Chemin de croix. Tout récemment, une autre mauvaise nouvelle est venue frapper H2O AM : Crédit Agricole Assurances a décidé de suspendre jusqu’à la fin de l’année tout versement à destination des véhicules H2O AM référencés sous forme d’unités de compte au sein de ses contrats d’assurance-vie. La filiale de Natixis avait annoncé il y a un mois le gel, pour environ quatre semaines, de huit de ses fonds, dont trois sur ordre de l’Autorité des marchés financiers, soit le temps estimé nécessaire à la vente de leurs titres illiquides. Les investisseurs devaient ainsi attendre jusqu’à fin septembre afin de pouvoir, le cas échéant, décider d’acheter ou de vendre leurs parts de fonds. Finalement, les délais ne pourront pas être tenus, a annoncé en substance la société de gestion, qui s’était dite prête à céder par tous les moyens possibles ces lignes de dettes privées relevant pour une très large partie des entreprises du même homme d’affaires, Lars Windhorst. Le nouveau délai est fixé à mi-octobre.

Amundi et BOC Wealth Management, la filiale de Bank of China (BoC), ont donné mercredi le coup d’envoi à leur société commune dans la gestion d’actifs en Chine, après avoir obtenu une licence de la Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances. Amundi BoC Wealth Management Company Limited, la joint-venture, commencera ses activités dès le mois d’octobre. Elle est détenue à 55% par Amundi et à 45% par Bank of China. Amundi avait annoncé la création de cette joint-venture fin 2019. Amundi BoC Wealth Management a d’abord vocation à proposer des produits à des particuliers, en priorité ceux déjà clients de BoC. La société élargira ensuite son offre à d’autres distributeurs et des plateformes, avant de proposer ses offres au marché institutionnel. La présidence de la société a été confiée à Liu Huijun, une dirigeante de Bank of China.

Alors que la taxonomie verte est devenue réalité, le président de la commission de l'Environnement au Parlement européen revient sur les avantages de ce texte et les futurs projets en matière de finance durable.

M&G va créer un nouveau département dédié à la gestion de fortune, appelé M&G Wealth Management. Il regroupera Ascentric, la plate-forme acquise à Royal London en septembre, Prudential Financial Planning, The Advice Partnership (TAP) et l’activité de fonds M&G Direct. Les encours de ce nouveau pôle totalisent 28 milliards de livres. David Montgomery, anciennement COO clients et distribution de M&G, en a été nommé managing director. «La création de ce nouveau département s’inscrit dans le cadre de notre stratégie d’expansion de notre offre de services aux conseillers, leurs clients et notre base de clientèle au Royaume-Uni», explique David Macmillan, directeur de la clientèle et de la distribution de M&G.

Amundi, et son partenaire BOC Wealth Management (filiale de Bank of China), ont annoncé ce 30 septembre avoir reçu une licence pour leur joint-venture chinoise Amundi BOC Wealth Management Company Limited. Ils pourront développer et commercialiser des produits d’investissement du régime des produits de «gestion de patrimoine». La joint-venture servira en priorité les clients de BOC puis proposera son offre à d’autres distributeurs locaux ainsi qu’aux plateformes en ligne. Elle ciblera ensuite progressivement les investisseurs institutionnels. Les premiers produits devront voir le jour d’ici la fin de l’année. Cette joint-venture va «permettre d’accélérer le développement d’Amundi en Chine, un pays dont nous pensons qu’il deviendra l’un de nos principaux marchés dans la décennie à venir», adéclaréYves Perrier, directeur général de la filiale du Crédit Agricole, qui se trouvaitce mercredi à Shanghai. Amundi se trouve être la première société de gestion étrangère à détenir de façon majoritaire un gérant local, à hauteur de 55%, et à recevoir ce précieux sésame. La firme, dont la création avait été annoncée fin 2019, est enregistrée dans la nouvelle zone franche de Lingang à Shanghai. La présidence a été confiée à Liu Huijun, une dirigeante de Bank of China, et la direction générale à Bao Aili, jusqu’ici directrice générale d’Everbright Pramerica à Shanghaï.

