Entre 30 et 35 % des bénéfices des sociétés de gestion dans le monde pourraient disparaître d’ici à 2018 à moins que des mesures radicales ne soient prises pour réduire les coûts, selon une nouvelle étude de McKinsey dévoilée au FTfm. Les bénéfices ont déjà commencé à décliné après une chute de la collecte nette en Europe au premier trimestre 2016. « Le vent a déjà tourné. 2016 sera une année difficile. Les profits ont déjà décliné de 10 % au premier trimestre par rapport aux trois derniers mois de 2015 », commente Philipp Koch, responsable de l’activité gestion d’actifs en Europe pour McKinsey.

Eric Schmidt de Google et un groupe de milliardaires ont apporté leur soutien à un nouveau hedge fund quantitatif qui s’appuie sur les données internationales de transport maritime pour suivre et négocier les flux internationaux de matières premières, rapporte le Financial Times. Environ 90 % du commerce mondial se déplace par bateau, et CargoMetrics utilise les transmissions radio VHF pour suivre les mouvements de plus de 120.000 navires dans le monde, surveillant où ils se mettent à quai pour évaluer la catégorie et la taille du cargo. Les données sont utilisées pour négocier les prix des matières premières et occasionnellement les devises et les actions via des algorithmes automatisés. Le fonds est soutenu par Idan Ofer, un spécialiste milliardaire spécialisé dans le transport maritime, Jim Manzi, l’ancien directeur général de Lotus, Billy Joe « Red » McCombs, le milliardaire texan spécialiste de l’automobile, Mehmet Sepil, le fondateur de Genel Energy.

Le gestionnaire d’actifs Franklin Templeton a ajouté deux nouveaux gérants à son fonds Franklin Technology, rapporte Citywire Selector. De fait, Jonathan Curtis et James Cross vont rejoindre le gérant principal JP Scandalios en qualité de gérants assistants sur ce véhicule qui affiche 949,95 millions de dollars d’actifs sous gestion. Résultat : Grant Bowers, qui officiait jusque-là en qualité de « supporting manager » pour ce fonds, va quitter cette fonction. Il reste toutefois le gérant principal du fonds Franklin US Opportunities. James Cross a intégré Franklin Templeton en 1998 tandis que Jonathan Curtis officie au sein de la société depuis 2008.

Pour la banque privée allemande Berenberg, le marché suisse recèle un très fort potentiel de croissance. Peter Raskin, responsable jusqu’ici de la banque privée à l’international et des activités de la banque en Suisse, va désormais concentrer ses efforts sur le marché suisse. Ses fonctions à l’international sont supprimés et outre la Suisse, Berenberg a décidé de nommer des responsables pour l’Allemagne et le Royaume-Uni, rapporte private banking magazin.Selon le magazine, la direction de l’Allemagne serait confiée à un duo constitué d’Oliver Holtz, responsable de la banque privée à Francfort et Stuttgart, et Dirk Wehmhöner, responsable de la banque privée à Hambourg. Pour le Royaume-Uni, le poste de responsable n’est pas encore pourvu, Vanessa Skoura, jusqu’ici responsable de la banque privée à Londres, s’installant à Genève, qui avec Zurich, devraient prendre du poids dans la nouvelle organisation de la banque allemande. Les trois responsables pays seront directement rattachés à Hans-Walter Peters, patron de Berenberg.

