Lyxor vient de nommer Tim Breitbach à la tête des ventes institutionnelles de Lyxor ETF pour l’Allemagne et l’Autriche. Il était jusqu’ici responsable des ventes institutionnelles d’ETF pour la même clientèle au sein de Société Générale CIB. Auparavant, il fut développeur commercial dans le domaine des dérivés actions et ETF chez Commerzbank entre 2012 et 2017.

Société Générale Private Banking vient d’annoncer la nomination de Nicolas Feit à la direction générale de sa succursale à Monaco. Il remplace Alexandre, Rousseau, qui occupait ce poste depuis deux ans, et dont l’avenir n’a pas été précisé par le groupe. Nicolas Feit a rejoint la Société Générale en 1999 dans sa banque de détail. Il a intégré la banque privée France en 2004 en tant qu’ingénieur patrimonial, puis en a pris la direction de l’ingénierie patrimoniale et du développement en 2010. En mars 2012, il rejoint Société Générale Private Banking Monaco d’abord en tant que directeur commercial délégué puis directeur commercial en charge des activités de banque privée et de banque de détail.En octobre 2017, il intègre Société Générale Private Banking Suisse au poste de directeur commercial et marketing. Depuis 2018, il était directeur commercial de la banque privée internationale sur les places financières de Luxembourg, Monaco et Suisse.

Tikehau capital a présenté ce 5 novembre ses résultats du troisième trimestre, avec notamment une collecte nette de 1,5 milliard d’euros, portée par la dette privée (+700 millions). Ses encours s'élevaient, à fin septembre, à 27,2 milliards d’euros (+6%), répartis entre 25,9 milliards pour l’activité de gestion d’actifs et 1,3 milliard pour l’activité d’investissement. La firme a également profitéd’un effet de périmètre positif à hauteur de 540 millions d’euros sur ses encours à l’intégration de Star America Infrastructure Partners, intervenue au cours du troisième trimestre, et d’un effet marché de + 120 millions d’euros, principalement enregistré au sein des activités capital markets strategies. La distribution trimestrielle s’est élevée à 250 millions d’euros, dont 185 millions en dette privée. La dette privée représente désormais 8,9 milliards d’euros d’encours (+6,5%), les actifs réels 10,2 milliards (+6,7%), le private equity 3 milliards (+29,5%), et le Capital markets strategies 3,9 milliards (+0,7%).

L’autorité chinoise de régulation des marchés des valeurs mobilières demande aux gestionnaires de fonds communs de placement qui ont souscrit à des actions d’Ant Group en vue de son introduction en Boure, finalement annulée, de prendre des mesures pour protéger les intérêts des investisseurs. Elle indique prendre acte de la décision du groupe Ant de rembourser les souscriptions d’actions à ses titres afin de protéger les intérêts des investisseurs et assure qu’elle travaillera avec les entités concernées pour assurer le bon déroulement des remboursements. L’IPO à 34 milliards de dollars de la filiale de paiements d’Alibaba a été suspendue à Hong Kong et Shangaî deux jours avant la date prévue. Le groupe a évoqué des changements de dernière minute dans les projets de régulation des fintech pour justifier sa décision.

L’Union Bancaire Privée lance le fonds UBAM - Global Fintech Equity, une stratégie en actions mondiales investissant dans différents domaines du secteur de la technologiefinancière (fintech). Ce nouveau fonds est géré par l’équipe actions suisses et mondiales, et plus précisément par le coresponsable MartinMoeller. Cette stratégie, investie dans 20 à 40 titres, propose une exposition aux divers thèmes liés à la fintech, tels que les paiements mondiaux, les infrastructures IT financières, les réseaux et la sécurité, les données et analyses, l’«insurtech» et le «regtech» (activités assurantielles et réglementaires digitalisées), ou encore les plateformes innovantes contribuant à redessiner le paysage financier global. Les investissements se concentrent sur trois grands types de sociétés : celles qui affichent une croissance supérieure aux attentes du marché, celles qui sont enmesure de surprendre le marché en maintenant durablement des niveaux soutenus de croissance et de CFROI (CashFlowReturnOnInvestment) grâce à de fortes barrières à l’entrée et, enfin, celles qui sont àmême de seréinventer durant les périodes difficiles. L’allocation à ces trois types d’opportunités d’alpha dépendra de l’environnement macroéconomique et des convictions d’investissement identifiées par l’équipe.

