Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
28/10/2016

38% of institutionals remain attached to London despite Brexit

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } London remains a preferred destination for institutional real estate investors. Following a decision by British voters to leave the European Union, 38% of institutional investors surveyed cited London as the most attractive European city to invest in commercial real estate, followed by Berlin (36%), Munich (31%) and Paris (22%), according to a study carried out this month by BrickVest, covering its institutional investor partners. One investor out of five (21%) cites Dublin or Hamburg, while 16% mention Frankfurt. The survey also highlights a positive trend for German commercial real estate investors, as 40% of the top 10 cities are German. The study carried out by BrickVest also finds that nearly one third (30%) of institutional investors estimate that Brexit will increase investment opportunities in corporate real estate in Europe. 23% say that the exit of the United Kingdom from the European Union will not have this effect. The survey highlights issues with a lack fo liquidity in commercial real estate. 61% of respondents feel that it remains difficult to access a market for approximately GBP1.4bn (EUR1.5bn) which were withdrawn from British real estate funds after the referendum.
28/10/2016

Taiwan public sector pension fund launches request for proposals

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Taiwan public sector pension fund, Public Service Pension Fund, has launched a request for proposals for three diversified global mandates totalling USD600m, by 22 November, Asian Investor reports. The fund has a total of USD17.6bn under management.
28/10/2016

38% des institutionnels restent attachés à Londres malgré le Brexit

Londres reste une destination privilégiée pour les investisseurs immobiliers institutionnels. A la suite de la décision des Britanniques de quitterl’Union européenne, 38% des investisseurs institutionnels sondés ont cité Londres comme ville européenne la plus attractive pour investir dans l’immobilier commercial, devant Berlin (36%), Munich (31%) et Paris (22%), selon une étude réalisée ce mois-ci par BrickVest auprès de ses partenaires investisseurs institutionnels.Par ailleurs, un investisseur sur cinq (21%) a cité Dublin et Hambourg tandis qu’ils sont 16% à mentionner Francfort. Le sondage révèle ainsi une tendance positive des investisseurs sur l’immobilier commercial allemand. De fait, 40% des villes du top 10 sont allemandes.L’étude menée par BrickVest montre également que presque un tiers (30%) des investisseurs institutionnels estime que le Brexit va accroître les opportunités d’investissement dans l’immobilier d’entreprise en Europe. Ils sont cependant 23% à affirmer que la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne n’aura pas un tel impact.Le sondage met en exergue la problématique de la non-liquidité de l’immobilier commercial. En effet, pour 61% des sondés, il reste difficile d’accéder au marché des quelques 1,4 milliard de livres(1,5 million d’euros) retirés des fonds immobiliers britanniques après le referendum.
28/10/2016

Scor Global Investments posts returns of 2.89% in third quarter

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Scor Global Investments, the asset management affiliate of the reinsurer Scor, has earned returns on invested assets down 2.9% as of the end of third quarter, compared with 3.1% in the same period of 2015. Total investments compe to EUR27.6bn, of which EUR8.4bn in are in funds held by transferor trusts. As of third quarter, liquidity was reduced by 4 percentage points compared with second quarter 2016, at 10%, while high quality bonds rose by 5 points, and the duration of the bond portfolio increased to 4.5 years from four years in second quarter 2016. Scor states that it earned “solid and recurrent financial performance” for its management activity, “despite an extremely low performance environment.” Investment earnings totalled EUR409m in third quarter, with EUR168m in capital gains, originating largely from real estate and fixed income portfolios.
28/10/2016

ERAFP seeks advice on risks and opportunities related to climate change

The French public pension fund Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) is launching a consultation to select one or more specialist consulting firms to evaluate risks and opportunities related to climate change. The consultation, which aims to evaluate the exposure of the ERAFP portfolio in this area, comes “as part of a commitment to the energy and ecological transition reinforced by a desire to respond to regulatory requirements.”The responsibilities of the agencies will be allocated in two lots. The first aims to evaluate exposure to risks and opportunities related to climate change, indicators such as carbon footprint and contribution to energy transition, for the following portfolios: Europe, North America, Pacific and France region equities; international region convertible bonds; corporate bonds denominated in euros and US dollars, and government bonds.The second lot will be to assist ERAFP in developing a methodology to measure and analyse exposure to challenges related to climate change in real estate, infrastructure and private equity portfolios. On the basis of the methodology developed, an evaluation of the exposure of these portfolios to climate change issues will be carried out.The tender will be awarded for three years, and the deadline for submissions is set for 30 November 2016 at 12:00.
28/10/2016

