Schroders change son fusil d’épaule. Après avoir annoncé sa volonté de transférer aux clients les coûts de la recherche externe dans la cadre de l’entrée en vigueur de MiFID II en janvier 2018, le gestionnaire d’actifs a finalement décidé de faire machine arrière. « Nous avons conclu que nous devrions absorber le coût de la recherche pour les clients concernés par MiFID II », a ainsi déclaré Peter Harrison, directeur général de Schroders cité dans un communiqué. Initialement, la société de gestion avait annoncé que les coûts de la recherche externe pour ses fonds actions gérés activement seraient transférés aux clients. Or, au cours des dernières semaines, plusieurs grands noms de la gestion, dont BlackRock, ont fait part de leur décision de prendre intégralement à leur charge les coûts de cette recherche. Des positions qui ont sans doute influé sur la décision de Schroders.Union Investment a également décidé de changer de fusil d’épaule. Selon Reuters, le gestionnaire d’actifs allemand a en effet annoncé, ce vendredi, son intention d’absorber les coûts de la recherche, après avoir précédemment annoncé sa volonté de les transférer aux clients. « Union Investment a décidé qu’il ne facturera plus les coûts de la recherche externe, qui seront désormais intégrés dans son propre compte de résultat », a déclaré la société de gestion dans un communiqué repris par Reuters.

Deutsche Bank Wealth Management (Deutsche Bank WM) a nommé Alvaro Soldevilla en tant que nouveau directeur de la gestion discrétionnaire, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé succède à Miguel Macho, parti chez Indosuez Wealth Management, et il sera responsable de cette activité à destination des clients de la gestion de fortune. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Alvara Soldevilla est rattaché à Alvaro Vitorero, directeur de la gestion multi-actifs pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA).Arrivé chez Deutsche Bank WM en 2011, Alvaro Soldevilla a travaillé au sein de l’équipe d’investissement en qualité de gérant de portefeuilles discrétionnaires. Au cours de sa carrière, il a officié chez Crédit Agricole et chez Amundi Alternative Investment.

Azimut Wealth Management vient de renforcer sa présence à Gènes avec l’arrivée de Paolo Francesco Lanzoni, rapporte Bluerating. L’intéressé a travaillé au sein de plusieurs établissements dont Caboto, Banca Popolare di Novara et Deutsche Bank. Il a aussi été administrateur délégué de Credit Suisse Italy.

Banca Generali se renforce en Toscane avec l’arrivée de deux banquiers privés venant de Credem, rapporte Bluerating. Il s’agit de Massimo Menconi et Ilaria Bugliani, qui ont un portefeuille d’environ 80 millions d’euros. Les deux professionnels intégreront Banca Generali Private Banking à Carrara.

BNP Paribas Asset Management a lancé un fonds d’obligations vertes, a appris Citywire Selector. Le Parvest Green Bond sera géré par Arnaud-Guilhem Lamy, avec l’aide de l’équipe recherche durable de BNP Paribas AM, notamment de Felipo Gordillo, responsable de l’analyse obligations vertes.

Les «side letters», c’est-à-dire ces accords spécifiques conclus entre les hedge funds et leurs investisseurs, sont très utilisées par les nouveaux gérants de hedge funds, selon une étude du cabinet juridique Seward & Kissel, spécialisé sur le secteur des hedge funds. L'étude parle même d’une «hausse spectaculaire» de ces accords chez les gérants de hedge funds en activité depuis moins de deux ans. D’une année sur l’autre, la proportion des «side letters» des jeunes hedge funds a pratiquement doublé à 26%. A noter aussi que les fonds de fonds ont représenté 56% du total des side letters contre 30% l’an dernier, les side letters émanant des particuliers fortunes/family offices augmentant également à 17%. Tous les autres types de fonds, dotations, régimes de retraite corporate, ne représentent plus que 27% du total contre 56% l’an dernier.