Banque Profil de Gestion a annoncé ce 5 novembre le désengagement de son actionnaire majoritaire, Banca Profilo S.p.A, ainsi que l’acquisition-absorbtion de One Swiss Bank. Le schéma acrobatique de réorganisation implique la cession des 60,4% de Banca Profilo S.p.A aux actionnaires de One Swiss Bank, pour près de 35 millions de francs suisses, et le rachat de One Swiss Bank par Banque Profil de Gestion pour 41 millions de CHF. Un dividende préalable de 8 millions de CHF sera versé à Banca Profilo S.p.A. L’ensemble du financement sera réalisé, côté Banque Profil de Gestion, via les fonds propres. La masse d’actifs sous gestion après fusion des établissements devrait se situer entre 4 et 5 milliards de francs. One Swiss Bank a par ailleurs annoncé l’acquisition du portefeuille client de Falcon Private Bank, qui doit cesser ses activités prochainement. Ce transfert doit s’effectuer avant la fusion avec Banque Profil de Gestion, d’ici le premier trimestre 2021. Les trois parties peuvent renoncer à la transaction d’ici le 30 avril 2021.

Inverco, l’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne, est vent debout contrelescritères additionnels qui s’appliqueront prochainement auxinvestissements dans les Sicav espagnoles. Ces mesures, présentées cette semaine par le gouvernement espagnol, visent notamment à mettre une barrière d’entrée de 2.500 euros pour tout investisseur dans une Sicav locale età restreindre les conditions permettant aux Sicav espagnoles de n'être taxées qu'à 1% sur leurs profits (au lieu de 25%, ndlr). Ángel Martínez Aldama, président d’Inverco, a déclaré à l’agence de presse EuropaPress que ces mesures vont «pénaliser l’industrie de la gestion collective locale». Les Sicav non-espagnoles, commercialisées en Espagne, ne seront en effet pas soumises à l’application de ces nouveaux critères. Le président d’Inverco craint un retard de développement vis-à-vis des Sicav étrangères et a mis en garde contre les conséquences des cesmesures sur les emplois dans la gestion collective espagnole.Ángel Martínez Aldama a indiqué que les Sicav espagnoles investissaient près de 30% de leurs encours dans des actions espagnoles contre 1,5% en moyenne pour les Sicav étrangères. Inverco s’insurge également des pouvoirs étendus qui seront donnés au fisc espagnol concernant la supervision des Sicav. Un cas unique en Europe, a dénoncéleprésident de l’association à EuropaPress.

Schelcher Prince a annoncé ce 5 novembre avoir obtenu le label ISR pour trois fonds. Il s’agit des fonds Schelcher Prince Obligations Court Terme ESG, Schelcher Prince Convertibles ESG, et Schelcher Prince Convertibles Mid Cap ESG Euro. L’affilié d’Arkéa Investment Services compte désormais 17 véhicules labellisés, représentant 5 milliards d’euros d’encours sous gestion.

La société de gestion espagnole Indexa Capital a initiéson développement hors d’Espagne. La firme, fondée en 2016, a commencé à proposer un service automatisé de gestion defonds indexés en Belgique. Pour ce faire, elles’est associéavec BinckBank, filiale de Saxo Bank. L’objectif est d’augmenter les encours pour réduire les commissions de gestion payées par lesclients, selon Unai Ansejo, co-fondateur et directeur d’Indexa Capital. La Belgique est une première étape avant une implantation progressive surd’autres marchés d’Europe continentale. Unai Ansejo affirme ainsi qu’Indexa Capital ambitionne de devenir le gérant automatisé indépendant numéro un en Europe et de figurer dans le top 3 au niveau mondial. Pour l’heure, la firme gère 550 millions d’euros et compte plus de 27.000 clients.

