Aberdeen Life, la filiale dédiée à l’assurance vie en unités de compte d’Aberdeen Asset Management, a annoncé, le 13 juillet, la nomination d’Otto Thoresen et David Hare en qualité d’administrateurs non-exécutifs au sein de son conseil d’administration. Cette annonce fait suite aux départs à la retraite des administrateurs Chris Little et Philip Skerrett. Otto Thoresen officiera en qualité de président du conseil d’administration tandis que David Hare sera administrateur non-exécutif senior. Aberdeen Life supervise 1,7 milliard de livres pour le compte de régimes de retraites britanniques.Otto Thoresen a été nommé président de NEST Corporation, le fonds de pension public britannique, le 1er février 2015. Il a également officié en tant que directeur général de l’Association britannique des assureurs (« Association of British Insurers » ou ABI) jusqu’en janvier 2015, où il siégeait au conseil d’administration depuis 2005. Précédemment, il a été directeur général d’Aegon Group de 2005 à 2011 et directeur financier de 2000 à 2005.Pour sa part, David Hare compte plus de 30 ans d’expérience dans l’assurance britannique. Actuaire de formation, il a occupé plusieurs postes d’actuaires, de responsable marketing et de gestionnaires des risques au sein de différents assureurs vie. De juin 2013 à juin 2014, il a été président de l’Institut des Actuaires au Royaume-Uni (« Institute and Faculty of Actuaries »).

Fidelity International a annoncé, ce 17 juillet, le renforcement de son équipe multiclasses d’actifs avec le recrutement de Chris Forgan en qualité de cogérant de portefeuille. L’intéressé, qui prendra ses fonctions en septembre, rejoindra une équipe de 34 professionnels de l’investissement qui gère près de 40 milliards de livres d’actifs. Il intégrera plus spécifiquement l’équipe en charge des stratégies « Income » (6,4 milliards de livres d’encours), dirigée par Eugene Philalithis. Chris Forgan sera également rattaché à James Bateman, directeur des investissements multiclasses d’actifs chez Fidelity International.Chris Forgan arrive en provenance de Henderson Global Investors (désormais Janus Henderson) où il a assuré la gestion de fonds multiclasses d’actifs pendant plus de 13 ans. Avant cela, il avait occupé le poste de « Senior Perfomance Analyst » chez First State Investments.

Suite à sa précédente annonce du 19 janvier 2017, le gestionnaire d’actifs britannique Polar Capital Holdings a officiellement annoncé la nomination de Gavin Rochussen au poste de directeur général et d’administrateur exécutif. L’intéressé a pris ses fonctions ce 17 juillet en remplacement de Tim Woolley qui a abandonné toutes ces responsabilités pour désormais occuper un poste non-exécutif. Gavin Rochussen est également devenu associé (« partner ») de Polar Capital LLP. Avant de rejoindre Polar Capital, Gavin Rochussen a été directeur général de JO Hambro Capital Management (JOHCM) de 2008 à 2016.

Le gestionnaire d’actifs britannique Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé, ce 17 juillet, le lancement du Multi Asset Credit Fund «afin de répondre à la demande croissante des investisseurs institutionnels en quête d’une plus grande diversification dans leur allocation crédit dans un contexte de taux d’intérêt bas». Ce nouveau véhicule investira à l’échelle mondiale dans un portefeuille diversifié en se concentrant sur la partie dite « alternative » de l’univers du crédit. Concrètement, il ciblera la dette « high yield » garantie et non-garantie, les « leveraged loans », les ABS (« asset backed securities ») et la dette des marchés émergents. Le fonds est géré conjointement par Azhar Hussain, responsable du high yield chez RLAM, et Khuram Sharih, gérant crédit multiclasses d’actifs.

Le gestionnaire d’actifs britannique Invesco Perpetual, filiale de l’américain Invesco, a recruté Doug Turnbull afin de renforcer son équipe dédiée aux marchés émergents, rapporte Investment Week. L’intéressé officiait précédemment en tant que responsable des actions chinoises chez Neptune Investment Management, société qu’il a récemment quitté après y avoir travaillé pendant 10 ans. Doug Turnbull rejoindra officiellement Invesco Perpetual en septembre et il sera rattaché à Dean Newman, responsable des actions des marchés émergents.

