Les principaux groupes du Parlement européen sonnent le tocsin face à l’éventualité de voir la Chine accéder, à la fin de l’année, au statut d’économie de marché au sein de l’Organisation mondiale du commerce (OMC). Cette perspective, promise à Pékin à une échéance de quinze ans lors de son adhésion à l’organisation, en décembre 2001, rendrait plus difficile, voire impossible, l’imposition de mesures anti-dumping et menacerait, selon les eurodéputés, des pans entiers de l’industrie européenne.

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Jean-Olivier Ousset, dirigeant fondateur du Centre du Patrimoine, partage sa vision de l'évolution du métier de CGP, entre automatisation, réglementations, et diversification des canaux de distribution.

Dans le cadre de sa politique d'élargissement de son univers d’investissement, et en conformité avec son dispositif ISR, l'Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) lance un appel d’offres restreint afin d’attribuer des mandats de gestion d’investissements en Private Equity et Infrastructures. Afin de sélectionner les sociétés de gestion auxquelles seront attribués ces mandats, l’ERAFP lance un appel d’offres composé de deux lots. Pour le lot 1, Private Equity, l’ERAFP souhaite accompagner des projets de croissance, de développement, et de transmission de PME-ETI européennes non cotées. L’objectif du mandat sera la constitution par le titulaire d’un portefeuille diversifié de participations financières en fonds propres et quasi fonds propres dans des sociétés européennes innovantes, performantes et robustes. Le portefeuille vise à délivrer au travers de différents cycles macroéconomique et sur une durée de 10 ans, un rendement récurrent et des plus-values tout en minimisant d’une part le risque de réputation et d’autre part les risques financiers spécifiques de la classe d’actif. Pour le lot 2, Infrastructures, l’ERAFP souhaite investir en Fonds Propres, Quasi-Fonds Propres et Dettes de sociétés de projets dont l’objet pourra être notamment le financement, le refinancement, la construction, l’exploitation, la gestion opérationnelle, la maintenance, la restructuration, la remise à neuf d’infrastructures essentielles à la collectivité. Ces infrastructures sont ou seront réalisées sur le territoire de pays de la zone OCDE. Chacun de ces mandats devra respecter l’approche ISR de l’ERAFP pour la classe d’actifs. Les mandats seront d’une durée initiale de 10 ans avec la possibilité pour l’ERAFP de reconduire le Marché pour deux périodes successives de deux ans chacune. Date limite de remise des candidatures : le 9 mars 2016 à 12h (heure de Paris). Pour de plus amples informations sur cet appel d’offres, vous êtes invités à télécharger le dossier de consultation sur www.achatpublic.com.

JP Morgan Private Bank vient de nommer Diana Robinson au poste de responsable des actions pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), rapporte InvestmentEurope. Basée à Londres, l’intéressée sera chargée de développer des idées d’investissements et de gérer les relations avec les clients très fortunés dans toute la région EMEA. Diana Robinson arrive en provenance de RG Associates, une société de consultants financiers qu’elle dirigeait depuis 2009. Auparavant, elle était membre de l’équipe en charge des actions européennes et américaines de Bank of America Merrill Lynch.

Western Asset, filiale du gestionnaire d’actifs américain Legg Mason, vient de lancer deux nouveaux fonds obligataires flexibles, baptisés Multi-Asset Credit et Global Total Return Investment Grade Bond, rapporte Investment Week. Dans le détail, le fonds Multi-Asset Credit est géré par Christopher Orndorff, basé en Californie, et a été officiellement lancé le 31 décembre avec plus de 100 millions de livres d’actifs. Ce véhicule investit principalement dans le crédit « investment grade » et « high yield », la dette des marchés émergents mais aussi dans des prrêts bancaires, des titres structurés, des obligations indexées sur l’inflation et des obligations souveraines. Pour sa part, le fonds Global Total Return Investment Grade Bond est géré par l’équipe londonienne de Western Asset, sous la responsabilité de Gordon Brown et Andrew Cormack. Adoptant une approche opportuniste, le fonds investira dans une large palette d’obligations de notations élevées et émises par des entreprises et des Etats dans les pays développés et les marchés émergents.

