Le besoin d’un cadre plus clair s’impose sur le cloud et ses technologies face aux Big Tech.

Le FSB prend soin de préciser que ses recommandations devront être étudiées juridiction par juridiction.

Une licorne de plus dans l’Hexagone. La start-up française Swile a bouclé ce lundi un tour de table de 200 millions de dollars (175 millions d’euros) de série D, a-t-elle annoncé, lui permettant de devenir une licorne – sa valorisation vient de dépasser le seuil d’un milliard de dollars (environ 850 millions d’euros) ou plus. La société émettrice de titres-restaurant devient ainsi la 19e start-up tricolore à atteindre ce statut. Là encore, le tour de table a été menépar le conglomérat japonais Softbank International Group, devenu un des principaux fonds mondiaux de la tech – il a investi notamment dans Uber, Slack et Revolut. Il devient ainsi l’actionnaire majoritaire de Swile. Avec à ses côtés, les fonds historiques de Swile (Eurazeo, Index Ventures et Bpifrance) ainsi que le fonds français Headline, nouvel entrant. Michel Combes au conseil d’administration A cette occasion, Michel Combes rejoint le conseil d’administration de Swile en tant que président de SoftBank International Group. L’expert des télécoms, ancien directeur général d’Altice notamment,avait rejoint Softbank au printemps 2020 pour gérer les investissements hors du Japon.Softbank était le principal actionnaire de son employeur précédent, l’opérateur de télécoms américain Sprint. Depuis sa création en 2018 par Loïc Soubeyrand, Swile (ex-Lunchr) a enchaîné les tours de table. Elle a levé15 millions d’euros en 2018, puis un tour de série B de 30 millions d’euros en 2019et un tour de série C de 70 millions d’euros en 2020. Sollicitée par L’Agefi, la société ne communique cependant pas sur sa valorisation actuelle, ni sur son chiffre d’affaires Elle compte atteindre la rentabilité «vers 2023». Swile a commencé par émettre une carte de paiement stockant les tickets-restaurants dématérialisés, sur laquelle se sont ajoutés d’autres avantages sociaux, comme les cartes-cadeaux et les chèques mobilité durable. Swile génère des revenus sur les commissions d’interchange. Nouveaux services Quatre ans après son lancement, Swile a conquis 13% des parts de marché sur les titres-restaurant en France. Il est en concurrence avec des géants du secteur dans l’Hexagone comme Edenred, UpDéjeuner et Sodexo’s Pass Restaurant. Outre les PME, la start-up a réussi à convaincre des grands comptes. En janvier 2021, elle raflait le marché de la chaîne de supermarchés Carrefour et ses 65.000 employés en France. Elle travaille aussi avec Doctolib, Spotify et Airbnb dans l’Hexagone, indique son communiqué.

La société de gestion américaine Capital Group vient d’annoncer ce 11 octobre la nomination de Toby Chan en tant que responsable de clientèle à Hong Kong, un poste nouvellement créé. Elle sera rattachée à Grant Leon, managing director chargé des intermédiaires financiers pour l’Europe et l’Asie. Au sein de ses nouvelles responsabilités, elle sera chargée de la stratégie de distribution pour des clients institutionnels et intermédiaires à Hong Kong et Macao. Toby Chan arrive d’HSBC, où elle était dernièrement la responsable mondiale de Jade & Top Tier Proposition, une division dédiée aux clients high net worth. Elle est entrée chez HSBC en 2007, en tant que responsable du marketing en Asie-Pacifique, avant d’être promue au poste de responsable d’investissements pour l’Asie-Pacifique. Auparavant, elle fut senior marketing manager chez Fidelity International. La société de gestion américaine Capital Group disposait de 2600 milliards de dollars (2248 milliards d’euros) d’encours sous gestion à fin août 2021.

Swiss Life Asset Managers France a annoncé ce 11 octobre avoir obtenu le Label ISR immobilier pour son OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier) grand public SwissLife Dynapierre. Le fonds, qui compte plus d’un milliard d’euros d’encours, a été audité par Afnor Certification.