Amundi et son partenaire « joint-venture » (JV), State Bank of India, veulent accélérer le développement de leur activité commune à la fois sur le marché indien de la gestion d’actifs et mais aussi sur le marché international en offrant aux investisseurs un accès aux opportunités d’investissement en Inde. Les deux groupes vont faire du « co-branding » sur deux compartiments de la Sicav luxembourgeoise Amundi Funds qui sont investis en action indiennes gérés par SBI MF. «Afin de favoriser l’accès aux opportunités d’investissement indiennes, l’objectif consiste à faire de SBI MF le centre d’investissement en Inde couvrant toutes les classes d’actifs du pays et de renforcer les activités conjointes pour les clients particuliers et institutionnels en Europe, en Asie et au Moyen-Orient», explique le communiqué.En ce qui concerne le développement de la JV sur son marché local, l’ offre de produits destinée à la distribution sera renouvelée en utilisant des outils de vente et de marketing numériques. Sur le plan institutionnel, de nouvelles solutions d’investissement améliorées seront proposées avec, par exemple, le développement de sa gamme ETF, pour laquelle SBI MF est le premier acteur du marché domestique.Pour Dinesh Kumar Khara, Managing Director (Associates & Subsidiary), de State Bank of India, «les équipes mettront tout en œuvre pour que SBI MF devienne le leader mondial dans la fourniture de solutions d’investissement en Inde ».SBI MF a été créée en 1987 par SBI, qui avait par la suite cédé une participation de 37% à Société Générale Asset Management en 2004. Cette participation avait été transférée à Amundi en 2011 après la création du groupe. SBI MF est la cinquième plus grande société de gestion en Inde avec un total de 27 milliards d’euros d’actifs sous gestion et 5,1 millions de clients indiens.

La banque italienne UniCredit, dirigée par le Français Jean-Pierre Mustier, a annoncé, ce 17 juillet, avoir signé la cession définitive et le transfert d’un portefeuille de 17,7 milliards d’euros de créances douteuses aux gestionnaires d’actifs Pimco et Fortress. Les deux sociétés de gestion, qui se chargeront aussi du recouvrement des créances, mettront alors en place des véhicules de titrisation dédiés dont la vocation sera d’acheter ces créances douteuses en fonction de leurs participations respectives dans ce vaste portefeuille. Le groupe transalpin confirme ainsi un projet dévoilé le 13 décembre 2016, baptisé « projet Fino Phase 1 » (Fino pour «Failure is not an option»). « La transaction sera finalisée avec l’émission de titres ABS qui devrait intervenir d’ici la fin du mois de juillet 2017, indique UniCredit dans un communiqué. Cette opération se fera « après l’enregistrement des véhicules de titrisation auprès de la Banque d’Italie. » Le montant d’acquisition de ce portefeuille de créances douteuses n’a pas été dévoilé.

LRI Group a annoncé la semaine dernière s'être «associé à l’un des plus importants groupes d’assurance allemands dans le lancement d’un fonds immobilier avec un capital engagé de 600 millions d’euros». Le fonds cible exclusivement les investisseurs professionnels et se concentre sur un portefeuille diversifié dans les domaines «core / core plus» immobilier en Europe, hors Allemagne.Dans son communiqué, le groupe LRI revendique plus de 3 milliards d’euros sous gestion dans des investissements alternatifs pour un groupe mondial d’investisseurs, dont environ 1 milliard d’euros dans l’immobilier. En 2016, le volume de transactions dans l’immobilier a totalisé plus de 900 millions d’euros.

Le fonds de pension des enseignants de l’Etat du Texas, le Teacher Retirement System of Texas (TSR), a annoncé le 13 juillet la nomination de Jerry Albright en qualité de directeur des investissements. Il remplace ainsi Thomas « Britt » Harris qui, le mois dernier, a décidé de rejoindre The University of Texas Investment Management Company au poste de directeur général. Jerry Albright officiait précédemment en qualité de président du comité d’investissement interne de TRS et de directeur de TRICOT London, le premier bureau à l’international du fonds de pension. Auparavant, il a été directeur des opérations pour la division dédiée aux investissements de TRS. Jerry Albright a rejoint TRS en 1994. Avant cela, il a occupé plusieurs postes d’administrateurs au sein des conseils d’administration de différentes banques.

