Le gouvernement brésilien envisage de repousser au second semestre 2015 son treizième appel d’offres pour des concessions de gaz naturel et de pétrole, en raison du scandale national qui secoue l’entreprise publique Petroleo Brasileiro et de la chute des cours du pétrole, affirme le quotidien brésilien. Les premières enchères depuis 2013 devaient être programmées par le régulateur entre la fin avril et la mi-mai.

Malgré l'harmonisation promue par le texte, des divergences existent entre les régulateurs. Les agréments progressent toutefois en France.

FXCM, le plus gros courtier américain sur les changes pour les particuliers, pourrait être racheté 200 millions de dollars par Jefferies après les 225 millions de pertes que ses clients ont accusées sur le franc. IG, moins touché, envisage de prendre sa part à la consolidation du secteur.

Neuflize OBC renforce le pôle de multigestion de A.A.Advisors en recrutant trois analystes sur les fonds obligataires, actions européennes, et gestion alternative.

Philippe Sabbah, président de Robeco France, a quitté il y a peu la société et ne fera officiellement plus partie des effectifs en février prochain.

La Caisse d’amortissement de la dette sociale (Cades) a procédé à sa première émission de dette de l’année en plaçant 3,0 milliards d’euros d’obligations de maturité 8 ans assorties d’un coupon de 0,5%. Le prix à l'émission est ressorti à 99,416%, offrant un rendement de 10 points de base au-dessus de celui de l’OAT 1,75% mai 2023. L’emprunt a été souscrit pour 24% en Asie, pour 76% en Europe, dont 23% en France, 20% en Allemagne et Autriche, 13% au Royaume-Uni et en Irlande et 20% pour le reste de l’Europe. Crédit Agricole CIB, Credit Suisse, HSBC et Natixis étaient chefs de file de l’opération.

Dans son rapport économique trimestriel, la Banque d’Italie a nettement réduit sa prévision de croissance avec une progression du produit intérieur brut (PIB) de seulement 0,4% cette année. En juillet, elle prévoyait encore une croissance de 1,3%. Selon la banque centrale, le PIB pourrait avoir «légèrement reculé» sur la période octobre-décembre 2014. Sur l’ensemble de 2014, la contraction de l'économie italienne pourrait être de 0,4%, après un déclin de 1,9% en 2013 et de 2,3% en 2012. Le gouvernement de Matteo Renzi prévoit une croissance de 0,6% en Italie en 2015, l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) de 0,2% et le Fonds monétaire international de 0,8%.

La consultation de la Commission européenne sur le mécanisme de règlement des différends (ISDS) entre Etats membres et investisseurs dans le cadre du TTIP (Partenariat transatlantique pour le commerce et l’investissement) met en lumière les inquiétudes des citoyens européens, a indiqué Bruxelles en janvier.

La société de gestion danoise Danske Capital a dévoilé un nouveau fonds obligataire US à haut rendement, rapporte Citywire Global. Il s’agit du cinquième lancement de fonds ces deux derniers mois. La gestion du fonds sera déléguée à la société américaine DDJ Capital Management.

En 2014, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 152,8 milliards de couronnes suédoises ou 16 milliards d’euros, soit un niveau record, montrent les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Cette collecte, qui inclut les 40 milliards de couronnes (4,2 milliards d’euros) levés en décembre, efface le précédent record établi en 2009 avec 135 milliards de couronnes.Le secteur a été principalement tiré par les fonds diversifiés (+70,4 milliards de couronnes ou 7,4 milliards d’euros) et les fonds obligataires (+68,6 milliards de couronnes ou 7,2 milliards d’euros). Les fonds actions enregistrent également un solde positif, mais moins important, avec 9,7 milliards de couronnes (1 milliard d’euros). Dans cette classe d’actifs, les investisseurs suédois ont fait la part belle aux fonds d’actions internationales (+24 milliards de couronnes ou 2,5 milliards d’euros), et délaissé les fonds d’actions suédoises (-8 milliards de couronnes ou 840 millions d’euros). Pour s’y exposer, ils ont privilégié la gestion indicielle, qui enregistre des souscriptions nettes de 16 milliards de couronnes (1,7 milliard d’euros), au détriment de la gestion active, qui voit sortir 6 milliards de couronnes (639 millions d’euros).Les hedge funds ont drainé par ailleurs 4 milliards de couronnes suédoises (420 millions d’euros) l’an dernier. Seuls les fonds monétaires sont dans le rouge, avec -1,9 milliard de couronnes (200 millions d’euros).Au total, en ajoutant un effet marché positif, les fonds suédois ont vu en 2014 leurs encours augmenter de 521 milliards de couronnes, soit 55 milliards d’euros, pour atteindre 2.481 milliards de couronnes (260 milliards d’euros). Sur ce total, 56 % relèvent de fonds actions.

