Quelque 2.000 start-up et 1.500 investisseurs vont se réunir lundi au Web Summit pour trois jours de « speed dating », rapporte le Financial Times. Mais les patrons de la conférence technologique, qui se tient à Lisbonne, veulent aller plus loin. En mai, Web Summit a déposé des documents auprès de la SEC pour ouvrir son propre fonds de capital-risque de 50 millions de dollars, Amaranthine. Il prendra des participations minoritaires dans des sociétés à tous les stades, affirme une source proche de la stratégie.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a annoncé, jeudi 1er novembre, le renforcement de sa plateforme d’investissement alternatif via l’acquisition du gestionnaire d’actifs spécialisé Cartesian Re et de sa filiale Iris Re. Les deux sociétés gèrent ensemble plus de 1 milliard de dollars d’actifs axés sur des stratégies de titrisation assurantielle (« insurance-linked strategies » ou ILS). Cartesian Re s’est développé en tant que société de gestion de portefeuille du groupe Cartesian Capital. Ce dernier va d’ailleurs collaborer avec Neuberger Berman pour fournir des solutions ILS à ses clients à travers le monde. « L’apport de Cartesian Re illustre la volonté constante de Neuberger Berman de diversifiser ses expertises alternatives, en particulier avec des stratégies offrant des rendements non corrélés aux marchés financiers », explique la société de gestion dans un communiqué de presse.A l’issue de l’opération, Cartesian Re sera rebaptisé NB Insurance-Linked Strategies et Iris Re, sa filiale de réassurance bermudienne, sera renommée NB Reinsuance Ltd. Cartesian Re apporte à Neuberger Berman une clientèle institutionnelle diversifiée et une équipe d’investissement expérimentée. De fait, tous les professionnels de Cartesian Re – dont les « managing directors » Peter DiFiore, Cedric Drui et Charles Mixon – vont rejoindre Neuberger Berman et continueront d’occuper leurs fonctions actuelles.Dirigée par Peter Yu, le groupe Cartesian Capital est une société de capital-investissement qui affiche plus 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion. En 2009, la société a créé Cartesian Re en tant que gestionnaire ILS.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers LaSalle Investment Management (LaSalle) a annoncé, ce 1er novembre, son entrée sur le marché américain de la dette immobilière avec l’acquisition de Latitude Management Real Estate Investors (Latitude). En vertu de l’accord conclu entre les deux parties, LaSalle (60 milliards de dollars d’encours) va acquérir une participation majoritaire dans l’activité de fonds de dette (1,2 milliard de dollars) de Latitude. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2019.A l’issue de l’opération, l’activité de fonds de dette de Latitude rejoindra la plateforme nord-américaine de capital-investissement de LaSalle, qui affiche 21 milliards de dollars d’encours et est dirigé par Jason Kern, directeur général pour les Amériques de LaSalle. Glenn Sonnenberg, président et directeur général de Latitude, et Chip Sellers, son vice-président exécutif, aux côtés des « managing directors » Brett Mayer et Craig Oram, continueront de piloter l’activité de fonds de dette de Latitude. De même, les 20 collaborateurs de Latitude « continueront d’officier selon la même structure, les mêmes systèmes et les mêmes processus, afin d’assurer la continuité pour toutes les parties prenantes de la société », indique LaSalle dans un communiqué. De même, l’équipe dirigeante de Latitude conservera une participation minoritaire au capital et sera activement impliquée dans la stratégie et le développement des produits de la société.Latitude Management Real Estate Investors est une société de prêt immobilier commercial qui propose des prêts à court terme et des prêts à taux variable pour des actifs immobiliers commerciaux des petites et moyennes entreprises détenus par des sponsors recherchant des solutions immobilières ciblées.