Changement de génération. Pionnier du private equity, KKR a annoncé ce lundi la passation des pouvoirs de ses deux cofondateurs Henry Kravis et George Roberts. L’un des deux K et le R du fonds d’investissement américain seront remplacés par Scott Nuttall et Joseph Bae en tant que codirecteurs généraux. Henry Kravis, 77 ans, et George Roberts, 78 ans, resteront impliqués dans la gestion du fonds en tant que coprésidents exécutifs. Jerome Kohlberg, le troisième co-fondateur de KKR et cousin d’Henry Kravis, est décédé en 2015. La transition était en préparation chez KKR depuis plusieurs années. Scott Nuttall, 48 ans, et Joseph Bae, 49 ans, avaient été nommés coprésidents en 2017 en vue de préparer cette passation des pouvoirs. L’action KKR a triplé de valeur et les actifs sous gestion du fonds ont doublé depuis que Joseph Bae et Scott Nuttall sont officiellement devenus les principaux lieutenants des deux co-fondateurs, a déclaré le groupe. Celui-cigère plus de 430 milliards de dollars. Scott Nuttall et Joseph Bae ont tous deux rejoint KKR en 1996. Simplification des structures En plus de ses changements de direction, KKR a déclaré lundi qu’il prendrait des mesures pour éliminer sa structure d’actions à double classe. Carlyle a été la première grande société de capital-investissement cotée en bourse à le faire en 2019, suivie par Apollo cette année. KKR n’est pas le seul fonds d’investissement américain à changer de gouvernance. En 2018, le PDG de Carlyle, Kewsong Lee, a succédé aux cofondateurs David Rubenstein, William Conway et Daniel D’Aniello. La même année, le PDG d’Ares Management, Michael Arougheti, a pris le relais du cofondateur Tony Ressler. Le cofondateur d’Apollo Global Management, Marc Rowan, est devenu PDG en mars, remplaçant Leon Black qui a démissionné à la suite de l’enquête sur ses liens avec le financier et délinquant sexuel Jeffrey Epstein. Stephen Schwarzman, 74 ans, le PDG de Blackstone, est désormais le dernier fondateur d’une grande société de capital-investissement cotée en Bourse à ne pas avoir renoncé à son rôle de directeur général, bien que son numéro 2, Jonathan Gray, soit en lice depuis 2018 pour lui succéder.

Après plusieurs mois de chantier, la réforme de la gouvernance du Label ISR est enfin installée. Comme l’avait évoqué Pierre Chabrol, le porte-parole du Label pour le Trésor, la semaine dernière lors du Forum ESG et impact de L’Agefi, Nicole Notat ne sera plus présidente du comité du Label nouvelle mouture. Elle est remplacée ce 11 octobre par Michèle Pappalardo, énarque et ancienne directrice de cabinet du ministre de la Transition écologique et solidaire Nicolas Hulot entre 2017 et 2018.

Le fonds Towerbrook a mandaté Morgan Stanley pour céder Infopro Digital, selon le site Stratégies. Il s’agit du propriétaire des médias L’Argus de l’Assurance, Le Moniteur, L’Usine nouvelle, et de salons professionnels, dont Patrimonia. Le fonds américain l’avait acquis il y a cinq ans pour 700 millions d’euros.

La SEC, le gendarme financier américain, enquêterait sur le family office Archegos pour manipulation de marché, d’après Bloomberg. Son fondateur Bill Hwang aurait dissimulé certaines positions, en achetant des titres via plusieurs banques intermédiaires afin de cacher le montant de ses positions, enfreignant ainsi certaines règles de divulgation publique.

Philippe Forni annonce son départ de BNP Paribas Banque Privée où il était directeur des gestions privées et membre du comex sur son profil Linked-In. «Je quitte le groupe BNP Paribas pour une retraite très active. Je continue une activité sur les marchés financiers et les sujets de géostratégie sous un autre format», indique-t-il. Philippe Forni occupait ce poste depuis 2013. Auparavant, il travaillait pour CamGestion.

Les fonds qui suivent la volatilité des marchés font un retour en force, malgré les craintes qu’ils soient trop compliqués pour certains investisseurs, écrit le Wall Street Journal.Deux nouveaux ETF qui permettent aux investisseurs de faire des paris à effet de levier ou inverses sur un baromètre populaire des fluctuations du marché devraient commencer à être négociés cet automne. Des produits similaires ont dévasté les investisseurs lors d’une explosion très médiatisée il y a moins de quatre ans. Les nouveaux fonds, gérés par Volatility Shares, ont été autorisés ce mois-ci par la Securities and Exchange Commission. Ils sont tous deux liés à des contrats à terme sur l’indice de volatilité Cboe, ou VIX. L’un des fonds parie que les contrats à terme VIX vont baisser, ce qui revient à vendre l’indice à découvert. L’autre est conçu pour fournir le double du rendement quotidien des futures VIX, ce qui signifie qu’il peut augmenter fortement lorsque les actions deviennent turbulentes. Certains défenseurs des investisseurs ont critiqué l’approbation de la SEC, avertissant que les investisseurs non avertis pourraient se faire avoir par de tels produits. La SEC a approuvé les deux fonds après les avoir étudiés pendant plus d’un an. Malgré cette approbation, certains commissaires restent préoccupés par les risques liés à ces fonds et demandent instamment une étude plus approfondie et éventuellement de nouvelles règles pour protéger les investisseurs.

