The German asset management firm Allianz Global Investors (AllianzGI) on 28 August announced the recruitment of Mona Mahajan as its new investment strategist in the United States. In this role, Mahajan will be the spokesperson for AllianzGI in the United States, and will work to “shape and communicate the views of the company concerning the markets,” the asset management firm says in a statement. She will report directly to Neil Dwane, global strategist at AllianzGI. Mahajan, who has over 15 years of experience in financial services, joins from MetLife Investments, where she had been a portfolio manager and product specialist for the Structured Finance Fixed Income Strategy department.

Le conseil d’administration de Witan Pacific Investment Trust plc a procédé, ce 29 août, à de profonds changements dans les mandats confiés aux différents gérants externes en charge de ce véhicule d’investissement. Ainsi, les mandats d’Aberdeen Standard Investments et Matthews International Capital Management ont été réduits de manière significative, passant de 42% à 25% pour le premier et de 47% à 40% pour le second. En parallèle, Witan Pacific a décidé de confier 25% de la gestion de ce portefeuille à Robeco Institutional Asset Management et 10% à Dalton Investments. Enfin, les 10% d’actifs du véhicule investis jusque-là dans le fonds Gavekal Asian Opportunities Ucits, seront vendus, a annoncé Witan Pacific dans un communiqué.Malgré ces modifications, l’objectif des gérants demeure inchangé. Leur mission consiste toujours à surperformer l’indice MSCI AC Asia Pacific (£), l’indice de référence de Witan Pacific. « L’objectif de ces changements est d’améliorer le potentiel de surperformance en mettant davantage l’accent sur une gestion de portefeuille active et la sélection de valeurs afin de fournir aux actionnaires une exposition à une large palette d’opportunités à travers toute la région asiatique », a commenté Witan Pacific.

Smith & Williamson suscite bien des convoitises. Alors que Rathbone Brothers est entré en négociations exclusives avec le groupe britannique pour son rachat à 100% (lire NewsManagers du 22 août 2017), Tilney Group a décidé de venir jouer les trouble-fêtes. Selon Sky News, le gestionnaire de fortune anglais a en effet déposé une contre-offre entièrement en cash en vue d’acquérir Smith & Williamson, contrecarrant ainsi les projets de Rathbone Brothers. Selon plusieurs sources anonymes, citées par Sky News, la direction de Smith & Williamson a toutefois exprimé sa volonté de poursuivre les discussions avec Rathbone Brothers au lieu d’accepter l’offre concurrente de Tilney.De son côté, Rathbone Brothers finalise son offre de fusion, entièrement par échanges d’actions, une annonce officielle sur les détails de l’opération étant attendue la semaine prochaine.Tilney gère environ 23 milliards de livres d’actifs tandis que Smith & Williamson affiche environ 19 milliards de livres d’encours.

La société d’investissement néerlandaise Waterland Private Equity Investments (Waterland) a annoncé, le 28 août, le « closing » de son septième fonds institutionnel, Waterland Private Equity Fund VII (WPEF VII) à hauteur de 2 milliards d’euros, moins de deux mois après le lancement de sa levée de fonds. Ce véhicule a attiré des investisseurs institutionnels de premier plan en provenance d’Europe (40%), des Etats-Unis (42%), du Moyen-Orient (6%) et d’Asie-Pacifique (12%). Ce sont surtout les fonds de pension publics qui ont participé à cette levée de fonds, indique Waterland dans un communiqué. Le WPEF VII a vocation à prendre des participations de contrôle dans des entreprises de taille moyenne de qualité, principalement dans les pays du nord de l’Europe (Benelux, Allemagne, Autriche, Suisse, Pologne, Royaume-Uni, Irlande et la Scandinavie).

Goldman Sachs a attiré 730 millions de dollars dans le cadre du premier « closing » de son nouveau fonds mezzanine, baptisé GS Mezzanine Partners VII, rapporte Financial News. Le groupe américain n’a pas souhaité dévoiler l’objectif cible de ce véhicule d’investissement. Le précédent fonds mezzanine, GS Mezzanine Partners VI, avait levé un total de 8 milliards de dollars en 2015, constituant ainsi l’un des plus importants fonds mezzanine jamais levé.

