Newton Investment Management, une boutique de BNY Mellon Investment Management, a recruté Jennifer Law au poste de responsable du stewardship. L’intéressée vient de l'équipe Investment Stewardship de BlackRock, où elle était responsable de l’analyse de la gouvernance d’entreprise, et en particulier de la politique d’exercice des droits de vote et de l’engagement auprès des émetteurs. Dans le cadre de ses fonctions, Jennifer Law sera rattachée à Ian Burger, directeur de l’investissement responsable chez Newton.

LeadCrest Capital Partners, un fonds d’investissement luxembourgeois dédié aux opérations de sale-leaseback et de build-to-suit, vient d’annoncer ce 23 septembre la nomination de Jean-François Renson en tant que directeur financier. Il sera chargé de l’ensemble des processus financiers et comptables, ainsi que de la supervision de la mise en place des processus de gestion des risques et de la conformité aux plus hauts standards de responsabilité sociale et environnementale (RSE). Jean-François Renson arrive de Colony Capital (désormais Digital Bridge), où il était dernièrement senior manager. Il supervisait les aspects comptables et fiscaux des sociétés européennes du groupe. Il a commencé sa carrière au sein du département comptabilité et fiscalité chez PwC Luxembourg en 2007, où il a couvert les principaux acteurs du secteur bancaire et assurance ainsi que des grandes multinationales.

IVO Capital Partners, société de gestion française spécialiste de la dette cotée et non cotée, vient de recruter Lucas Bourbon en tant que responsable relations partenaires France. Lucas Bourbon travaillait précédemment comme responsable relations investisseurs chez MyFunds, qu’il avait rejoint en 2019 afin de développer la clientèle conseillers en gestion de patrimoine et distribution dans le Sud de la France et à Monaco. Il a débuté sa carrière chez Allianz Global Investors en tant qu’assistant commercial dans les équipes institutionnelles et distribution. Ce recrutement doit contribuer à développer l’activité de gestion d’actifs d’IVO (distribution de fonds et mandats) principalement auprès des CGP en France, mais également auprès des family offices et des cabinets de gestion privée. IVO, spécialiste indépendant de la dette d’entreprise, a franchi le seuil du milliard d’euros d’encours sous gestion avant l’été.

Six investisseurs suédois et Transparency International (TI) Sweden viennent de lancer une plateforme baptisée Investors Integrity Forum (IIF). L’objectif est d’adresser les enjeux liés au risque de corruption en promouvant, l’intégrité et la responsabilité. La plateforme comprend les investisseurs AP1, Folksam, SEB Investment Management, Skandia, the Church of Sweden et Swedfund. Plusieurs entreprises suédoises ont été associées à des affaires de blanchiment d’argent et à la corruption, ce qui a couté cher aux entreprises et à leurs propriétaires, selon TI Sweden. L’IIF s’engagera avec les entreprises confrontées à ces enjeux qui rendent difficile une conformité réglementaire ouverte et transparente. Selon Ulrik Åshuvud, président de TI Sweden, «un travail solide contre la corruption est un investissement dans la durabilité et crée de meilleures conditions pour des investissements rentables.»

BlackRock va nommer Elisabeth Sterner au poste de directrice des pays nordiques, a appris AMWatch. Elle va remplacer Christian Hyldahl, qui a pris la totalité des responsabilités de directeur général de l’Europe continentale suite au changement de poste du Français Stéphane Lapiquonne en juillet dernier. Elisabeth Sterner, qui est entrée chez BlackRock en 2017, était responsable de la gamme iShares et de la gestion de fortune depuis 2019. Auparavant, elle a travaillé près de vingt ans chez SEB, principalement dans le développement commercial.

Avec cette opération les encours d'Astoria atteignent 7,5 milliards d'euros.

Le gestionnaire n’appliquerait pas une stratégie climat cohérente, estime un rapport publié par le think-tank Universal Owner.

La compagnie nationale d'électricité du Liban (EDL) a averti jeudi du risque d’une pénurie complète d'électricité dans tout le pays d’ici la fin septembre en raison de la baisse de ses réserves de carburant. La production d’EDL, issue du mazout obtenu grâce à un accord avec l’Irak, est inférieure à 500 mégawatts, a-t-elle dit dans un communiqué. La pénurie de fioul au Liban a considérablement réduit la production électrique publique dans le pays ces derniers mois, contraignant la plupart des Libanais à utiliser des générateurs.