La semaine dernière, Larry Fink, l’influent patron de BlackRock, le premier gestionnaire d’actifs au monde avec 6.400 milliards de dollars d’encours, a expliqué, à l’occasion d’une conférence, que renoncer à participer au forum sur l’investissement de Riyad (dit le « Davos du désert ») avait été une décision difficile à prendre, écrit Les Echos « Nous sommes présents [en Arabie saoudite] depuis quinze ans, a-t-il déclaré. Je crois que nous y serons présents de nombreuses années à l’avenir. » Le dirigeant n’entend pas remettre en question ses relations commerciales avec l’Arabie Saoudite. Ces liens avec le royaume « ne sont pas quelque chose dont j’ai honte », a déclaré Larry Fink. A la suite de l’assassinat du journaliste Jamal Khashoggi, de nombreux dirigeants de la finance avaient décidé d’annuler leur présence au Davos du désert. Pour Larry Fink, le meurtre de Jamal Khashoggi reste un mystère. « Nous ne savons pas qui est responsable du meurtre. Le gouvernement [saoudien] a pris la responsabilité de dire qu’il s’agissait d’un meurtre. Ils affirment maintenant qu’il s’agit d’un ‘acte haineux’ », a-t-il déclaré. Pour lui, « chacun a sa propre théorie » et « rien n’est blanc ou noir ».

Early 2016, investment funds TA Associates and Reverence Capital Partners have purchased Russell Investments for $1.15bn. Joe Linhares, EMEA CEO for Russell Investments explains to NewsManagers its new strategy and the moves in France with the departure of Dominique Dorlipo.

As of 30 September 2018, total net assets at collective investment organisms (OPC), including OPC vehicles subject to the 2010 Law, specialist investment funds, and SICAR vehicles, had a total of EUR4.279762trn in assets, compared with EUR4.272388trn in assets as of 31 August 2018, an increase of 0.175% in one month, according to statistics released by the Luxembourg financial sector surveillance commission (CSSF). For the past 12-month period, the net volume of assets is up 6.01%. The Luxembourg OPPC industry has seen a positive variation in the month of September valued at EUR7.374trn. This increase represents the balance of negative net issues totalling EUR1.777trn (-0.04%), and the favourable evolution of financial markets, totalling EUR9.151trn (0.21%) p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

At the conclusion of third quarter 2018, the Wealth Management division at Santander, which includes the private banking and asset management activities of the Spanish group Santander, reported a 1.6% decline in its total assets under management. Assets at Santander Wealth Management (Santander WM) total EUR333bn as of the end of September 2018, compared with USD338.3bn as of the end of June 2018. Assets at Santander Asset Management total EUR174bn, down 1.7% compared with the end of June 2018, but up 3% compared with the end of September 2017. Meanwhile, assets under management at the private bank totalled USD58bn, down 1.75% compared with the end of June 2018, but up 5% compared with the end of September 2017. In third quarter 2018, Santander WM had EUR374m in earnings, down 2.9% at a constant euro exchange rate compared with second quarter 2018. Profits attributable to the firm totalled EUR128m, down 3.1% at constant euro rates quarter on quarter. In the first nine months of 2018, earnings at Santander WM totalled EUR1.15bn, up 35.3% at constant euro rates compared with the same period of 2017. Attributable profits totalled EUR392m, up 14.6% at constant euro rates year on year. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Allianz Global Investor (AllianzGI), on 1 November announced that it is creating a new expert team dedicated to Asian private credit. The new team, based in Singapore, is led by Sumit Bhandari, who has recently joined the asset management firm from the Abraaj Group. Bhandari has 17 years of experience in the asset management sector, and in the past has participated in the creation of a private credit activity in Asia. At the Abraaj Group, which he joined in September 2016, Bhandari served as director and portfolio manager for Asian credit strategies. Before that, he served for over six years at BlackRock in Singapore, and worked at the Lehman Brothers group in New York (2001-2010).Meanwhile, Weizhong Yun, who has 10 years of experience in Asian markets, has also joined AllianzGI. Yun also joins from the Abraaj Group, where he served for seven years as director in charge of private equity in South-East Asia. He previously served at HSBC, ABN Amro and Merrill Lynch, in Hong Kong and Singapore. “Other recruitments are planned to fill out the team in the next few months,” the asset management firm says.The team, dedicated to Asian private debt, is expected to “start investing soon,” AllianzGI says in a statement. It will concentrate on senior secured debt strategies and mezzanine financing. It will target companies based in Asia, and will seek to develop a diversified portfolio.

