le Japon était en bonne voie pour atteindre l’objectif de 2% d’inflation que s’est fixé la banque centrale pour l’exercice budgétaire qui débutera en avril. Il a ainsi écarté les craintes d’un impact marqué de la chute des cours du pétrole sur les prix à la consommation. La banque du Japon, qui a laissé son programme d’achats d’actifs inchangé, a revu en hausse son jugement de l'évolution des exportations et de la production.

La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé hier qu’elle publierait à partir de janvier le compte-rendu de chacune des réunions de politique monétaire de son Conseil des gouverneurs. Le compte-rendu sera publié quatre semaines après la réunion concernée et la première publication est prévue le 22 janvier, a-t-elle précisé.

L’agence a dégradé hier de deux crans la note à long terme du Venezuela, passée de «B» à «CCC». Elle explique que la chute des cours du pétrole accroît de plus en plus les pressions sur la balance des paiements, d’autant que Caracas, qui tire de l’or noir 96% de ses rentrées en devises, est confronté à une flexibilité de financement externe réduite et à la hausse de l’instabilité macroéconomique, avec une contraction du PIB estimée à 4% pour 2014.

L'annonce du passage à des taux de dépôt négatifs pour les banques suisses a permis d'éloigner la devise de son cours plancher contre euro hier.

Cet accord doit servir les ambitions de développement international de la filiale de gestion d’actifs de la banque.