Rares sont les alliances parmi les près de 2000 gestionnaires basés en Suisse mais des banques, des gestionnaires de fortune et d’actifs européens scrutent avec intérêt la profession. «J’ai identifié une demi-douzaine de consultants actifs mandatés par des sociétés financières européennes – surtout françaises – pour faire l’acquisition de gérants d’actifs en Suisse», indique dans un entretien à L’Agefi suisse Alexandre Toussaint, managing partner d’AppleTree à Genève, qui identifie aussi des fiduciaires et des avocats mandatés. Avec une licence européenne, il est possible pour une société de gestion de venir s’installer en Suisse et demander une licence à la Finma pour y distribuer ses produits. Avec l’acquisition d’un gérant, la création de facto d’une filiale permet en outre d’élargir son portefeuille de clients. Dans ce contexte, quels sont les risques pour la Suisse de perte de compétence dans la gestion d’actifs? Ne serait-il pas préférable de renforcer un écosystème de la gestion d’actifs à Genève? C’est la solution prônée par Alexandre Toussaint et AppleTree, son multi family office créé en 2014. Après une progression stand-alone et l’objectif de dépasser 200 millions de francs suisses d’actifs sous gestion, AppleTree cherche aujourd’hui à se rapprocher d’autres sociétés financières genevoises.

La société de gestion Hansainvest va lancer début 2017 une filiale dédiée à l’investissement dans l’immobilier et les infrastructures, baptisée Hansainvest Real Estate. Elle aura lors de sa création environ 4,7 milliards d’euros sous gestion. D’ici à 2020, la société prévoit d’investir 2,5 milliards d’euros dans ces deux classes d’actifs, précise Das Investment. Au cours de l’année 2015, Hansainvest a réalisé des transactions à hauteur de 330 millions d’euros dans l’immobilier, rappelle le site spécialisé. Au cours des prochaines années, les investissements devraient se concentrer sur l’immobilier de bureau, d’habitation et commercial en Allemagne mais aussi au Benelux, en France, en Finlande au Royaume-Uni, en Pologne et aux Etats-Unis, précise Das Investment.

Le gestionnaire de fortune britannique Rowan Dartington a recruté Alex Philipson en qualité de gérant de portefeuille, rapporte Investment Week. La nouvelle recrue sera chargée de gérer activement les actifs des clients privés de la société et sera rattaché à Paul Field, « Head of Wealth » chez Rowan Dartington. Alex Philipson arrive en provenance de Quilter Cheviot où il a officié pendant quatre ans en qualité de « investment director ». Avant cela, il avait travaillé pendant 12 ans chez Williams de Broe.

La Banque Martin Maurel, l’une des plus anciennes banques privées en France, devrait prochainement fusionner avec son homologue Rothschild & Co, rapporte le quotidien Les Echos. Le nouvel ensemble ainsi formé, baptisé Rothschild Martin Maurel, pèsera 34,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Les deux établissements fusionneront leurs activités respectives de banque privée et de gestion d’actifs. Les deux banques ont informé dimanche en interne leurs équipes de ce projet. Sous réserve d’obtenir toutes les autorisations nécessaires, la fusion pourrait être effective à la fin de l’année 2016. L’opération valorise Martin Maurel à 240 millions d’euros, soit l’équivalent de ses fonds propres. La transaction sera financée par échanges d’actions pour 60% à 65% de la somme (1 action Martin Maurel contre 126 actions Rothschild & Co), le solde étant versé en numéraire.

CDC International Capital (CDC IC), la filiale de la Caisse des Dépôts dédiée aux partenariats d’investissement avec des fonds souverains, et Korea Investment Corporation (KIC), le fonds souverain de la République de Corée ont signé un partenariat de co-investissement qui portera sur les secteurs les plus divers en France ou dans d’autres géographies d’intérêt mutuel, principalement dans des entreprises françaises et coréennes ayant un lien avec la France. Ces investissements prendront principalement la forme de participations en actions dans des entreprises privées, mais porteront aussi sur d’autres catégories d’actifs, comme l’immobilier ou les infrastructures.KIC et CDC IC cherchent à réaliser ensemble des investissements sur un mode « deal-by-deal », à hauteur de 500 millions d’euros d’investissement pour KIC dans des domaines d’intérêt mutuel, précise un communiqué. Une équipe d’investissement, constituée de professionnels séniors issus à la fois de CDC IC et de KIC, sera chargée de réaliser ces investissements.