The real estate asset management firm LaSalle Investment Management (LaSalle) on 1 November announced that it is entering the US real estate debt market, with the acquisition of Latitude Management Real Estate Investors (Latitude). Under the agreement signed between the two parties, LaSalle (USD60bn in assets) will acquire a majority stake in the debt fund activity (USD1.2bn) of Latitude. The transaction, for an undisclosed amount, is expected to be completed in first quarter 2019. At the conclusion of the operation, the debt fund activity at Latitude will join the North American private equity platform from LaSalle, which has USD21bn in assets, and is led by Jason Kern, CEO for the Americas at LaSalle. Glenn Sonnenberg, chairman and CEO at Latitude, and Chip Sellers, executive vice-chairman, along with managing directors Brett Mayer and Craig Oram, will continue to direct the debt fund activity at Latitude. The 20 employees at Latitude will “continue to operate with the same structure, the same systems and the same processes, to assure continuity for all parties doing business with the company,” LaSalle says in a statement. The management team at Latitude will retain a minority stake in the capital, and will be actively involved in strategy and product development at the firm. Latitude Management Real Estate Investors is a commercial real estate lending company which offers short-term loans and variable rate mortgages for commercial real estate properties to small and mid-sized companies owned by sponsors who are seeking targeted real estate solutions. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) has announced the appointment of Carsten Uekermann as director of wholesale sales for Germany and Austria, with effect from 1 November 2018. Uekermann will be based in Frankfurt, and will concentrate primarily on the development of activity serving banks, savings banks, family offices, funds of funds, asset management firms, and platforms. Before joining Lombard Odier IM, Uekermann was director of wholesale clients at StarCapital. Over his career, he has also served at Frankfurt Trust and Fidelity. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Last year, the Securities and Exchange Commission (SEC) brought a diverse mix of 821 enforcement actions, including 490 standalone actions, and returned $794 million to harmed investors, according to the annual report of the SEC’s Enforcement Division. A significant number of the SEC’s standalone cases concerned investment advisory issues, securities offerings, and issuer reporting/accounting and auditing, collectively comprising approximately 63 percent of the overall number of standalone actions. The SEC also continued to bring actions relating to market manipulation, insider trading, and broker-dealer misconduct, with each comprising approximately 10 percent of the overall number of standalone actions, as well as other areas. And it obtained judgments and orders totaling more than $3.945 billion in disgorgement and penalties.

Tightening US monetary policy, slowing global growth, and political tensions in Europe have favoured a sixth consecutive week of net outflows from bond funds. According to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch Global Research, bond funds saw net outflows of EUR8.2bn in the week to 31 October. Divestments came largely from funds investing in investment grade (IG) bonds, for USD5bn, and funds specialised in high yield bonds, for USD2.9bn, according to the study, on the basis of data from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. Emerging market debt funds have seen more limited outflows of USD0.9bn.In equities, investments remains within the range of previous weeks, with interest in Japan, China and South Korea, and continued divestment from European equities, which finished the period with net outflows of USD2.9bn. Since the start of the year, divestments from European equity funds have totalled over USD60bn. However, Japanese equity funds have seen another week of positive net inflows, this time totalling an imposing USD3.8bn. It should also be noted that this interest is driven by continued accommodating monetary policy from the Bank of Japan. Since the second week of October, Japanese equity funds have attracted over USD15bn.Funds dedicated to emerging market equities have seen a third consecutive week of net inflows, this time totalling a significant USD1.8bn. Signals sent by China may be responsible for this trend, suggesting that the government is prepared to take new measures to stimulate growth. Funds specialised in Chinese equities attracted USD1.7bn in the week.In terms of sectors, it has been observed that funds dedicated to the tech industry, investor favourites for the past year, have seen net redemptions of USD1.3bn.

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo annonce lundi l’ouverture d’une succursale en Espagne, à Madrid. Bruno Patain rejoint pour l’occasion Eurizon comme responsable de l’Espagne et du Portugal. Il était jusqu'à présent responsable de la clientèle institutionnel dans la zone ibérique pour Generali Investments, selon son profil LinkedIn. Le bureau espagnol, tout comme la France, l’Allemagne et la Suisse, reste coordonné par Gabriele Miodini, responsable des ventes d’Eurizon Capital, la structure luxembourgeoise du groupe.

Les actions ne pèsent plus que 46% des portefeuilles (-3 points) du Panel Agefi, tandis que les obligations se renforcent de 4 points à 42%.

Le véhicule a abandonné 8,5%, surpassant la perte moyenne de 6,8% enregistré sur le mois par les fonds centrés sur les stratégies d’arbitrage actions.

