Schroder Investment Management vient de recevoir l’accord du régulateur chinois pour monter sa société de gestion de fortune. L’entité sera détenue à 51% par le gérant anglais, et 49% par son partenaire local Bank of Communications, ont annoncé les deux sociétés. Schroders et la Bank of Communications possèdent déjà une joint-venture dans la gestion d’actifs, BOCOM Schroder Fund Management Co. La société, fondée en 2005, est détenue à 65% par le partenaire chinois, à 30% par Schroders, et 5% par une autre société chinoise.

Eastspring Investments, la société de gestion de Prudential, va fusionner ses deux sociétés de gestion thaïlandaises au second semestre, a appris le Bangkok Post. Le quotidien local cite Adisorn Sermchaiwong, le directeur général de TMBAM Eastspring, l’une des entités concernées, l’autre étant Thanachart Fund Eastspring, une société acquise début 2020. La nouvelle société, qui doit s’appeler Eastspring Thailand, vise les 1.000 milliards de bahts d’encours sous gestion, soit 27 millions d’euros, d’ici 2025. La fusion doit encore être approuvée par le ministère des Finances.

La parole à... Junjie Watkins, CEO, Asia ex Japan, Pictet Asset Management

La Chine a assoupli les règles d’entrée pour les gestionnaires étrangers. Mais s’établir sur ce marché demandera du temps.

... de dollars, c’est, selon DataLend, le total des revenus tirés du prêt de titres qui ont chuté de 11 % en 2020. En Europe, la baisse a été de près de 19 % et en Asie de 27 %. Les suspensions momentanées de short selling mises en place par les régulateurs d’une dizaine de pays en mars dernier, afin de juguler la baisse de certains titres, ont mécaniquement fait chuter cette activité. Parallèlement, le rebond des actions en seconde partie d’année a incité les vendeurs à découvert à la prudence. De nombreux institutionnels et gérants de portefeuilles prêtent certains de leurs titres, moyennant rémunération, à ces acteurs qui anticipent et parient sur la baisse de leurs cours.

Bon cœur et bonne tête. La Croix-Rouge française vient de créer sa foncière, Foncière CRF, dans laquelle sont logés les établissements sanitaires spécialisés en soins de suite et de réadaptation, en médecine, chirurgie et obstétrique. Cette SCI (société civile immobilière) détient ainsi les murs de six établissements, soit un total de 858 lits pour une surface de 91.000 m2. La valeur de ces murs s’élève à plus de 190 millions d’euros. L’association, dont l’action s’opère dans le domaine de l’urgence et de l’action sociale, s’est alliée à trois institutionnels. Si la Croix-Rouge française reste le premier associé de la SCI, Cofinimmo en détient 39 %, Monceau Assurances 21,2 % et Arcade Vyv 0,8 %. En s’associant à ces partenaires, déjà présents dans le secteur sanitaire, la Croix-Rouge française indique vouloir professionnaliser la gestion immobilière de ses établissements.

Deux semaines après les premières constatations du site Zataz sur la diffusion en ligne de données médicales de près de 500.000 Français, et au lendemain d’une enquête de Libération sur l’origine de cette fuite, la Commission nationale de l’informatique et des libertés (Cnil) a lancé, mercredi, des contrôles pour déterminer d’éventuels manquements d’entreprises françaises. Selon Libération, ces données seraient issues des fichiers d’une trentaine de laboratoires d’analyse médicale, principalement situés dans le Morbihan, les Côtes-d’Armor, l’Eure, le Loiret et le Loir-et-Cher.

Un confinement sera en vigueur du vendredi soir au lundi matin à Dunkerque (Nord) et dans la communauté de Communes des Hauts de Flandre à compter de ce week-end, a déclaré mercredi le ministre de la Santé, Olivier Véran, lors d’une visite à Dunkerque. Plus de 16.000 doses supplémentaires seraient acheminées vers Dunkerque où, a-t-il dit, près d’un habitant sur 100 est contaminé chaque semaine par le coronavirus. Un confinement local et partiel a déjà été annoncé en début de semaine dans les Alpes-Maritimes dans le but d’enrayer la propagation de l'épidémie. Il a aussi indiqué que ces prochains jours seraient «cruciaux» pour une dizaine de départements.