Amundi et BOC Wealth Management, la filiale de Bank of China (BoC), ont donné mercredi le coup d’envoi à leur société commune dans la gestion d’actifs en Chine, après avoir obtenu une licence de la Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances. Amundi BoC Wealth Management Company Limited, la joint-venture, commencera ses activités dès le mois d’octobre. Elle est détenue à 55% par Amundi et à 45% par Bank of China.

Le gérant français Axiom AI, spécialistedes dettes financières, vient de recruter Tom Conquest comme directeur commercial pour le Royaume-Uni. L’intéressé, qui arrive de Merian Global Investors, où il était directeur commercial senior (2014-2020), sera basé à Londres. A fin août, Axiom AI gérait 1,6 milliard d’euros d’encours.

Bpifrance ouvre à la souscription des particuliers une tranche de 95 millions d’euros de son portefeuille de capital-investissement constitué avant 2016. Le prix de ce bouquet composé de 5% des actifs détenus par la Bpifrance au travers de fonds partenaires a été fixé lors de la cession simultanée en secondaire d’un portefeuille miroir de 100 millions à un fonds spécialisé et un institutionnel franco-allemand. Les épargnants testant le produit distribué par 123IM pourront espérer un rendement annualisé de 5 à 7% bruts.

Un deuxième assureur-vie va-t-il déréférencer les fonds H2O AM de ses contrats ? Spirica, le réseau du Crédit Agricole dédié aux CGP, fut le premier à suspendre la semaine dernière la commercialisation des véhicules gelés. Et aujourd’hui, Allianz France pourrait lui emboîter le pas. «Nous sommes clairement en train de regarder [la question] de déréférencer ces fonds pour tous les nouveaux versements potentiels sur les contrats», a ainsi déclaré ce mercredi aux Echos Françoise Heckmann, la directrice des produits épargne chez Allianz France. Interrogé en début de semaine par la plateforme Nortia sur le risque de voir ses fonds déréférencés par les assureurs, Bruno Crastes s'était montré pourtant confiant. «A ce jour et à notre connaissance, [Spirica est] le seul assureur à avoir pris cette décision. Il peut s’agir d’une disposition temporaire qui pourrait être levée par la suite», avait-il ainsi déclaré. Le gérant est par ailleurs soutenu par le directeur général de Nortia, Philippe Parguey, qui a déclaré dans ce même article des Echos : «pour un assureur, il est un peu tard pour arrêter la commercialisation des fonds H2O, sauf à ce qu’il y ait eu une faute de gestion, ce qui reste à démontrer». Le risque d’effet domino pourrait cependant se matérialiser prochainement...

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a annoncé mardi avoir trouvé un accord pour l’acquisition du sponsoring exclusif de l’ETFPerth Mint Physical Gold garanti par le gouvernement australien. Ce produit est le premier ETF matières premières de GSAM et sera renommé Goldman Sachs Physical Gold ETF. Il est actuellement coté sur le segment Arca à la bourse de New York. Ses encours s'élèvent à 481,4 millions de dollars.

La progression des encours des fonds d’investissements luxembourgeois n’aura été interrompue que trois petits mois. Depuis avril, elle a repris sa marche pour atteindre fin août 4.696,8 milliards d’euros (+1,72% sur un mois), un chiffre proche du record de janvier, avant le début de la crise du Covid-19. Mais, contrairement aux précédents relevés de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), le régulateur luxembourgeois, celui du mois dernier est principalement marqué par un effet de marché, à hauteur de 66,1 milliards d’euros, contre 13,3 milliards d’euros de collecte. Depuis la crise, les fonds luxembourgeois ont déjà récupéré 600 milliards d’euros, et il leur reste 93 milliards pour tutoyer à nouveau leur record.

Cela fait dix ans que la société de gestion américaine Franklin Templeton administre et gère les investissements du fonds Fondul Proprietatea en Roumanie. Ce fonds avait été établi en décembre 2005 par le gouvernement roumain et avait pour objectif initial de verser une compensation financière aux citoyens roumains dont les propriétés avaient été confisqués sous l’ancien régime communiste du pays.