«Tous les voyants sont au vert», a souligné Charles Relecom, président directeur général de Swiss Life France le 29 août à Paris, à l’occasion de la présentation des résultats du groupe sur le marché français au premier semestre. Tous les voyants sont au vert, notamment dans les activités de gestion d’actifs pour compte de tiers, un des axes stratégiques de l’assureur suisse. Ils s’inscrivaient ainsi à 21,2 milliards d’euros à fin juin, en progression de 9% par rapport à fin décembre 2016. La collecte nette ressort à 1,1 milliard d’euros sur le semestre, en recul il est vrai de 47% par rapport à fin 2016, en raison de la décollecte observée sur les fonds monétaires qui représentent encore plus de 50% des encours de Swiss Life Asset Managers en France. Mais cette évolution est à mettre en perspective avec les bons résultats de la stratégie de diversification qui se traduit par une progression de 52% sur un an de la collecte hors fonds monétaires. Dans le détail, les encours des fonds obligataires font un bond de 47%, alors que les fonds diversifiés et les fonds actions affichent des croissances de respectivement 16% et 10%. Dans le même temps, les encours des fonds monétaires ont diminué de 8%. Deux stratégies notamment ont été plébiscitées par les investisseurs institutionnels, le fonds SLF (LUX) Prudent qui dépasse le milliard d’euros, et le fonds SLF (F) Bond Cash Equivalent qui tutoie ces jours-ci la barre des 2 milliards d’euros.Dans les activités de banque proprement dit, la collecte nette s’est élevée à 200 millions d’euros au premier semestre dans un contexte de marchés financiers très bien orientés, portée par les réseaux d’assurance et les banquiers privés, aussi bien sur les fonds Swiss Life Gestion Privée que sur les produits structurés dont les encours totalisent désormais 1,9 milliard d’euros. Les actifs sous gestion ont passé la barre des 5 milliards d’euros, en hausse de 6% par rapport à la fin de l’année 2016, grâce à la collecte et à un effet marché positif. Les encours de l’asset management sont passés 865 millions fin 2016 à plus de 1 milliard d’euros à fin juin.Dans les activités Vie, Swiss Life France souligne la «très bonne qualité» de la production qui a porté la part des unités de compte dans le chiffre d’affaires à 51%, soit près de deux fois la moyenne du marché (27%). Le chiffre d’affaires a lui-même progressé de 17% à 1,38 milliard d’euros, porté par la collecte en primes uniques (pour l’essentiel en unités de compte), qui s’ajoute à une forte production en primes périodiques, principalement sur les produits de retraite. La collecte nette a progressé de 20% en un an à 539 millions d’euros, quasi exclusivement orientée en unités de compte. La part des unités de compte dans les réserves progresse à 37% contre 35% en 2016.

Le gestionnaire d’actifs américain PineBridge Investments a annoncé, ce 28 août, les recrutements de trois spécialistes du « middle market » afin de lancer une nouvelle activité de prêts en direct dédiée au segment des petites et moyennes entreprises (PME) aux Etats-Unis. Les trois nouvelles recrues sont Jim Fisher, Joe Taylor et Doug Lyons qui rejoignent ainsi la plateforme crédit de la société de gestion. Tous trois officiaient précédemment chez Business Development Corp. of America.Concrètement, Jim Fisher dirigera cette nouvelle équipe « Private Credit » basée à New York et composée, entre autres de Joe Taylor et Doug Lyons. Cette équipe se concentrera principalement sur des PME en quête de capital pour accélérer leur croissance, réaliser des acquisitions ou des rachats à effet de levier (« leveraged buyouts ») ou, encore, réaliser des opérations de recapitalisations. « Cette équipe renforcera la plateforme crédit existante de PineBridge qui cumule 28,5 milliards de dollars d’actifs, souligne le gestionnaire d’actifs américain. Jim Fisher et son équipe ont construit et développé avec succès d’autres plateformes de prêts dédiées aux PME au cours des 25 dernières années. »

Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé, ce 28 août, le recrutement de Mona Mahajan en tant que nouvelle stratégiste en investissement aux Etats-Unis. Dans le cadre de ces fonctions, l’intéressée sera la porte-parole d’AllianzGI aux Etats-Unis avec la mission de « mettre en forme et de communiquer les vues de la société sur les marchés », indique la société de gestion dans un communiqué. Elle sera directement rattachée à Neil Dwane, stratégiste mondial d’AllianzGI.Mona Mahajan, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans les services financiers, arrive en provenance de MetLife Investments où elle était gérante de portefeuille et spécialiste produit pour le département « Structured Finance Fixed Income Strategy ».