BlackRock est une perpétuelle machine à se réinventer qui n’a cessé de s’adjoindre de nouvelles sources de croissance, comme dernièrement des services technologiques pour les investisseurs, analyse le Financial Times. L’année dernière, l’acquisition d’eFront, une société française d’analyse des risques, pour 1,3 milliard de dollars, a été la plus grosse opération de BlackRock depuis l’achat de Barclays. Le mélange des économies d'échelle réalisées grâce à l’afflux de clients et de ces nouveaux revenus technologiques a permis à BlackRock d’afficher un nouveau record de marge d’exploitation au troisième trimestre, à 47 %. Mais cela soulève la question de savoir ce que BlackRock pourrait faire pour continuer à développer ses activités... La société a été remarquablement absente d’un cycle de concentration du secteur de la gestion d’actifs. En février, Franklin Templeton a racheté Legg Mason et le mois dernier, Morgan Stanley a accepté d’acquérir Eaton Vance, deux opérations majeures visant en partie à obtenir le type d'économies d'échelle dont bénéficie BlackRock et la capacité de vendre un ensemble plus large de produits aux investisseurs. Les analystes n’anticipent pas de telles opérations défensives de la part de BlackRock. Ils se concentrent plutôt sur des domaines potentiels d’expansion, notamment les investissements alternatifs et le marché chinois, deux segments qui marchent bien en ce moment.

Le groupe Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 458 millions d’euros en octobre. Cela porte la collecte nette à 4,1 milliards d’euros depuis le début de l’année. Le total des encours s’élève à 57,2 milliards d’euros, dont 44,3 milliards d’euros sous gestion.

Cedrus & Partners a annoncé ce 5 novembre le recrutement de Thomas Legendre Kaloustian et Guillaume Bosredon, respectivement aux postes d’analyste senior dans l'équipe recherche en investissement et de consultant au sein de l'équipe commerciale. Thomas Legendre Kaloustian était depuis 2016 analyste chez Reach Capital. Guillaume Bosredon, quirenforce le pôle de services clients et de suivis de portefeuilles, point stratégique entre les consultants et la recherche de Cedrus & Partners, arrive de C-Quadrat AM France, où il a été commercial et responsable marketing entre 2018 et 2020.

Barings vient de nommer Mike Freno président et directeur général avec effet immédiat. L’intéressé succède à Tom Finke, qui quittera la société fin novembre après quatre années à ce poste. Mike Freno est actuellement «president», des fonctions qu’il occupe depuis février 2020. Il est membre de l’équipe de direction, du conseil d’administration et il est président de Barings BDC.

Le London Stock Exchange propose de fournir à tous ses concurrents un accès à ses données et à ses activités de compensation pour tenter d’obtenir le feu vert de la Commission européenne à son projet d’acquisition de Refinitiv, fournisseur de données et d’analyses financières, pour 27 milliards de dollars (près de 23 milliards d’euros), selon Reuters, qui cite des sources proches du dossier. Cet engagement fait partie des mesures soumises ce jeudi par l’opérateur de la Bourse de Londres aux autorités européennes de la concurrence. En plus de la vente déjà annoncée de Borsa Italiana, opérateur de la Bourse de Milan, à Euronext pour 4,325 milliards d’euros. La Commission européenne craint que la création d’un groupe verticalement intégré, associant création et distribution de données financières ne pose des problèmes sur le plan de la concurrence.

Le ministère de l'Économie propose aux commerçants et artisans un guide pratique de la numérisation, qui est divisé en trois étapes : la visibilité en ligne, garder le contact avec ses clients, et développer la vente par le retrait de commande, la livraison à domicile ou la vente en ligne. Bercy conseille, entre autres, d'être présent sur les réseaux sociaux et de mettre en place un système de paiement en ligne. En outre, les commerçants peuvent accéder à des offres à prix réduit d’opérateurs du numérique.