Le secteur mondial des hedge funds a enregistré une collecte de 10,2 milliards de dollars (soit 0,4% des actifs totaux) au cours du mois de novembre 2014, après 1,1 milliard de dollars de collecte en octobre 2014, selon des chiffres publiés par BarclayHedge et TrimTabs Investment Research. «Les hedge funds ont engrangé 107,6 milliards de dollars de flux nets au cours des onze premiers mois de l’année 2014, soit la plus importante collecte sur cette période de temps depuis 2007», a souligné Sol Waksman, président et fondateur de BarclayHegde. Cela représente un bond de 61% par rapport à la collecte de 66,9 milliards de dollars enregistrée sur la période correspondante en 2013.Grâce à cette performance, les encours du secteur s’élèvent à 2.400 milliards de dollars à fin novembre 2014 contre 2.390 milliards fin octobre 2014. Les actifs sous gestion ont progressé de 14,5% au cours des douze derniers mois. Ils restent cependant inférieurs de 1,6% au record historique de 2.440 milliards de dollars observés en juin 2008.

Schroder Investment Management (Singapore) a obtenu du régulateur chinois, la China Securities Regulatory Commission (CSRC), une licence RQFII (investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi), rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. La société de gestion entend désormais déposer un dossier de candidature afin d’obtenu un quota de 1 milliard de renminbi (160 millions de dollars) auprès de l’Office public chinois des changes (State Administration of Foreign Exchange ou SAFE) pour investir sur le marché obligataire en renminbi. Ce précieux sésame doit lui permettre d’investir, pour le compte de ses clients, dans une large sélection d’actifs chinois, à savoir les actions A-Shares, les obligations et les instruments des marchés monétaires. Cette licence RQFII sera notamment utilisée pour son fonds fixed income Ucits, le Schroder International Selection Fund Asian Bond Absolute Return, précise le site d’information asiatique.

SwissLife Banque Privée vient de recruter Charles Pelissier en tant que banquier privé. Agé de 31 ans, l’intéressé a effectué une grande partie de sa carrière professionnelle à la Banque Privée 1818, dernièrement en tant que banquier privé.Chez SwissLife Banque Privée, Charles Pelissier va renforcer une équipe de 17 banquiers privés, dirigée par Mathieu Breton, directeur commercial de la banque.

Freiburger Vermögensmanagement (FVM) et Universal-Investment ont annoncé le lancement d’un fonds dédié aux fondations et organisations caritatives. Le FVM-Stiftungsfonds sera exposé à 70 % en obligataire et 30 % en actions. Pour les deux classes d’actifs, l'équipe de gestion choisira des fonds indiciels peu chargés afin de diversifier au maximum les expositions.

Lendix, plateforme de prêts aux PME, a annoncé l’arrivée de Patrick de Nonneville et de Marc Sebag à son directoire. Patrick de Nonneville occupe le poste de chief operating officer et Marc Sebag va prendre pour sa part la responsabilité de l’analyse crédit et du risque au sein de Lendix.Entre 2007 et 2014, Patrick de Nonneville était co-responsable des activités de Taux en Europe et Partner de Goldman Sachs à Londres. A ce titre il siégeait au comité opérationnel taux mondial et était responsable de la gestion des risques de Rosethay Life, une compagnie d’assurance filiale à 100% de Goldman Sachs avant sa cession partielle en 2013, indique un comuniqué qui précise qu’il était également membre des comités de supervision risque et investment products de la division marchés.Marc Sebag a été directeur du crédit et directeur général adjoint de l’activité directe PME de GE Equipement Finance (2000-2006), puis directeur du crédit et directeur général adjoint de l’activité ETI de GE International (2006-2009) avant de prendre le poste de directeur général délégué et directeur du crédit de CIT France en 2011 pour lancer le redéploiement du business model sur le financement aux TPE.

Les investisseurs cherchant à échapper aux incertitudes économiques de l’Europe placent des montants record dans les fonds monétaires, bien que nombre d’entre eux affichent des taux zéro, voire négatifs, rapporte le Financial Times. Les fonds monétaires européens ont enregistré des souscriptions nettes record de 27 milliards de dollars depuis le début de l’année, contre le précédent record de 24,3 milliards de dollars établi sur l’ensemble du mois de janvier 2013, selon des chiffres d’EPFR Global.