Le groupe bancaire liechtensteinois LGT Bank, détenu par la famille princière, a enregistré au premier semestre une collecte nette de 9,6 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié ce 29 août. La progression des encours a également été favorisée au premier semestre par 18,2 milliards de francs d’actifs issus de l’acquisition fin avril des activités de banque privée d’ABN Amro en Asie et au Moyen-Orient et du rachat bouclé fin juin 2017 du spécialiste de la dette privée European Capital Fund Management.Les actifs sous gestion du groupe se sont ainsi accrus de 28,9 milliards de francs ou 19% par rapport à fin décembre 2016 pour s'établir à 181 milliards de francs à fin juin. Le groupe souligne que ses activités ont été bien orientés au premier semestre sur toutes ses lignes de métier si bien que le bénéfice net affiche une hausse de 22% sur un an à 151,8 millions de francs. Malgré l’augmentation des charges liées aux coûts des acquisitions, le ratio d’exploitation s’est amélioré de 1,1 point à 73,1%.

First State Investments, filiale de gestion d’actifs de la Commonwealth Bank of Australia, a fait enregistrer une gamme de fonds visant à être distribués en Belgique, début août 2017, rapporte Investment Week.La liste de fonds compte 24 stratégies qui sont maintenant disponibles aux investisseurs belges.

La ministre des Armées a annoncé mardi le lancement, avant la fin de l’année, d’un fonds d’investissement de 50 millions d’euros dans les PME de Défense afin que l’Etat entre au capital de «pépites technologiques». Lors d’une intervention devant la 19e université d'été du Medef, sur le thème «Guerres et Paix», Florence Parly a indiqué que ce fonds se ferait en partenariat avec BPI France."Les fondements en sont déjà posés, ce fonds sera doté de 50 millions d’euros et permettra à l’Etat de rentrer au capital de certaines pépites technologiques, de les soutenir dans leur gouvernance et leurs ambitions», a précisé la ministre.

Le ministre français de l’Agriculture, Stéphane Travert, s’est prononcé le 29 août pour la création d’un fonds en faveur de la filière biologique qui serait alimenté par des acteurs privés, industriels et distributeurs. «C’est une idée que je vais proposer, faire en sorte qu’un fonds dédié soit créé (...) pour qu’il aille spécifiquement à des filières bio qui sont plus en difficulté ou ont besoin d'être accompagnées pour continuer à investir et occuper des places de marché», a-t-il déclaré à RTL."Ça peut être par exemple le fait qu’un industriel ou un distributeur puisse, sur un temps donné, rogner sur une partie de sa marge pour créer ce fonds spécifique et qui serait ensuite redistribué par un acteur public à des bénéficiaires», a-t-il ajouté.

La Française Real Estate Managers (LFREM) a annoncé l’acquisition, pour le compte de la SCPI Multimmobilier 2, de 24 cottages situés près de Paris pour un montant non communiqué. Construits en bord de lac, au sein de la nouvelle destination écotouristique de Villages Nature Paris située à Villeneuve-Le-Comte, ces cottages ont été acquis dans le cadre d’une vente en l'état futur d’achèvement (Vefa) et seront livrés à la fin de l’été 2017. Un bail en l'état futur d’achèvement (Befa) de 12 ans ferme a été signé avec Villages Nature Tourisme, coentreprise des groupes Pierre & Vacances Center Parcs et Eurodisney.

Les fonds usant de modèles quantitatifs ont pour l’heure engrangé 1,1%, pour réduire leur perte annuelle à 3,1%, mais les flux de décollecte se profilent.

Avec la mise en oeuvre de MiFID II, les notes de recherche des analystes financiers, distribuées gratuitement aux gestionnaires d'actifs, deviendront payantes dès le 3 janvier prochain.

Erasmus Gestion vient d'annoncer l'arrivée de Stanislas de Saint Blanquat en tant que responsable commercial CGPI pour le Grand Ouest.Il était précédemment responsable du développement pour Blue Bridge Wealth Management à Lausanne (Suisse).

Avec l’entrée en vigueur de MiFID II, les entreprises européennes de services financiers seront confrontées à des bouleversements réglementaires. Morningstar vient donc de publier un guide passant la directive au crible et expliquant comment elle s’inscrit dans les tendances actuelles de l’industrie.

Van Lanschot Kempen and UBS have announced in a statement that they have completed the acquisition of the wealth management activities of UBS in the Netherlands. The operation includes clients and personnel (35 staff) from UBS Netherlands, whose assets under management total about EUR2.6bn. The products and services of UBS Netherlands are also included in the transaction. The combination of the range from Van Lanschot Kempen with that of UBS will create a stand-out position for the asset management firm serving family offices, endowments, charities and ultra-high net worth (UHNW) individuals. René Mottas, head of wealth management for Luxembourg at UBS, adds that asset management and investment banking activities at UBS in the Netherlands will not be affected in any way by the transaction.