A l’occasion de la Convention Patrimonia, la Chambre Nationale des Conseils Intermédiaires en Opérations de Banque (CNCIOB) dit vouloir «faire bouger les lignes». Elle offre l’adhésion à tous les nouveaux membres qui voudraient la rejoindre. En effet, la cotisation sera offerte jusqu’à la fin de l’année 2018 pour tout adhésion enregistrée avant fin octobre 2017. A cette offre s’ajoute, pour les nouveaux entrants, 50% de réduction sur la formation continue de 7 heures que doivent suivre les IOB intervenant sur des crédits immobiliers, suite à la directive sur le crédit hypothécaire. Selon nos informations, elle revendique aujourd’hui 550 structures membres. Avec ce positionnement, la CNCIOB veut offrir aux nouveaux conseillers intermédiaires en opérations de banque qui viendraient à la joindre, la notoriété de la CNCIOB en les aidant à accroitre leurs connaissances par la formation et l’information, en respectant leur indépendance, tout en défendant leurs intérêts, assure-t-elle. Présidée par Loïc Delavaud, elle s’inscrit plus largement dans une démarche de représentation publique, d’accompagnement et d’aide au développement des IOBSP purs en mode conseil, et des membres de ses chambres sœurs dont l’IOBSP serait une activité secondaire (CIF ou agents immobiliers), tout en tenant compte des comportements des consommateurs.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM), dont les encours s’élèvent à 216 milliards d’euros fin août, doit annoncer, ce lundi 18 septembre, le renforcement de ses équipes avec six nominations.Guillaume Abel est ainsi nommé directeur du développement (« Business Development). L’intéressé arrive en provenance de Candriam où, depuis 2014, il occupait la fonction de responsable mondial du marketing (« Global Head of Marketing ») et membre du comité exécutif. Guillaume Abel, 50 ans, a débuté sa carrière en 1991 au sein de la Banque Indosuez où il a successivement occupé des postes à la Direction des Financements Complexes d’Actif, au Contrôle de Gestion puis à la salle de marché en tant qu’opérateur sur le desk obligataire. Il rejoint Indosuez Asset Management (Amundi) en 1997 pour prendre en charge la Mesure de Performance puis le Reporting. Nommé Directeur Général de CAAM Luxembourg (Amundi) en 2004, il participe au lancement de Fund Channel dont il sera le « Managing Director » de 2005 à 2009. Il est ensuite nommé Responsable du Service Client d’Amundi en 2009, avant de prendre la direction globale du Marketing en 2013.En outre, LBPAM a officialisé l’arrivée d’Alexandre Caminade au poste de responsable des gestions crédits (lire NewsManagers du 9 août 2017). L’intéressé arrive en provenance d’Allianz Global Investors qu’il avait quitté début juin après 12 ans passés au sein de la société. Il y officiait dernièrement en qualité de responsable du crédit européen. Alexandre Caminade, 50 ans, a débuté sa carrière en 1992 au sein du groupe Banques Populaires comme auditeur. En 1995, il rejoint la Caisse centrale du Crédit Coopératif comme auditeur et responsable du suivi des opérations de marché. En 1998, il démarre sa carrière de gérant obligataire crédit chez Ecofi Investissements, puis de gérant high yield chez AGF Asset Management en 2004 et SGAM en 2007. Pour sa part, Stéphane Déo est nommé en qualité de stratégiste au sein de la gestion. Après l’OCDE et Goldman Sachs, Stéphane Déo, 49 ans, rejoint UBS en 2001 comme économiste puis stratégiste en allocation d’actifs jusqu’en 2015. Il poursuit alors sa carrière chez Empirical Research Partners comme stratégiste actions globales.Stéphanie Faibis est, quant à elle, nommée responsable de la gestion assurantielle au sein de la gestion actions de LBPAM. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Amundi. Agée de 46 ans, Stéphanie Faibis a débuté sa carrière chez Meeschaert Rousselle en 1993 en tant qu’analyste « sell-side » et poursuit chez Merrill Lynch à Londres en 1995. En 1998, elle devient d’abord analyste « buy-side » puis gérante diversifiée chez SGAM. Elle intègre ensuite Etoile Gestion en 2007 pour devenir gérante actions. En 2012, elle rejoint Amundi au sein de la gestion actions dédiée aux assureurs puis en devient la responsable en 2015.Par ailleurs, Stéphane Fraenkel est nommé responsable gestion actions fondamentale. L’intéressé travaillait depuis 2016 chez Roche-Brune AM comme responsable de la gestion internationale. Après un premier parcours d’ingénieur développement puis chef de projet informatique entre 1987 et 2000 en France et au Japon, Stéphane Fraenkel, 57 ans, intègre Oddo Securities en analyse financière. En 2005, il devient gérant actions européennes chez Flinvest dont il est nommé directeur général en 2007.Enfin, Brice Perin est nommé responsable gestion convertible et volatilité. L’intéressé arrive en provenance de Generali Investments où, depuis 2013, il occupait le poste de responsable de la gestion convertible. Brice Perin, 42 ans, a débuté sa carrière dans les fonds d’obligations convertibles et de volatilité en 1999 chez DWS Investments. Il poursuit sa carrière à La Française AM en 2007 puis chez Acropole AM en 2011, avant de rejoindre Generali Investments en 2013.