Axiom Alternative Investments, boutique spécialiste de la dette bancaire, a obtenu l'été dernier un mandat de 100 millions de dollars de la part de Russell Investments, rappelle L’Agefi. Centrée jusque-là sur les particuliers fortunés, la société franco-britannique perce enfin auprès des institutionnels. «Cette clientèle représente désormais 250 millions, sur les 640 millions d’encours que nous gérons aujourd’hui», déclare David Benamou, associé gérant. En France, «beaucoup d’institutionnels sont encore investis sur l’ancienne dette bancaire, avec des équipes de gestion internes. Sur les titres AT1, ils sont plus enclins à déléguer la gestion», poursuit le responsable de la recherche d’Axiom. A l’inverse, une partie des clients privés, habitués à des rendements à deux chiffres, ont délaissé la classe d’actifs. A fin 2015, les encours de la société étaient tombés à 453 millions d’euros, contre 556 millions un an plus tôt.

Meridiam, une société d’investissement spécialisée dans le développement, le financement et la gestion de projets d’infrastructures publiques à long terme, a annoncé avoir réalisé le bouclage financier de 4 milliards de dollars du projet de rénovation de l’aéroport new-yorkais de LaGuardia. Aux côtés de ses partenaires, le groupe suédois Skanska et le groupe canadien Vantage Airport Group, réunis au sein du consortium LaGuardia Gateway Partners, Meridiam a noué en mai 2015 avec l’Autorité du Port de New York et du New Jersey le Partenariat Public Privé comprenant la conception, le financement, la construction, la maintenance et l’exploitation du Terminal B de l’aéroport de LaGuardia pour une durée de 35 années. Le projet de 4 milliards de dollars est financé en capitaux propres à parts égales par les membres du consortium, et pour 2,5 milliards par émission - sursouscrite – d’obligations, précise un communiqué.L’aéroport de LaGuardia, construit dans la fin des années 1930 dans le Queens (NYC), sera doté d’un Terminal B rénové de plus d’un million de mètres carrés, destiné à optimiser la circulation des appareils, améliorer le temps d’attente des passagers, et leur offrir davantage de confort et de services. Le nouveau Terminal B sera opérationnel en 2020, avec un achèvement complet du réaménagement prévu pour 2022.

Le gestionnaire d’actifs américain NorthStar Asset Management (NorthStar AM), sa filiale dédiée à l’immobilier NorthStar Realty Finance et la firme américaine de capital-investissement Colony Capital ont annoncé, ce 3 juin, leur fusion pour donner naissance à Colony NorthStar. Le nouvel ensemble, spécialisé dans l’investissement immobilier et la gestion d’actifs, totalisera 58 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La transaction a été approuvée par l’ensemble des actionnaires de NorthStar AM et de NorthStar Realty Finance ainsi que par le conseil d’administration de Colony Capital, ont indiqué les trois sociétés dans un communiqué.Selon les termes de l’accord conclu entre les trois partenaires, les actionnaires de NorthStar AM détiendront environ 32,85% du nouvel ensemble. Les actionnaires de Colony Capital détiendront 33,25% de la nouvelle entité tandis que les actionnaires de NorthStar Realty Finance en détiendront 33,9%. En outre, les actionnaires de NorthStar AM recevront un dividende spécial en numéraire d’un montant total de 128 millions de dollars.A l’issue de l’opération, Thomas J. Barrack, actuel président de Colony Capital, deviendra président exécutif du conseil d’administration de Colony NorthStar. Pour sa part, David Hamamoto, actuellement président exécutif de NorthStar AM et président de NorthStar Realty Finance, sera vice-président exécutif du nouveau groupe. Enfin, Richard B. Saltzman, actuel directeur général de Colony Capital, officiera en tant que directeur général de la nouvelle entité. Par ailleurs, Darren Tangen sera le directeur financier de Colony NorthStar tandis que Mark Hedstrom officiera en qualité de directeur des opérations.Le conseil d’administration de Colony NorthStar sera composé de 13 administrateurs : six nommés par NorthStar AM et NorthStar Realty Finance, six nommés par Colony Capital et un dernier administrateur choisi parmi les administrateurs actuels des trois compagnies.Grâce à cette fusion, les trois partenaires s’attendent à générer environ 115 millions de dollars d’économies de coûts à l’issue du bouclage de l’opération, attendue au premier trimestre 2017.