L'économie argentine s’est contractée de 10% en 2020 par rapport à 2019, frappée par la pandémie de coronavirus, selon des premières estimations officielles publiées ce mercredi. En décembre, le PIB avait progressé de 0,9% par rapport au mois d’avant, la huitième progression mensuelle après des mois d’avril et mai marqués par une quasi paralysie de l’activité liée aux mesures de restriction sanitaire.

La banque privée EFG International a présenté ce 24 février ses résultats annuels pour 2020. Parmi les principaux indicateurs financiers, ses encours sous gestion ont progressé de 3,6% à 158,8 milliards de francs suisses. Elle a notamment profité d’une collecte nette de 8,4 milliards de CHF, qui a compensé des effets de change négatifs. Le bénéfice s'élève lui à 115,3 millions de francs suisses, soit une hausse de 22,4% par rapport à 2019. Le dividende proposé est maintenu à 0,30 CHF par action, comme l’année précédente.

Capital Group vient de nommer Rob Hardy directeur de la gouvernance d’entreprise et membre de l’équipe leadership ESG, un poste nouvellement créé. L’intéressé a rejoint la société américaine en février et sera basé à Londres. Dernièrement, Rob Hardy était responsable de l’investment stewardship pour la région EMEA de J.P. Morgan Asset Management.

Aviva Investors a nommé Daniel McHugh directeur des investissements de la division Real Assets qui représente des encours de 47,3 milliards de livres (environ 54,7 milliards d’euros). Cela fait suite à la nomination, en janvier, de l’ancien CIO Real Assets, Mark Versey, en tant que CEO d’Aviva Investors. Daniel McHugh sera rattaché à Mark Versey et sera responsable de la stratégie et de la croissance de l’activité Real Assets d’Avia Investors, qui couvre l’immobilier, les infrastructures et la dette privée. Il fera aussi son entrée dans l’équipe dirigeante d’Aviva Investors. Daniel McHugh est arrivé chez Aviva Investors en avril 2018 en tant que managing director, Real Estate. Son successeur à ce poste sera annoncé ultérieurement. En attendant, James Stevens, responsable du développement Global Real Estate, dirigera l’équipe.

Deux semaines après les premières constatations du site Zataz sur la diffusion en ligne de données médicales de près de 500.000 Français, et au lendemain d’une enquête de Libération sur l’origine de cette fuite, le gendarme de la protection des données personnelles a lancé, mercredi, des contrôles pour déterminer d’éventuels manquements d’entreprises françaises. La Commission nationale de l’informatique et des libertés (CNIL) a annoncé mercredi à l’AFP qu’elle enquêtait sur les conditions de cette fuite. Selon Libération, ces données seraient issues des fichiers d’une trentaine de laboratoires d’analyse médicale, principalement situés dans le Morbihan, les Côtes-d’Armor, l’Eure, le Loiret et le Loir-et-Cher.

La société chinoise de capital-investissement Boyu Capital, qui investit dans les titans chinois de la technologie, dont Ant Group, est en train de lever un nouveau fonds axé sur la Chine, qui pourrait atteindre 6 milliards de dollars, ont déclaré trois personnes à Reuters. La levée de son cinquième et plus grand fonds libellé en dollars américains devrait être bouclé à court terme, a déclaré l’une des personnes. Boyu a été fondé en 2010 par, entre autres, Alvin Jiang, petit-fils de l’ancien président Jiang Zemin. La société a des bureaux à Pékin, Shanghai, Hong Kong et Singapour, et investit dans les secteurs de la consommation et de la vente au détail, des services financiers, de la santé, des médias et des technologies. Elle est connue pour son investissement de 2012 dans Alibaba Group Holding Ltd, qui a aidé son fondateur Jack Ma à racheter la moitié des 40 % de la société de commerce électronique Yahoo ! Inc.

Le segment étroit des tierces parties marketeurs (TPM) accueille un nouveau concurrent sur la Place. Lift, c’est son nom, vient d'être créé par Nicolas Pilikian, qui dirigeait jusqu'à peu l'équipe commerciale de «L’office by Primonial», l’offre de services du groupe Primonial à destination des conseillers en gestion de patrimoine. Cet ex-CGP indépendant vise l’ensemble des professionnels de la sélection de fonds, tant distributeurs qu’institutionnels, selon le site internet tout juste référencé. Il va notamment représenter des fonds de private equity immobilier, et réaliser des club deals. Le TPM compte parmi ses salariés Adèle Le Magoariec, qui vient de prendre le poste de responsable des relations investisseurs. Elle arrive également du groupe Primonial, où elle était entrée en 2016 à la fin de ses études. Après avoir occupé des postes d’assistante ingénieure du patrimoine et assistante commerciale pour «L’office by Primonial», elle gérait depuis 2019 les relations fournisseurs pour Primonial Partenaires.