Le très attendu rapport de Credit Suisse sur ses propres erreurs concernant la faillite de Greensill Capital a été retardé, alors que la banque suisse se prépare à une série de batailles juridiques, rapporte le Financial Times. L’établissement avait espéré publier les conclusions de l’enquête qu’il a diligentée (menée par Deloitte et Walder Wyss) lors de l’annonce de ses résultats du troisième trimestre le mois prochain, selon des sources bien informées. Mais sa publication a été reportée car le document n’est pas encore terminé. Compte tenu de la nature sensible de l’affaire, Credit Suisse ne publiera que certains détails choisis de l’enquête sur Greensill.

L’envolée des prix du gaz et de l'électricité a profité à E360 Power, un hedge fund basé à Austin dans l’Etat du Texas, qui table sur le fait que la transition énergétique va créer des pénuries d’offre énergétique périodiques et causer de la volatilité. Selon Bloomberg, qui cite une lettre du hedge fund à ses investisseurs, la stratégie d’E360 Power a délivré un rendementd’environ 155% cette année en concentrant ses paris sur l'électricité et legaz naturel aux Etats-Unis. Sur les neuf premiers mois de 2021, la croissance duhedge fund, qui gère environ 200 millions de dollars, a presque déjà triplé par rapport à sa croissance sur l’ensemble de 2020.

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a liquidé, jeudi 7 octobre, le fonds alternatif multi-stratégiesRWC Diversified Return qui avait été lancé en octobre 2019 après l’intégration de l'équipe d’investissement d’Agilis Investment Management. La décision de liquider le fonds avait été prise mi-septembre par la firme après qu’uninvestisseur a souhaité retirer sa participation qui représentait environ un tiers du patrimoine net du fonds RWC Diversified Return, selon un document consulté par NewsManagers.

Thomas Schwere a rejoint J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management, annonce-t-il sur son profil Linked-In. Il sera commercial au sein de l’équipe wholesale. Thomas Schwere a travaillé pour Oyster Funds plus de 10 ans, d’abord chez Syz Asset Management, puis iM Global Partner. Il était directeur de la distribution pour la Suisse et le Liechtenstein.

Les fonds indiciels entrent aussi de plain-pied dans l’ESG, mais pas sans difficultés.

L'accord sur la fiscalité internationale auquel 136 pays de l'OCDE ont adhéré sera présenté au G20 dès ce mois d'octobre.

Les investisseurs internationaux ont plébiscité les fonds d’actions japonaises. Ces véhicules ont terminé vendredi en première position de la collecte hebdomadaire hors monétaire, avec 4,3 milliards de dollars de flux nets (3,7 milliards d’euros), selon les données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Ce retour en grâce est concomitant avec la nomination du nouveau Premier ministre, Fumio Kishida, le 4 octobre dernier. Ce membre du Parti libéral-démocrate a remplacé Yoshihide Suga, le successeur de Shinzo Abe, qui quitte ses fonctions après seulement un an au pouvoir.

Taïwan continuera à renforcer ses défenses afin que personne ne puisse forcer l'île à accepter la voie que la Chine lui a tracé, a déclaré dimanche la présidente taïwanaise Tsai Ing-wen, lors d’un discours prononcé à l’occasion de la Fête nationale. «Nous continuerons à renforcer nos défenses et à montrer notre détermination à nous défendre afin de garantir que personne ne puisse forcer Taïwan à emprunter la voie que la Chine nous a tracée.», a-t-elle déclaré. L'île de Taïwan, dirigée par un gouvernement démocratiquement élu, fait l’objet de pressions militaires et politiques de la part de Pékin, qui souhaite lui imposer sa souveraineté. Samedi, le président chinois Xi Jinping a promis de parvenir à une «réunification» pacifique avec Taïwan, sans faire mention du recours à la force.