Deux ans après sa nomination à la tête du groupe bancaire, David Solomon continue d’imprimer sa marque. Avec des petites révolutions, et un large remaniement annoncé mardi. Stephanie Cohen, 43 ans, actuelle directrice de la stratégie de Goldman Sachs depuis 2017, a été promue mardi à la tête de la division des services bancaires aux particuliers et de la gestion de patrimoine de la banque. Pour la première fois depuis plusieurs années, une femme dirigera donc l’une des principales divisions de la banque new-yorkaise.Le poste de directeur adjoint de cette division sera occupé par Tucker York, un cadre de longue date de la banque privée de Goldman. Cette nomination est aussi un signal fort aux dirigeants du groupe, où il n’y avait pas une seule femme parmi les dizaines de dirigeants prenant des décisions majeures ou à la tête d’entités très lucratives. Le départ de la co-dirigeante du trading Isabelle Ealet, en 2018, avait coïncidé avec la fin du mandat de Lloyd Blankfein en tant que CEO. Autre changement majeur, la banque va fusionner sa branche de gestion d’actifs, Goldman Sachs Asset Management (GSAM), qui gère près de 2.000 milliards de dollars,et son activité de capital-investissement, qui a toujours investi en compte propre. Le nouvel ensemble sera conjointement dirigé par Eric Lane et Julian Salisbury, deux anciens codirecteurs des divisions combinées. La banque a également annoncé le départ de Harit Talwar, ancien patron des cartes américaines chez Discover et tout premier employé de la banque de consommation Marcus. Omer Ismail, son adjoint et vétéran de Goldman depuis 13 ans, prend la tête de Marcus. Depuisson arrivée, David Solomon a remodelé la banque pour simplifier sa structure et faciliter les comparaisons avec les géants bancaires comme JPMorgan. Il l’a réduite en quatre divisions principales : banque d’investissement, trading, gestion d’actifs et banque de consommation et gestion de fortune. En fusionnant deux de ses divisions clés, la firme cherche à attirer davantage de fonds de clients pour investir. De fait, Goldman entend ajouter 350 milliards de dollars d’actifsau cours des prochaines années, selon le Wall Street Journal, dont 100 milliardsdans des fonds dits alternatifs, qui investissent dans des domaines tels que l’immobilier, le capital-investissement et le crédit privé. La gestion d’actifs génère des commissions régulières, comporte peu de risques et absorbe peu de capital. Et procure des rendements plus élevés aux actionnaires.

Le groupe financier espagnol Abanca a clôturé l’acquisition de Crédit Agricole Bankoa, filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole au Pays Basque. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilée, avait été annoncée fin juillet. Les deux groupes ont également signé un accord de partenariat commercial qui permettra aux clients de Bankoa de bénéficier des expertises d’Abanca et de Crédit Agricole tant sur le marché espagnol qu'à l'étranger.Grâce à l’opération, levolume d’encours sous gestiond’Abanca passe la barre des 65 milliards d’euros et fait de l’entité le sixième plus gros gestionnaire espagnol en termes d’actifs.

Le fonds souverain d’Abu Dhabi, Mubadala Investment, va prendre une participation de moins de 5 % dans Silver Lake, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Il rachète environ la moitié de ce que Dyal Capital Partners, du groupe Neuberger Berman Group, a acquis en 2016. Dans le même temps, le fonds va apporter 2 milliards de dollars pour aider la société de private equity à lancer une nouvelle stratégie de long terme, selon ces sources.

Le groupe bancaire espagnol BancaMarch et son homologue suisse J. Safra Sarasin ont lancé un fonds actions se concentrant sur la réalisation de quatre des 17 objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU. Les besoins primaires (41% de l’allocation du portefeuille), la transition énergétique (17%), l'émancipation (25%) et le capital naturel (17%) sont les quatre thématiques choisies. Un filtre ESG résultant d’une analyse propriétaire de J.Safra Sarasin sera appliqué auportefeuille, composé à70% d’actions de grande et moyenne capitalisation et 30% de titres de petite capitalisation. Le fonds JSS Sustainable Equity - SDG Opportunities domicilié au Luxembourg sera distribué exclusivement par Banca Marchen Espagne et par J. Safra Sarasin dans les autres pays où Banca March n’est pas établi.