La société de gestion Infinity Q Capital Management a demandé à la Securities and Exchange Commission de suspendre les rachats de l’un de ses fonds et d’interdire à son directeur des investissements de réaliser des transactions après avoir découvert des problèmes en valorisant les actifs du fonds, rapporte le Wall Street Journal. La SEC a informé la semaine dernière la société de gestion qu’elle avait des preuves que le directeur des investissements James Velissaris «ajustait les paramètres» des modèles de tarification utilisés pour évaluer les produits dérivés dans le portefeuille du fonds, a déclaré la société. En conséquence, des valorisations incorrectes ont probablement été communiquées aux investisseurs. Infinity Q gérait environ 3 milliards de dollars d’actifs fin janvier, dont environ 1,8 milliard de dollars dans son fonds Infinity Q Diversified Alpha Fund, selon un document déposé auprès de la SEC. Le fonds utilise des stratégies dites alternatives, notamment la volatilité et les paris sur et contre les actions, selon les informations communiquées.

La City de Londres devrait s’efforcer de devenir un centre mondial pour les Spac dans le sillage du Brexit, estiment Xavier Rolet, ancien patron de la Bourse de Londres, et Matthew Elliott, co-fondateur de Vote Leave. «Le Royaume-Uni doit rapidement envisager la révolution Spac», ont écrit les deux protagonistes, en collaboration avec Clive Black, directeur de la recherche du courtier Shore Capital, dans un document soumis au gouvernement dans le cadre de la révision du futur cadre réglementaire, rapporte le Financial Times. L’assouplissement des règles autour de ces véhicules pourrait aider à canaliser des capitaux vers les entrepreneurs britanniques et européens et permettre à Londres de capter une partie des opérations de levées de fonds qui jusqu’à présent lui ont échappé. Le trio appelle aussi la City à devenir un centre clé pour les transactions de cryptomonnaies.

BlackRock a annoncé avoir conclu un partenariat stratégique avec la sociétéSnowflake «pour déployer une nouvelle génération de solutions pour l’industrie de la gestion d’actifs». BlackRock va lancer Aladdin Data Cloud, une plateforme de données dans le cloud qui va s’intégrer à sa solution de gestion d’actifs Aladdin. Elle va permettre aux utilisateurs de cette dernière d’exploiter leurs données grâce à Aladdin Studio, la plateforme de BlackRock pour les développeurs. Data Cloud est vendu par Snowflake et consiste en «un réseau mondial où des milliers d’organisations mobilisent des données avec une échelle, une simultanéité et des performances quasi illimitées. Dans le Data Cloud, les organisations unissent leurs données en silo, découvrent et partagent de façon sécurisée les données gérées et exécutent diverses charges de travail analytiques. BlackRock sera l’un des partenaires fondateurs du programme « Powered by Snowflake ». Les deux entreprises collaboreront pour répondre aux besoins évolutifs de la communauté de gestion d’actifs dans le but de rendre les données plus accessibles et plus exploitables.

Andera Partners a annoncé la semaine dernière avoir créé une cinquième branche d’activité, dédiée aux infrastructures. La société d’investissement s’est, pour ce faire, rapprochée de Zaist Capital Partners. Les deux responsables de cette société, Prune des Roches et Guy Auger, qui la pilotaient depuis dix ans, ont été nommés partners d’Andera. Un premier fonds, “Andera Smart Infra 1”, va couvrir les infrastructures de transition énergétique, avec une stratégie value-add. Il devrait compter entre 150 et 200 millions d’euros d’encours, et placer des tickets de 5 à 30 millions d’euros. L'équipe de gestion sera rémunérée sur les performances financières, mais également sur la performance environnementale.

Goldman Sachs Asset Management vient de recruter Ossian Riisla pour diriger son développement commercial en Finlande, a appris AMWatch. L’intéressé arrive de BNP Paribas, où il était depuis 2014 responsable de la vente de produits dérivés actions pour les pays nordiques et les Pays-Bas. Il couvrait une clientèle de fonds de pension, d’assureurs, et de gérants d’actifs.