Une page se tourne au sein de la Banque Neuflize OBC. Wilfrid Galand, qui officiait jusque-là en tant que responsable de la stratégie de marché, a quitté la banque lundi 29 octobre, a appris NewsManagers. Une information confirmée par l’intéressé. Wilfrid Galand va rejoindre Montpensier Finance à compter du 5 novembre où il occupera le poste de directeur stratégiste. Wilfrid Galand occupait le poste de responsable de la stratégie de marché au sein de la Banque Neuflize OBC depuis novembre 2016. Avant cela, de novembre 2011 à octobre 2016, il a été directeur du conseil en investissement toujours chez Neuflize OBC, selon son profil LinkedIn.

Un accord douanier pour la totalité du Royaume-Uni serait inscrit dans l’accord de sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, selon le Sunday Times. La Première ministre conservatrice aurait obtenu des concessions de Bruxelles pour maintenir «l’ensemble de la Grande-Bretagne» dans une union douanière, ce qui résoudrait le problème épineux de la frontière irlandaise, en évitant la nécessité de traiter l’Irlande du Nord différemment du reste du Royaume-Uni. Le bureau de Theresa May a qualifié de «spéculation» cet article. «95% de l’accord de retrait est à présent réglé; les négociations se poursuivent.» Le gouvernement May se réunirait demain pour discuter du projet. Des diplomates européens ont déclaré vendredi à Reuters qu’ils doutaient qu’un accord puisse être conclu à temps pour le sommet des 17 et 18 novembre, mais peut-être une semaine plus tard. Par ailleurs, plus de 70 personnalités du monde des affaires ont signé dans le journal dominical une lettre pour réclamer un vote de la population britannique sur les termes définitifs de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne.

Vingt ans après les accords de Nouméa, les électeurs de Nouvelle-Calédonie se sont prononcés hier contre l’indépendance de ce territoire français depuis 1853. Le «non» l’emporte à 56,4% contre 43,6% pour le «oui», pour une participation de 80,63%. L’accord de Nouméa en 1998 entre l’Etat, le FLNKS (Front de libération national kanak et socialiste) et le RPCR (Rassemblement pour la Calédonie dans la République) prévoyait, pour 2018, le transfert à la Nouvelle-Calédonie des compétences régaliennes, l’accès à un statut international de pleine responsabilité et l’organisation de la citoyenneté en nationalité seraient soumis à référendum. Le Premier ministre, Edouard Philippe, est attendu aujourd’hui à Nouméa avec la ministre des Outre-mer, Annick Girardin.

La France continue de pousser l'initiative, mais l’unanimité requise est encore loin d’être atteinte.

Un an après la signature du partenariat stratégique avec La Financière Responsable, l’assureur espagnol Mapfre annonce la création de Mapfre Capital Responsable Fund, un compartiment ISR de la Sicav Mapfre AM, qui propose une allocation d’actifs flexible. Ce fonds est investi en actions et en obligations européennes sélectionnées selon les pratiques ESG des émetteurs. Mapfre Capital Responsable Fund, domicilié au Luxembourg est proposé aux particuliers et aux investisseurs institutionnels en France et en Espagne pour l’heure. La société de gestion de Mapfre en Espagne, Mapfre AM S.G.I.I.C, pilote l’allocation entre les différentes classes d’actifs (obligations d'émetteurs privés et souverains, actions) et assure la gestion obligataire.Mapfre AM est également en charge du filtre ESG des émetteurs souverains. La Financière Responsable apporte, quant à elle, son expertise dans l’investissement responsable pour la sélection ESG des émetteurs privés (obligations et actions). Elle est en outre chargée de la construction du portefeuille actions du fonds. La Financière Responsable a développé, depuis 2010, une gestion qui combine les analyses stratégique, ESG et financière : la Gestion Intégrale IVA.

Une page se tourne au sein de la Banque Neuflize OBC. Wilfrid Galand, qui officiait jusque-là en tant que responsable de la stratégie de marché, a quitté la banque lundi 29 octobre, a appris NewsManagers. Une information confirmée par l’intéressé. Wilfrid Galand va rejoindre Montpensier Finance à compter du 5 novembre où il occupera le poste de directeur stratégiste.

L’Indice mondial de confiance des investisseurs de State Street Global Exchange s’établit à 84,4 pour le mois d’octobre, en baisse de 3,4 points par rapport au niveau de 87,8 (en données corrigées) enregistré en septembre. La confiance des investisseurs en Europe a diminué, l’indice de la région passant de 100,2 à 90,9. L’indice de la confiance en Amérique du Nord a reculé de 2,6 points pour terminer à 81,8 tandis que l’indice de la confiance en Asie cède 0,3 point, terminant à 99,6.