Uncia AM tourne une page de sa courte historie. La boutique de gestion française a en effet décidé d’abandonner son nom d’origine pour devenir Quantology Capital Management, peut-on lire sur le site internet de la société. Ce changement de nom reflète sa spécialisation accrue dans la gestion quantitative. La société développe en effet « une gestion qui repose sur une recherche propriétaire et une approche scientifique de l’investissement », indique-t-elle. « Nos travaux s’articulent autour d’inefficiences de marchés durables, expliquées par la psychologie et les biais de comportement de la communauté financière, ajoute-t-elle. Ce changement de nom est effectif depuis le 11 septembre 2017, selon la base de données GECO de l’Autorité des marchés financiers (AMF).La société de gestion a été fondée en 2013 par Vincent Fourcaut, Mickael Cohen et Julien Messias.

BlackRock a publié des données sur la diversité ethnique de ses effectifs aux Etats-Unis, une décision remarquable au moment où le secteur de la gestion d’actifs est critiqué pour son inaction face à la sous-représentation chronique des minorités aux postes à responsabilité, rapporte le Financial Times fund management. La principale société de gestion au monde figure parmi les trois sociétés de gestion à dévoiler des statistiques sur la proportion de ses employés qui ont des origines noires, asiatiques ou autres en réponse à un sondage du FTfm. Ainsi, 35 % des effectifs américains de BlackRock viennent des minorités. Les sociétés ont historiquement refusé de partager des données démographiques sur leurs collaborateurs par crainte d’être la cible de critiques, mais la pression du public a changé l’attitude de certains. Au Royaume-Uni, M&G Investments et Aberdeen Asset Mangaement ont dévoilé des données sur la provenance ethnique de leurs effectifs. 24 autres sociétés de gestion et institutions financières l’ont fait de manière anonyme dans le cadre du Diversity Project.

Alcentra, filiale de BNY Mellon Investment Management (BNY IM) spécialisée dans la gestion obligataire alternative, a nommé Vijay Rajguru au poste de co-directeur des investissements. Dans le cadre de ses fonctions, il sera rattaché à David Forbes-Nixon, PDG de la société, et travaillera aux côtés de Paul Hatfield, directeur des investissements et président en poste.Vijay Rajguru se verra confier la responsabilité des activités de prêt direct d’Alcentra au niveau mondial et de « loans » pour l’Europe et les Etats-Unis. « Dans le cadre du plan de croissance d’Alcentra aux Etats-Unis, il aura pour objectif de veiller au développement des activités de prêt direct et de loans sur le marché américain », indique la société dans un communiqué. En parallèle, il pilotera les activités de marché de capitaux.Avant de rejoindre Alcentra, Vijay Rajguru travaillait chez GoldenTree Asset Management, qu’il avait intégré en 2007 et où il occupait le poste d’associé. Ses fonctions incluaient le sourcing et l’origination de prêts, d’obligations et d’investissements en crédit structuré, ainsi que la restructuration d’actifs décotés et « distressed ». Avant de rejoindre GoldenTree, il a officié en tant que directeur général et Responsable du département « Loan Capital Markets » (Marchés de capitaux de prêts) chez Barclays Capital, où il a oeuvré dans le secteur du « leveraged finance » pendant plus de 10 ans. Il a débuté sa carrière chez Chase Manhattan Bank.