C’est désormais officiel! Le groupe bancaire andorran MoraBanc a annoncé, ce 15 janvier, la signature d’un accord portant sur l’acquisition d’une participation majoritaire au capital du groupe espagnol Tressis, propriétaire d’une société de gestion et d’une société de valeurs. Il s’agit de la toute première opération de MoraBanc dans le secteur financier espagnol. Ni le montant de l’opération ni le niveau de la participation n’ont été dévoilés. Toutefois, selon le site espagnol Funds People, qui cite des sources proches du dossier, MoraBanc aurait acquis 85% du capital de Tressis pour un montant de 43 millions d’euros. «Avec cette opération, MoraBanc apportera à Tressis les moyens nécessaires pour renforcer sa croissance dans les années à venir», a commenté la direction de MoraBanc dans un communiqué. A l’issue de l’opération, MoraBanc s’est engagé à conserver les équipes de Tressis ainsi que sa marque commerciale. MoraBanc compte plus de 6,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Pour sa part, le groupe Tressis gère 3 milliards d’euros d’actifs.

La Française a fait agréer en Italie le fonds à haut rendement LFP S&P Capital IQ Fund–LFP R2P Global High Yield, disponible via les plates-formes de distribution Banca Ifigest, Online SIM et Copernico SIM, rapporte Bluerating. Le fonds est né d’un partenariat entre la Française et S&P Capital IQTM.

Pioneer Investments a remporté un deuxième mandat actions auprès d’Afore Banamex, le gestionnaire du fonds de pension de Grupo Financiero Banamex, rapporte Citywire Global. Le nouveau mandat porte sur 200 millions de dollars et sera centré sur les actions asiatiques. Il fait suite à un mandat actions européennes de 400 millions de dollars attribué en octobre 2014.

Fin 2014, Bordier affichait des encours en légère hausse, compris entre 10,5 et 11 milliards de francs, contre un peu plus de 10 milliards de francs en 2013, rapporte L’Agefi suisse. En Suisse, la poursuite des régularisations de clients s’est traduite par une sortie nette de capitaux de l’ordre de 90 millions de francs. Le groupe emploie 143 personnes en Suisse (trois de plus que fin 2013), dont 121 à Genève. Mais c’est hors de Suisse que le groupe s’est développé l’an dernier.En France, les actifs sous gestion ont progressé d’environ 10% pour atteindre 350 millions d’euros. A Londres, la croissance a été similaire, pour des encours de l’ordre de 900 millions de livres. Avec 30% de croissance, c’est à Singapour que l’augmentation des actifs a été la plus marquée. Bordier a conclu un accord avec Credit China, un groupe bancaire chinois spécialisé dans le financement à court terme des clients privés et corporate, coté à Hong Kong depuis 2010. L’important réseau de China Credit Bank offre un moyen de pénétrer le marché chinois tout en limitant les investissements. Le groupe chinois a précisé que sa coopération avec Bordier reposait largement sur des services de gestion privée depuis des plateformes Internet.

EFG Private Bank, la filiale britannique d’EFG International, a annoncé la nomination de John Reed au conseil d’administration. Il assumera la fonction de président lors de la prochaine réunion du conseil d’administration, qui se tiendra dans le courant du premier trimestre 2015. L’intéressé a occupé un certain nombre de postes dans la banque privée et les services finanicers. Selon le communiqué d’EFG, John Reed a notamment été CEO d’Arbuthnot Latham de 2003 à 2007 et son vice-président de 2007 à 2008.

Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, le 15 janvier, le recrutement de Liam Nunn à compter du 12 janvier en qualité d’analyste pour le fonds Old Mutual Europe (ex UK) Smaller Companies, un compartiment du fonds domicilié à Dublin, Old Mutual Global Investors Series. Liam Nunn vient ainsi renforcer son équipe dédiée aux petites entreprises européennes. L’intéressé arrive en provenance de Schroders où il a travaillait en tant qu’analyste en charge des actions paneuropéennes, en se concentrant plus particulièrement sur les secteurs des jeux, de la construction et des technologies. Avant cela, il avait officié au poste d’analyste en charge des actions britanniques chez Schroders.

La société de gestion alternative britannique Man Group a annoncé la nomination, avec effet immédiat, de John Cryan au sein de son conseil d’administration en qualité d’administrateur non-exécutif. L’intéressé, âgé de 54 ans, a fait l’essentiel de sa carrière chez UBS AG, groupe bancaire au sein duquel il a passé 25 ans. Il y a occupé différents postes à responsabilité dont celui de directeur financier pour le groupe suisse entre 2008 et 2011. Entre 2010 et 2011, il a également été président («chairman») et directeur général d’UBS AG EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et directeur général d’UBS Limited, la principale entité opérationnelle de la banque dans l’Union européenne. De 2012 à 2014, John Cryan était «president» des activités européennes de Temasek International, la société d’investissement singapourienne.