Thierry Béchu, jusque-là gérant de portefeuille et spécialiste des stratégies « absolute return » chez Lombard Odier Investment Managers (LOIM), a quitté le groupe suisse pour rejoindre Aequam Capital, a annoncé la société de gestion quantitative française. L’intéressé, qui a pris ses fonctions au début du mois d’octobre, arrive en qualité de responsable de la gestion (CIO). « L’arrivée de Thierry Béchu au sein de l’équipe d’Aequam est placée sous le signe des retrouvailles, écrit Aequam Capital sur LinkedIn. En effet, les chemins d’Arnaud Chrétien, fondateur et directeur général d’Aequam Capital, et de Thierry Béchu se sont croisés à deux reprises dès 1999 chez Dresdner Bank, puis en 2005 chez Société Générale. »Titulaire d’un DEA de Finance de l’Université d’Orléans, Thierry Béchu a débuté sa carrière en 1988 en qualité d’analyse financier dans la société de Bourse Meeschaert-Rousselle. Il devient ensuite responsable de l’analyse technique à la Banque Internationale de Placement (Dresdner Bank) et rejoint Commerz Financial Products à Francfort en tant que « proprietary trader ». En 1998, il participe à la création d’une société de gestion, La Financière du Jour, dont il est directeur général en charge des investissements. Il rejoint ensuite la Société Générale (SGAM AI puis Lyxor) comme responsable d’un hedge fund global macro puis comme responsable des fonds de hedge funds en Europe. En 2010, il intègre Lombard Odier Investment Managers (LOIM) à Genève et prend la responsabilité de la gestion multi-assets pour les fonds de pension et les fondations et gère plusieurs fonds d’investissement « risk-based ».

Olivier Couvreur s’apprête à quitter ABN Amro Investment Solutions où il exerce les fonctions de responsable adjoint des investissements et de responsable de la recherche et de la sélection de gérants externes. Cette information a été révélée par Citywire mais NewsManagers n’a pas pour l’heure obtenu confirmation.Olivier Couvreur avait rejoint l’entreprise en décembre 2003 lorsque la firme se nommait Asset Allocation Advisors et servait les besoins de la multigestion de la banque privée Neuflize avant d'être incorporée au groupe néerlandais ABN Amro en 2005. Depuis environ 15 ans, Olivier Couvreur supervisait les activités de fonds de fonds et de mandats du groupe.NewsManagers note par ailleurs que Sophie Chauveau, qui officie chez ABN Amro Investment Solutions depuis 1999 et plus particulièrement dans l’unité de multigestion depuis mars 2002, s’est relocalisée sur Paris pour prendre la responsabilité de la sélection de fonds courant octobre. Sophie Chauveau a passé ces trois dernières années à Hong Kong en tant qu’analyste de fonds senior sur les fonds actions et obligations asiatiques pour ABN Amro Investment Solutions. La société de gestion gère ou conseille plus de 35 milliards de dollars d’actifs.

La société d’investissement Wendel a annoncé, ce 1er novembre, la cession de la totalité du capital de la firme pétrolière japonaise Nippon Oil Pump (NOP) pour un montant évalué à 85 millions d’euros. L’offre se base sur une valeur d’entreprise «équivalente à environ 11 fois l’Ebitda ajusté» et Wendel devrait ainsi «recevoir environ 85 millions d’euros de produit de cession net», soit «environ 3,5 fois les capitaux propres initialement investis», précise Wendel dans un communiqué. La transaction, «soumise aux conditions usuelles», devrait «intervenir au cours du quatrième trimestre 2018", a précisé Wendel."Sous l'égide de Wendel», le chiffre d’affaires de la société, «leader au Japon des pompes à engrenage interne» est passée «de 4,8 milliards de yens à 6,1 milliards de yens», souligne le communiqué. Wendel avait fait l’acquisition de NOP en 2013 pour environ 24 millions d’euros, réalisant ainsi son premier investissement au Japon.