La préfecture de police de Paris a interdit jeudi par arrêté la vente d’alcool et les activités de livraison et de vente à emporter des bars et restaurants de la capitale de 22h00 à 06h00 du matin, dans le cadre d’un durcissement des restrictions visant à lutter contre la propagation du coronavirus. En pratique, cet arrêté qui entrera en vigueur vendredi impose donc la fermeture totale des bars et restaurants, ainsi que des péniches pratiquant la vente à emporter, précise la préfecture dans un communiqué publié sur son compte Twitter. Cette mesure, prise en concertation avec la maire Anne Hidalgo, s’ajoute au reconfinement déjà en vigueur.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a cédé à la demande du fonds activiste Trian en lui accordant deux sièges d’administrateur, selon un avis publié jeudi. Nelson Peltz, patron de Trian et Ed Garden, directeur des investissements, feront leur entrée au conseil d’Invesco avec effet immédiat. Trian avait révélé début octobrel’acquisition de près de 10% du capital d’Invesco, touché par de fortes décollectes, et d’un autre gestionnaire, Janus Henderson. L’activiste, qui veut favoriser la concentration du secteur, a ainsi alimenté les rumeurs de rapprochement entre ces deux groupes. Invesco a aussi annoncé l’entrée à son conseil de Tom Finke, directeur général de Barings, qui doit quitter ses fonctions opérationnelles.

Une grosse partie des équipes de la filiale de gestion d’actifs de la Banque Postale a rejoint Ostrum la semaine dernière.

Ex-pépite du groupe Natixis dans la gestion d’actifs, H2O AM est devenue un casse-tête en raison de ses investissements illiquides, qui l’ont conduite fin août à geler certains de ses fonds et à cantonner ces actifs invendables. Depuis la réouverture de ces fonds le 13 octobre, la décollecte atteint près d’un milliard d’euros. Nicolas Namias, le directeur général de Natixis, a décidé de couper les ponts. Natixis va engager des discussions avec son affilié pour que celui-ci lui rachète ses parts de 50% et reprenne d’ici à fin 2021 la responsabilité de sa distribution. « Cette évolution serait soumise à l’examen et à l’approbation des autorités réglementaires compétentes. H2O AM ne sera plus considérée comme un actif stratégique de Natixis », précise le groupe. Au troisième trimestre, le pôle gestion d’actifs, hors H2O, a enregistré une collecte nette de 2 milliards d’euros et porté ses encours à 910 milliards d’euros (+3% en trois mois), dont 20 milliards pour la boutique de Bruno Crastes. Avec le nouvel Ostrum élargi, l’encours approche 1.100 milliards. De son côté, H2O a confirmé tard dans la nuit des discussions avec Natixis « en vue d’un dénouement progressif et ordonné de leur partenariat ».«H2O AM souhaite en effet, à l’expiration de la période de « lock up » de 10 ans prévue dans le pacte d’actionnaire, amorcer une nouvelle étape de son développement », indique la boutique de Bruno Crastes dans un communiqué. H2O souligneque sa futureorganisation commerciale, déjàeffective en France depuis 2019,sera mise en place à l’échelle internationale, de façon progressive et ordonnée. La société de gestion explique qu’elle communiquera l’impact de ces propositions sur sa structure capitalistique et l'évolution de sa gouvernance en tempsutile et dans le respect du processus règlementaire. H2O ajoute enfin qu’il« poursuivra sa croissance en se recentrant sur sa gestion global macro». Enfin, dans Les Echos, Nicolas Namias précise que les discussions «vont encore se préciser» (sur la valorisation de la participation de Natixis dans H2O AM, ndlr) mais assure que «les conséquences comptables seront limitées» et avoir décidé, «ce trimestre, de passer une provision de 22 millions d’euros en anticipation de cet impact dans nos comptes». Les sorties d’argent des fonds H20 se sont élevées à 1 milliard d’euros environ depuis leur réouverture le 13 octobre, évoquant «une stabilisation de la situation», selon Nicolas Namias si on la compare à juin 2019 où H20 avait enregistré 8 milliards de sorties.