Philippe Masset, actuel directeur général du groupe Banque Degroof Petercam, a également été nommé directeur général de Banque Degroof Luxembourg, a annoncé le groupe bancaire belge. Il reprendra de manière temporaire les fonctions de Geert De Bruyne qui a choisi de mettre un terme à ses fonctions, précise Banque Degroof. « Avec le support des autres membres du comité de direction local, il veillera à assurer la bonne marché des affaires, le développement du Luxembourg dans le groupe ainsi que le processus d’intégration des entités luxembourgeoises issues de la fusion de Banque Degroof et de Petercam, et ce en attente de la désignation du directeur général », indique le groupe bancaire. Phillipe Masset a été nommé directeur général du groupe Degroof en mai 2014 avec la mission de poursuivre le développement des activités de la banque. Par ailleurs, Banque Degroof Petercam a nommé John Pauly - « Head of Asset Services » et membre du comité de direction de Banque Degroof Luxembourg – en tant que membre du Group Management Committee (GMC) et de l’International Network Committee (INC) du groupe. L’intéressé a débuté sa carrière au sein de la Banque Internationale à Luxembourg où il a officié pendant 12 ans en tant que « business development manager ». Avant de rejoindre Banque Degroof Luxembourg en 2013 au poste de « managing director » de la gestion institutionnelle, John Pauly a été directeur général de Moventum pendant 10 ans et « managing director » de First European Transfert Agent pendant six ans.

La firme américaine de capital-investissement Carlyle a annoncé, ce 1er février, avoir levé 2,4 milliards de dollars pour son deuxième fonds dédié aux investissements dans les petites et moyennes entreprises américaines. Baptisé Carlyle Equity Opportunity Fund II (CEOF II), ce véhicule cible des investissements compris entre 20 millions et 200 millions de dollars par transaction. Le précédent fonds, Carlyle Equity Opportunity Fund I, lancé en 2012, avait levé 1,1 milliard de dollars, rappelle la société dans un communiqué. Depuis près de 30 ans, Carlyle a investi 7,3 milliards de dollars à travers 91 transactions dans l’univers des PME. Son équipe dédiée compte aujourd’hui 22 collaborateurs.

Pär Nürnberg a été nommé directeur général de Xact Kapitalförvaltning, la filiale d’ETF de la banque suédoise Handelsbanken. Il est actuellement directeur général adjoint et directeur général par intérim de la société. Il prend ses fonctions le 1er février.Pär Nürnberg remplace Carl Cederschiöld qui a été nommé directeur général de Handelsbanken Fonder fin 2015.

Après le lancement de Pictet Total Return-Agora en 2014, Pictet Asset Management a créé Pictet Total Return-Phoenix, fonds long/short market neutral investissant dans les actions asiatiques. La stratégie se focalise sur les grandes capitalisations des marchés les plus liquides: Chine, Hong Kong, Japon, Corée du Sud, Taiwan, Thaïlande, Singapour et Indonésie. Cette gestion a été mise en œuvre avec succès au sein du fonds multistratégies Pictet Total Return-Diversified Alpha en novembre 2014.Basée à Singapour, l’équipe de gestion est composée de 3 gérants et analystes, sous la responsabilité de James Kim, qui possède plus de 20 ans d’expérience des marchés asiatiques.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon a décidé de rebaptiser son fonds Insight Strategic Bond en Insight Global Select Bond, rapporte Investment Week. Ce véhicule (13,4 millions de livres d’encours) est un compartiment de la gamme BNY Mellon Investment Funds. Dans le même temps, la société a décidé de réduire les frais de gestion annuels de la part de classe « wholesale » à 0,5% contre 0,625% précédemment. Lancé en 2013, ce fonds est géré Adam Mossakowski qui peut s’appuyer sur les 98 spécialistes obligataires d’Insight, filiale de BNY Mellon.