Après Vanguard (Lire NewsManagers du 17 juillet), c’est au tour de BNY Mellon de remanier sa direction générale. Le groupe financier américain, spécialisé dans la gestion d’actifs et la conservation de titres, a en effet annoncé la nomination avec effet immédiat de Charles W. Scharf, 52 ans, au poste de directeur général et administrateur. L’intéressé deviendra président du conseil d’administration à compter du 1er janvier 2018. Il remplace ainsi Gerald L. Hassell, 65 ans, qui prendra sa retraite le 31 décembre 2017. D’ici là, Gerald Hassell continuera d’exercer sa fonction de président du conseil d’administration. Il travaillera étroitement avec Charles Scharf afin d’assurer la transition.Charles Scharf a été directeur général de Visa d’octobre 2012 à décembre 2016. Auparavant, il a officié en tant que « managing director » chez One Equity Partners et au sein de la filiale d’investissement de JPMorgan Chase & Co. Avant cela, il a été directeur général du pôle « Retail Financial Services », l’une des six lignes de métiers de JPMorgan Chase. Plutôt dans sa carrière, il a travaillé chez Bank One Corp en tant que directeur financier et directeur général de la division « retail ».Gerald Hassell avait, lui, été nommé directeur général du groupe BNY Mellon en 2011, après avoir officié en qualité de « president » depuis 2007 à la suite de la fusion entre The Bank of New York et Mellon Financial Corporation. Avant cette fusion, il avait été « president » de The Bank of New York de 1998 à 2007.

Legg Mason a annoncé, ce 14 juillet, le lancement de son premier ETF multifactoriel dédié aux petites capitalisations. Baptisé Legg Mason Small-Cap Quality Value ETF, ce véhicule est conseillé par Royce & Associates, filiale de Legg Mason spécialisée dans les petites capitalisations. Ce nouvel ETF suit un indice multifactoriel propriétaire, développé par Royce & Associates et composé d’actions de petites capitalisations américaines. « Il cherche à investir dans des valeurs se situant à l’intersection (des stratégies) de qualité et de valorisation », indique Legg Mason dans un communiqué. Sa gestion est assurée par George Necakov et Michael Connors. Son indice de référence est le Royce Small-Cap Quality Value Index.

La société de gestion alternative KKR a annoncé, ce 17 juillet, le renforcement de son équipe de direction avec les nominations de Joe Bae et Scott Nuttall en qualité de co-présidents et de co-directeurs des opérations. Tous deux rejoignent également le conseil d’administration de la firme américaine. Dans le cadre de leurs nouvelles fonctions, Joe Bae et Scott Nuttall « seront conjointement responsable des opérations au quotidien de KKR », indique la société dans un communiqué. Une manière, donc, de préparer la succession de Henry Kravis et George Roberts, cofondateurs de la société en 1976 et tous deux âgés de 73 ans. Ces derniers ne tirent pas encore leur révérence puisqu’ils continueront de diriger KKR en qualité de co-présidents du conseil d’administration et co-directeurs généraux. « Cette annonce concerne le futur de l’entreprise et vise à s’assurer que nous avons la bonne équipe et la bonne structure de gouvernance pour servir nos clients et nos partenaires dans les décennies à venir », ont déclaré Henry Kravis et George Roberts, cités dans un communiqué.Dans le cadre de la nouvelle direction ainsi mise en place, Joe Bae et Scott Nuttall seront conjointement en charge de la mise en œuvre de la stratégie de KKR. Chacun aura toutefois des domaines d’intervention bien précis. Ainsi, Joe Bae se concentrera sur les activités de capital-investissement à l’échelle mondiale ainsi que sur les plateformes dédiées aux actifs réels. Pour sa part, Scott Nuttall se concentrera sur le crédit, les marchés de capitaux, les hedge funds et les levées de fonds, tout en s’occupant des initiatives de développement et de croissance stratégique, indique KKR.Dans le cadre de cette transition, Alex Navab a annoncé son intention de quitter son poste de responsable du capital-investissement pour le continent américain. Il quittera le groupe dans le cadre « d’une transition ordonnée », précise KKR. De même, Todd Fisher, actuel directeur administratif, a décidé de quitter KKR à la fin de l’année 2017 pour poursuivre d’autres opportunités de carrière.Joe Bae, 45 ans, a rejoint KKR en 1996. Dernièrement, il était « managing partner » de KKR Asie et responsable mondiale des activités liées aux actifs réels dans l’énergie et les infrastructures. Avant d’intégrer KKR, il avait travaillé chez Goldman Sachs. Scott Nuttall, 44 ans, a lui aussi intégré KKR en 1996. Dernièrement, il était responsable du département « Global Capital and Asset Management », où il supervisait les activités de crédit, des marchés de capitaux et de hedge funds entre autres. Avant de rejoindre KKR, il était passé chez Blackstone.