Amundi posts inflows of EUR39.1bn in first nine months of the year

Yves Perrier set the tone: “The performance of Amundi over nine months is fully in line with the objectives announced at the initial public offering in terms of inflows, profits and operating efficiency,” the CEO of Amundi announced at a presentation of the group’s interim results. Net inflows at Amundi have totalled EUR39.1bn in the first nine months of the year, of which EUR22bn were in third quarter alone, the group announced this morning. In other words, the Crédit Agricole affiliate has in nine months more or less reached its inflow objective of EUR40bn per year, announced at its initial public offering. In third quarter alone, mid- to long-term inflows have remained at a high level (+EUR8.6bn). In addition, inflows have been particularly strong to treasury products, at EUR13.8bn.Assets under management by Amundi totalled EUR1.054trn as of 30 September, compared with EUR1.004trn as of the end of June, and EUR985bn as of the end of December 2015. This increase is related to inflows over nine months, as well as to positive market effects, totalling EUR21.7bn, and perimeter, +8.6% in additional assets related to the entry of KBI GI on 29 August 2016. Of these total assets, asstes outside France have risen by over 30% in nine months to EUR282bn.Net profits for the part of the group over nine months total EUR415m, up 5.3% compared with the first nine months of 2015, on earnings up 0.7% to EUR1.23bn, including a good level for outperformance commissions (EUR87m). In third quarter alone, net profits for the part of the group rose 14.2% year over year to EUR137m, on earnings up 5.1% to EUR396m. The cost/income ratio has improved to 52% over the nine-month period, from 52.7% in the first nine months of 2015.
28/10/2016

Société Générale stops carbon financing

Following Crédit Agricole and Natixis in France, Société Générale is pursuing its initiative in favour of energy transition, and has announced that it is discontinuing all new financing of coal-based plants or associated infrastructure, worldwide. The decision will take effect from 1 January 2017.The announcement reinforces decisions taken in 2015 to stop financing for coal mining financing projects, and financing for coal-based plants in higher-income OECD countries.These developments are represented in writing in the sectoral policies of the group on coal-based mines and plants, which defines the framework for financial services by Société Générale in business sectors in which the bank is active.
28/10/2016

Scor Global Investments affiche un rendement de 2,9% au troisième trimestre

Scor Global Investments, la filiale de gestion du réassureur Scor, a dégagé un rendement de ses actifs investis en baisse à 2,9% à la fin du troisième trimestre, contre 3,1% pour la même période de 2015. Le montant total des investissements s'élève à 27,6 milliards d’euros, dont 8,4 milliards de fonds déposés chez les cédantes. Au troisième trimestre, les liquidités ont été réduites de 4 points de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2016 à 10%, les obligations de haute qualité ont crû de 5 points et la duration du portefeuille obligataire a augmenté à 4,5 ans contre 4 ans au deuxième trimestre 2016.Scor indique avoir réalisé une «solide et récurrente performance financière» dans son activité de gestion «malgré un environnement de rendement extrêmement bas». Les revenus d’investissement se sont établis à 409 millions d’euros au troisième trimestre, avec 168 millions de plus-values réalisées, venues principalement des portefeuilles immobilier et fixed income.
28/10/2016

Amundi accélère son rythme de collecte

Malgré un environnement difficile pour l’industrie de la gestion d’actifs, Amundi a bouclé un bon troisième trimestre. La filiale du Crédit Agricole a enregistré une collecte nette de 22,3 milliards d’euros en hausse de 16,1% sur un an. Dans un environnement de taux zéro, la croissance a pourtant été tirée par la collecte monétaire (+17,9% à 13,8 milliards d’euros), tandis que les flux entrants dans les actifs long (actions, obligations, actifs réels, diversifiés) ont progressé de 14,7%, à 8,6 milliards.
28/10/2016

Les Belges s’accordent sur le CETA 

Dans le cadre des négociations sur le traité de libre-échange entre le Canada et l’Union européenne (CETA), le Premier ministre belge Charles Michel a déclaré à la presse que les chefs de file des différentes régions et communautés linguistiques étaient parvenus à un consensus sur les importations agricoles et sur le dossier de la juridiction chargée de régler les contentieux commerciaux. La signature du CETA, qui devait avoir lieu hier, avait été annulée à cause du veto du parlement wallon, soutenu par la région de Bruxelles-Capitale. Une nouvelle date n’a pas encore été fixée.
28/10/2016