UBS Wealth Management a recruté Vinay Pande, un ancien associé de Brevan Howard, pour conseiller ses clients family office ultra fortunés sur l’impact de l’abandon par la Federal Reserve de sa politique post-crise de taux très faibles, rapporte le Financial Times. Il occupera le poste nouvellement créé de responsable des stratégies de trading au sein du chief investment office. Il sera accompagné d’une équipe qui travaillait avec lui au sein de la société de hedge funds.

Advenis Investment Managers (AIM), la société de gestion du groupe Advenis, vient de recruter Lucas Strojny en qualité de responsable de la gestion sous mandat.Lucas Strojny sera responsable de la gestion des mandats d’arbitrage et des mandats de gestion confiés par la clientèle d’Advenis. Il définira les grilles d’allocation d’actifs et animera les comités de sélection de fonds d’AIM. Il sera également en charge de la promotion et de l’animation commerciale de l’offre de gestion auprès des clients du groupe. La nouvelle recrue rejoint Advenis Investment Managers après 6 ans au sein de RMA AM, la filiale de gestion d’actifs du groupe privé marocain FinanceCom, où il était en charge du développement de l’activité de multigestion alternative ainsi que de la gestion de fonds pour les différentes entités de la holding.Lucas Strojny a débuté sa carrière en 2006 en tant qu’analyste quantitatif chez Avenir Finance Investment Managers (aujourd’hui Advenis Investment Managers) puis gérant de portefeuilles spécialisé en allocation d’actifs et gestion quantitative.

Oddo Meriten AM a annoncé la reprise de la gestion de la Sicav Compass de Meriten, qui devient Oddo Compass. L’encours de la Sicav est de 2 milliards d’euros précise un communiqué. «La fusion de la Sicav luxembourgeoise d’Oddo AM avec la Sicav BNY Mellon Compass va nous permettre de porter nos encours locaux de 500 millions à 3 milliards d’euros», annonçait l'été dernier Nicolas Chaput, directeur général global d’Oddo Meriten.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } After cartoons, Syz has decided to resort to iconic figures from Western culture and history. The Swiss group has unveiled a new advertising campaign centered on iconic personalities. The campaign, to be released in Switzerland and Europe, associates the founding values of SYZ with images of Winston Churchill, Albert Einstein and Salvador Dali. The new slogan for the institution, “Creating Performance,” aims to complement these new visuals. The new campaign, entitled “In … we trust,” lays out the essential principles on which SYZ bases its value offer, associating them with people who defined their times through their genius, talent or convictions. Either in private banking or instituitonal management, SYZ is convinced that only active management can create long-term value. To achieve that, it is necessary to invest in human capital, selecting the most talented individuals, and offering them an environment which is conducive to their development. Through a rigorous process, these talented individuals can express their convictions and seize investment opportunities which present themselves. To illustrate these fundamental concepts, historical figures who stand out in collecftive memory have been selected and associated with slogans, such as “in genius we trust” (Albert Einstein), “in talent we trust” (Salvador Dali), and “in conviction we trust” (Winston Churchill). Lastly, the new signature “Creating Poerformance” underscores the attachment of Syz to performance, while orienting its engagement to the future.