Philippe Vayssettes, actuel président du directoire de la banque privée de Neuflize OBC qui doit quitter son poste dans les prochaines semaines, devrait prendre début septembre la direction générale de l’ex-Barclays France, selon des informations des Echos. Pour mémoire, Barclays France a été acquise par le fonds d’investissement britannique AnaCap fin 2016. Selon le quotidien économique, Philippe Vayssettes formera un tandem avec Christophe Gancel, ancien directeur général d’Indosuez, qui doit prendre la présidence de la nouvelle banque. Toutefois, AnaCap est toujours en attente du feu vert des régulateurs bancaires, un exercice en cours depuis plusieurs mois mais qui prend plus de temps que prévu, selon Les Echos.

Le groupe américain Northern Trust Corporation a annoncé, ce 17 juillet, la nomination de Shundrawn A. Thomas au poste de « President » de son pôle de gestion d’actifs, Northern Trust Asset Management. L’intéressé remplace ainsi Stephen N. Potter, actuel président de Northern Trust Asset Management, qui est nommé vice-président (« vice-chairman ») du conseil d’administration de Northern Trust. Ces changements seront effectifs à compter du 1er octobre 2017, indique le groupe financier américain dans un communiqué.Jusque-là, Shundrawn Thomas officie en qualité de responsable des fonds et des comptes gérés (« managed accounts »). A ce titre, il supervise le développement, la gestion et la distribution des fonds de Northern et de la gamme d’ETF « FlexShares ». Il supervise également l’activité de comptes gérés. Avant cela, il a occupé le poste de « president » et directeur général de Northern Trust Securities et responsable du pôle « Corporate Strategy » de Northern Trust Corporation. Avant d’intégrer Northern Trust, Shundrawn Thomas a officié en qualité de « vice president » de Goldman Sachs et il a occupé plusieurs postes au sein des équipes commerciales, de trading et de recherche chez Morgan Stanley.

Eaton Vance Management a annoncé le recrutement de Siobhan Kranz au poste de directrice en charge du développement de l’activité auprès des investisseurs institutionnels. Basée à New York, l’intéressée est rattachée à Susan M. Brengle, « managing director » en charge des clients institutionnels. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Siobhan Kranz est chargée d’identifier et de développer les relations avec les entreprises, les compagnies d’assurance, les fondations, les fonds de dotation et tout autre investisseur institutionnel dans le Nord-Est et la côté Est des Etats-Unis.Siobhan Kranz arrive en provenance de Stone Harbor Investment Partners où elle dirigeait le développement commercial et la gestion des relations avec les clients pour la côte Est et le Sud-Est des Etats-Unis. Avant cela, elle a officié chez Artio Global, filiale de Julius Baer aux Etats-Unis.

