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15/04/2021

La Fed évoque une «accélération» de la croissance américaine depuis février

La croissance de l'économie américaine a «accéléré à un rythme modéré» entre février et avril grâce à la campagne de vaccinations, de la réouverture des entreprises et des efforts de relance budgétaire, a souligné le Livre beige de la Réserve fédérale (Fed) publié mercredi. Le rapport élaboré en vue de la prochaine réunion de la banque centrale, fin avril, a souligné que l’essentiel des secteurs économiques reprenait. L’activité du secteur des services se reprend avec la levée des mesures sanitaires et le retour des employés dans les entreprises, favorisant un rebond de la demande dans la restauration, les voyages et d’autres secteurs. La Fed a indiqué que l'économie avait progressé dans les douze régions couvertes par le Livre Beige.
15/04/2021

L'économie de la zone euro toujours sous perfusion, selon Christine Lagarde

L'économie de la zone euro repose toujours sur les «deux béquilles», les mesures de relance monétaire et budgétaire, et elles ne peuvent pas être retirées tant que la reprise ne sera pas complète, a déclaré mercredi Christine Lagarde, la présidente de la Banque centrale européenne. Certains gouverneurs de la BCE, la semaine dernière, ont dit que la banque centrale devrait commencer à réduire ses achats réalisés au titre du «programme d’achats d’urgence face à la pandémie» (PEPP). La BCE a décidé le mois dernier d’accélérer ses achats de titres sur les marchés afin de freiner la remontée des coûts de financement dans la zone euro. Les marchés n’attendent pas d'évolution majeure, à l’issue de la prochaine réunion du Conseil des gouverneurs le 22 avril, mais ses membres pourraient commencer à discuter de l’avenir du PEPP.
15/04/2021

La Suisse et la Belgique allègent les restrictions

Le gouvernement suisse a annoncé mercredi, à compter de la semaine prochaine, la réouverture des terrasses des restaurants et la fin du huis clos pour les événements sportifs. Les cinémas, théâtres et salles de concert pourront également recevoir à nouveau du public à compter de lundi, tandis que les universités et centres d’enseignement pour adultes pourront également reprendre les cours en présentiel avec des effectifs réduits. La Belgique, elle, va autoriser à partir du 8 mai la réouverture des terrasses des bars et restaurants, fermés depuis fin octobre, après un confinement de quatre semaines qui a permis de réduire les contaminations par le coronavirus.
14/04/2021

Nouvelle directrice pour Vontobel Swiss Wealth Advisors

Vontobel Swiss Wealth Advisors, la branche du gérant de fortune suisse éponyme dédiée aux clients nord-américains, vient de nommer Jacqueline Hess à sa direction générale. Elle remplacera, à partir du mois d’août, Patrice Humbel, qui demeure vice-président Amérique du Nord de Vontobel Swiss Wealth Advisors. Jacqueline Hess arrive de Deloitte Private Switzerland, dont elle dirige les équipes de conseils pour les clients entreprises privées et familiales, entrepreneurs, family offices, particuliers fortunés, et sociétés de private equity. Elle est également membre de la direction et membre du conseil d’administration de Deloitte AG.
14/04/2021

Epopée Gestion accueille un nouvel associé

Epopée Gestion, entreprise d’investissement co-fondée par Charles Cabillic et Ronan Le Moal, accueille Aymeric Le Renard en tant qu’associé au sein de son activité de capital développement. Le nouveau venu aura en charge des opérations de capital développement essentiellement sur l’Arc Atlantique et en particulier sur la région Bretagne. Ses missions consisteront à investir dans des PME/ETI pour le fonds de capital développement Epopée Transitions I. En complément, il accompagnera les entreprises en portefeuille et leurs dirigeants pour soutenir durablement la croissance de PME et ETI en région. Il apportera aussi une expertise spécifique de build-up et internationale. Le fonds Epopée Transitions I qui vise une taille finale de 120 millions d’euros annoncera dans les prochaines semaines un premier closing. Aymeric Le Renard est ingénieur, diplômé de l’Ecole Centrale Paris avec une spécialisation en énergie, finance et stratégie. Avant de rejoindre Epopée Gestion, il était investisseur au sein de l’activité santé de Core Equity Holdings, fonds de capital investissement européen dédié à l’accompagnement long terme d’entreprises en forte croissance. Créée en septembre 2020, Epopée Gestion réunit aujourd’hui une équipe de 12 personnes qui s’étoffera encore dans les prochains mois au fur et à mesure du développement de l’activité.
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14/04/2021