The British asset management firm Schroders has announced the recruitment of Stefan Krause as portfolio manager on its convertible bond management team, based in Zurich. Krause will work in close collaboration with Peter Reinmuth as co-manager of the Schroder ISF Global Conservative Convertible Bond fund. Krause joins from Man Investments (CH) AG, where he had previously served as head of fund management for Man Convertibles Europe. Before joining Man in 2012, he worked for two years at Warburg Invest in Hamburg as a European convertible bond manager, and for nearly five years at UBS in Zurich.The convertible bond management team at Schroders now has eight specialists, and manages three strategies: global convertibles with an opportunistic approach, global convertible bonds with a prudent approach, and lastly, Asian convertible bonds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets in Spanish pension funds posted growth of 4% in 2015, to a total of EUR104.5bn, according to statistics released by Inverco, the asset management professional association. For the past year overall, net inflows totalled EUR512m. Individual pension funds alone made EUR948m in net subscriptions, Inverco states. In 2015, Spanish pension funds earned returns of 1.78%. Returns are highly disparate depending on the regime. Professional pension funds posted returns of 2.88%, while individual pension funds earned returns of 1.21%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } JP Morgan has launched JP Morgan Ethos Investments, a platform dedicated to sustainable investment, offering a very wide range of toold aimed at institutional investors and distributors seeking to create custom products which integrate envinromental, social and governance (ESG) factors. Through the numerous partnerships developed by JP Morgan with providers of specialist indices and with asset managers, investors are able to gain exposure to assets selected for their ESG performance. They can select between passive indices, actively-managed funds and custom portfolios, in several asset classes, equities, credit and bonds. JP Morgan will also offer green bonds and social bonds issued by businesses and very highly rated supra-national entities.

The British insurer Prudential on 1 February announced that Michael McLintock has decided to retire from his position as CEO of M&G Investments (M&G), its asset management affiliate, and as executive director of Prudential. Pending approval from the regulatory authorities, he will be replaced during 2016 by Anne Richards. Richards joins M&G from Aberdeen Asset Management (Aberdeen), where she is currently serving as chief investment officer and chief operational officer for Europe, the Middle East and Africa. Over her career, she has previously served in senior positions at JP Morgan Investment Management, Mercury Asset Management and Edinburgh Fund Mangers, which was acquired by Aberdeen in 2003.McLintock led M&G for nearly 20 years, and contributed greatly to making the asset management firm one of the largest players in Europe. “I loved leading M&G but after 19 years I feel strongly that the time has come for a change,” McLintock says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } After the launch of Pictet Total Return-Agora in 2014, Pictet Asset Management has created Pictet Total Return-Phoenix, a market neutral long/short fund investing in Asian equities. The strategy focusts on large caps from the most liquid markets: China, Hong Kong, Japan, South Korea, Taiwan, Thailand, Singapore and Indonesia. This management was implemented successfully as part of the multi-strategy fund Pictet Total Return-Diversified Alpha in November 2014. The management team, based in Singapore, is composed of three managers and analysts, reporting to James Kim, who has over 20 years of experience in Asian markets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Swiss pension funds suffered from difficulties on the financial markets in December last year, and underwent a decline in their returns, according to a study released on 1 February by UBS. For the year as a whole, returns were barely positive, with their worst results since 2011. Retirement planning institutions tracked by UBS lost 1.31% of their investments in December 2015, with large institutions with assets of over CHF1bn limiting losses the most (-1.26%, followed by mid-sized institutions with CHF300m to CHF1bn under management (-1.28%), and their smaller counterparts, with under CHF300m (-1.35%). Average returns for 2015 stand at +0.70%, compared with +7.44% for the previous year, according to the sectoral barometer from the Swiss group. The largest players earned average returns of +1.03%, followed by their mid-sized counterparts (+0.76%) and small establishments (+0.44%).

Philippe Masset, currently CEO of Banque Degroof Petercam, has also been appointed as CEO of Banque Degroof Luxembourg, the Belgian banking group has announced. He will temporarily take over the role of Geert De Bruyne, who has chosen to leave his position, Banque Degroof states. “With the support of other members of the local board of directors, he will ensure the correct continuation of the business, the development of Luxembourg in the group, and the process to integrate the Luxembourg entities emerging from the merger of Banque Degroof and Petercam, pending the appointment of a CEO,” the banking group states. Masset was appointed CEO of the Degroof group in May 2014, with the mission of continuing to develop the activities of the bank.Banque Degroof Petercam has also appoiinted John Pauly, head of asset services and a member of the board of directors at Banque Degroof Luxembourg, as a member of the group management committee (GMC) and the international network committee (INC) at the group. Pauly began his career at the International Bank in Luxembourg, where he served for 12 years as business development manager. Before joining Banque Degroof Luxembourg in 2013 as managing director of institutional management, Pauly served as CEO of Moventum for 10 years, and as managing director of First European Transfer Agent for six years.