La Suède se prépare à instaurer de nouvelles mesures dans l’espoir de freiner une résurgence de contaminations par le coronavirus. Plusieurs des zones les plus peuplées de Suède, dont Stockholm, ont aussi mis en place des mesures, notamment le port du masque, désormais recommandé dans les commerces, les transports et sur les lieux de travail. Quant aux Pays-Bas, ils devraient annoncer un léger assouplissement des restrictions sanitaires, en permettant la réouverture des écoles et des salons de coiffure, alors que le gouvernement cherche à apaiser la population après des mois de confinement. Le couvre-feu nocturne en vigueur depuis le 23 janvier restera toutefois en place. Les experts craignent une nouvelle vague de l'épidémie en raison des variants.

Aviva Investors France gère surtout des produits français, ce qui facilite sa séparation du groupe britannique, mais va provoquer des doublons avec Ofi AM.

Après des mois de rumeurs de vente, WFAM revient à deux sociétés de private equity.

Le gouvernement britannique a accédé à une requête de l’Union européenne visant à prolonger de deux mois, jusqu’au 30 avril, le délai de ratification de l’accord commercial conclu entre Londres et Bruxelles, a déclaré mardi le ministre d’Etat Michael Gove. Il devait s’achever le 28 février. Bruxelles avait demandé ce délai supplémentaire afin de s’assurer que le document de 1.250 pages soit traduit dans les 24 langues de l’UE, pour qu’il soit procédé à son examen par le Parlement européen. Cet examen a débuté à la mi-janvier. Les eurodéputés espèrent le voter au cours du mois de mars.

Jupiter Fund Management s’engage à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 au niveau de l’ensemble de ses investissements et activités en réponse à l’impératif de limiter le réchauffement climatique à moins de 1,5°C, conformément à l’accord de Paris, explique la société. D’ici la fin de l’année, la société de gestion britannique va définir une feuille de route détaillée comprenant des étapes et des objectifs en vue de l’atteinte de cette ambition au niveau de l’ensemble de sa gamme d’investissements de 61,4 milliards d’euros, dont des objectifs intermédiaires pour 2030. Dans le même temps, Jupiter aligne sa stratégie, ses objectifs et ses principes sur le Pacte mondial des Nations Unies. «Toutes nos décisions d’investissement et toutes nos initiatives d’engagement seront dorénavant guidées par les principes du Pacte et toutes les entreprises en portefeuille se devront d’en respecter les dix principes en s’engageant à assumer des responsabilités fondamentales dans les domaines des droits humains, du travail, de l’environnement et de la lutte contre la corruption», précise la société. Jupiter devient aussi membre de la Good Work Coalition. Dans le cadre de son activité de gestion d’actions britanniques, la société va encourager toutes les entreprises dans lesquelles elle est investie à verser un salaire permettant de vivre décemment à leurs employés et œuvrer pour obtenir de meilleures conditions de travail et réduire les inégalités sur le lieu de travail, en partenariat avec ShareAction et d’autres membres de la coalition. Jupiter sera également accréditée en tant que Living Wage Employer. A l’échelle de l’entreprise, Jupiter indique avoir déjà accompli des progrès dans la planification de l’atteinte de son objectif de zéro émissions nettes. Dans le cadre de ce plan, la société annonce son partenariat avec Forest Carbon, un programme à but non lucratif qui propose des projets de capture du carbone forestier au Royaume-Uni. En outre, au cours de l’année, elle compte améliorer sa communication sur les émissions totales relevant des champs d’application 1, 2 et 3 produites par ses activités et fixer des objectifs d’émissions opérationnelles conformes à son objectif de neutralité carbone.

Azimut a bouclé l’acquisition de 55 % de Sanctuary Wealth Group via sa filiale américaine AZ US Holdings. L’opération avait été annoncée en novembre 2020. Sanctuary est l’une des principales sociétés américaines indépendantes de gestion de fortune, indique un communiqué d’Azimut. Elle réunit un réseau de conseillers financiers. Depuis l’annonce de l’accord, ses encours sont passés de 7 milliards de dollars à 8,4 milliards. Azimut est entré sur le marché des Etats-Unis pour la première fois en 2015.