Les encours des 15 plus grosses Sicav espagnoles régressent de 11% en 3 ans

Les Sicav espagnoles ont passéune année 2020 mouvementée.Outre les effets de la pandémie, elles ont faitface à la mise en place d’un nouveau régime de taxation beaucoup plus contraignant pour celles qui voudraient bénéficier de taux d’imposition réduits. Cela s’est répercuté sur les encours des Sicav espagnoles. Selon le quotidien Cinco Días, en 2020,les 15 plus grosses Sicav espagnoles ont perdu 5,4% de leurs encours (5,2Md€ au total) par rapport à fin 2019. La perte est plus importante encore sur trois ans puisque Cinco Díascalcule une baisse globale de 11% des encours des 15 plus grosses Sicav espagnoles de fin 2017 à fin 2020. Huit d’entre elles ont néanmoins vu leurs encours progresser sur cette période. La plus grosse baisse de patrimoine a été observée dans la Sicav Lierde, liée à la famille de César Alierta, ex-président de l’opérateurtéléphoniqueespagnol Telefónica, qui a perdu 59% de ses encours entre 2017 et 2020 et 36% sur l’année 2020 à elle seule par rapport à fin 2019.
14/04/2021

Payden & Rygel obtient un mandat de 200M€ auprès d’un fonds de pension italien

La société de gestion américaine Payden & Rygel Investment Management a remporté un mandat de 200 millions d’euros auprès de Priamo, le fonds de retraites complémentaires des travailleurs des services du transport public en Italie. Le mandat porte sur des obligations mondiales. Avec cet accord, le nombre de mandats institutionnels gérés par Payden & Rygel pour la clientèle italienne monte à 14, selon Nicolò Piotti, responsable du développement de l’activité en Europe continentale.
14/04/2021

Pictet Asset Services s'installe à Monaco

Pictet Asset Services, la filiale d’asset servicing du groupe suisse éponyme, va prochainement ouvrir un centre de domiciliation de comptes à Monaco, destiné aux gérants indépendants monégasques. Une équipe dédiée sera intégrée à la succursale de Pictet, ouverteen février 2020. Il s’agit du septième site européen de domiciliation de Pictet Asset Services, après Genève, Zurich, Londres, Luxembourg, Paris et Madrid.
14/04/2021

GVC Gaesco se lance dans le prêt de titres avec une fintech

Le groupe financier espagnol GVC Gaesco, présent dansla gestion d’actifs à travers GVC Gaesco Gestión, va collaborer avec la fintech luxembourgeoise Sharegain dans le prêt-empruntde titres (securities lending). GVC Gaesco entend ainsi ajouter une source de rendement à ses fonds domiciliés au Luxembourg et à terme à ses fonds espagnols. L’industrie du prêt-emprunt de titres est évaluée à 2.500 milliards de dollars par Sharegain. Les opérations de prêts de titres consistent à prêter des titres pour une durée de quelques jours à quelques semaines à un emprunteur qui s’engage à restituer des titres de nature identique et paye une commission au prêteur. L’Espagne fait partie de pays européens limitantla pratique duprêt de titres dans les fonds qui y sont domiciliés.
14/04/2021