Le parlement espagnol refuse la confiance à Mariano Rajoy

Le Parlement espagnol a refusé hier de voter la confiance au Premier ministre conservateur sortant Mariano Rajoy qui tente de constituer un gouvernement minoritaire pour mettre fin à une crise institutionnelle qui dure depuis 10 mois. Mariano Rajoy n’a obtenu que 170 voix sur les 350 députés de l’Assemblée nationale. Les socialistes du PSOE ont voté contre le chef du gouvernement. Le PSOE a toutefois déclaré dimanche dernier qu’il s’abstiendrait lors du second vote de confiance samedi prochain. Mariano Rajoy n’aura alors besoin que de la majorité relative.
27/10/2016

Deutsche AM accuse des rachats de 8 milliards d'euros au troisième trimestre

Encore un trimestre difficile pour la gestion d’actifs de la Deutsche Bank. Au troisième trimestre, Deutsche Asset Management a enregistré une décollecte nette de 8 milliards d’euros, après des sorties nettes de 9 milliards d’euros au deuxième trimestre et de 12 milliards d’euros au premier trimestre. Malgré cette nouvelle contre-performance, les actifs sous gestion de Deutsche AM ne perdent que 4 milliards d’un trimestre sur l’autre, passant de 719 milliards d’euros à 715 milliards d’euros. Sur un an, les encours diminuent de 2%, soit 11 milliards d’euros. En incluant les actifs sous administration, les actifs totaux s’inscrivent également en baisse à 779 milliards d’euros contre 782 milliards d’euros.Les revenus nets de Deutsche AM ont reculé de 8% sur un an à 628 millions d’euros mais le résultat avant impôts ressort à 216 millions d’euros, en progression à la fois par rapport au deuxième trimestre 2016 (171 millions d’euros) et au troisième trimestre 2015 (142 millions d’euros). Sur neuf mois, les revenus de Deutsche AM progressent de 3% à 2,22 milliards d’euros et le résultat avant impôts de 7% à 549 millions d’euros. Au niveau du groupe bancaire, le bénéfice net part du groupe est dans le vert à 278 millions d’euros pour la période de juillet à septembre, contre une perte record de 6,02 milliards d’euros un an plus. tôt.
27/10/2016

L’Italie compte une majorité de sociétés de gestion étrangères

L’Italie abrite 350 sociétés de gestion d’actifs, contre 300 en 2011, soit une augmentation de 16,7 %, montre une étude réalisée par Legalcommunity et le cabinet d’avocats Morpurgo e Associati citée par Funds People Italia. Sur ces 350 structures, 150, soit 42,9 % sont italiennes, et 200, soit 57,1 %, sont étrangères. La tendance de ces dernières années est au renforcement de la présence des sociétés de gestion internationales en Italie. Les sociétés de gestion italiennes sont à 40 % ouvertes sur l’Europe, tandis que 30 % ont des liens avec les Etats-Unis.
27/10/2016

Poste prépare une émission obligataire pour acheter Pioneer

Poste Italiane étudie l’émission d’un emprunt obligataire de 2 milliards d’euros pour financer une éventuelle acquisition de Pioneer, la société de gestion d’actifs d’UniCredit, promise à la vente, rapporte Bluerating, citant Il Sole 24 Ore. Le placement des titres aurait lieu dans les 6 mois suivant le rachat, si Poste (qui se présente avec Anima et CDP) parvient à battre la concurrence d’Amundi, Macquarie et Aberdeen. En attendant, vu que l’échéance des offres pour Pioneer a été repoussée au 10 novembre, Poste travaille aussi sur un prêt-relais. Il serait accordé par JP Morgan, Banca IMI et deux ou trois autres groupes bancaires.
27/10/2016

NN IP noue un accord de distribution avec BPM

NN Investment Partners vient de signer un accord avec Banca Popolare di Milano (BPM) en vertu duquel la gamme de fonds obligataires, actions et diversifiés de la société de gestion néerlandaise sera accessible auprès de la clientèle fortunée de la banque italienne par le biais de son activité de banque privée. La banque milanaise propose au total plus de 3.500 fonds.
27/10/2016

Theam lance cinq ETF en Suisse

Theam, la boutique ETF de BNP Paribas Investment Partners, va introduire cinq ETF smart beta sur la Bourse Suisse Six Swiss Exchange, rapporte Investment Europe. La gamme comprend : BNP Paribas Easy Equity Low Vol Europe Ucits ETF, BNP Paribas Easy Equity Low Vol US Ucits ETF, BNP Paribas Easy Equity Value Europe Ucits ETF, BNP Paribas Easy Equity Quality Europe Ucits ETF et BNP Paribas Easy Equity Momentum Europe Ucits ETF.
27/10/2016