Le Premier ministre italien Mario Draghi a annoncé jeudi des mesures de 3 milliards d’euros afin d’amortir la flambée des prix de l'énergie sur l'économie des ménages et des petites entreprises. «Sans l’intervention du gouvernement, au cours du prochain trimestre le prix de l'électricité augmenterait de 40 % environ, et celui du gaz de 30%», a-t-il expliqué devant la confédération patronale italienne Confindustria. L’Italie, qui ne produit plus d'énergie nucléaire depuis plus de trois décennies, est extrêmement dépendante de ses importations, et consomme énormément de gaz: dans sa consommation d'énergie primaire, le gaz représente entre 35 et 40%, contre 15% environ en France, selon les statistiques officielles des deux pays.

La société de gestion suisse GAM a annoncé ce 23 septembre la fermeture de cinq fonds et le départ de plusieurs collaborateurs. La firme, qui avait été grandement affectée parla liquidation de fondsGreensill, justifie ce choix par souci d’optimisation de son offre, les fonds ayant des encours trop faibles pour être rentables, ou leurs perspectives de croissance étant jugées trop limitées. Ces véhicules totalisaient 258 millions d’euros d’encours sous gestion au 14 septembre 2021. Les sommes détenues par les clients seront restituées d’ici quelques semaines. Liste des fonds fermés : - GAM Star (Lux) European Alpha, GAM Absolute Return Europe Equity et GAM Star (Lux) European Momentum, gérés par Gianmarco Mondani et Paolo Longinotti ; - GAM Star (Lux) Global Alpha, géré par Davide Marchesin et Aldo Meroni ; et - GAM Star (Lux) Convertible Alpha, géré par Jonathan Stanford. GAM va par ailleurs se séparer de Gianmarco Mondani, le responsable de l’équipe Non-directional Equity de Lugano. Ce dernier avait rejoint GAM en 2012, en provenance du hedge fund Arkos Capital. La société suisse anticipe également le départ d’environ 16 employés du bureau de Lugano, dont les cinq gérants qui ont vu leurs fonds être fermés. Dans le même temps, GAM a annoncé vouloir renforcer son équipe de gestion actions internationales, dirigée par Mark Hawtin. Trois gérants vont ainsi la rejoindre : Jian Shi Cortesi, gérante des stratégies GAM Asia Focus et GAM China Evolution, Roberto Bottoli, gérant de la stratégie GAM Star (Lux) Merger Arbitrage, et Swetha Ramachandran, gérante de la stratégie Luxury Brands Equity de GAM. «Dans le cadre de cet ajustement, des ressources de recherche et d’analyse supplémentaires seront mises à disposition de l’équipe de gestion Actions internationales pour stimuler encore la réussite des stratégies actions. Nous pensons que ces innovations, qui visent à resserrer la collaboration entre nos investisseurs expérimentés, favoriseront les rendements des investissements de nos clients», précise la société dans un communiqué.

GraniteShares a annoncé ce 23 septembre le lancement de 62 trackers (ETP, Exchange Traded Products) sur Euronext Paris.Parmi eux, seize véhicules offrent des expositions avec effet de levier journalier long et short (+3x et -3x) sur les plus grandes valeurs individuelles américaines : Amazon, Apple, Facebook, Google, Microsoft, NVIDIA, Tesla et Uber.Une gamme d’ETP à levier journalier long et short sur des indices composés des valeurs technologiques américaines est également disponible:3x long et short «GAFAM», un panier compose des titres Google, Apple, Facebook, Amazon, et Microsoft.3x long et short «FAANG», un panier compose des titres Facebook, Apple, Amazon, Netflix, et Google.3x long et short «FATANG», un panier compose des titres Facebook, Apple, Tesla, Amazon, Netflix, et Google.