Leon Black a assisté à une réunion d’Apollo quelques jours après sa démission

Leon Black a tranquillement assisté à une réunion de hauts dirigeants d’Apollo Global Management quelques jours après avoir démissionné de toutes ses fonctions au sein de la société afin d’apaiser le malaise des investisseur concernant ses liens avec le pédophile Jeffrey Epstein, a appris le Financial Times. Le comité exécutif avait prévu de tenir sa réunion mensuelle dans la semaine du 29 mars, selon plusieurs sources. Jusqu'à sa démission du poste de président-directeur général le 21 mars, le milliardaire de 69 ans était un membre permanent du comité, aux côtés de ses cofondateurs d’Apollo, Marc Rowan et Joshua Harris. Trois autres cadres supérieurs sont des participants réguliers. Quelques heures avant le début de la réunion, le rassemblement a été requalifié de «réunion d’informations» pour tenir compte de la présence de Leon Black.
14/04/2021

KKR et Brookfield pouraient entrer dans la course pour racheter Toshiba

Les gestionnaires d’actifs alternatifs KKR et Brookfield Asset Management étudient la possibilité de faire une offre pour le fabricant japonais de matériel électronique et informatique Toshiba, selon Bloomberg. Mercredi dernier, le groupe a annoncé avoir reçuune offre d’achat préliminaire émanant du groupe de capital-investissement britannique CVC Capital Partners évaluée à2.300 milliards de yens (17,7Md€).
14/04/2021

Azvalor va renforcer son bureau londonien

La société de gestion espagnole Azvalor Asset Management a indiqué qu’elle allait augmenter son nombre d’employés au Royaume-Uni dans les prochains mois. En 2018, la boutique avait inauguréson bureau londonien, actuellement dirigé par Paul Gait. Selon Funds People, les profils recherchés par Azvalor AM devraient renforcer l'équipe d’analyse. La firme cherche donc à recruter des professionnels avec deux à trois d’expérience dans divers domaines financiers (audit, banque d’investissement, origination, etc).
14/04/2021
Fonds

Vontobel lance deux fonds obligataires durables

Le gérant indépendant suisse Vontobel doit annoncer ce 14 avril le lancement de deux nouvelles stratégies obligataires vertes, a appris Newsmanagers. Le premier véhicule, le Vontobel Fund-Green Bond, va investir dans un univers mondial d’obligations vertes. Les gérants Daniel Karnaus et Anna Holzgang vont notamment identifier les émetteurs «qui consacrent la majeure partie de leurs revenus à des projets environnementaux éligibles ayant un impact mesurable dans le cadre de la transition vers une économie à faible émission de carbone». Outre ses objectifs climatiques et environnementaux, le portefeuille, concentré, doit générer un rendement régulier sur un cycle économique complet. Le fonds se classe comme un fonds de l’article 9 en vertu du règlement européen SFDR. Le second véhicule, Vontobel Fund-Sustainable Emerging Markets Debt, couvre principalement les émetteurs d’obligations souveraines, quasi souveraines et d’entreprises de pays émergents, qui ont démontré leur capacité à gérer efficacement les ressources ainsi que les risques ESG. Le gérant, Sergey Goncharov, va travailler avec neuf analystes des marchés émergents et trois spécialistes des facteurs ESG. Il utilisera notamment un modèle de notation ESG interne, basé sur une inclusion des titres best-in-class et une exclusion sectorielle. Il cherchera également à optimiser le niveau de spread pour un degré de risque donné. Le fonds se classe comme un fonds de l’article 8 en vertu du règlement européen SFDR.
Fonds
14/04/2021
Fonds

Les OPC français en collecte négative de 6,6Md€ à fin février

L’association française de la gestion d’actifs a publié les statistiques de collecte des fonds de droit français pour le mois de février 2021. La plus importante collecte revient aux fonds obligataires, tandis que les fonds monétaires ont décollecté près de 22 milliards d’euros. Cela provoque une forte décollecte de 20,6 milliards pour les OCP français. Depuis le début de l’année, la décollecte est de 6,6 milliards à fin février.
Fonds
14/04/2021