Ardian Private Debt nomme un nouveau co-responsable

La société d’investissement Ardian a annoncé la nomination de Mark Brenke au poste de co-responsable de l’équipe Ardian Private Debt qui continue de consolider son offre. Mark Brenke compte plus de 20 ans d’expérience dans l’investissement privé en Europe aussi bien en dette privée qu’en capital-investissement. Avant de rejoindre Ardian, il travaillait chez Intermediate Capital Group (ICG), où sa dernière mission a consisté à développer l’activité European Direct Lending de la société. Il a rejoint Ardian il y a maintenant plus de deux ans, initialement en tant que managing director. Mark Brenke travaillera aux côtés d’Olivier Berment, également co-responsable d’Ardian Private Debt et fort de 18 années d’expérience dans le private equity, dont 13 chez Ardian.Basé à Londres, Paris et Francfort, Ardian Private Debt poursuit son développement, avec 17 collaborateurs répartis dans ses bureaux européens. Son fonds de troisième génération, dont la levée a été finalisée en septembre 2015 à 2 milliards d’euros, est aujourd’hui engagé à 50 %.
27/10/2016
Fonds

Groupama AM limite les souscriptions de son fonds Groupama Avenir Euro

Groupama Asset Management a choisi de limiter les souscriptions (soft-close) de son fonds Groupama Avenir Euro, dont les encours atteignent 1,1 milliard d’euros, «dansl’intérêt des porteurs de parts», annonce un communiqué. L’objectif est d’assurer une gestion adaptée des capacités du fonds et de poursuivre sa recherche d’un bon niveau de performances. Pour limiter les souscriptions et ainsi tenter de protéger la stratégie, des frais d’entrée de 10% maximum seront appliqués pour tout nouveau souscripteur. Groupama Avenir Euro est un FCP investi en petites et moyennes capitalisations de la zone euro. Au 24 octobre, il affiche une performance de 4,59% sur l’année contre 0,58% pour son indice de référence. A trois ans, la performance est de +69% pour le fonds et +33% pour l’indice. « Lancé en 1994, ce fonds a bénéficié d’importants flux de souscriptions depuis quatre ans, suite à sa reprise en gestion par Cyrille Carrière, directeur adjoint des gestions actions et convertibles. Ses encours sont passés de 75 millions d’euros en 2012 à 1,1 milliard d’euros aujourd’hui. Cette collecte significative est une reconnaissance pour le modèle de gestion développé par Cyrille Carrière, qui s’appuie sur une approche de pur stock-picking »se félicite Jean-Marie Catala, directeur général délégué de Groupama Asset Management.En limitant les souscriptions dans ce fonds, Groupama AM entend aussi favoriser le développement de la stratégie d’investissement via un second véhicule. En effet, Groupama AM a lancé il y a près de deux ans le fonds G Fund Avenir Europe, géré par la même équipe. Le processus de sélection de titres est identique à celui de Groupama Avenir Euro, tandis que l’univers d’investissement est étendu à l’Europe entière (Royaume-Uni, pays nordiques et Suisse inclus).
Fonds
27/10/2016

Nordea enregistre une collecte record au troisième trimestre

Nordea a enregistré au troisième trimestre des souscriptions nettes de 9,6 milliards d’euros pour son activité Wealth Management, soit le montant le plus élevé jamais réalisé, annoncé la banque nordique. Cela représente 13 % des encours sous gestion annualisés. Depuis le début de l’année, la collecte se monte à 19,5 milliards d’euros, dépassant largement celle de 2015 qui était ressortie à près de 15 milliards d’euros. Les encours sont ainsi ressortis à 317,4 milliards d’euros, soit là aussi un montant record.
27/10/2016
Fonds

LOIM ajoute une classe de part suédoise à son fonds All Roads

Lombard Odier Investment Managers a ajouté une classe de part en couronne suédoise à son fonds diversifié LO Funds – All Roads Multi-Asset, face à l’intérêt des investisseurs institutionnels suédois, annonce un communiqué. Le fonds est déjà accessible en Suède avec une classe de part en euro. « Le lancement d’une classe de part suédoise pour All Roads est une extension naturelle de notre effort continu pour élargir notre réseau de distribution suédois », commente Mats Langensjö, directeur des solutions clients au sein de LOIM.
Fonds
27/10/2016