Credit Suisse vient de recruter Daniela Klasen-Martin pour diriger sa management company («manco») luxembourgeoise. Elle remplace Rudolf Koemen, qui va évoluer en interne dans la gestion d’actifs, a appris Finews. Daniela Klasen-Martin arrive de Crestbridge, dont elle dirigeait la manco depuis onze ans. Par le passé, elle fut également directrice financière chez Schroders Luxembourg (1997-2006). Elle est par ailleurs membre du Luxembourg Institute of Directors et de laLuxembourg Funds Association.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 23 septembre la nomination de Maya Bhandari au poste de responsable de l’activité multi-actifs, à compter du 1er novembre. Basée à Londres, elle sera rattachée à Denis Panel, directeur des investissements du pôle de gestion Multi-Actifs, Quantitatif et Solutions («MAQS»). Maya Bhandari «renforcera en particulier le processus d’investissement et la génération de rendements réguliers et solides pour les clients. Elle contribuera également au leadership d’opinionet à la recherche fondamentale [...], ainsi qu'à la poursuite de l’intégration des critères ESGdans [l’]offre multi-actifs», a précisé le groupe dans un communiqué. L’intéressée arrive de Columbia Threadneedle Investments, où elle était directrice exécutive des portefeuilles multi-classes d’actifs. Elle y a ainsi géré et cogéré une gamme mondiale de stratégies diversifiées growth, multi-asset income et de mandats institutionnels. Auparavant, elle fut directrice et stratégiste au sein de l’équipe global macro et allocation d’actifs de Citigroup.

La fintech Active Asset Allocation a annoncé ce 23 septembre le lancement d’une offre de gestion pilotée entièrement en fonds indiciels cotés (ETF) à destination des conseillers en gestion de patrimoine et des assureurs. La formule, 100% digitale, comprendra trois portefeuilles de niveaux de risques différents, composés d’ETF d’Amundi, BlackRock, BNP Paribas Asset Management, et Invesco. Elle sera implémentable sur l’assurance-vie, ainsi qu’en plan épargne-retraite avec une gestion à horizon. Pour le moment, une trentaine de supports ont été sélectionnés. Ce nombre devrait grimper au fur et à mesure de l’intégration de ceux-ci par les partenaires assurantiels. L’offre comprendra également un simulateur d’épargne. Celui-ci doit permettre au conseiller de comparer les allocations de ses clients en fonds actifs avec les propositions d’Active Asset Allocation, notamment en matière de risque et de probabilité d’atteindre des objectifs. Le conseiller pourra faire varier plusieurs paramètres d’une stratégie d’allocation, dont l’épargne, les versements programmés, le profil de risque, l’horizon, et l’objectif final. Le coût, un argument important de la gestion en fonds indiciels, comprendra les frais habituels des ETF et un «petit pourcentage» pour le conseil en investissement d’Active Asset Allocation, a précisé sa fondatrice Adina Grigoriu lors d’une présentation du produit. Les conseillers pourront également ajouter une couche de frais pour leur propre rémunération. Charge à eux de la justifier auprès de leurs clients.

La compagnie nationale d'électricité du Liban (EDL) a averti jeudi du risque d’une pénurie complète d'électricité dans tout le pays d’ici la fin septembre en raison de la baisse de ses réserves de carburant.

Mirova est en train de lancer une solution de private equity dédiée à l’accélération de la transition environnementale. L’affilié de Natixis Investment Managers compte accélérer son expertise sur le private equity pour «soutenir des modèles d’entreprise innovants, porteurs de solutions face aux défis environnementaux», peut-on lire dans une invitation presse prévue pour le 29 septembre.Marc Romano, qui a rejoint Mirova en juin dernier, a été nommé directeur Private Equity Impact pour le lancement d’un nouveau fonds.

Schroders a recruté Jan Brännback et Janne Lähdesmäki au sein de son équipe d’actions européennes, selon Citywire Selector. Ils arrivent de la société de gestion finlandaise Aktia Asset Management, où ils ont spécialisé dans les actions Nordiques «growth». Ils seront basés à Helsinki et ils travailleront en collaboration avec les équipes globales et small-cap internationales de Schroders, ainsi que les gérants actions européennes. Jan Brännback a rejoint Aktia AM en tant que gérant en 2010. Auparavant, il fut analyste actions senior chez Svenska Handelbanken et analyste actions chez Alfred Berg ABN AMRO. Janne Lähdesmäki, quant à lui, est entré chez Aktia AM comme gérant actions nordiques en 2014. Auparavant, il fut gérant actions finlandaises chez Nordea Investment Management.