Les encours gérés au Liechtenstein ont progressé de 6% en 2020

L’attractivité de la gestion d’actifs liechtensteinoise s’est quelque peu érodée en 2020, malgré des encours sous gestion en progression de 6%, à 53 milliards de francs suisses (48 milliards d’euros). Selon les dernières données de la Finanzmarktaufsicht, le régulateur local, le rythme de collecte nette a baissé de 20%, celle-ci atteignant 906 millions de francs suisses, malgré une collecte brute de 3,26 milliards de francs. L’industrie de la gestion d’actifs, notamment dominée par LGT, la société du princeMaximilian of Liechtenstein, continue également de voir le nombre de sociétés de gestion diminuer. Au cours de 2020, deux entreprises ont rendu leur agrément, faisant baisser le nombre d’acteurs de la principauté à 104 (contre 109 en 2018). Les acteurs présents au Liechtenstein restent très orientés à l’international, puisque près de neuf sociétés de gestion de portefeuille sur dix fournissent des services transfrontaliers. Les marchés cibles sont l’Allemagne et l’Autriche ainsi que, dans une moindre mesure, l’Italie, le Luxembourg, l’Espagne et la France. Quelques unes sont actives avec les États-Unis, l’Afrique du Sud et le Japon. Restreints aux seules société d’investissement, OPCVM et FIA , les encours s'élèvent désormais à 44,7 milliards de francs.
14/04/2021

Mark Barnett rejoint Tellworth

Mark Barnett, l’ancien gérant star d’Invesco, a rejoint Tellworth Investments, la société de gestion fondée par un ancien duo de Schroders Paul Marriage et John Warren en 2017. Mark Barnett avait quitté Invesco où il dirigeait l’équipe actions britanniques en mai dernier après 24 années de services. Son départ est intervenu dans un contexte compliqué. Il fut l’un des protégés de Neil Woodford avant que ce dernier ne quitte Invesco pour fonder sa propre société, laquelle a dû fermer après d’importants problèmes de liquidités. Avant de partir d’Invesco, Mark Barnett s’était vu retirer plusieurs mandats suite à de mauvaises performances. L’arrivée de Mark Barnett chez Tellworth s’accompagnera du lancement d’une stratégie income et croissance.
14/04/2021

Invesco rengage l’un de ses anciens employés en Italie

Frank Di Crocco retourne chez Invesco en Italie en tant que responsable des banques et de la gestion de fortune. L’intéressé avait déjà travaillé pour la société de gestion américaine entre 2007 et 2016. Il s’occupait du développement de l’activité retail en gérant les relations et les accords commerciaux avec les principaux réseaux bancaires italiens. Depuis 2016, Frank di Crocco officiait pour Credit Suisse AM où il était responsable de la distribution retail.
14/04/2021
Fonds

DNCA rafraîchit la gestion d'Eurose

Eurose, le fonds flagship de DNCA, fait peau neuve pour ses vingt ans. Le fonds patrimonial, principalement investi en obligations (62,3% des trois milliards d’euros d’encours, ou deux tiers hors liquidités et OPCVM), a mis à jour quelques règles d’investissement. Il va notamment pouvoir désormais investir dans des obligations de maturité plus longue. A fin février, la duration du portefeuille obligataire s'élevait à 1,84 an. La stratégie va également désormais intégrer des obligations subordonnées, et des stratégies actions plus opportunistes. Côté gestion des risques, des dérivés pourront être utilisés pour couvrir le risque de marché sur les actions, les taux et le crédit. L'équipe de gestion va par ailleurs prendre en compte la responsabilité des entreprises sur la base du modèle propriétaire de la maison, Above & Beyond Analysis, et exclure les entreprises les plus risquées. DNCA compte obtenir le Label ISR au second semestre 2021. Enfin, son gérant obligataire, Philippe Champigneulle, part à la retraite après 16 années aux manettes. La poche est désormais gérée par ses collaborateurs Romain Grandis et Baptiste Planchard, à ses côtés depuis cinq ans.
Fonds
14/04/2021

Joe Biden propose un sommet à Vladimir Poutine

Le président américain, Joe Biden, a proposé la tenue d’un sommet avec son homologue russe Vladimir Poutine, mardi, lors d’un entretien téléphonique avec le chef du Kremlin pendant lequel il a rappelé le soutien des Etats-Unis à l’intégrité territoriale de l’Ukraine, a déclaré la Maison blanche. Le Kremlin a confirmé de son côté que Joe Biden avait proposé une rencontre au chef de l’Etat russe mais elle n’a pas précisé si Vladimir Poutine y avait répondu par l’affirmative. Selon Moscou, le président américain a souhaité une normalisation des relations entre Washington et Moscou.
14/04/2021