La Banque cantonale de Fribourg a lancé son premier propre fonds de placement avec accent sur les actions suisses. Autorisé par la Finma, le fonds BCF/FKB (CH) Equity Switzerland sera géré directement par la banque, a-t-elle annoncé le 1er février dans un communiqué. L'établissement définit la politique de placement et les décisions d’achat ou de vente de titres. Cela garantira une rapide adaptation du fonds aux changements sur le marché. Le fonds investit autant dans de grandes entreprises suisses que dans de petites et moyennes sociétés cotées en Bourse et qui font partie de l’indice SPI.

La société de gestion Haas Gestion a choisi Caceis comme partenaire global d’Asset Servicing pour sa première SICAV UCITS de droit luxembourgeois à compartiments multiples, «HAAS UCITS», dont le compartiment Absolute All Roads a été lancé le 5 janvier. Caceis assure pour Haas Gestion un large périmètre de services: la conservation, la fonction dépositaire, l’administration de fonds, le change, la fonction d’agent de transfert et d’agent domiciliataire de la SICAV, des prestations d’exécution et de compensation des dérivés listés.Gérée par Charles Ecalle, Absolute All Roads est une solution de placement liquide, transparente et qui a principalement recours à des contrats Futures. Son objectif est de délivrer une performance ajustée du risque, supérieure, relativement constante et indépendante de la performance des marchés traditionnels. « Le lancement de cette SICAV est un enjeu stratégique pour notre société. Grâce à elle, nous disposons dès aujourd’hui d’une plateforme de distribution ouverte à l’international et d’une offre de performance absolue liquide et idéalement positionnée dans le contexte actuel pour répondre aux besoins des investisseurs, en particulier institutionnels. L’expertise de Caceis en matière de distribution de fonds d’investissement sera précieuse pour accompagner le lancement de notre première SICAV UCITS de droit luxembourgeois», explique Vincent Dubois, directeur général de Haas Gestion, cité dans un communiqué.

ACG Management, membre du groupe ACG, spécialiste de l’investissement dans les PME non cotées en France et en Outre-mer, a annoncé l’arrivée de Guillaume de Trogoff au poste de directeur exécutif commercial et développement. Au cours du prochain conseil d’administration courant février, il sera nommé directeur général délégué. Guillaume de Trogoff, 41 ans, diplômé de l’Iseg, a démarré sa carrière en 1998 auprès des équipes de distribution des Caisses d’Epargne. En 2000, il a été nommé chef de projet marketing au sein du projet Zebank, dont il a participé au lancement. En 2005, il a intégré la société de gestion de David de Rothschild, Rothschild et Cie Gestion, en tant que responsable des partenariats pour Sélection R. Depuis 2008, Guillaume de Trogoff occupait le poste de directeur commercial et d’associé d’A Plus Finance, société de gestion indépendante, spécialisée dans le capital transmission, l’immobilier, le financement du cinéma et les fonds de fonds. Responsable des levées de fonds sur les FCPI, FIP et Investissements en Direct (holdings et mandat), il s’est également chargé du placement des SOFICA de la gamme A Plus Image suite au lancement réussi de l’activité en 2008. Depuis 2012, il était aussi en charge des levées OPCI auprès d’une clientèle d’investisseurs institutionnels, suite à l’agrément de la société de gestion. Directement rattaché à Jacques Vitali, directeur dénéral d’ACG Management, il sera notamment en charge des levées de fonds ainsi que du développement de l’offre proposée par la société de gestion. Sa prise de fonction est effective depuis le 1er février 2016.