La société de gestion DoubleLine Capital, basée à Los Angeles et dirigée par Jeffrey Gundlach, a atteint la barre symbolique des 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion, rapporte l’agence Reuters. Au mois de mai, les fonds ouverts de DoubleLine ont attiré une collecte nette de 1,48 milliard de dollars, ce qui a porté les entrées nettes à un peu plus de 9 milliards de dollars sur les cinq premiers mois de l’année.Le DoubleLine Total Return Bond Fund, le plus gros fonds de DoubleLine en termes d’encours, a engrangé 919 millions de dollars en mai et 7,20 milliards de dollars sur les cinq premiers mois de l’année.

Thibault Richon rejoint Swen Capital Partners en qualité de directeur d’investissement, sous la responsabilité de Jérôme Delmas, directeur général de Swen Capital Partners, selon un communiqué de la société publié le 3 juin.Thibault Richon, 33 ans, a débuté sa carrière en 2006 au sein du département fusions/acquisitions de Morgan Stanley, d’abord à Paris puis à Londres, couvrant principalement les secteurs de l’énergie et des «utilities». En 2010, il rejoint le fonds de pension canadien OP Trust au sein du bureau londonien du Private Markets Group, équipe d’investissement dédiée aux classes d’actifs Private Equity (primaire, secondaire, co-investissement) et infrastructure (investissement direct) où il était dernièrement responsable de l’origination, l’exécution et la gestion des participations européennes.Swen Capital Partners gère plus de 3 milliards d’euros en private equity, dette et infrastructure.

Le ministre des finances et des comptes publics français a réaffirmé la volonté de son gouvernement de créer une taxe sur les transactions financières au niveau européen. «La France travaillera avec détermination à ce que l’on puisse mettre en œuvre le plus tôt possible une taxe sur les transactions financières au niveau des pays qui l’accepteront», a déclaré ce matin Michel Sapin. Le ministre a cependant reconnu que le nombre d’Etats qui étaient volontaires pour créer une telle taxe se réduisait. Or, au moins neuf Etat-membres doivent tomber d’accord pour pouvoir créer une taxe au niveau européen. Parmi les onze Etats qui s'étaient portés volontaires en 2013, l’Estonie a déjà jeté l'éponge. Alors que les Etats s'étaient donnés jusqu'à cet été pour trouver un accord politique sur la taxe, la Belgique et la Slovénie pourraient aussi quitter la table des négociations prochainement.

La banque Standard Chartered et FundRock, l’ex-RBS Luxembourg, ont annoncé lundi le lancement d’une plate-forme multi-gérants. Cette solution, baptisée «Straight2UCITS», vise à donner un accès au format Ucits à des gestionnaires d’actifs d’Asie et d’Afrique - Moyen Orient qui n’ont pas la taille ou l’expérience suffisantes pour créer leurs propres fonds Ucits.

Le gendarme français de la concurrence a prononcé une sanction de 20,6 millions d’euros à l’encontre de TDF pour avoir entravé abusivement le développement de ses concurrents lors du déploiement de la Télévision numérique terrestre (TNT) entre 2006 et 2010. TDF a dénigré ses concurrents en invoquant un risque de perturbation en cas d’installation d’un pylône en colocalisation et est intervenu abusivement auprès des collectivités locales concernées pour les dissuader d’autoriser l’implantation d’infrastructures concurrentes. L’Autorité a aussi sanctionné un système de remises fidélisantes incitant les chaînes de télévision à recourir aux services de TDF pour l’essentiel de leurs besoins.