Téhéran veut enrichir de l'uranium à 60% dès mercredi

L’Iran commencera dès mercredi à enrichir de l’uranium à 60%, un niveau qui rapprocherait la République islamique du seuil de 90% à partir duquel la fabrication de l’arme nucléaire est envisageable, ont annoncé mardi plusieurs responsables iraniens, suscitant la réprobation des pays occidentaux. Cette annonce intervient au lendemain des accusations portées par Téhéran contre Israël, dont les services sont soupçonnés par l’Iran d’avoir saboté son site nucléaire de Natanz. Elle se produit en outre avant la reprise des discussions à Vienne sur la relance de l’accord signé en 2015 sur le programme nucléaire iranien. L’Etat d’Israël s’y est toujours opposé et les Etats-Unis s’en sont retirés en 2018 à l’initiative de Donald Trump. Contacté par Reuters, un responsable iranien a précisé que l’enrichissement à 60% ne concernerait qu’une petite quantité d’uranium.
14/04/2021

Patrick Harker (Fed) ne voit aucune urgence à resserrer la politique monétaire

Le président de la Réserve fédérale (Fed) de Philadelphie, Patrick Harker, a estimé mardi qu’il n’y avait aucune urgence pour la banque centrale à retirer ses mesures de soutien à l'économie. «La situation économique s’améliore, mais la reprise se situe à un stade précoce, et il n’y a donc encore aucune raison de retirer notre soutien» monétaire, a-t-il indiqué dans un discours qu’il devait prononcer lors d’une conférence virtuelle. «Nous maintiendrons les taux à un niveau très bas et nous poursuivrons nos rachats mensuels de plus de 100 milliards de dollars d’obligations du Trésor et de prêts hypothécaires titrisés», a-t-il ajouté. Patrick Harker ne participe pas cette année au vote sur les taux au sein du comité de politique monétaire de la Fed.
14/04/2021
Gestion d'actifs

Instit Invest couronne huit investisseurs institutionnels

Lors de la 9e édition des Couronnes, enregistrée à L’Olympia et diffusée ce mardi 13 avril, Instit Invest (une publication de L’Agefi) a récompensé huit institutionnels. Allianz France a reçu le prix de l’assureur le plus actif en matière de développement de l’économie réelle (AG2R La Mondiale et UMR étaient également nommés) ; Garance a remporté le prix de la meilleure initiative en matière de gestion des risques (SHAM et Agrica étaient nommés) ; L’IRCEM a reçu le prix de la meilleure combinaison entre gestion active et gestion passive (CRPN était également nommé) ; la SACRA a remporté le prix de la meilleure initiative en faveur de la gouvernance et de sa transparence (Agrica était nommé) ; l’Ircantec a reçu le prix de la meilleure initiative en faveur de la prise en compte des Objectifs de développement durable dans la politique d’investissement responsable (AG2R La Mondiale et Aviva étaient également nommés) ; Orange a remporté le prix de la meilleure initiative en matière de promotion de l’épargne salariale et retraite d’entreprise (Spie était également nommé) ; La Fondation du Patrimoine s’est vu décerner le prix de la meilleure initiative en matière de gestion financière menée par une fondation (faisant appel aux dons) et aux fonds de dotation (FNAM était aussi nommée); enfin, le prix coup de cœur du jury a été attribué à AG2R La Mondiale.
Gestion d'actifs
14/04/2021

La France suspend les liaisons avec le Brésil

Le gouvernement français suspend jusqu'à nouvel ordre les liaisons aériennes entre le Brésil et la France, où le variant dit «brésilien» du coronavirus se propage, a annoncé mardi le Premier ministre Jean Castex devant l’Assemblée nationale. «Nous constatons que la situation s’aggrave et nous avons décidé de suspendre jusqu'à nouvel ordre tous les vols entre le Brésil et la France», a déclaré le chef du gouvernement.

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