De plus en plus de sociétés de gestion renforcent leurs effectifs au Mexique. Dernier exemple en date, Afore Banamex vient de recruter quatre gérants de portefeuille spécialisés sur les actions asiatiques, rapporte SWF Institute. Les nouveaux venus devraient gérer un mandat compris entre 500 et 600 millions de dollars, précise-t-on.

L’activité Global Wealth & Investment Management de Bank of America Merrill Lynch a enregistré en 2014 des souscriptions nettes de 53,2 milliards de dollars, soit un peu moins qu’en 2013. Hors monétaire, la collecte s’est élevée à 49,8 milliards de dollars, contre 47,8 milliards de dollars un an plus tôt. A fin 2014, les encours sous gestion s’élevaient à 903 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 842 milliards de dollars enregistrés un an plus tôt. Bank of America Merrill Lynch observe qu’au quatrième trimestre 2014, elle a enregistré son 22ème trimestre consécutif de collecte nette.Le bénéfice net est ressorti à 2,9 milliards de dollars, soit un niveau similaire à celui de 2013.

Dans le cadre de l’offre publique d’échange recommandée de la société d’investissement cotée Klépierre sur l’ensemble des actions émises par sa concurrente néerlandaise Corio, 84,07% des actions ont été apportées à l’offre. Cette opération fait de Klépierre le leader « pure play » de l’immobilier de centres commerciaux en Europe continentale, indique un communiqué qui précise que son patrimoine est valorisé à 21,3 milliards d’euros au 30 juin 2014 (incluant, sur une base pro-forma, l’acquisition de Corio en janvier 2015) et composé essentiellement de grands centres commerciaux implantés dans 16 pays d’Europe continentale.

Une année blanche ? En tout cas, 2014 ne restera probablement pas comme un grand millésime dans les annales de Mandarine Gestion. Marc Renaud n’a pas caché son dépit le 15 janvier, à l’occasion de la conférence annuelle de la société de gestion. «Nous ne sommes pas satisfaits», a lancé le président directeur général de Mandarine Gestion devant un auditoire très fourni. Marc Renaud a notamment relevé que 2014 aura été une mauvaise année pour la gestion value. Le fonds Mandarine Valeur a perdu 2,88% l’an dernier après des performances de 21% environ au cours des deux années précédentes. «On ne va pas pour autant déroger à notre méthode. Nous allons poursuivre notre approche contrarian», a poursuivi Marc Renaud qui a également qualifié l’année écoulée de «difficile» pour la gestion flexible. Une satisfaction tout de même, la gestion de de croissance. Le fonds Mandarine Unique, dédié aux petites et moyennes valeurs européennes de croissance, a dégagé une performance de 8,75%, contre 4,93% pour l’indice Stoxx Small 200 DR. Dans cet environnement difficile, la progression des encours a été contrariée. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin 2014 à environ 2 milliards d’euros, soit à peu près au même niveau qu’un an plus tôt après un sommet de 2,4 milliards d’euros atteint en avril dernier. Mandarine Gestion reste néanmoins bien décidée à poursuivre sur la voie de la diversification, notamment géographique. Plus de 25% des encours émanent de pays hors de France, la société étant présente dans un nombre croissant de pays européens (Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, Italie, Luxembourg, Grande-Bretagne, Scnadinavie, Suisse).