L’homme d’affaires José Enrique Barreras, propriétaire de Metagestión, cherche actuellement un repreneur pour la société de gestion espagnole, rapporte le site El Confidencial qui cite des sources bien informées. Depuis le début de l’année, des acheteurs potentiels ont d’ailleurs étudié la possibilité d’acquérir Metagestión, jetant toutefois l’éponge en raison de son prix qui, selon des sources de marché, dépasserait les 20 millions d’euros. Une somme récemment déboursée par Andbank pour s’emparer de la société de gestion Merchbanc. Fondée en 1986, Metagestión gère actuellement 550 millions d’euros d’actifs répartis dans six fonds, peut-on lire sur son site Internet. Récemment, Metagestión a subi plusieurs départs d’envergure. Javier Ruiz, son directeur des investissements, a en effet quitté la société en mai 2018 pour rejoindre Horos Asset Management, un autre gestionnaire d’actifs espagnol. Il était accompagné de deux gérants de Metagestión, à savoir Alejandro Martin et Miguel Rodriguez.

Le gestionnaire d’actifs Barings a annoncé, ce 28 octobre, la nomination de Mandy Lui au poste de responsable de la distribution « Wealth / Retail » pour la Grande Chine et l’Asie du sud-est. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle est en charge des ventes, du développement de l’activité et des services à la clientèle pour la distribution auprès des particuliers et des gestionnaires de fortune dans cette vaste région. Basée à Hong Kong, elle est rattachée à Jon Millin, responsable de la distribution pour l’Asie-Pacifique hors Japon.Mandy Lui arrive en provenance de BNP Paribas Asset Management où elle était responsable de la distribution « wholesale » pour la Chine, Hong Kong et Singapour. Avant cela, elle a officié chez Schroder Investment Management (Hong Kong) et Russell Investments.

Vontobel maintient le cap. Malgré un environnement difficile, le groupe suisse a vu ses actifs sous conseil s’envoler au troisième trimestre pour s'établir au niveau record de 209,4 milliards de francs suisses, en hausse de près de 25% par rapport à fin juin 2018 et de 19% par rapport à l’année précédente. Une évolution, il est vrai, qui tient en grande partie à l’acquisition de la banque privé Notenstein La Roche. À cet égard, «la masse sous gestion de l’ex-Notenstein La Roche Banque Privée SA a évolué dans le cadre des prévisions habituelles pour des transactions comparables», indique un communiqué sans plus de précisions. La collecte nette la plus élevée sur les neuf premiers mois de l’année est à mettre sur le compte de l’Asset Management. Dans l’ensemble, Vontobel a enregistré des entrées nettes qui se situent «dans la fourchette cible entre 4% et 6% pour la période sous revue». À la fin du troisième trimestre, le montant des actifs de la clientèle sous conseil de Vontobel Asset Management totalisait 125,8 milliards de francs suisses contre 114,6 milliards de francs l’année précédente. La croissance nette de nouveaux capitaux a été supérieure à la fourchette visée entre 4 et 6%. Cette évolution tient essentiellement aux solutions Fixed Income et Multi Asset ainsi qu’aux stratégies durables, précise le communiqué. Vontobel Asset Management s’est fixé pour objectif d’atteindre également la fourchette cible de 4 à 6% sur des marchés exigeants à la faveur d’une activité qui génère des marges fortes. Par ailleurs, en comptant les actifs clientèle de l’ex-Notenstein La Roche, dont la migration a été finalisée le 30 septembre dernier, l’unité Combined Wealth Management gérait 74,2 milliards de francs à la fin du troisième trimestre contre 52,7 milliards de francs l’année précédente. Avec les nouveaux collaborateurs venus de Notenstein La Roche Banque Privée SA, 306 conseillers suivent désormais les clients Wealth Management sur le marché domestique suisse et les marchés cibles internationaux. La croissance nette de nouveaux capitaux – hors Notenstein La Roche – s’est située dans la fourchette cible au cours des neuf premiers mois 2018. Sur une base élargie avec le rachat de Notenstein La Roche, Vontobel Wealth Management vise toujours une croissance nette de nouveaux capitaux de 4 à 6%, supérieure à la moyenne du marché. Vontobel souligne que la reprise récente de l’activité de gestion de fortune de Lombard Odier pour les clients privés domiciliés aux États-Unis permet de poursuivre le développement sur le marché cible de l’Amérique du Nord, «où nous entendons réaliser une croissance supérieure à la moyenne». Au plan international, Vontobel continue à profiter des aspirations de la clientèle en termes de diversification régionale. «La décision a donc été prise de poursuivre le développement progressif de notre activité internationale avec des gérants de fortune indépendants en Asie», selon le communiqué. «Notre croissance en 2018 confirme la satisfaction de nos clients à l'égard des services et de l’offre de prestations de Vontobel. Cela dit, nous savons qu’une grande part de notre succès dépend également des marchés. L’environnement politique occasionne notamment des incertitudes dans l’économie qui se répercutent sur nos clients. Nous maintenons toutefois nos objectifs axés sur une croissance solide à long terme. Dans cette optique, l’avenir reposera essentiellement sur une croissance organique complétée par des acquisitions telles que le portefeuille US Wealth Management de Lombard Odier ou bénéficiant de nouvelles impulsions, par exemple au travers de Notenstein La Roche», explique Zeno Staub, CEO de Vontobel.