Notenstein annonce des supressions de postes

La banque privée suisse Notenstein La Roche, filiale du groupe Raiffeisen, prend des mesures pour augmenter sa rentabilité. Une réduction des collaborateurs à quelque 400 personnes, contre environ 500 actuellement, est prévue d’ici au début 2019. Après avoir annoncé une simplification de sa structure organisationnelle et une réduction de son comité exécutif, la banque privée compte améliorer sa rentabilité en réduisant ses coûts et en accroissant ses revenus, selon un communiqué publié le 26 octobre. Du côté des coûts, la réduction visée s'élève à 20%, dont la moitié provient des charges et l’autre des frais du personnel. D’autre part, l'établissement suisse entend augmenter de près de 15% la base des revenus grâce aux produits de l’activité principale. Côté offre, à partir de fin 2017, la banque privée reprendra notamment l’administration de l’ensemble des mandats de gestion de fortune au sein du groupe Raiffeisen.Toutes les mesures devront être mises en oeuvre d’ici au début 2019 et le coefficient d’exploitation devrait ainsi tomber à moins de 70%, précise le communiqué. Présente dans treize villes suisses, Notenstein La Roche gère des actifs d’une valeur totale de près de 21 milliards de francs, selon ses propres indications.
27/10/2016

Stabilité des encours d'AllianceBernstein au troisième trimestre

Les actifs sous gestion d’AllianceBernstein s’inscrivaient fin septembre à490,2 milliards de dollars contre 489,5 milliards de dollars au terme du deuxième trimestre 2016, a annoncé la société le 26 octobre. La société de gestion souligne dans un communiqué que les sorties de 14 milliards de dollars liées à des ruptures de contrats ont faussé la « dynamique positive » dans de nombreux secteurs d’activité.Dans le détail, la décollecte du trimestre s’est élevée à 15,3 milliards de dollars à comparer à des flux nets positifs de 3,5 milliards de dollars au deuxième trimestre. Sur ces sorties de 15,3 milliards de dollars, 6,7 milliards concernent l’arrêt de la gestion du fonds Rhode Island CollegeBound 529, alors que 7,6 milliards de dollars sont liés à la clôture d’un portefeuille d’investissement alternatif d’un institutionnel.En ne tenant pas compte des sorties liées au fonds Rhode Island, la collecte du pôle « Retail » ressort à 3 milliards de dollars, soit une hausse de 5 milliards de dollars par rapport à la même période l’an dernier, celle du pôle « Private Wealth » ressortant à 1,2 milliard de dollars à comparer à une décollecte marginale sur les neuf premiers mois de 2015.Le résultat d’exploitation du troisième trimestre s’est s’inscrit à en US GAAP à 185 millions de dollars, en progression de 30% par rapport au deuxième trimestre 2016 et de 31% par rapport au troisième trimestre 2015.
27/10/2016

Equitis et Groupe SGG fusionnent

La société de gestion fiduciaire et de fonds alternatifs Equitis et SGG, un fournisseur de services aux investisseurs notamment pour les solutions administratives et comptables aux fonds d’investissements, annoncent leur rapprochement.Equitis, société créée en 2000, indique avoir enregistré une croissance de plus de 30% de son chiffre d’affaires en 2015 et gérer des encours de 2,5 milliards d’euros. Elle prévoit «d’ici trois ans un doublement de ses actifs sous gestion, sous l’effet de l’accroissement de l’externalisation de la gestion de fonds et d’une pénétration accrue de la fiducie». SGG communique sur l'élargissement de sa gamme de services et le renforcement de son offre aux institutionnels dans tous les pays où elle est présente. «La mise en commun de l’expertise d’Equitis et du réseau international du groupe SGG permettra de développer une offre de solutions fiducies dans de nouveaux pays», poursuit le communiqué.
27/10/2016

La gestion de State Street subit 36 milliards de dollars de décollecte au troisième trimestre

L’activité de gestion d’actifs de State Street a subi une décollecte de 36 milliards de dollars au troisième trimestre 2016. La collecte de 12 milliards dans les produits ETF n’a pas suffi à compenser les très forts rachats enregistrés dans les autres fonds. Des chiffres qui s’entendent hors acquisition de General Electric AM dont Joseph Hooley, le PDG de State Street, affirme que " l’intégration se déroule bien». Plus de 260 employés de GE AM ont ainsi rejoint State Street et, selon Joseph Hooley, «le taux de rétention des clients dépasse nos objectifs». Les actifs sous gestion ont tout de même augmenté de 11% à 2.446 milliards de dollars.La banque dépositaire basée à Boston a fait état par ailleurs d’un résultat net trimestriel en baisse de 6% à 507 millions de dollars contre 539 millions de dollars l’année dernière. Le chiffre d’affaires est resté quasi stable à 2,62 milliards de dollars. Les commissions, qui représentent près de 80% des revenus, ont reculé de 1,1% à 2,08 milliards de dollars. Les actifs en conservation et sous administration ont augmenté de 7% sur un an pour atteindre 29.178 milliards de dollars.

Sujets d'actualité

Tous les sujets