Candriam a nommé Fabrice Cuchet directeur des opérations (chief operating officer). L’actuel directeur adjoint des investissements et responsable du multi-asset de la société de gestion succède à Pierre Ernst, qui quitte Candriam après 25 ans passés au sein de la société et rejoindra La Banque Postale AM. Ce changement prendra effet le 1er janvier 2021. Fabrice Cuchet sera rattaché à Naïm Abou-Jaoudé. Fabrice Cuchet est membre du comité exécutif de Candriam depuis plus de dix ans. Depuis 2006, il a joué un rôle important dans le développement de la plateforme de gestion alternative et multi-actifs de l’organisation, explique un communiqué. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il pilotera les activités de technologies de l’information, de middle office et d’excellence opérationnelle de la société.

Allianz Global Investors a recruté Doris Bernheim au poste de directrice de la distribution externe. Elle était jusqu'à présent Country Head France Benelux de Legg Mason dont le bureau français a fermé suite au rachat par Franklin Templeton. Au sein de la direction commerciale, et sous la responsabilité d’Amine Benghabrit, directeur général France, Doris Bernheim sera en charge du développement commercial de la clientèle wholesale. Elle gèrera une équipe de 4 personnes. Doris Bernheim a démarré sa carrière en 1998 en tant qu’actuaire chez Watson Wyatt puis a fondé Topassur en 2000, une plateforme de courtage d’assurance en ligne. Elle est responsable commerciale à La Française des Placements de 2001 à 2006, en charge de la clientèle assurance, puis, de 2006 à 2012, prend le rôle de directrice commerciale sur la clientèle institutionnelle chez Exane AM. En 2012, Doris rejoint Alma Capital en tant que responsable du développement en France. Agée de 46 ans, Doris Bernheim est diplômée de l’Institut de Science Financière et d’Assurance (ISFA) et détient un DEA en sciences actuarielles.

CPR AM a annoncé ce 5 novembre l’obtention du label Relance pour son fonds Ambition France, destiné à investir dans des petites et moyennes capitalisations françaises cotées pour soutenir l’économie dans le cadre de la crise du Covid-19. Le véhicule dispose de 50 millions d’euros d’encours.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 5 novembre la nomination de Séverine Piquet au poste de responsable de la recherche crédit. Basée à Paris, elle est rattachée à Dominick DeAlto, directeur des investissements et responsable mondial de la gestion obligataire de BNPP AM. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera responsable de la gestion et de la supervision de toutes les fonctions d’analyse crédit corporate sur l’univers marchés développés, ainsi que de l’amélioration de la valeur ajoutée de la fonction de recherche crédit. Séverine Piquet a rejoint l'équipe de recherche crédit de BNPP AM en 2011 et a été plus récemment responsable de l’ensemble des secteurs financiers européens. Auparavant, elle était gérante de portefeuille actions spécialisée dans les secteurs européens de l’assurance et de la santé. Avant de rejoindre BNPP AM, elle exerçait chez Fortis Investments en tant qu’analyste et gérante de portefeuille, spécialisée dans le secteur de l’assurance. Elle a débuté sa carrière en tant qu’analyste « sell-side » actions sur les secteurs de l’assurance et des holdings, d’abord chez CCF Securities puis chez Crédit Agricole Cheuvreux. Par ailleurs, elle enseigne l’analyse financière à la Gustave Eiffel Business School de l’Université de Paris-Est Créteil, ainsi que l’analyse financière des compagnies d’assurance à la SFAF.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a cédé à la demande du fonds activiste Trian en lui accordant deux sièges d’administrateur, selon un avis publié jeudi. Nelson Peltz, patron de Trian et Ed Garden, directeur des investissements, feront leur entrée au conseil d’Invesco avec effet immédiat.