Les afflux nets de nouveaux capitaux pour la gestion de fortune et l’asset management de Credit Suisse ont été de 14,8 milliards de francs pour le troisième trimestre, en hausse de 29% en glissement annuel, a annoncé la banque suisse à l’occasion de la publication de ses résultats. Les afflux nets de nouveaux capitaux dans les activités de gestion de fortune ont atteint 10,3 milliards de francs. «Nous nous attendons à ce que nos affaires liées à la gestion de fortune - à la Swiss UniversalBank, à International Wealth Management et à Asia Pacific WM&C - continuent à bénéficier d’une large croissance portée par la clientèle au dernier trimestre», déclare la banque dans un communiqué. La division « International Wealth Management » (IWM) a enregistré « une très bonne performance » au troisième trimestre, le bénéfice avant impôts adapté (non US GAAP) ayant augmenté de 8% à 411 millions de francs, soit le même niveau qu’au meilleur trimestre 2017. L’afflux net de nouveaux capitaux a totalisé 7,5 milliards de francs durant le trimestre. Sur les neuf premiers mois de 2018, le bénéfice avant impôts adapté a augmenté de 24% à 1,3 milliard de francs et l’afflux net de nouveaux capitaux s’est élevé à 35,2 milliards de francs. Le bénéfice avant impôts adapté de la division « Private Banking » a augmenté de 13% suite à une hausse dans toutes les catégories de revenus, notamment une hausse de 13% des revenus basés sur les transactions et des revenus basés sur la performance, « reflétant une activité clientèle plus élevée soutenue par notre engagement proactif auprès de nos clients », explique le communiqué. La division Asset Management a continué à enregistrer une augmentation de ses commissions de gestion d’actifs (hausse de 11%), avec une marge récurrente stable de 31 points de base. Le bénéfice avant impôts adapté a baissé de 6% par rapport au troisième trimestre 2017, qui avait compris un gain de participation sur actions, alors que le troisième trimestre 2018 a connu une baisse des gains liés aux investissements. Le bénéfice avant impôts adapté sur neuf mois a augmenté de 15%. L’afflux net de nouveaux capitaux s’est élevé à 4,5 milliards de francs au troisième trimestre 2018 et à 21,5 milliards de francs sur neuf mois, principalement en raison des afflux dans les placements alternatifs et traditionnels. Les encours gérés sont de 404 milliards de francs, en progression de 7% en glissement annuel. Au total, le bénéfice net de la deuxième banque suisse s’est établi à 424 millions de francs (371,6 millions d’euros) sur la période juillet-septembre

Le régulateur des marchés financiers du Liechtenstein (FMA) a donné son feu vert pour le lancement du fonds sur les crypto-monnaies Crypto One du gérant local Incrementum, rapporte Citywire Switzerland.Le fonds sera lancé en janvier 2019 et géré par la gérante-analyste junior Demelza Hays avec Mark Valek, associé d’Incrementum. Il s’agit de la seconde stratégie sur les crypto-monnaies approuvée par le régulateur du Liechtenstein. Demelza Hays a indiqué à Citywire Switzerland que l’obtention de l’agrément pour le fonds avait été plus longue qu’en temps normal (six mois contre un mois). «Il a fallu une décision politique. La FMA a dû obtenir la permission des hautes sphères du gouvernement pour pouvoir autoriser un fonds alternatif structuré à investir directement dans les crypto-monnaies. Cela a été une procédure complexe,» a-t-elle expliqué.