Le gestionnaire australien AMP Capital a annoncé, ce 15 septembre, la nomination de Tim Smith au poste nouvellement créé de responsable de la distribution pour la région nord-ouest de la planète. Basé à New York, l’intéressé a rejoint AMP Capital le 11 septembre et il est rattaché à Boe Pahari, directeur pour la région nord-ouest et responsable mondial de l’activité « Infrastructure Equity ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Tim Smith sera chargé de piloter l’équipe de distribution d’AMP Captal sur ses différents marchés clés, à savoir l’Amérique du Nord, le Royaume-Uni, l’Europe et le Moyen-Orient. Tim Smith, qui compte plus de 25 ans d’expérience, travaillait dernièrement chez Denham Capital Management, une société de capital-investissement spécialisée dans l’énergie et les ressources naturelles, en qualité de « managing director » en charge des relations avec les investisseurs. Avant cela, il a occupé plusieurs postes chez Boston Ventures, The Boston Company ou encore The Pioneer Group.

Invesco a recruté Robert Turner en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de son équipe de gestion obligataire, selon le site internet de la société de gestion. Basé à Atlanta, l’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 5 juin 2017. Dans le cadre de ses fonctions, il sera plus particulièrement en charge de la gestion de trois fonds, à savoir Invesco Emerging Markets Bond Fund, Invesco Emerging Market Flexible Bond Fund et, enfin, Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund.Avant de rejoindre Invesco, Robert Turner a passé 10 ans chez Voya Investment Management en qualité de gérant de portefeuille spécialisé dans le crédit et l’obligataire. Dernièrement, il se concentrait sur le crédit « corporate » et les dettes souveraines des marchés émergents.

Franklin Templeton Investments (Franklin Templeton) vient d’annoncer la nomination d’Avinash Satwalekar au poste de responsable de la Malaisie et directeur général de Franklin Templeton Asset Management (Malaysia). L’intéressé, qui travaille depuis plus de 20 ans chez Franklin Templeton, était précédemment directeur général et directeur des investissements de Vietcombank Fund Management (VCBF), une coentreprise détenue par Franklin Templeton et Vietcombank au Vietnam. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions Avinash Satwalekar sera chargé de piloter le développement commercial de la société auprès des clients particuliers et institutionnels en Malaisie. Il sera rattaché à Adam Quaife, responsable de l’Asie du Sud-Est chez Franklin Templeton.Avinash Satwalekar remplace Sandeep Sing qui s’est délocalisé à Dubai pour prendre le poste de « senior director » et responsable régional en charge de l’Europe centrale et de l’Est, du Moyen-Orient et de l’Afrique chez Franklin Templeton.

La balance penche nettement en faveur de Natixis Global Asset Management face à Axa IM.

Le superviseur bancaire au sein de la Banque centrale européenne a annoncé vendredi avoir infligé une sanction de 11,2 millions d’euros à Banca Popolare di Vicenza, une banque vénitienne récemment renflouée par l’Etat italien. Cette pénalité a été décidée le 10 mai dernier par le MSU, en raison de «la violation des exigences en matière d’information financière et d’expositions importantes entre 2014 et 2016», explique-t-il. Il s’agit de sa deuxième sanction prononcée à ce jour. Parmi les règlements qu’a enfreint Popolare Vicenza, figure sa vulnérabilité à la défaillance d’un petit nombre de clients - reproche qui lui a valu 2,5 millions d’euros à lui seul.

Witold Bahrke, stratégiste chez Nordea Asset Management.