Primonial a recruté Juergen Fenk pour piloter ses activités immobilières en Europe et accélérer son développement international. Il prendra ses fonctions le 1er mars 2021 et sera directement rattaché à Laurent Fléchet, directeur général délégué en charge de l’activité immobilière du groupe Primonial. Juergen Fenk rejoint le groupe Primonial après avoir été membre du comité exécutif du groupe Signa (Berlin/Vienne), où il supervisait les activités du groupe dans les domaines de la banque, des marchés des capitaux et de la levée de fonds. En outre, il a fondé l’unité de capital-risque du groupe en se concentrant sur la PropTech et la CleanTech et a mis en place la stratégie ESG. Diplômé en Economie de l’Université de Munich, Juergen Fenk a occupé pendant plus de 28 ans des postes de direction internationaux dans les domaines de l’immobilier, les marchés de capitaux et la banque.

Edmond de Rothschild Real Estate Investment Management (REIM) a levé 250 millions d’euros pour sa nouvelle stratégie européenne de dette immobilière, dont l’objectif est de fournir toute la gamme de prêts soit dette senior, junior, mezzanine et dette subordonnée aux investisseurs sur les principaux marchés européens. Le capital a été levé auprès de différents investisseurs internationaux pour deux véhicules de dette, le fonds Edmond de Rothschild European Real Estate Debt et un fonds dédié pour le compte d’un groupe d’assurance allemand. Le fonds Edmond de Rothschild European Real Estate Debt vise à offrir une distribution de revenus de 4 %-5 % par an et un rendement total net d’environ 8 %. Il entend atteindre une taille de 300 millions d’euros. Les deux véhicules de dette ont des profils de risque/rendement complémentaires et pourront co-investir dans les mêmes transactions de prêt, avec des ratios prêt/valeur cibles de 70 %-80 % en moyenne, voire davantage sur des opérations spécifiques. Les stratégies de prêt se déploient sur l’ensemble des grands secteurs de l’immobilier des marchés européens, notamment l’Allemagne, la France, le Benelux, les pays nordiques, l’Espagne, l’Italie et le Royaume-Uni, en s’appuyant sur le réseau et la présence locale de Edmond de Rothschild REIM en Europe.

Le gouvernement britannique a accédé à une requête de l’Union européenne visant à prolonger de deux mois, jusqu’au 30 avril, le délai de ratification de l’accord commercial conclu entre Londres et Bruxelles, a déclaré mardi le ministre d’Etat Michael Gove.

Tikehau Capital a finalisé la levée de fonds de sa stratégie d’investissement T2 dédiée à la transition énergétique avec un montant record de plus d’un milliard d’euros. Tikehau Capital a lancé cette stratégie en 2018 avec le soutien du groupe Total, et a engagé 100 millions d’euros de son propre bilan. Les engagements des grands investisseurs internationaux ont représenté 45% de la collecte globale du fonds. Le fonds T2 Energy transition de Tikehau Capital est une plateforme ayant vocation à accélérer la croissance des PME et des ETI européennes qui apportent une réponse à l’urgence climatique Mis en place pour répondre aux objectifs fixés par l’Accord de Paris en 2015, il renforce les fonds propres des entreprises contribuant à diminuer les émissions de CO2. «Sa mission est de lutter contre le réchauffement climatique en finançant la croissance d’entreprises leaders dans le domaine de la transition énergétique et en investissant dans les PME européennes proposant des outils ou déployant des solutions pour répondre à l’urgence climatique», explique un communiqué. T2 a reçu les labels « Tibi » en juillet 2020 et « Relance » en septembre 2020. Au cours des 18 derniers mois, Tikehau Capital a engagé 440 millions d’euros au travers de 6 investissements dans des PME et des ETI européennes évoluant dans les secteurs de la production d’énergies propres, de la mobilité bas carbone et de l’amélioration de l’efficacité énergétique. En France, Tikehau Capital est entré au capital de GreenYellow, qui développe des solutions d’amélioration de l’efficacité énergétique des magasins, et dans le Groupe Rougnon, spécialisé dans la rénovation énergétique des bâtiments à Paris et en région parisienne. Tikehau Capital a également investi dans le groupe irlandais Crowley Carbon dans le domaine de l’efficacité énergétique des usines, dans le producteur d’énergie solaire franco-irlandais Amarenco, ainsi que dans le spécialiste des chaudières à biomasse espagnol Enso. Côté mobilité bas carbone, le Groupe est devenu actionnaire d’EuroGroup en Italie, qui fournit des pièces essentielles aux moteurs pour les véhicules électriques.