NewAlpha Asset Management, spécialiste de l’investissement dans l’industrie financière entrepreneuriale, annonce une prise de participation assorti d’un partenariat d’accélération avec Naqvi-Van Ness Asset Management (NVAM), une société new-yorkaise.

Une étude de juin 2016 de JLL met en avant les répercussions de l'instauration de la ligne 15 dans les villes concernées.

La société de gestion commence à séduire de grands investisseurs, tel Russell Investments, malgré les revers de performance de sa classe d'actifs.

Une réassurance entre fonds nationaux de résolution serait le «moyen le plus simple» de protéger les dépôts, estime la FBF.

Le groupe américain d’immobilier commercial NorthStar Asset Management, le fonds immobilier NorthStar Realty Finance et le groupe de capital-investissement Colony Capital ont annoncé vendredi un accord de fusion visant à créer un groupe de 58 milliards de dollars (51,2 milliards d’euros) d’actifs sous gestion. A l’issue de la fusion, réalisée intégralement en actions, les actionnaires actuels de NorthStar Asset Management détiendront 32,85% du nouvel ensemble, ceux de Colony Capital 33,25% et ceux de NorthStar Realty Finance 33,9%. La raison sociale du nouveau groupe devrait être Colony NorthStar. L’opération devrait générer des économies estimées à 115 millions de dollars par an.

Avec 1,5 milliard de dollars (1,32 milliard d’euros) d’entrées nettes, les fonds investis en actions ont enregistré leurs premières souscriptions nettes en près de deux mois sur la semaine au 1er juin, montrent des données publiées vendredi par BoA Merrill Lynch/EPFR Global. Les fonds investis en actions européennes ont connu une dix-septième semaine consécutive de rachats nets, pour 700 millions de dollars. En revanche, les fonds dédiés aux actions américaines et japonaises ont collecté respectivement 1,2 milliard et 200 millions de dollars et les actions émergentes ont connu leur première collecte nette en cinq semaines (+300 millions). Les souscriptions se sont poursuivies sur les fonds obligataires avec des entrées nettes de 2,9 milliards.

L’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) a lancé vendredi un appel d’offres ouvert pour sélectionner deux agences de notation extra-financière «chargées d’apprécier le caractère socialement responsable des investissements de l’Erafp pour différentes classes d’actifs réparties en deux lots». Le premier lot concerne la notation ISR des émetteurs entreprises, le second celle des émetteurs non entreprises. Les marchés seront conclus pour une durée de quatre ans, avec la possibilité pour l’Erafp de les reconduire pour deux ans.

Christel Rendu de Lint, responsable fixed income de l’UBP

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NewAlpha Asset Management, spécialiste de l’investissement dans l’industrie financière entrepreneuriale à travers le monde basé à Paris, annonce un investissement assorti d’un partenariat d’accélération avec Naqvi-Van Ness Asset Management.

Pergam vient de recruter Aymeric Diday au poste de directeur de la gestion sous mandat. L'ancien directeur de la gestion sous mandat du groupe Skylar aura pour mission de poursuivre le développement de l'activité de gestion privée au sein de la société de gestion parisienne qui enregistre également l'arrivée de deux nouveaux gérants privés.

Un rapport publié par la Banque des règlements internationaux (BRI), en mai 2016, explore la question du trading haute fréquence.

Le groupe américain d’immobilier commercial NorthStar Asset Management, le fonds immobilier NorthStar Realty Finance et le groupe de capital-investissement Colony Capital ont annoncé vendredi un accord de fusion visant à créer un groupe de 58 milliards de dollars (51,2 milliards d’euros) d’actifs sous gestion. A l’issue de la fusion, réalisée intégralement en actions, les actionnaires actuels de NorthStar Asset Management détiendront environ 32,85% du nouvel ensemble, ceux de Colony Capital 33,25% et ceux de NorthStar Realty Finance 33,9%. La raison sociale du nouveau groupe devrait être Colony NorthStar. La fusion devrait permettre de réaliser des économies estimées à 115 millions de dollars par an, ont précisé les trois groupes.