The Norwegian asset management firm Skagen on 28 August announced the recruitment of Fredrik Bjelland as portfolio manager on the management team for the Skagen Kon-Tiki fund. Bjelland had previously worked at Norges Bank Investment Management (NBIM), the asset management firm for the Norwegian sovereign fund, where he had been a portfolio manager and head for Chinese discretionary mandates. Bjelland had previously been based in Shanghai, and will now be based in Stavanger, Norway.The Kon-Tiki strategy now includes three people: the principal manager, Knut Harald Nilsson, and two portfolio managers, Catherine Gether and Bjelland. Assets under management at Skagen total about EUR8.5bn as of the end of July 2017.

The private equity firm Advent International has announced the acquisition of Williams Lea Tag, a provider of marketing and communication services, from Deutsche Post DHL Group. The financial details of the operation have not been revealed. Williams Lea Tag, founded in 1820 as a financial printing business, has developed and diversified to become a global specialist in integrated marketing and communication solutions. The firm is based in London, and is present in 195 cities in 40 countries.

Amiral Gestion on 28 August announced the recruitment of Francisco Cobos as legal director and senior head of compliance. Cobos will be responsible for “assisting with transformations resulting from new regulations (PRIIPS, MIF 2, DDA)”, the asset management firm says in a statement. Cobos, who has 15 years of experience in legal and compliance, began his career in 1999 at the Caisse des Dépôts et Consignations as a market lawyer in the post-market department. In 2001, he joined the legal management team at the asset management specialist affiliate company, CDC Ixis Asset Management, as expert lawer for collective securities investment organisms (OPCVM). From 2004, he became head of legal at Rothschild & Cie Gestion, and then in 2015, deputy to the head of compliance and internal controlling (RCCI), in which role he oversaw internal controlling of the multi-management affiliate Rothschild HDF IS.

The Netherlands-based asset management firm Robeco on 28 August announced the appointment of two new members of its executive board from 1 September 2017. Martin Nijkamp will join the asset management firm in the newly-created position of head of product strategy and business development. Maureen Bal, for her part, joins Robeco as company secretary. In his new role, Nijkamp will work to bring the product range into line with the commercial priorities of the asset management firm. He will also be responsible for adding new expertise to enrich the current range of products and services. Nijkamp, who has 30 years of experience in the asset management industry, joins from NN Investment Partners, where from 2008 to 2017, he was a member of the management team at the asset management firm. He was responsible for strategy, integrated solutions for clients, defined-contribution retirement solutions for retail clients, and the management and development of products. Before that, he served as managing director responsible for commercial development serving institutionals in Europe, the Middle East and Africa. Bal, who has 25 years of experience in financial services, joins the executive board, where she will concentrate on legal and compliance issues. Before joining Robeco, she was director of corporate affairs & general counsel and a board member at the APX Holding B.V. company. Over her career, Bal has also served as head of the legal department in the financial markets division at ING Bank. Before that, she worked at Fortis Bank, MeersPierson and the Amsterdam Stock Exchange.

Alina Chiew, head of Greater China equity at Goldman Sachs Asset Management, depart last month after some 11 years at the firm, Asian Investor can reveal. She had taken up the role in 2010 and her licence at GSAM expired on july 15. A soure said she was heading to a large sovereign wealth fund. Guan Shao-Ping, a member of the China equity investment team, has been promoted to replace Chiew as lead China portfolio manager. He had previously focused on consumer and industrials sector coverage and also retains that responsibility. Guan joined the team in Hong Kong in 2007.Furthermore, Sherry Zhu joined in june from US funds Vanguard as an analyst on the China institutional team based in Hong Kong. GSAM declined to comment on the hire.

Schroders is seeking to raise investor awareness about climate change. The British asset management firm on 28 August announced that it is launching a climate change dashboard, which will work to provide investors with a way to monitor government and industry progress toward achieving a maximal increase in temperature of 2° C, and the transition to a global low carbon emissions economy. The tool defines and provides figures for estimated long-term temperature increase, based on a grid of indicators which include four types of factors: policial change, commercial context, technological progress and energy indicators. “These 12 indicators identified as key vectors of climate change, according to our evaluations, currently exceed the target objective of the international community as set by the Paris Agreement in December 2015, to limit global warming to 2° C,” Schroders observes. “On average, they suggest a temperature rise of more than 4° C, double the target objective.” Efforts to achieve this objective have been rendered more complicated by a decision by Donald Trump to withdraw the United States from the Paris Agreement, the asset management firm adds. The climate change dashboard also shows a strong disparity between the various sectors and indicators. “At a time when global political action is leading us toward a global temperature rise of 3.6° C, current production of oil and gas production are taking us toward a globl rise of 7.8° C, which emphasizes the inherent risks for companies in the energy sector,” Schroders notes. The dashboard is based on 12 indicators: political ambition, public concern, political action, corporate action, financing the war on climate change, electrical vehicles, renewable capacity, carbon recapture and storage, oil and gas investment, production of coal and production of gas and oil. The ESG team at Schroders will update the dashboard on a quarterly basis, to track global progress toward the target objectives of the Paris Agreement on a regular basis. “This dashboard will help investment teams at Schroders to more effectively manage their portfolios, taking into account the risks posed by climate change,” the asset management firm concludes.