La firme franco-allemande Oddo BHF AM vient d’accueillir Nicolas Dantet comme commercial senior pour son bureau de Genève. Il est rattaché à Bertrand Levavasseur, responsable des ventes Suisse, Italie, Espagne & Moyen Orient et responsable des comptes mondiaux et des consultants. Nicolas Dantet arrive de MainFirst Asset Management, qu’il représentait en Suisse romande depuis 2016. Il a commencé sa carrière en banque privée chez HSBC Private Bank (Suisse) puis chez UBS AG comme commercial institutionnel.

Fadi al-Said a quitté Lazard Asset Management où il couvrait les actions Moyen-Orient et Afrique du Nord, a appris Citywire Selector. L’intéressé avait rejoint la société américaine en provenance d’ING en février 2014. Walid Mourad a repris le fonds Lazard Mena Equities. Fadi al-Said a pris des fonctions de direction au sein du Public Investment Fund, le fonds souverain d’Arabie saoudite.

Citigroup a annoncé dans un communiqué l’ouverture deson plus grand centre de gestion de patrimoine à Singapour. Le «Citi Wealth Hub at 268 Orchard» ouvrira ses portes en décembre avec plus de 300 chargés de relations et spécialistes de produits. La structure sera dédiée aux clients disposant de 100.000 dollars à 10 millions de dollars d’actifs financiers.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) vient de lancer un nouveau fonds ESG, positionné sur le monde obligataire. Le GS Global ESG Enhanced Income Bond Portfolio sera investi dans les titres obligataires d’entreprises mondiales, marchés émergents inclus. Il exclura notamment les sociétés liées au tabac, ou dont les revenus proviennent à plus de 25% du charbon. La gestion a été confiée à Jonathan Orr.

Vanguard a pratiquement doublé ses encours et le nombre de ses clients sur sa plate-forme de fonds dédiés aux particuliers britanniques, rapporte Financial News. Lancée en 2017, la plate-forme compte plus de 150.000 investisseurs individuels, soit une hausse de 80 % depuis le début de l’année. Les encours ressortent à 4,2 milliards de livres, contre 2,3 milliards fin 2019. Cette plate-forme donne aux investisseurs un accès direct aux fonds actifs et indiciels de Vanguard.

Pendant la crise, elles ont dû faire face à une hausse des coûts et à une baisse des gains.

La société de gestion d’actifs immobiliers Savills Investment Management vient de recruter Emily Hamilton comme responsable de l’ESG. Basée à Londres, elle sera chargée de piloter la stratégie globale de Savills IM en matière de développement durable et de définir l’approche ESG du groupe et ses critères. Emily Hamilton arrive de Grosvenor Britain & Ireland, du groupe Grosvenor, où elle était directrice adjointe en charge du développement durable. Elle a commencé sa carrière comme consultante en développement durable chez Capita Symonds, où elle a travaillé sur des projets de planification des infrastructures environnementales et communautaires, puis a été nommée responsable de la durabilité à l’Université d’East London, avant de rejoindre Grosvenor en 2013.

L’Asia Securities Industry and Financial Markets Association (ASIFMA), l’association asiatique de l’industrie financière et des marchés financiers, vient d'élire à sa présidence David Ratliff, un banquier de BNP Paribas à Hong Kong, qui avait déjà occupé cette fonction de 2012 à 2015. Il remplace Filippo Gori, le directeur général de JPMorgan en Asie-Pacifique, dont le mandat de deux ans est arrivé à terme. David Ratliff a rejoint BNP Paribas en 2016 après 26 années passées chez Citi. Il y couvre, depuis la cité-Etat, les gérants d’actifs, les banques et intermédiaires financiers, les hedge funds et les assureurs de la région Asie-Pacifique.