Des dizaines de milliers de personnes sont descendues dans la rue dimanche en Pologne pour manifester leur soutien à l’appartenance du pays à l’Union européenne (UE), après qu’une décision du Tribunal constitutionnel polonais a soulevé des inquiétudes sur une éventuelle sortie du bloc communautaire. Donald Tusk, ancien président du Conseil européen et désormais leader du principal parti d’opposition, Plateforme civique, et l’ancien Premier ministre social-démocrate Leszek Miller étaient présents.

Warin Buntrock, directeur adjoint des gestions chez BFT Investment Managers

Une fois n’est pas coutume, les investisseurs internationaux ont plébiscité les fonds d’actions japonaises. Ces véhicules, généralement boudé ces deux dernières années, terminent cette fois en première position de la collecte hebdomadaire hors monétaire, avec 4,3 milliards de dollars de flux nets (3,7 milliards d’euros), selon les données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Ce retour en grâce est concomitant avec la nomination du nouveau Premier ministre Fumio Kishida le 4 octobre dernier. Ce membre du Parti libéral-démocrate a remplacé Yoshihide Suga, le successeur de Shinzo Abe, qui quitte ses fonctions après seulement un an au pouvoir. La collecte des fonds actions, qui s’élève au total à 13 milliards de dollars dans le monde, est également marquée par un résultat proche de zéro aux Etats-Unis. Les flux positifs dans les fonds de grandes capitalisations (+3 milliards), les stratégies value (+1,5 milliard) et les financières (+0,7 milliard) ont été contrebalancés par des retraits tout aussi importants dans les fonds croissance (-2,8 milliards), santé (-1,5 milliard) et matériaux (-0,5 milliard). Dans le reste du monde, les fonds actions émergentes ont reçu deux milliards de dollars, tandis que les fonds actions européennes en ont rendu 1,3 milliard. Les fonds obligataires ont, pour leur part, souffert d’une certaine apathie des investisseurs, avec une faible collecte de 3,9 milliards de dollars. Elle se concentre sur deux segments: les fonds d’obligations investment grade (+2,1 milliards) et les fonds d’obligations souveraines indexées à l’inflation (+1,8 milliard). Les fonds monétaires ont, eux, collecté 14,9 milliards de dollars.

La société de gestion norvégienne Nordea Asset Management est en train de se réorganiser, et devrait notamment créer une nouvelle division dédiée à l’investissement alternatif, selon AMWatch. Le poste de responsable des investissements alternatifs reviendrait à Lea Vaisalo, l’actuelle responsable du crédit privé et de la structuration. En parallèle de cette nouvelle réorganisation, trois cadres seniors de l’équipe de capital-investissement ont démissionné : Christen Estrup, responsable du private equity, Alexander Reventlow, vice-président, et Julien Marencic, senior gérant de portefeuille. Selon Nordea AM, cette réorganisation est indépendante de ces démissions. Nordea AM comptait 254 milliards d’euros d’encours sous gestion au 31 décembre 2020.

Une fois n’est pas coutume, les investisseurs internationaux ont plébiscité les fonds d’actions japonaises. Ces véhicules, généralement boudé ces deux dernières années, terminent cette fois en première position de la collecte hebdomadaire hors monétaire, avec 4,3 milliards de dollars de flux nets (3,7 milliards d’euros), selon les données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research.

Plusieurs fondations philanthropiques et sociétés de capital-investissement se sont associées pour créer un système centralisé de rapports sur les performances environnementales, sociales et de gouvernance des entreprises privées, rapporte le Wall Street Journal. Ce système, appelé Novata, se veut une base de données centrale pour la collecte, la communication et l'évaluation comparative des performances des entreprises sur des facteurs tels que les émissions de carbone, la gestion des ressources, la diversité des employés et la sécurité sur le lieu de travail. Les principaux investisseurs de Novata sont la Fondation Ford, une organisation à but non lucratif, la société d’investissement philanthropique Omidyar Network, le gestionnaire de fonds d’investissement Hamilton Lane et la S&P Global. Environ huit sociétés de capital-investissement ont conseillé le projet, dont Bridgepoint, Clearlake Capital Group, Kohlberg & Co., le groupe Vistria et KPS Capital Partners, tandis que Clearlake, Kohlberg et Vistria ont également investi.