La chute des prix du pétrole a fait une nouvelle victime - les fonds Charia, selon le Financial Times fund management. Les ventes de ces produits, qui évitent entre autres les entreprises qui vendent de l’alcool, du porc et de la pornographie, ont chuté de plus de 75 % à 584 millions de dollars l’an passé contre 2,4 milliards de dollars en 2014, selon Morningstar. Cette chute est un gros revers pour ce secteur de seulement 60 milliards de dollars et soulève des interrogations sur son avenir. Nombre d’investisseurs de ces fonds viennent des pays dépendants du pétrole, explique le FTfm. Les problèmes géopolitiques dans la région du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord n’aident pas non plus.

Thomas Fleck, qui officiait depuis février 2015 en tant que responsable de la clientèle institutionnelle de Deka après avoir travaillé chez Union Investment, a décidé de quitter le gestionnaire pour ouvrir une société de conseil en investissement. Baptisée «My Advice for you», elle s’adresse en priorité aux investisseurs particuliers et leur proposera de la construction de portefeuille, des conseils de placements ainsi que du coaching pour mieux gérer ses finances. Parallèlement, la société proposera des services de consulting sur les thèmes de l’investissement institutionnel à des gestionnaires, précise Fondsprofessionell.

Union Investment a vendu l’immeuble "Äppelallee-Center», situé dans la région de Wiesbaden en Allemagne et contenu dans le portefeuille de son fonds immobilier UniImmo: Deutschland, à IntReal. Ce dernier l’intègrera dans le portefeuille de son fonds immobilier Pradera Open-Ended Retail Fund. Le prix de vente se situe autour de 82 millions d’euros.

Vontobel Asset Management (Vontobel AM) vient de nommer René Weinhold au poste de responsable de la division Intermediary en charge des relations clients pour le marché allemand, selon les informations de Das Investment. Il était auparavant responsable commercial pour la clientèle wholesale de GAM en Allemagne, où il a récemment été remplacé par Christopher Hönig (lire Newsmanagers du 16 décembre 2015). A son nouveau poste, René Weinhold accompagnera tout particulièrement les intermédiaires financiers, les gérants de fortune, les family offices et les banques privées.

Après la bande dessinée, Syz a décidé de faire appel à des figures emblématiques de la culture et de l’histoire de l’Occident. Le groupe suisse dévoile une nouvelle campagne de publicité centrée sur des personnalités iconiques. Diffusée en Suisse et en Europe, cette campagne associe les valeurs fondatrices de Syz aux images de Winston Churchill, Albert Einstein et Salvador Dalí. La nouvelle signature institutionnelle «Creating Performance» vient compléter ces visuels inédits. Intitulée «In...we trust («ce en quoi nous croyons»), la nouvelle campagne décline les principes essentiels sur lesquels Syz fonde sa proposition de valeur, en les associant à des personnages qui ont marqué leur époque par leur génie, leur talent ou leurs convictions. Que ce soit dans la banque privée ou la gestion institutionnelle, Syz est convaincu que seule la gestion active peut créer de la valeur sur le long terme. Pour y parvenir, il faut investir dans le capital humain, en sélectionnant les meilleurs talents, et leur offrir un environnement propice à leur développement. Grâce à un processus rigoureux, ces talents peuvent exprimer leurs convictions et saisir les opportunités d’investissement qui se présentent. Afin d’illustrer ces notions fondamentales, des personnages historiques ayant marqué la mémoire collective ont été sélectionnés et associés à des slogans tels que «IN GENIUS WE TRUST» (Albert Einstein), «IN TALENT WE TRUST» (Salvador Dalí) ou encore «IN CONVICTION WE TRUST» (Winston Churchill). Enfin, la nouvelle signature «Creating Performance» souligne l’attachement de Syz pour la performance, tout en orientant son engagement vers le futur.