Un euro. C’est le prix symbolique que Cerberus et un fonds concurrent seraient prêts à débourser pour racheter la banque de détail de HSBC France, selon Reuters. Tous deux exigeraient aussi que le périmètre cédé soit recapitalisé à hauteur de 500 millions d’euros par le groupe britannique HSBC, pour donner les coudées franches au repreneur. «Cerberus est effectivement face à un autre fonds», déclare à L’Agefi un bon connaisseur du dossier, sans confirmer la valorisation. Le rival du fonds américain, qui a déjà racheté en France My Money Bank (ex-GE Money), serait le britannique AnaCap, propriétaire de Milleis Banque, l’ex-Barclays France. Tous deux sont souvent cités depuis plusieurs mois. HSBC, son conseil Lazard, et Cerberus ne commentent pas. AnaCap n’a pas répondu à L’Agefi. Seule certitude, les banques françaises ont jeté l’éponge. «Elles ne sont plus de la partie», indique la source, confirmant les informations de Reuters. Un temps intéressée par HSBC France, la Société Générale se concentre sur sa propre restructuration, avec la fusion annoncée des réseaux Société Générale et Crédit du Nord, tandis que La Banque Postale a revu ses priorités après son changement de directeur général à la rentrée, en pleine intégration de CNP Assurances. Plus globalement, le dossier semblait trop lourd à porter pour les banques, déjà aux prises avec la crise économique engendrée par le Covid-19, le contexte de taux bas et la restructuration de leurs réseaux d’agences face à l’essor du numérique. Restent les fonds, pour une opération de retournement à l’issue incertaine. Les 500 millions évoqués par Reuters serviraient sans doute moins à financer les développements futurs qu’à éponger les pertes… et financer un plan social. A fin juin, HSBC France affichait 8,1 milliards d’euros de fonds propres et 499 millions de pertes nettes, selon son rapport semestriel. Sa division de banque des particuliers et banque privée a perdu 225 millions d’euros en six mois, et la banque d’investissement 158 millions. Cette dernière va bientôt lancer un plan de 235 départs, volontaires et contraints, soit un tiers de l’effectif. Dans la banque de détail, nul doute qu’un rachat se solderait par un lourd bilan social pour les 3.000 à 5.000 salariés concernés par le projet de cession. Reste à savoir si le régulateur bancaire donnera son feu vert à la reprise par un fonds. Chez Milleis Banque, AnaCap a supprimé 343 postes, un tiers des équipes, sans retrouver encore le chemin de la profitabilité.

CPR AM va prochainement mettre sur le marché un OPCVM destiné à soutenir l’économie française et à accompagner la relance post-Covid. Dénommé «Ambition France», le fonds a été homologué dans le cadre de l’initiative de place Relance durable France promue par la Fédération Française de l’Assurance et la Caisse des Dépôts et Consignations. Il sera initialement soutenu par Crédit Agricole Assurances, qui lui fournira ses premiers encours. Le véhicule, de droit français, et ouvert à tout type de souscripteurs, doit voir le jour en octobre. L'équipe de gestion, dirigée par Eric Labbé, le spécialiste des small caps chez CPR AM, investira dans des petites et moyennes capitalisations françaises (smidcaps) cotées. La stratégie sélectionnera trois types d’entreprises : - celles "à soutenir pour éviter, le moment venu, la destruction de leur capital physique et humain» - celles «qui œuvrent à combler les lacunes dans les chaînes d’approvisionnement ou en faveur de la souveraineté nationale dans le domaine de la santé, du numérique, de l’alimentaire, de l’énergie...» - celles «qui prennent part à l’émergence d’une économie plus en adéquation avec les aspirations de la société». L'équipe de gestion appliquera égalementun filtre ESG renforcé sur les critères sociaux ainsi que des indicateurs d’impact liés à la création d’emplois en France, aux conditions de travail et aux inégalités. Le fonds postulera par ailleurs au label France Relance délivré par le Trésor.

La société de gestion italienne Tages Capital SGR a nommé Daniele Spada directeur général, rapporte Bluerating. Rattaché au conseil d’administration de la société, il travaillera aux côtés du président, Umberto Quadrino. Il s’occupera de la commercialisation en Italie des solutions d’investissement d’Investcorp-Tages Limited, la joint-venture de Tages et Investcorp dans les fonds alternatifs liquides et l’impact investing. Daniele Spada siégeait précédemment au comité exécutif de Lyxor Asset Management, comme responsable de la stratégie et du développement. Il était aussi CEO de SG 29 Haussmann, la société de gestion de Société Générale dédiée à la gestion des fonds et portefeuilles de la clientèle privée du groupe. Il a occupé plusieurs fonctions au sein de Lyxor AM, et a notamment été à la tête de la plateforme de comptes gérés et de la sélection de fonds. Il a auparavant aussi travaillé chez BNP Paribas Asset Management.

La société de capital-risque a réalisé le premier closing de son fonds dédié au financement des innovations dans le diagnostic médical.