La banque en ligne Boursorama, filiale de la Société Générale, a annoncé ce 23 septembre, le lancement d’un PERin (plan d'épargne retraite individuel), à moins de 1 % de frais par an tout compris et 100 % ISR (Investissement Socialement Responsable). Baptisé Malta, il proposera uniquement des ETF de la marque iShares de BlackRock avec une gestion pilotée. Il se présente comme étant le moins cher du marché. Il a été développé par Oradéa Vie, la compagnie d’assurance vie de Société Générale Assurances dédiée aux partenariats.

Invesco vient de nouer un partenariat stratégique avec Galaxy Digital Holdings, une société spécialisée dans les actifs digitaux, les cryptomonnaies et la blockchain. L’objectif est de mettre au point une gamme complète d’ETF sur les actifs numériques. Cette gamme à réplication physique sera cotée aux Etats-Unis. «(…) Grâce à notre partenariat avec le leader du marché Galaxy Digital, nous pouvons intégrer son expertise de la technologie blockchain, des actifs numériques et des crypto-monnaies dans nos activités», a commenté John Hoffman, responsable des Amériques, ETF et stratégies indicielles chez Invesco. Invesco se positionne ainsi pour profiter de la ferveur autour des actifs digitaux lorsque la Securities and Exchange Commission approuvera la négociation de tels produits, ce qui n’est pas encore le cas.

La start-up spécialisée dans la vente de vêtements de seconde main pousse sa valorisation à 1,45 milliard d’euros.

Sienna Investment Managers (ex-Sienna Capital) a ouvert récemment une succursale à Paris dans la foulée du rachat de l’Etoile Properties annoncé début août. La filiale de gestion du groupe belge GBL a procédé à ses premiers recrutements qui viendront compléter l'équipe d’une douzaine de personnes de l’Etoile Properties. La succursale va ainsi accueillir : - Sophie Chipot-Kolosvari en tant que directrice juridique pour le groupe. Avocate et diplômée de Sciences-Po, Sophie Chipot-Kolosvari a 22 ans d’expérience chez Arthur Andersen, la Caisse des dépôts et consignations et Lagardère. - Banel Kane en tant que directrice Corporate Development. Elle est diplômée de Paris-Dauphine, et compte 12 ans d’expérience en M&A notamment chez Natixis et BNP Paribas. - Sébastien Lesueur sera le directeur Technologies et Systèmes d’Information (CTIO). Il est diplômé de l’Ecole Nationale Supérieure d’Arts & Métiers et de l’ESSEC, et dispose de 21 ans d’expérience dans le domaine notamment chez UFF et La Banque Postale. La succursale sera dirigée par Philippe Renauld, actuel COO (Chief operating officer) du groupe qu’il a rejoint en décembre dernier. Diplômé de l’Ecole Centrale Paris, Philippe Renauld compte 25 ans d’expérience dans des fonctions corporate et en Asset Management (Fondations Capital, Eurazeo) «Ils devraient être rejoints dans quelques mois par l’équipe parisienne de l’Etoile Properties (Sienna Real Estate), à savoir une douzaine de collaborateurs à ce jour», indique un communiqué.

Le japonais SoftBank a apporté son soutien au nouveau fonds de private equity de 2,5 milliards de dollars créé par Steven Mnuchin, l’ancien secrétaire américain au Trésor, imitant ainsi le Public Investment Fund d’Arabie saoudite et le Mubadala d’Abou Dhabi, rapporte le Financial Times. Mnuchin a lancé Liberty Strategic Capital en début d’année. Le fonds doit se focaliser sur les services financiers et la technologie. SoftBank a confirmé au FT avoir investi dans le fonds via son deuxième fonds Vision. Le montant n’est pas connu.