Le fonds activiste a lancé un nouveau site pour convaincre les petits porteurs, actionnaires à plus de 30% du groupe minier.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a annoncé hier une hausse de 8% sur un an de son résultat net au deuxième trimestre, à 860 millions de dollars, et de 10% de son bénéfice par action. BlackRock affiche 5.689 milliards de dollars d’encours à fin juin, en progression de 5% sur le trimestre et de 16% sur un an. Sa collecte nette a atteint 103,6 milliards, dont 94 milliards sur des produits d’investissement à long terme, ce qui porte son total à plus de 168 milliards au premier semestre, presque cinq fois plus qu'à la même période de 2016. Ce rythme de collecte et de croissance des encours ne se retrouve cependant pas à l’identique dans la progression des revenus. Ceux-ci n’ont progressé «que» de 6% sur un an. BlackRock engrange en effet la majorité de l’argent des investisseurs sur les ETF d’iShares (près de 74 milliards au deuxième trimestre), dont le niveau de marge, déjà bas, souffre de la concurrence d’autres grands fournisseurs tels que Vanguard aux Etats-Unis.

Amundi a annoncé hier sa volonté de renforcer ses liens avec State Bank of India (SBI) dans le cadre de leur coentreprise de gestion d’actifs, SBI MF. Une première étape est désormais franchie avec le co-branding de deux compartiments de la Sicav luxembourgeoise Amundi Funds investis en actions indiennes gérés par SBI MF. L’objectif consiste à faire de SBI MF le centre d’investissement en Inde couvrant toutes les classes d’actifs du pays. «Sur le plan institutionnel, de nouvelles solutions d’investissement améliorées seront proposées avec, par exemple, le développement de sa gamme ETF», souligne le communiqué.

Le Conseil de stabilité financière (FSB) a invité, dans un communiqué publié hier, les compagnies d’assurance à débuter les efforts de mise en oeuvre de la nouvelle norme IFRS 17 sur les contrats d’assurance «le plus tôt possible». Officiellement adoptée par le normalisateur comptable international, l’International Accounting Standards Board, en mai dernier, la norme IFRS 17 doit entrer en vigueur en janvier 2021. Elle est notamment décriée par les assureurs français qui estiment que ses exigences sont parfois déconnectées de la réalité de leur métier et que sa mise en oeuvre sera compliquée.

Dans une analyse publiée lundi 17 juillet, l’AMF revient sur l’insuffisante diversification en actions de l’épargne de long terme des Français. Pour approfondir sa compréhension des freins psychologiques à l’œuvre, elle s’appuie notamment sur des entretiens menés auprès d’épargnants de 30 à 45 ans. Fort de cet éclairage, elle propose des leviers pour changer les croyances et les attitudes des épargnants, en particulier dans le cadre de la préparation financière de leur retraite.

Dans son panorama annuel du secteur de la gestion d'actifs publié sur son site Internet, l'Autorité des Marchés financiers (AMF) souligne que le mouvement global de rattachement aux directives sectorielles AIFM et UCITS est accentué par la future séparation entre Entreprises d'investissement (EI) et Société de gestion de portefeuille (SGP).

Dans un entretien accordé à Newsmanagers, Lars Dijkstra, CIO du groupe néerlandais Kempen Capital Management, fait le point sur l’année 2016 et le début de 2017. Il annonce le lancement prochain d’un fonds haut rendement et le recrutement d’une deuxième personne pour couvrir la France.

Matthias Seewald, membre du comité exécutif d’Allianz France en charge des investissements à la rédaction d’Option Finance : « L’important pour Allianz n’est pas seulement d’avoir des investissements verts, mais bien de définir une véritable stratégie mondiale d’investisseur responsable. Signataires des PRI (principes pour l’investissement responsable) depuis 2007, nous avons d’abord décidé de ne travailler qu’avec des sociétés de gestion qui ont développé une politique ISR. Nous avons ensuite fait le choix de réduire le poids de l’empreinte carbone de nos portefeuilles. » « L’environnement de marché intégrant une dimension verte en France est très profond, compte tenu du nombre important d’émetteurs et de sociétés de gestion mobilisés sur ces aspects, constate Matthias Seewald. Cet environnement peut donc nous offrir de nouvelles opportunités de placements. Notre stratégie de diversification et notre volonté d’aller vers des actifs certifiés ESG, nous conduisent à étudier ces actifs durables. La recherche académique tend également de plus en plus à démontrer l’efficacité en termes de rendement/risque des placements ISR. » « En 2016, Allianz a engagé 1,9 milliard d’euros en dette et en fonds propres dans le financement de la transition énergétique, portant à 4,6 milliards d’euros le total de son engagement, détaille Matthias Seewald. Au niveau du groupe, sur un total de 689 milliards d’euros d’encours, nous avons d’ores et déjà 128 milliards d’euros placés via des critères de durabilité. »