Une vingtaine de dirigeants du courtage fondent leur société d’investissement, Bloomstep, dotée de 2 à 3 millions d’euros, pour soutenir les courtiers de proximité, a appris L’Argus de l’assurance. Le fonds doit venir pallier le problème de financement des petits cabinets de courtage qui ne trouvent pas de réponses auprès des banques pour leurs projets de développement, transformation et acquisition, ni auprès des fonds d’investissement qui ne regardent pas les dossiers de quelques centaines de milliers d’euros. Bloomstep soutiendra financièrement les petits cabinets pour qu’ils puisent obtenir des prêts bancaires et apportera des fonds propres aux plus gros cabinets.

Le groupe financier autrichien Erste a décidé d’intégrer ses activités de private equity au sein de sa division de gestion d’actifs au travers d’une nouvelle succursale Erste Private Capital. La société soulignedans un communiqué l’importance croissante du private equity en Autriche et dans les pays d’Europe centrale et de l’Est. Pour diriger sa nouvelle unité de private equity, Erste s’appuie sur Werner Edlinger et Thomas Bobek ainsi que sur Ralf Kunzmann, arrivé début octobre en provenance de aws-Gründerfonds où il était managing directorde 2013 à 2021.

La société de gestion américaine Blackstone vient d’annoncer avoir déjà récolté quelques 250 millions d’euros auprès des particuliers européens dans le cadre de sa nouvelle stratégie «European Property Income strategy». La société, qui avait annoncée son arrivée en France en juin dernier, va poursuivre ses efforts de collecte sur ce nouveau produitdans les prochains mois. La stratégie est disponible via l’entité Private Wealth Solutions (PWS) de Blackstone, dont l’objectif est de rendre accessible aux particuliers des investissements habituellement réservés aux institutionnels. Le fonds a déjà investi une partie de sa collecte sur des actifsau Royaume-Uni dansle secteur de la logistique. Blackstone est l’un des leaders mondiaux de l’investissement en immobilier avec plus de 208 milliards de dollars (180 milliards d’euros) d’encours sous gestion sur cette classe d’actifs. «La très forte demande initiale pour cette stratégie est la preuve de la qualité de notre plateforme globale d’investissement immobilier», se féliciteJames Seppala, directeur de l’immobilier pour l’Europe.

DWS, la division degestion d’actifs du groupe bancaire allemand Deutsche Bank, a scellé un «partenariat stratégique sur le long terme» avec BlackFin Capital Partners pour poursuivre le développementd’IKS, uneplateforme numériquede services financiers dans laquelle DWS est au capital. La plateforme va être transférée dans une co-entreprisedans laquelle DWS conservera une participation de 30 %, indique un communiqué.L’idée sous-jacente du partenariat est de " transformer IKS enune plateforme qui propose aux partenaires de distribution, aux investisseurs institutionnels et aux clients particuliers, un écosystème complet de solutions et de services d’investissement numériques» . Laurent Bouyoux, président et associé fondateur de BlackFin Capital Partners, explique: «BlackFin s’appuiera sur sa solide expérience en matière d’expertise technologique, opérationnelle et réglementaire pour exécuter en toute transparence des carve-out complexes afin de créer des entreprises autonomes championnes dans leur domaine (...)Par ailleurs, nos étroites relations avec le secteur des services financiers en Europe nous ont permis d’assurer une croissance constante grâce à notre expansion internationale. En s’associant avec DWS, BlackFin confirme son engagement en Allemagne, en Suisse et en Autriche, ainsi que sa position de partenaire de référence en matière de capital-investissement pour les grandes institutions financières européennes». BlackFin se concentre sur l’investissement dans les sociétés de services financiers et les fintechs.La firme gère 1,8 milliard d’euros d’actifs sous gestion. La transaction est encore soumise à l’approbation des autorités compétentes et sa clôture est prévue pour le second semestre 2022.

Giovanni Becchere,Head of Portfolio Management chez ABN Amro Investment Solutions, a quitté l’entreprise d’origine néerlandaise début septembre, a appris NewsManagers. Son équipe est désormais dirigée par Eric Ebermeyer, en charge des investissements (CIO). L’information a été confirmée par ABN Amro IS, sans plus de précisions. Selon son profil Linkedin Giovanni Becchere était dernièrement responsable de l'équipe chargée de la gestion des solutions de multigestion (fonds de fonds et fonds de mandats) ainsi que des solutions de conseil en investissement direct. Il était entré dans le groupe ABN Amro en 2006.