Le think-tank britannique Universal Owner a calculé que la société de gestion américaine Vanguard pourrait perdrejusqu'à 3.000 milliards de dollars (2.556 milliards d’euros) d’encours -et ceseulement sur les actions américaines -si la température de la planète s'élevait simplement de2 degrés d’ici 2050. En outre, la deuxième plus grosse société de gestion au monde serait très loin d’aligner ses portefeuilles sur les objectifs des Accords de Paris et ne ferait rien ou presque pour verdir ses portefeuilles selon le think-tank qui vient de publierun rapport consacré à Vanguard. Pour parvenir à ce constat alarmant, Universal Owner, qui conseille des sociétés de gestion et des fonds de pension sur les problématiques de climat et de biodiversité, a procédé en plusieurs étapes. Il a identifié les actions et obligations liées au secteur des énergies fossilesdétenues par Vanguard, évalué les politiques de désinvestissement et les fonds répondant aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) de la firme. Le think-tank a également comparé la politique d’engagement et de responsabilité (stewardship) de Vanguard par rapport aux standards suivants : leUK Stewardship Code 2020du Financial Reporting Council et l’Active Ownership 2.0 des Nations Unies. Universal Owner explique ainsi que les titres détenus parVanguard sont «profondément emmêlés» dans le charbon thermique et les sables bitumineux de la province del’Alberta dans l’ouest canadien. Les titres détenus par le gestionnaire américain équivalent à la production de 40 tonnes de charbon par an et d'1,5 milliard de barils de pétrole provenant des sables bitumineux de l’Alberta, calcule le think-tank. «Vanguard a prêté au moins 7,6 milliards de dollars à des compagnies du secteur du charbon à travers les obligationsqu’il détient. Et surtout, 3,6 milliards de dollars de ces obligations arrivent à maturité dans les dix prochaines années, ce qui va placer la firme devant un choix crucial: cesser de financer ces sociétés ou les recapitaliser en injectant des milliards de dollars dans l’industrie des énergies fossiles», note le rapport. Un employé dédié à l’ESG pour 300 compagnies à surveiller Autre remarque d’Universal Owner sur Vanguard, la société de gestion ne dispose pas de politique de désinvestissement des entreprises du secteur du charbon dans ses fonds discrétionnaires. Quant à ses fonds passifs, ils ne suivent pas d’indices filtrant les sociétés intensément carbonées, note le rapport, qui estime que 94% de la collecte nette de Vanguard se fait dans des fonds traditionnels. Les encours des fonds ESG de la firme ne représenteraient que 0,16% de ses encours totaux (7.200 milliards de dollars). Selon le think tank, Vanguard manquerait d’une stratégie climat cohérente etne disposerait pas depersonnel suffisant pour mieux surveiller les aspects ESG de ses investissements. «La société a un budget équivalent à 0,16% de ses frais de gestion bruts et dispose seulement d’unemployé focalisé sur l’ESG pourchaque 300 sociétés dans lesquelles elle détient une part, ce qui rend le stewardship sur le climat intenable», assure Universal Owner. Enfin, le think tank pointe que les investissements de Vanguard vont à l’encontre des politiques définies dans les fonds de pension de plusieurs grandes sociétés américaines dontAlphabet, Amazon,Microsoft et Facebook dont la firme gère une partie du portefeuille. Vanguard n’a pas réagi publiquement à la publication de ce rapport.

Le gestionnaire d’actifs suisse Bellevue Asset Management vient d’intégrer Natalia Ortega Aguirreche à son équipe de ventes en Espagne, marché dans lequel il souhaite dépasser le milliard d’euros d’encours d’ici deux ans (contre 700 millions d’euros actuellement). Natalia Ortega Aguirrecheest rattachée à Asís Maestre, directeur des ventes institutionnelles en Espagne.Elle travaillait précédemment dans l'équipe de ventes de Vontobel AM dédiée à l’Espagne et l’Amérique latine.

Citigroup vient de nommer Rapheal Mun au poste de directrice de la durabilité et de la transition pour l’Asie-Pacifique, a appris Citywire Asia. Sur ce poste nouvellement créé, elle dirigera notamment la stratégie ESG. Basée à Singapour, cette vétéran de la banque américaine sera rattachée à Jan Metzger, directeur de la division banque, marchés des capitaux et conseil dans la région, et à Keith Tuffley, le codirecteur de la durabilité et de la transition pour le groupe.

La directive CSRD figure en haut de la liste de la prochaine présidence française de l’Union. Bruxelles présentera fin novembre une proposition législative sur les données ESG.

Catherine McGuinness, deputy, chair of the policy and resources committee, City of London

Olivier Carcy, global head of asset management d’Indosuez Wealth Management, et Gilles de Foucault, head of private equity d’Indosuez Wealth Management en France