Donald Trump a beau avoir quitté l’accord de Paris, l’Union européenne garde le cap sur le développement durable. Dernier exemple en date : la publication d’un rapport par un groupe d’experts auprès de la Commission européenne sur la finance durable. Lancé fin 2016, cette structure consultative devait identifier des pistes pour incarner ce concept dans le droit européen. Leur rapport, mis en ligne il y a quelques jours se révèle riche de propositions précises sur la classification, la mise en place de projets et la communication des entreprises.

Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a nommé Katie Petering en qualité de responsable des ventes auprès des sociétés de gestion en Australie pour iShares, sa filiale dédiée aux ETF, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basée à Sydney, elle est rattachée à Jon Howie, responsable d’iShares pour l’Australie. Précédemment, Katie Petering était responsable du département « private investors product » chez Goldman Sachs, poste qu’elle a occupé jusqu’en avril 2015.

Au premier semestre de cette année, le fonds de pension suédois AP4 a dégagé un rendement de 5,2 % après coûts, soit un gain de 17 milliards de couronnes suédoises ou 1,8 milliard d’euros. Ses encours sont ainsi ressortis à 348 milliards de couronnes, soit 36 milliards d’euros, un nouveau record. Sur les dix dernières années, AP4 a affiché un gain de 88 % après coûts, ce qui correspond à un rendement annuel moyen de 6,5 %.

Dans un entretien à NewsManagers, Lars Dijkstra, CIO du groupe néerlandais Kempen Capital Management, fait le point sur l’année 2016 et le début de 2017. Il annonce le lancement prochain d’un fonds haut rendement et le recrutement d’une deuxième personne pour couvrir la France.

Société Générale has reached an administrative composition agreement with the French financial watchdog, the Autorité des marchés financiers (AMF), the website of the latter agency reports. The agreement was reached on 5 April, but was publicly announced only on 13 July. The agreement includes payment by Société Générale of a sum of EUR450,000 to the French treasury, following a control in March 2015 of the compliance of Société Générale with its professional obligations. The diligence for this control mission was focused in particular on investment research and financial analysis activities carried out by the global research & strategy (GRS) department at the bank.According to the AMF, the aforementioned diligence found, first, shortfalls in the production of ratings, and secondly, shortfalls concerning the system for management of confidential information.The bank has stated that it will comply with the transaction proposed by the AMF, and emphasizes that “the control mission incurred neither damages, nor claims on the part of third parties as a result of the publication of research and analysis ratings by the GRS department, nor were any market abuses committed respecting the securities covered by these ratings.” The bank has also made various commitments to improve controlling of its investment research and financial analysis activities, which are more fully detailed in the composition agreement.

The California Public Employees’ Retirement System reported a preliminary 11.2 percent net return on investments for the 12-month period that ended June 30, 2017. CalPERS assets at the end of the fiscal year stood at more than USD323 billion. The strongest returns came from the Public Equity Program, which generated a 19.7 percent return. Private Equity’s preliminary net returns were 13.9 percent, followed by Real Estate, with preliminary net returns of 7.6 percent.Additional returns include Fixed Income, which earned 0.3 percent, while Inflation Assets lost 2.7 percent for the fiscal year.This brings Total Fund performance to 8.8 percent for the five-year time period, 4.4 percent for the 10-year time period, and 6.6 percent for the 20-year time period.

Equity funds in the week to 12 July posted net inflows of USD4.9bn, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch, on the basis of data from EPFR Global. This is the fifth consecutive week of positive inflows. Equity ETFs are rallying, with USD6.2bn in subscriptions, compared with USD1.3bn in redemptions from mutual funds.US equity funds show further redemptions of about USD700m, while European equity funds show inflows of about USD800m, wiping out negative flows in the past week, which had been the first in 15 weeks.Bond funds, for their part, posted inflows of USD4.4bn, for 17 weeks of positive inflows. This level was achieved despite the largest weekly outflows from high yield funds in 17 weeks (-USD2.1bn).