L’agence de notation Moody’s a annoncé avoir relevé d’un cran, à A2, sa note attachée à la dette souveraine irlandaise, prenant acte d’une croissance économique du pays plus forte que prévu et des progrès accomplis par le gouvernement en matière de rééquilibrage des comptes publics. La perspective attachée cette note est passée de stable à positive. Moody’s avait déjà relevé sa note sur le pays en mai. L’Irlande affiche depuis trois ans le taux de croissance le plus élevé des pays de l’Union européenne et Dublin estime pouvoir éliminer en 2018 son déficit budgétaire structurel.

Standard & Poor’s a relevé vendredi la note de crédit du Portugal de BB+ à BBB-, conservant une perspective stable, pour prendre en compte l’amélioration de l'économie et de la situation budgétaire du pays. S&P est la première des grandes agences à sortir la dette portugaise de la catégorie des investissements à risque dans laquelle elle se trouvait depuis la crise de la dette en janvier 2012. Dans un communiqué, S&P anticipe une croissance moyenne annuelle de plus de 2% sur la période 2017-2020, contre +1,5% auparavant. L’agence ajoute que l’objectif de déficit budgétaire annuel de 1,5% du PIB cette année devrait être atteint.

Le ministère de l’action et des comptes publics a annoncé vendredi la fin prochaine du dispositif dérogatoire de régularisation des avoirs non déclarés détenus à l’étranger. La fermeture du Service de traitement des déclarations rectificatives (STDR) interviendra le 31 décembre 2017. Il appelle ainsi les redevables qui ne se seraient pas manifestés à régulariser leur situation avant cette date. «Les contribuables auront eu 4 ans et demi pour régulariser leur situation auprès du STDR au moyen de cette procédure», ajoute le ministère dans un communiqué.

A l’occasion du second Face Aux Experts des Clubs Dates Invest de Lille, Ophélie Mortier, stratégiste de l'investissement responsable chez Degroof Petercam Asset Management, Philippe Dutertre , directeur adjoint des Investissements en charge de l’ISR pour AG2R La Mondiale et Grégoire Cousté, délégué général du Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) ont échangé sur la thématique de l’ISR et des obligations d’État.

Ce financement doit permettre à Mieuxplacer.com de soutenir sa croissance. La start-up vise ainsi les 500 clients d’ici la fin de l’année. En 2019, la jeune pousse entend passer le cap des 4 500 clients.

L'EFAMA a publié ses dernières statistiques concernant les tendances de l'industrie des fonds d'investissement européen. Son rapport révèle que l'actif net total des fonds a augmenté de 0,6% à la fin du deuxième trimestre de 2017.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM), dont les encours s'élèvent à 216 milliards d'euros fin août, doit annoncer, ce lundi 18 septembre, le renforcement de ses équipes avec six nominations, notamment un nouveau directeur du développement.

Le groupe Crystal - Expert et Finance vient d'annoncer l'arrivée de Philippe Michel Labrosse, ex-MACIF, pour prendre en charge la Vice-présidence exécutive du groupe, au côté des deux fondateurs Bruno Narchal et Yves Martin.

Une étude réalisé par Patrimonia début septembre auprès de plus de 300 conseillers en gestion de patrimoine, a recensé leurs principales préoccupations, défis et perception de leur environnement. La réglementation est plus que jamais au cœur des préoccupations des CGP.

La 11e édition du baromètre Cardif du marché des CGPI livre le portrait-robot du client du CGPI sur fond d'optimisme retrouvé et d'entrée dans l'ère digitale

The exchange-traded fund provider ETF Securities has posted net inflows of USD1.7bn since the start of 2017, Sihem Labbas, head for France and French-speaking markets, has announced at a press converence, on the basis of statistics released on 12 September. Most of these inflows come from Europe, which has brought in USD1.3bn in net inflows since the beginning of the year. Net subscriptions have totalled USD200m in the United States, and USD115m in Asia, says Labbas. ETF Securities now has USD23bn in assets under management.