Le candidat démocrate à la Maison-Blanche, Joe Biden, se rapproche de la victoire mais risque de devoir composer avec un Sénat à majorité républicaine.

La Société Générale a présenté ce 5 novembre ses résultats du troisième trimestre 2020, avec une baisse du produit net bancaire dans sa division gestion d’actifs et banque privée. Celui-ci s’inscrit à 210 millions d’euros, en recul de 3,7% par rapport à la même période en 2019. Le produit net bancaire de Lyxor, dont plusieurs rumeurs de presse indiquent être en vente par Société Générale, est en hausse de 10,4%, à 53 millions d’euros. Il grimpe même de 32,5% si on le compare au deuxième trimestre 2020. Les encours de la filiale s'élevaient à 133 milliards d’euros à fin septembre, soit un milliard de plus en trois mois. La banque privée affiche un produit net bancaire à 153 millions d’euros (-7,3%). «Les revenus ont souffert des conditions de marché et d’une activité plus faible», a précisé la Société Générale dans un communiqué. Les actifs sous gestion sont stables au troisième trimestre, à 114 milliards d’euros. La collecte nette s’établit à 1,8 milliard d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, portée par le marché hexagonal.

Bankia Asset Management, filiale du groupe bancaire espagnol Bankia, commence à appliquer les principes del’informatique quantique dans la gestion de ses fonds avec lastart-up Multiverse Computing. Les deux entités ont développé un algorithme quantique capable de calculer les trajectoires d’investissement optimales pour un ensemble de fonds donné. L’algorithme peut déterminer les meilleurs achats, ventes et"carry-over» sur un an et pour différents profils de risques. Bankia AM a ainsi pu déterminer la meilleure composition de 50 de ses fonds sur près de 101,300configurations possibles pour chaque profil de risque, et ce en quelques minutes.

Le quotidien espagnolCinco Días rapporte que lasecrétaire d’Etat aux financesInés Bardón a annoncé mercredi que de nouvelles conditions seront mises en placepour bénéficier d’une réduction d’impôts dans les Sicav espagnoles. Elles ne figureront pas cependant dans la loi du budget du gouvernement espagnol pour 2021.Parmi ces nouveaux critères, chaque actionnaire de la Sicav doit investir un minimum de 2.500 euros. Autre changement, pour bénéficier d’un impôt réduit à 1% au lieu de 25%, l’investisseurindividuel doit contribuer au moins à hauteur de 247.500 euros à la Sicav qui, elle, doit compter au moins 100 actionnaires. Cinco Días indique néanmoinsque la réforme donne la possibilité à 99 actionnaires d’investir ce montant ensemble et à un partenaire, le centième actionnaire,d’investir le reste. Dans tous les cas, le fisc espagnol, qui bénéficiera de pouvoirs élargis, aura le dernier mot. Le Trésor espagnol souhaite pouvoir «vérifier que ces instruments répondent aux exigences pour devenir des véhicules d’investissement collectif et non un outil de planification fiscale pour les grandes propriétés familiales.» Après avoir atteint un pic d’encours en 2015 à 34,1 milliards d’euros dans 3.409 véhicules, les Sicav espagnoles ne géraient plus que 26,6 milliards d’euros fin septembre dans 2.491 véhicules fin septembre selon les données d’Inverco, soit 97 de moins qu'à fin 2019.

Le fonds activiste français CIAM, qui détient une participation inférieure à 1% au capital de Suez, veut la convocation d’une assemblée générale extraordinaire des actionnaires en janvier prochain afin que puisse se concrétiser le projet d’offre publique d’achat du groupe portée par Veolia. «Nous sommes en ordre de marche pour demander au tribunal de commerce de Nanterre la convocation d’une assemblée générale extraordinaire de Suez qui pourrait se tenir d’ici fin janvier», a déclaré la PDG et cofondatrice de CIAM, Catherine Berjal. «La création d’une fondation aux Pays-Bas pour rendre incessible Suez Eau France est un acte inadmissible».