The French asset management firm Verrazzano Capital, a specialist in European alternative and long only equity strategies, with nearly EUR900m in assets as of 31 December 2016, is aiming to double its assets in three years. With this in mind, David Disneur, previously a director at BlackRock, has joined Verrazzano Capital as director of sales. He will work to accelerate development in France and the rest of Europe. “This senior recruitment is a sign of the attractiveness of our firm and of its ambitions for the future. We reaffirm our desire to continue and accelerate our growth, particularly in the French market.”, said Guillaume Rambourg, CEO of Verrazzano Capital.

The cantonal bank of Ticino (Banco Stato) has reported an increase for first half of CHF455m to its assets under management, which as of the end of June stood at CHF10.8bn, according to a statement released on 28 August. Profits for the half are up 13% to more than CHF30m. Banco Stato says that its wealth management affiliate Axion Swiss Bank posted 2% growth in its assets under management in first half to over CHF4bn, with the contribution from the affiliate to the profits of the parent company weighing in at CHF1.5m.

La société de gestion norvégienne Skagen a annoncé ce 28 août le recrutement de Fredrik Bjelland en qualité de gérant de portefeuille au sein de l'équipe de gestion du fonds Skagen Kon-Tiki. Fredrik Bjelland travaillait précédemment chez Norges Bank Investment Management (NBIM), la société de gestion du fonds souverain norvégien où il était gérant de portefeuille et responsable de la Chine pour les mandats discrétionnaires. Jusqu’ici basé à Shanghai, Fredrik Bjelland sera basé à Stavanger en Norvège.La stratégie Kon-Tiki compte désormais trois personnes, le gérant principal Knut Harald Nilsson et deux gérants de portefeuille, Catherine Gether et Fredrik Bjelland. Les actifs sous gestion de Skagen s'élèvent à environ 8,5 milliards d’euros à fin juillet 2017.

La Banque cantonale du Tessin (Banco Stato) a fait état au titre du premier semestre d’une progression de 455 millions de francs suisses de ses actifs sous gestion qui s’inscrivaient fin juin à 10,8 milliards de francs, selon un communiqué publié ce 28 août. Le bénéfice du semestre affiche une hausse de 13% à plus de 30 millions de francs.Banco Stato souligne que sa filiale de gestion de fortune Axion Swiss Bank a enregistré au premier semestre une progression de 2% de ses actifs sous gestion à plus de 4 milliards de francs, la contribution de la filiale au résultat de la maison-mère s'élevant à 1,5 million de francs.

La société de capital-investissement Advent International a annoncé l’acquisition de Williams Lea Tag, un fournisseur de services de marketing et de communication, auprès de Deutsche Post DHL Group. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été dévoilés. Fondée en 1820 en tant que société d’impression, Williams Lea Tag s’est depuis développé et diversifié pour devenir un acteur mondial spécialisé dans les solutions intégrées de marketing et de communication. Basée à Londres, la société est présente dans 195 villes dans 40 pays.

Van Lanschot Kempen a annoncé dans un communiqué avoir bouclé l’acquisition des activités de gestion de fortune d’UBS aux Pays-Bas. L’opération comprend les clients et les effectifs (35 professionnels) d’UBS Netherlands dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 2,6 milliards d’euros. Les produits et services d’UBS aux Pays-Bas sont également compris dans la transaction. La combinaison de l’offre de Van Lanschot Kempen avec celle d’UBS donnera au gestionnaire néerlandais un positionnement différencié pour les family offices, les fondations, les organisations caricatatives et les particuliers très fortunés (UHNW ou ultra-high net worth). René Mottas, patron de gestion de fortune au Luxembourg pour UBS, souligne que les activités de gestion d’actifs et de banque d’investissement d’UBS aux Pays-Bas ne sont pas du tout affectées par la transaction.