BlackRock a connu une année faste en 2014. A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, ce 15 janvier, le géant américain de la gestion d’actifs a fait état d’une hausse de près de 8% de ses encours en l’espace d’un an. A fin décembre 2014, ses actifs sous gestion s’établissent en effet à 4.651 milliards de dollars contre 4.324 milliards de dollars à fin décembre 2013. Sur le seul quatrième trimestre, ses encours progressent de 2,8% (4.524 milliards de dollars fin septembre 2014). Ce bond en avant est principalement à mettre au crédit d’une très bonne dynamique commerciale. L’an dernier, la société de gestion a en effet enregistré une collecte nette de 181,25 milliards de dollars sur ses produits de long terme, contre 117,1 milliards de dollars en 2013. Soit une augmentation de 55% sur un an! «Il s’agit de la plus importante collecte nette annuelle de l’histoire de BlackRock», a d’ailleurs souligné le groupe américain dans un communiqué. Sur le seul quatrième trimestre, ces souscriptions nettes sur les produits long terme ont atteint 87,8 milliards de dollars. Dans le détail, sur l’ensemble de l’exercice 2014, l’activité «retail» a réalisé une collecte nette de 54,94 milliards de dollars tandis que l’activité auprès des institutionnels a enregistré 25,7 milliards de souscriptions nettes. Sa filiale iShares, dédiée aux ETF, a pour sa part réalisé 100,6 milliards de dollars de collecte nette en 2014, portant ses encours à 1.024 milliards de dollars. «En 2014, nous avons enregistré une collecte nette supérieure à 1 milliard de dollars dans 13 pays différents et nous gérons désormais plus de 1 milliard de dollars d’encours dans 41 pays différents», a commenté Larry Fink, directeur général de BlackRock En intégrant ses activités de conseil et de «cash management», la collecte nette de BlackRock s’établit à 193,77 milliards de dollars sur l’ensemble de l’exercice 2014, dont 104,7 milliards de dollars sur le seul quatrième trimestre. Fort de ces performances, le groupe américain a réalisé un chiffre d’affaires de 11,08 milliards de dollars, en hausse de 8,85% sur un an. Son résultat net ressort, quant à lui, à près de 3,29 milliards de dollars contre 2,93 milliards de dollars en 2013, soit une progression de 12% sur un an. Seul bémol: au cours du quatrième trimestre, son bénéfice net a accusé un repli de 3,3% pour s’établir à 813 millions de dollars contre 841 millions de dollars au quatrième trimestre 2013. Pour autant, porté par ses bons résultats d’exemples, BlackRock a décidé d’augmenter son dividende trimestriel de 13% à 2,18 dollars par action.

Pour compléter sa gamme Quadrige, le spécialiste du financement des TPE/PME/ETI françaises Inocap a annoncé le 15 janvier le lancement de Quadrige Rendement, un nouvel OPCVM qui a été créé il y a un an mais dont la commercialisation va seulement débuter. Quadrige Rendement complète l’offre existante en s’intéressant à un univers de valeurs plus matures dans le cycle du développement entrepreneurial que celui de la stratégie Quadrige dédiée aux entreprises innovantes, et par conséquent aptes à distribuer des dividendes de manière récurrente et pérenne. Le fonds sélectionne en priorité des PME et ETI familiales championnes dans leur secteur, dont la solidité financière et l’excellence opérationnelle garantissent une croissance durable."alors que tout donne à penser que les fonds en euros des contrats d’assurance-vie ne pourront plus, à très court terme, offrir les mêmes rapports, le FCP Quadrige Rendement réunit les conditions alternative fiable et durable», souligne un communiqué. Inocap a réalisé l’an dernier une collecte totale d’environ 20 millions d’euros et vise un montant de 30 millions d’euros en 2015. Principales caractéristiques Code ISIN FR0011466093 Périodicité VL Hebdomadaire Affectation des résultats Capitalisation Horizon de placement conseillé Plus de 5 ans Frais de souscription max 4% Frais de gestion 2,40% Actif Net 2.059 KEuros

Philippe Sabbah, président de Robeco France, a quitté il y a peu la société et ne fera officiellement plus partie des effectifs en février prochain. Il a été remplacé par Hester Borrie qui occupe le poste de directrice marketing et commerciale de Robeco Group, et est également membre du comité de direction de l'établissement à Rotterdam. Un recrutement serait néanmoins prévu mais il resterait à définir le périmètre précis du poste à pourvoir. Concrètement, s’il doit bien s’agir d’une fonction de responsable dirigeant, il n’a pas été décidé, selon nos informations, si le poste en question sera équivalent à celui qu’occupait Philippe Sabbah, ou si Hester Borrie pourrait être secondée par un nouveau directeur général ou un directeur commercial. En attendant, «tous les responsables de clientèle conservent leurs tâches et responsabilités et l’équipe de Robeco France, dans son ensemble, continue d’assurer la continuité de l’activité et de répondre au mieux aux besoins des clients français», a indiqué l’entité française interrogée par Newsmanagers. Philippe Sabbah était arrivé en août 2011 chez Robeco Gestions en août 2011 et jusqu’en juin 2012. Il était devenu ensuite président de Robeco France, l’activité de gestion à Paris ayant été fermée (cf. Newsmanagers du 20/09/2012). Aujourd’hui, la société ne compte plus qu’une équipe de dix personnes à Paris, dédiée à la distribution des fonds du groupe et au marketing. L’entité est rattachée à Robeco Group, basé aux Pays-Bas, composé de 1 400 personnes et détenue par le groupe japonais Orix, à 90 %.